Как легко искать и отслеживать облигации на Мосбирже

Как легко и быстро искать и отслеживать ценные бумаги, по каким параметрам можно искать ликвидные облигации, какими сервисами удобнее пользоваться автору, почему скрипт для гугл таблицы — удобный способ

Какие сервисы я использовал

До создания таблицы я пробовал разные сервисы: Smart-lab, Cbonds, Rusbonds, bonds.finam.ru, анализ облигаций от УК «Доходъ» и сервис поиска от Московской биржи.

На мой взгляд, в некоторых из них требуется слишком много исходных параметров, а их указание не ведет к желаемым результатам. У меня есть четкое представление о том, что для меня важно, и этих пунктов всего пять. К тому же на этапе покупки может оказаться, что торгов по бумаге не было уже несколько дней. Только в одном сервисе из шести — Rusbonds — можно в явном виде указать желаемый оборот бумаг, в остальных эта информация недоступна.

Инвестник — рассылка для инвесторов

Самое важное из мира инвестиций, чтобы научиться вкладывать деньги и быть в курсе последних новостей

Немного статистики

По данным Минфина, количество предприятий и организаций, которые выпускают облигации в Беларуси, — 271. Если брать объем рынка облигаций, то он составляет 32,7 млрд рублей. Для сравнения: бюджет Беларуси на 2021 год — 23 млрд рублей.

сказка

История компании началась в 2000 году с создания первого информационного проекта «www.cbonds.ru». ООО « Cbonds.ru» зарегистрировано в июне 2001 года. После этого компания расширила бизнес-рамки на Украину и Казахстан и начала больше проектов.

Что важно помнить перед тем, как купить облигации?

— Во-первых, должны быть свободные денежные средства, чтобы их можно было инвестировать, — объясняет представитель провайдера данных по финансовым рынкам Cbonds в Беларуси Леонид Уваров. — Если кто-то решил взять кредит и заработать на облигациях, то непрофессиональному игроку я бы не советовал этого делать.

Во-вторых, необходимо учитывать риски. По банковскому вкладу у нас есть гарантия со стороны государства по стопроцентному возмещению вкладов. В облигациях таких гарантий нет. В случае дефолта эмитента есть риск не вернуть деньги.

В-третьих, чтобы купить облигации, физическому лицу нужно обратиться к профессиональному участнику рынка ценных бумаг — брокеру, так как сделки с ценными бумагами — это лицензируемая деятельность. Лицензии на брокерскую деятельность выдает Департамент по ценным бумагам Министерства финансов.

А вы когда-нибудь покупали облигации?

Нет, ни разу

Да, однажды

Да, часто

Денег нет

На данный момент в стране работает 54 брокера. В среднем их услуги стоят около 50 рублей. К примеру, дочерняя компания «Беларусбанка» «АСБ Брокер» берет с физических лиц 0,02% от суммы сделки, но не менее 45 рублей за одну сделку. Однако есть на рынке и те, кто готов работать бесплатно.

— В-четвертых, надо выбрать депозитарий — то место, где будут находиться облигации. Это обязательное условие (хранить ценные бумаги дома нельзя). Всего в стране 31 депозитарий, в том числе крупные банки. Стоимость услуг по хранению и учету ценных бумаг может существенно различаться у различных депозитариев.

К примеру, открытие счета «депо» и заключение депозитарного договора в Республиканском центральном депозитарии ценных бумаг для физлиц будет стоить 20 рублей, обслуживание — 10 копеек в день за каждую облигацию, но не менее 10 рублей в месяц, заявка на выплату — 10 рублей и так далее.

— Но опять же на рынке есть варианты по бесплатному хранению облигаций. К слову, бывают ситуации, когда брокер и депозитарий могут быть в одном лице.

Ну и в-пятых, необходимо определить, как будут проходить расчеты по облигациям. Нужно выбрать банк, открыть денежный счет и перевести со счета деньги брокеру для покупки облигаций, — подытоживает Леонид.

Какие могут быть облигации?

Как и во всем мире, в Беларуси облигации экспертно делятся на эшелоны в зависимости от того, кто их выпускает (эмитента).

— Первый эшелон считается самым надежным в любой стране. Это государственные ценные бумаги, крупные государственные системообразующие компании. В Беларуси к ним я отнес бы ВГДО — валютные государственные долгосрочные облигации, их выпускает Министерство финансов. На внутреннем рынке считается, что надежнее государства заемщика нет, — объясняет Леонид. — При этом облигации первого эшелона, как правило, выпускают под более низкий процент, так как первый уровень считается наименее рискованным.

Второй эшелон — это крупные корпоративные эмитенты. К примеру, «Евроторг», «Конте Спа» и так далее. Здесь доходность выше, чем в первом эшелоне, но выше и риски.

Третий эшелон — это облигации среднего и малого бизнеса. Сюда я также отнес бы высокодоходные облигации, которые выпускают недостаточно известные на рынке компании либо те, кто стартовал недавно. Здесь ставки самые высокие.

Российский Обязательственный Конгресс

Российский облигационный конгресс — крупнейшая конференция по облигациям и одно из важнейших событий на российском финансовом рынке. С 2003 года более 600 участников ежегодно собираются в Санкт-Петербурге в начале декабря. Конгресс будет проходить на русском и английском языках.

Как работает таблица

Если посложнее: таблица работает за счет программного интерфейса к информационно-статистическому серверу Московской биржи (ИСС/ISS). По ссылке есть описание работы сервиса.

Если попроще: я уже во всем разобрался. Вникать в программный код, чтобы воспользоваться таблицей, вам не придется.

Чтобы таблица была не просто очередным безымянным шаблоном, я дал ей собственное имя: Поиск ликвидных облигаций на Мосбирже 🔎 [SilverFir 🌲]. Название говорит о том, что делает эта таблица, а silver fir отсылает к разновидности вечнозеленых деревьев: ведь некоторые облигации торгуются не только в рублях.

Сам код скрипта можно посмотреть через панель «Инструменты» → «Редактор скриптов». Расскажу вкратце, что делает скрипт:

  1. Подключается к внешнему сервису Московской биржи, перебирая укрупненные группы разных режимов торгов облигациями. Их три: «Т0: Основной режим — безадрес», «Т+: Основной режим — безадрес», «Т+: Основной режим (USD) — безадрес».
  2. Далее скрипт ищет внутри этих ответов с сервера Мосбиржи бумаги, удовлетворяющие заданному диапазону текущей доходности и диапазону текущих цен.
  3. Когда такие бумаги найдены, это сразу уменьшает выборку с полутора тысяч всех доступных на Мосбирже облигаций до максимум нескольких десятков.
  4. Среди найденных вариантов происходит дальнейшая фильтрация по суммарным оборотам за последние несколько дней.
  5. Если бумага проходит и этот фильтр, то она попадает в конечную выборку и для нее определяется наличие налоговой льготы для корпоративных облигаций, выпущенных с 1 января 2017 года.
  6. После этого массив найденных бумаг записывается в таблицу на вкладку «Результат», а перед этим вся вкладка очищается от любых записей.
  7. Разрешение на отображение и выполнение внешнего веб-контента требуется только для того, чтобы через дополнительный пункт меню отобразить ссылку на эту статью в Т⁠—⁠Ж.

Работа скрипта полностью зависит от сервера Московской биржи

Это означает, что если Мосбиржа поменяет формат выдачи, или организует другие режимы торгов, или изменит что-то в существующей системе, то для корректной работы скрипта потребуется его доработка.

Чем они обеспечены?

— В Беларуси юридическое лицо может выпускать облигации при выполнении ряда условий, которые определены законодательством. Так, например, для выпуска необеспеченных облигаций юридическое лицо должно соблюдать условия по прибыльности, выполнять требования по чистым активам и ряд других требований.

В качестве обеспечения по облигациям могут выступать залог имущества, поручительство, банковская гарантия, страхование ответственности за неисполнение обязательств эмитента облигаций.

Индексы Cbonds

Cbonds разработал инструменты, позволяющие оценивать группы индексов облигаций, а также цены и уровни доходности. Каждая группа индексов состоит из индекса общей доходности, индекса цен, индекса доходности и индекса дюрации.

Облигации IFX

Интерфакс и Cbonds рассчитывают индекс корпоративных облигаций IFX Cbonds с 3 февраля 2003 года, который до 1 января 2009 года назывался RUX Cbonds . IFX-Cbonds — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 30 наиболее ликвидных рублевых облигаций, размещенных российскими эмитентами и допущенных к торгам на Московской фондовой бирже . Индекс обновляется ежеквартально и основан на ценах отдельных ценных бумаг в основном режиме торгов Московской биржи.

IFX-Cbonds стал первым в России индикатором для оценки доходности рынка корпоративных облигаций.

Cbonds-GBI

Cbonds-GBI — это индекс государственных облигаций, который измеряет доходность наиболее ликвидных российских государственных облигаций. В настоящий момент общий индекс содержит около 20 облигаций (по состоянию на октябрь 2018 г.) . Индекс также разделен на подиндексы по остаточному сроку погашения: 1–3, 3–5, 5 лет. Индексы рассчитываются с 1 января 2010 года.

Cbonds Muni

Cbonds-Muni — индекс муниципальных облигаций, рассчитываемый на основе самых ликвидных муниципальных облигаций в России. Объем торгов облигациями должен составлять не менее 10 миллионов рублей за квартал, и в индекс включены только 20 ценных бумаг с наибольшим номинальным объемом. Индекс рассчитывается с 1 марта 2003 года.

Cbonds-CBI

Cbonds-CBI — это индекс корпоративных облигаций, который Cbonds рассчитывает независимо. Индекс разделен на субиндексы согласно рейтинговым категориям и оставшимся срокам. Все индексы без пятилетнего индекса рассчитываются с 1 января 2011 года. Индекс Cbonds-CBI RU 5Y рассчитывается с 1 июля 2017 года.

Субиндексы по рейтинговым категориям содержат индексы BBB / ruAA, BB / ruBBB и B / ruB. В качестве источников рейтингов используются рейтинги не только международных агентств Standard & Poor’s , Moody’s и Fitch , но и российских агентств АКРА и Эксперт РА.

Субиндексы по оставшимся срокам разбиты на следующие оставшиеся сроки: 1–3, 3–5, 5 лет.

Еврооблигации

Euro-Cbonds — это группа индексов, охватывающих различные сегменты рынка еврооблигаций . Каждая группа подразделяется на следующие подгруппы: еврооблигации СНГ, государственные еврооблигации развивающихся стран, корпоративные еврооблигации развивающихся стран, еврооблигации Польши, еврооблигации Турции и еврооблигации Бразилии . Индексы показывают цену и доходность облигаций на наиболее важных растущих рынках.

Евро-Cbonds СНГ

Индексы GUS Euro-Cbonds делятся на следующие субиндексы:

  • Euro-Cbonds Sovereign (Россия, Украина, СНГ) — индексы государственных облигаций России, Украины и СНГ
  • Euro-Cbonds IG Russia ( Инвестиционный рейтинг : общий индекс, RUB, EUR, 3Y) — индексы корпоративных облигаций российских эмитентов
  • Euro-Cbonds Russia BB + / Ba1 — до 1 января 2018 года назывался Euro-Cbonds IG Russia.
  • Euro-Cbonds NIG Россия ( Non-инвестиционный класс : общий индекс) — корпоративные индексы облигаций российских эмитентов
  • Euro-Cbonds Corporate (Украина, Казахстан) — индексы корпоративных облигаций украинских и казахстанских эмитентов.

Euro-Cbonds суверенный

Суверенные индексы развивающихся рынков делятся на следующие субиндексы:

  • Euro-Cbonds Sovereign (EM, LatAm, Asia, Middle East, Eastern Europe, Africa, EM (BRL), EM (CNY)) — индексы государственных облигаций для еврооблигаций из разных регионов
  • Euro-Cbonds IG Sovereign ( Инвестиционный уровень : EM, Латинская Америка, Азия, Ближний Восток, Восточная Европа, Африка, Восточная Европа (EUR))
  • Euro-Cbonds NIG Sovereign ( неинвестиционный уровень : EM, Латинская Америка, Азия, Ближний Восток, Восточная Европа, Африка, Восточная Европа (EUR))

Евро-Cbonds Корпоративный

Корпоративные индексы развивающихся рынков делятся на следующие субиндексы:

  • Euro-Cbonds Corporate (EM, LatAm, Asia, Middle East, Eastern Europe, Africa, EM (BRL), EM (CNY)) — индексы корпоративных облигаций для еврооблигаций из разных регионов
  • Euro-Cbonds IG Corporate ( Инвестиционный уровень : EM, Латинская Америка, Азия, Ближний Восток, Восточная Европа, Африка, Восточная Европа (EUR))
  • Euro-Cbonds NIG Corporate ( неинвестиционный уровень : EM, Латинская Америка, Азия, Ближний Восток, Восточная Европа, Африка, Восточная Европа (EUR))

Euro-Cbonds Польша, Турция и Бразилия

Индексы Euro-Cbonds Sovereign Poland рассчитываются в евро и долларах США. Для Бразилии рассчитываются индексы Euro-Cbonds Sovereign Brazil и Euro-Cbonds Corporate Brazil. Euro-Cbonds Sovereign Turkey рассчитывается в долларах США.

Какие проценты и сроки обещают эмитенты?

В данный момент основная масса облигаций для физлиц выпускается на срок от 1 года до 5 лет. При этом основная валюта, как правило, — это белорусские рубли и доллары. Номинальная стоимость одной облигации может стартовать с $50. Есть варианты и по $1000.

Проценты могут варьироваться от 7,5 до 10% для валютных облигаций. К примеру, облигации Минфина дают 7,5% годовых, валютные облигации без обеспечения от «Евроторга» — 7%, а вот «Автотрейдлизинг» — 10%.

Рублевые облигации сейчас продают в основном под 40%, но есть в обращении и старые рублевые облигации от «Авангард-Лизинг» — у них процент годовых доходит до 72%.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...