Как купить акции, в которые инвестирует Уоррен Баффет – Финкультура

Актуальный портфель акций Уоррена Баффета на май 2021 года.

Акции в портфеле компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. по состоянию на 30 июня 2021 года (отчет опубликован 16 августа 2021 года)

Компания Символ Стоимость на 30.06.2021 Кол-во акций % портфеля
APPLE INC    (COM) AAPL 121,502,087,000 887,135,554 41.46%
BANK AMER CORP    (COM) BAC 41,646,448,000 1,010,100,606 14.21%
AMERICAN EXPRESS CO    (COM) AXP 25,050,635,000 151,610,700 8.55%
COCA COLA CO    (COM) KO 21,644,001,000 400,000,000 7.39%
MOODYS CORP    (COM) MCO 8,939,587,000 24,669,778 3.05%
VERIZON COMMUNICATIONS    (COM) VZ $8,898,941,000 158,824,575 3.04%
US BANCORP DEL    (COM NEW) USB 7,342,802,000 128,888,906 2.51%
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I    (COM) DVA 4,346,990,000 36,095,570 1.48%
CHARTER COMMUNICATIONS INC N    (CL A) CHTR 3,761,251,000 5,213,461 1.28%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP    (COM) BK 3,706,871,000 72,357,453 1.27%
GENERAL MTRS CO    (COM) GM 3,550,200,000 60,000,000 1.21%
VERISIGN INC    (COM) VRSN 2,917,987,000 12,815,613 1.00%
CHEVRON CORP     CVX 2,421,999,000 23,123,920 0.83%
KROGER CO.    (COM) KR 2,367,094,000 61,787,910 0.81%
VISA INC    (COM CL A) V 2,335,268,000 9,987,460 0.80%
AbbVie Inc.    (COM) ABBV 2,312,258,000 20,527,861 0.79%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE    (COM C SIRIUSXM) LSXMK 2,004,432,000 43,208,291 0.68%
AMAZON COM INC    (COM) AMZN 1,834,637,000 533,300 0.63%
BRISTOL-MYERS SQUIBB    (COM) BMY 1,756,983,000 26,294,266 0.60%
MASTERCARD INC    (CL A) MA 1,666,547,000 4,564,756 0.57%
SNOWFLAKE INC    (COM) SNOW 1,481,116,000 6,125,376 0.51%
RESTORATION HARDWARE HOLDINGS INC    (COM) RH 1,216,746,000 1,791,967 0.42%
AON PLC    (COM) AON 1,049,589,000 4,396,000 0.36%
STORE CAP CORP    (COM) STOR 842,568,000 24,415,168 0.29%
T-MOBILE US INC    (COM) TMUS 759,199,000 5,242,000 0.26%
Merck & Co.    (COM) MRK 712,155,000 9,157,192 0.24%
STONECO LTD    (COM CL A) STNE 717,237,000 10,695,448 0.24%
LIBERTY SIRIUS XM SERIES A     LSXMA 692,195,000 14,860,360 0.24%
GLOBE LIFE INC    (COM) GL 605,193,000 6,353,727 0.21%
MARSH & MCLENNAN     MMC 590,391,000 4,196,692 0.20%
TEVA PHARMACEUTICAL INDS LTD    (SPONSORED ADR) TEVA 423,615,000 42,789,295 0.14%
SIRIUS XM HLDGS INC    (COM) SIRI 285,529,000 43,658,800 0.10%
JOHNSON & JOHNSON    (COM) JNJ 53,886,000 327,100 0.02%
LIBERTY GLOBAL PLC    (SHS CL C) LBTYK 50,741,000 1,876,522 0.02%
ORGANON & CO.    (COM) OGN 46,918,000 1,550,481 0.02%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD    (COM CL C) LILAK 18,105,000 1,284,020 0.01%
SPDR S&P 500 ETF TRUST     SPY 16,866,000 39,400 0.01%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD    (COM CL A) LILA 36,463,000 2,630,792 0.01%
VANGUARD S&P 500 ETF     VOO 16,921,000 43,000 0.01%
MONDELEZ INTL INC    (CL A) MDLZ 36,090,000 578,000 0.01%
PROCTER & GAMBLE CO    (COM) PG 42,557,000 315,400 0.01%
WELLS FARGO & CO NEW    (COM) WFC 30,573,000 675,054 0.01%
UNITED PARCEL SERVICE INC    (CL B) UPS 12,353,000 59,400 0.00%
Общая стоимость на 30.06.2021 ($) 293,023,412,000

Уоррен Баффет, сэр, мы Вас почти не знаем…

Уже несколько лет Уоррен Баффет не блещет успехами, достойными великого инвестора. Слов нет, акции его холдинга Berkshire Hathaway (BRK), с момента основания в 1965 году, уступали по росту индексу S&P 500 всего 19 раз.

Однако, последний годовой отчет BRK, опубликованный 28 февраля 2021 года, демонстрирует, что не все благополучно в королевстве гуру инвестирования. Проблемы есть, достаточно заметные даже непосвященному:

  • прибыль BRK в 2021 году упала почти вдвое;
  • доходы сократились;
  • компания понесла убыток почти в 11 миллиардов долларов от завышенной цены активов одного из последних приобретений.

Что самое важное, таких потерь, связанные с приобретениями инвестиционного холдинга, становится все больше. Сообщение о списании компанией великого инвестора 3 миллиардов долларов ущерба, возникшего после слияния в 2015 году с Kraft Heinz Co, вызвало настоящий шок.

Это был не единственный эпизод, который признал Уоррен Баффет, когда за активы платили слишком много. Согласитесь, для стоимостного инвестора, тщательно выбирающего компанию и время покупки акций, это необычно.

В опубликованном в конце февраля письме инвесторам BRK, Уоррен Баффет указал на списание 11 миллиардов долларов убытка. По его словам, это произошло в результате совершенной им в 2016 году ошибки.

В ходе сделки по приобретению Precision Castparts («PCC»), холдинг заплатил слишком много. На момент сделки все свидетельствовало в пользу приобретения производителя комплектующих для самолетостроения, но все планы были разрушены пандемией коронавируса.

Да, 2021 год был своеобразным «годом чумы». Финансовые показатели BRK в 2021 году обеспечили рост котировки акций на скудные 2,4 %. А индекс S&P 500 вырос на 16 %.

90-летний Баффет продолжает оставаться приверженцем стоимостной стратегии инвестирования. Нет сомнений, что он стремится действовать в соответствии с ее принципами, но перспективные активы по бросовым ценам в последние 2 десятилетия было найти трудно.

Вероятнее всего, что именно из-за этого Berkshire Hathaway неоднократно несла значительные убытки по корпоративным приобретениям. Приходилось переплачивать за активы.

Apple (NASDAQ: ​AAPL)

куда инвестирует баффет

Цена акции: $186.87

Куда инвестирует Баффет? — Конечно в самую дорогую компанию мира. Berkshire Hathaway существенно увеличила свою долю в Apple в 2016 году. Только в четвёртом квартале объём инвестиций увеличился в четыре раза.

Компания продолжает расти, а её продукты сохраняют высокую популярность. Поэтому цена акций близка к рекордному максимуму, частично поддерживаемому компанией за счёт скупки собственных ценных бумаг и стабильных дивидендов. Многие паевые фонды держат акции Apple, пока компания устанавливает новые рекорды по продажам iPhone. Несмотря на то, что Apple остаётся лидером в технологическом пространстве, рынок проявляется осторожность по отношению к продолжающему росту, так как новые модели iPhone не всегда показывают прежних результатов по покупке.

Акции банков: 31,21%

Если бы пандемия коронавируса не нанесла удар по акциям банков, и Баффет не сократил долю своей компании в Wells Fargo ( NYSE: WFC ), финансовые акции занимали бы первое место в портфеле Berkshire по секторам. В общей сложности Berkshire Hathaway владеет 14 акциями финансового сектора, которые составляют около 91 миллиарда долларов из 291 миллиарда долларов вложенных активов компании.

Bank of America ( NYSE: BAC ) с рыночной стоимостью 40,8 млрд долларов является крупнейшим холдингом финансового сектора для Баффета. BofA является наиболее чувствительным к процентным ставкам из крупных банков, поэтому больше всего выиграет, когда Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки. Он также проявлял инициативу, продвигая варианты цифрового банкинга и консолидируя свои отделения, чтобы сократить непроцентные расходы. Но любимой вещью Баффета в Bank of America может быть просто его программа возврата капитала, которая до того, как была прервана пандемией, составляла 37 миллиардов долларов.

Причина, по которой Баффет любит банковские акции, проста: они становятся денежными машинами, когда экономика США расширяется. Хотя спады неизбежны, они обычно длятся всего несколько месяцев. Для сравнения, экономический рост обычно длится годами или более десяти лет, как это было в случае последнего роста (2009–2020 годы). Баффет готов преодолеть краткосрочные спады, чтобы воспользоваться долгосрочными катализаторами растущей экономики.

Баффет не потерпит одной вещи — управленческой команды, которой он не может доверять. Скандал с неавторизованным аккаунтом Wells Fargo в период с 2009 по 2016 год кажется более чем достаточной причиной для того, чтобы снизить позиции в портфеле. Когда-то Berkshire Hathway владела почти 480 миллионами акций Wells Fargo, но теперь владеет только 52,4 миллионами акций. Ожидается, что в 2021 году эта цифра будет снижаться.

Burlington Northern Santa Fe Corp.

Баффет очень верит в эту компанию-оператора железнодорожных грузоперевозок, что вложил в нее $34 млрд. Компании принадлежит или она арендует 310 тысяч км железнодорожных путей в США и Канаде. Компания перевозит практически все встречающиеся в современной экономике товары, от потребительких до автомобилей, нефти и угля.

Такие компании тяжело переживают спады в экономике, но и особенно перспективны в период, который следует сразу за рецессией. Когда экономическая активность увеличивается после спада, транспортные компании становятся первыми, кто выигрывает в этой ситуации. Также у Burlington Northern показатель P/E ниже среднерыночного, и она выплачивает 2% дивидендного дохода.

Зарубежные инвестиции Уоррена Баффета

31 августа 2020 года стало известно, что Berkshire Hathaway сделала крупную инвестицию в Японию, купив на сумму более 6 миллиардов долларов акции пяти крупнейших японских корпораций: Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Sumitomo Corp., Itochu Corp. и Marubeni Corp.

Читайте далее

Как выбрать надежного брокера

и подписывайтесь на наш Телеграм-канал Buffett.Online

Источник: отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Куда инвестирует Баффет?

Речь пойдет конечно же о Уоррене Баффете – возможно, самом великом инвесторе своего или любого другого поколения. Он известен тем, что покупает акции и долго держит их в активах своей фирмы Berkshire Hathaway. Тем не менее в позапрошлом году было объявлено, что он продал почти все свои акции Walmart. А двумя годами ранее – вывел инвестиции из AT&T.
Также Баффет увеличил свою долю в Apple и вложил крупные деньги в несколько авиакомпаний, включая Southwest Airlines, хотя раньше он, как правило, сторонился отрасли авиаперевозок.

Давайте посмотрим на компании куда инвестирует Баффет в последние годы, а также несколько крупнейших владений Berkshire Hathaway. Изучение этого списка должно помочь в решении вопроса инвесторам, на какие активы обратить внимание.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

ConocoPhillips

Торгующаяся на Нью-Йоркской бирже NYSE энергетическая компания, которая участвует в проектах нефтяной и газовой промышленности. ConocoPhillips занимается всем от бурения скважин до нефтепереработки и продажи конечных продуктов, вроде бензина и газа.

Падение нефтяных котировок серьезно ударило по стоимости акций компании, но в 2009 году на фоне глобальной рецессии ConocoPhillips уже проходила через это. Тогда акции за несколько лет взлетели с $28,4 за штуку до более чем $85. Из других плюсов – компания все последние годы выплачивала дивиденды на уровне 4%.

Как купить акции

Для покупки акций американских компаний необязательно открывать счет у зарубежного брокера. Все акции из «портфеля Баффета» доступны для покупки на Санкт-Петербургской фондовой бирже через российского брокера. Более того, до конца года сделать это можно абсолютно бесплатно, открыв счет в Тинькофф-Брокере. До 31 декабря вы можете покупать и продавать любые акции без комиссий брокера. Пополнение и вывод средств бесплатны всегда. Открыть счет можно дистанционно в течение 5 минут.

Джордж Сорос

Какой обзор новых идей может обойтись без легендарного Джорджа Сороса, а вернее, его компании Soros Fund Management LLC? И здесь нас ждет сюрприз: самой большой новой инвестицией гуру в третьем квартале стал биржевой фонд, который знаком практически всем инвесторам — Invesco QQQ Trust (QQQ), который отражает динамику индекса NASDAQ 100 — сто крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Честно говоря, мы привыкли видеть у знаменитых инвесторов более прицельные «выстрелы», а не пальбу по «площадям».

Если мы имеем дело с долгосрочным вложением, то это своеобразная ставка на продолжение тренда роста технологических компаний. Десятка крупнейших компаний индекса, составляющих 56,23% его капитализации, выглядит так: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, NVIDIA и другие.

Бизнес, который вырос на 1000%: сколько можно заработать на инвестициях в легальную марихуану

В таком выборе видна неуверенность в том, какие именно из компаний технологического сектора продолжат свое ралли в 2021 году. Использование биржевого фонда NASDAQ 100 позволяет быть в «теме», не делая выбора и не отдавая явных предпочтений той или иной фирме. Кстати, это солидный приз, за который стоит побороться: с начала года Invesco QQQ Trust вырос почти на 40%.

Интересно, что Джордж Сорос не прошел и мимо компании Varian Medical Systems, Inc. (VAR), в которую также вложился Джоэл Гринблатт. Такие совпадения редки, но они случаются.

Costco

Знаменитый в США оператор дисконт-магазинов, где покупатели могут приобрести все от еды до хозтоваров большими упаковками, и для этого им нужно оформить специальную карту. Менеджмент Costco долгие годы работает над тем, чтобы по максимуму повышать рентабельность и предлагать покупателям лучшие цены.

В результате бренд крайне популярен в США, и фанаты Costco могут рьяно доказывать, что стоимость членской карточки «окупается» за один поход за продуктами. И тем не менее, деньги за проданные карты – это чистая прибыль компании.

Жертвы пандемии: Уоррен Баффет и другие американские миллиардеры, потерявшие за год больше всех

Жертвы пандемии: Уоррен Баффет и другие американские миллиардеры, потерявшие за год больше всех

Суть

Помимо своего ориентированного на стоимость стиля, Баффет также известен как инвестор, который придерживается принципа «покупай и держи». Он не заинтересован в продаже акций в ближайшем будущем для реализации прироста капитала; скорее, он выбирает акции, которые, по его мнению, открывают хорошие перспективы для долгосрочного роста. Это заставляет его отвлечься от того, что делают другие. Вместо этого он смотрит, находится ли компания в прочном положении, чтобы зарабатывать деньги на продвижении вперед, и разумно ли оценены ее акции.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...