Как купить акции иностранных компаний. ETF

Содержание

Где купить иностранные акции

Приобретение иностранных акций в России возможно через брокера, который работает с зарубежными биржами, например, Nasdaq, NYSE или LSE. Также «иностранцы» продаются на Санкт-Петербургской биржей. Следовательно, вам необходимо найти брокера, который работает как минимум с С-Петербургской биржей.

Большинство крупных российских брокеров работает и с Санкт-Петербургской, и с зарубежными (Нью-Йоркской, Лондонской, Франкфуртской биржей, Nasdaq и другими). Прочитать о том, какие именно активы доступны для покупки, можно на сайте брокера.

Вот точно покупка иностранных акций в России возможна через следующих брокеров:

  • БКС;
  • Финам;
  • Альфа-Директ;
  • ВТБ;
  • Уралсиб Капитал;
  • Церих;
  • Открытие;
  • АТОН;
  • Солид;
  • Тинькофф и др.

Обзор брокеров с минимальными комиссиями – здесь.

Отдельно стоит выделить Interactive Broker, предоставляющий выход на фондовые рынки 4 стран – США, Германии, Великобритании и Японии.

Также можно открыть счет в Тинькофф Инвестициях – комиссия за покупку составит 0,3%, но никаких дополнительных платежей за обслуживание вносить не придется. Если вы планируете покупать иностранные акции раз в пятилетку – самое то. Подробнее – в материале о брокере Тинькофф.

Купим иностранные акции!

Инвестиции – это развод!

Сегодня очень много блогов в сети, которые ставят своей целью собственную выгоду. Они могут рекламировать Форекс-брокеров, бинарные опционы или хайп-проекты, получая свои комиссионные за то что привели вас. При этом в большинстве случаев вы потеряете свои деньги.

Запомните!

Там, где вам предлагают доходность 50-100-1000% годовых

– это развод

. Вспомните

МММ

или Кэшбери. В этих финансовых пирамидах большинство горе-вкладчиков потеряло все свои деньги. Но как же сладки были обещания в 600% годовых.

В данной статье пойдет речь об инвестициях в фондовый рынок, где доходность в лучшем случае будет до 30% годовых. Но при правильном подходе и при длинном горизонте инвестирования вы сможете значительно улучшить своё финансовое положение.

Фондовый рынок существует несколько столетий. В США более половины населения имеют активы в виде ценных бумаг. В России же – это всего лишь несколько процентов. Чем мы хуже то? Давайте не отставать! Ниже я опишу максимально подробно весь процесс, чтобы даже ваша соседка тётя Нина смогла открыть брокерский счет и купить акции любимого Сбербанка.

Схема фондового рынка

Для тех кто не в теме (кто в теме — смело переходите к следующему пункту).

Акции публичных компаний торгуются на фондовом рынке. Это своего рода огромный мировой базар, где встречаются продавцы и покупатели.

Чтобы туда попасть — нужен доступ. Просто так, проходя мимо по улице, тебя туда не пустят.

Доступ на рынок можно получить через посредника — брокера (банк, управляющую компанию).

Заключаешь с ним договор на брокерское обслуживание. И получаешь право торговать на бирже. Продавать и покупать все что душе угодно. В нашем случае, американские или другие иностранные акции.

Сколько это стоит?

Естественно брокеры работают не за спасибо. Нужно будет отстегнуть им мзду в виде ….

Процент от сделки. Хотя процент громко сказано. Средняя по больнице в пределах десятых-сотых процента.

По простому, купили акций на 10 тысяч — отдайте брокеру сверху еще … 3 рубля (комиссия 0,03%).

Плата за депозитарий. Кто-то взимает. Другие нет. Помесячные расходы — от 0 до 200-300 рублей с вас будет списываться.

Но можно попасть и на более высокую плату. Увеличенную раз так в 5-10.

1. Чем больше акций — тем труднее выбор и больше работы нужно проделать

Для того чтобы выбрать акции для портфеля, их нужно проанализировать. Минимальный анализ заключается в следующем:

  • прочитать 2 отчета: годовой отчет за истекший год и промежуточный — за текущий период;
  • рассчитать текущие мультипликаторы и финансовые показатели;
  • спрогнозировать мультипликаторы и финансовые показатели на будущее;
  • спрогнозировать будущие дивиденды и цену акции;
  • принять решение о покупке и/или продаже.

Примечание. Если вы не знаете, что такое мультипликаторы, и какие они бывают, как их рассчитывать и прогнозировать, вы не сможете выбрать конкретные иностранные акции.

На минимальный анализ 1-ой акции уходит, предположим, 3 часа. 3 часа * 500 акций в S&P = 1500 часов, что эквивалентно 187 рабочим дням. А потом нужно заново запускать анализ, так как у компаний уже вышли новые финансовые отчеты и все изменилось. Выходит, что сплошной анализ иностранных акций не возможен в силу трудозатрат, в отличие российских акций. 42 акции, входящие в индекс Мосбиржи, можно исследовать всего за 16 рабочих дней. Я лично анализирую 94 бумаги на минимальном уровне, и ряд из них на максимальном, 2 раза в год.

Вы предположите, что можно отфильтровать иностранные акции, чтобы обрабатывать только часть из них. Тогда скажите как? У меня лично нет надежного критерия, по которому на общем уровне можно было отбросить 400 акций из 500 в индексе S&P.

Почему я против применения автофильтров и сайтов с готовыми мультипликаторами и финансовыми показателями:

  • если вы не считали самостоятельно, вы не можете быть уверены в правильности расчета мультипликатора. К тому же сами формулы, по которым они считаются, отличаются. Например, распространенный показатель EBITDA многие считают по-разному
  • когда вы не рассчитываете показатель по отчетности, а берете с какого то сайта, вы не знакомитесь с отчетностью компании, можно сказать, что вы не знаете компанию. Нужно читать отчетность, чтобы увидеть детали, какие то негативные или позитивные сигналы, которые позволят вам оперативно выйти до обвала или наоборот нарастить позиции.
  • если вы сами не имеете полных расчетов, это игра в угадайку (рулетку), а не инвестирование

Недавно мне написали один комментарий, мол зачем нужен консультант, можно же самому догадаться купить акции AT&T (американская телефонная компания) для получения дивидендов. Видимо автор увидел в гугле дивидендную доходность 6,8%. А то, что у этой компании запредельный долг (Debt/Ebita около  3), видимо он не посмотрел. А зачем нужен консультант и правда — «догадаться» купить компанию в предбанкротном состоянии любой может.

Схема фондового рынка

Новичкам схема фондового рынка (ФР) непонятна, но разобраться в ней несложно. В мире ценных бумаг (ЦБ) существует ряд правил, которые обеспечивают стабильную работу финансовой биржи.

Гражданам РФ доступны акции компаний, находящихся в:

  • зарубежные компанииКитае;
  • Аргентине;
  • Южной Корее;
  • Бразилии;
  • Германии;
  • Франции;
  • США;
  • Канаде;
  • Австралии.

Покупают ЦБ не только для последующей выгодной перепродаже на ФР, но и для получения регулярных дивидендов, положенных акционерам фирмы. Чтобы купить акции, например, американской компании, частному лицу нужно заключить контракт с официальным представителем (брокером) на бирже, т.к. мелкому инвестору вход на виртуальную территорию международного рынка закрыт.

Приобретатели ценных бумаг компаний-нерезидентов часто не задумываются о том, что помимо соблюдения норм иностранного законодательства владение такими ценными бумагами накладывает определенные обязанности и с точки зрения российского права.
В стратегии ведения современного бизнеса наряду с другими инструментами широко используются иностранные компании. Практически не осталось юрисдикций, в которых для приобретения ценных бумаг необходимо присутствие в стране инкорпорации. Сегодня достаточно прийти в офис профессионального посредника, где все права владения акциями будут оформлены надлежащим образом. Чаще всего именно поэтому приобретатели ценных бумаг не задумываются о том, что помимо соблюдения норм иностранного законодательства владение ценными бумагами нерезидентов накладывает определенные обязанности с точки зрения российского законодательства.

Публикация

В нашей статье мы хотели бы остановиться именно на аспектах российского законодательства, которые необходимо учитывать при приобретении акций иностранных компаний российскими юридическими и физическими лицами. Сразу оговоримся, что речь идет о ценных бумагах, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (далее – ОРЦБ).

Валютное регулирование

Статья 1 Закона о валютном регулировании и валютном контроле1  (далее – Закон) определяет, что валютными операциями являются операции с участием резидентов и нерезидентов по приобретению, отчуждению, использованию в качестве средства платежа,  ввозу и вывозу на/с таможенной территории РФ валютных ценностей, к которым, в том числе, относятся  внешние  ценные бумаги. Здесь можно рассматривать операции как по первичной эмиссии ценных бумаг, так и по приобретению ценных бумаг нерезидентов у лиц, которые ранее ими владели.

Валютные операции должны совершаться с валютными ценностями, под которыми понимаются иностранная валюта и внешние ценные бумаги. Понятие внешних ценных бумаг дается через определение внутренних: внешними ценными бумагами признаются ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся по Закону к внутренним ценным бумагам. При этом к внутренним ценным бумагам Закон относит эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ, а также иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.

Соответственно какие-либо операции с ценными бумагами иностранных эмитентов (приобретение, отчуждение, ввоз/вывоз и т. п.) являются валютными операциями и подлежат валютному регулированию с соблюдением правил валютного законодательства.

Чтобы определить, какие нюансы могут ожидать владельцев иностранных ценных бумаг в России, следует в первую очередь определить круг субъектов, которые могут быть задействованы в данной ситуации.

Их можно подразделить на две большие группы:

1. Резиденты и нерезиденты, т. е. субъекты, непосредственно осуществляющие операции с внешними ценными бумагами.

2. Органы и агенты валютного регулирования и валютного контроля, т. е. субъекты, определяющие правила поведения в данной сфере.

В свою очередь во второй группе можно выделить:

1) Органы валютного регулирования:

— Центральный Банк РФ (устанавливает правила для банков);

— Правительство РФ (устанавливает правила для всех остальных хозяйствующих субъектов).

Именно органы валютного регулирования издают в пределах своей компетенции нормативно-правовые акты в области валютного регулирования и валютного контроля, обязательные для резидентов и нерезидентов. Здесь важно отметить, что издавать акты в данной области эти органы могут только в случаях, предусмотренных Законом. Если Закон не предусматривает необходимость регламентации каких-либо валютных операций, значит, они осуществляются без ограничений.

2) Органы валютного контроля:

– Центральный Банк РФ (действует в отношении банков и валютных бирж);

– Федеральная служба финансово-бюджетного надзора РФ (Росфиннадзор РФ) (в отношении остальных хозяйствующих субъектов).

Именно органы валютного контроля обладают полномочиями рассматривать дела об  административных правонарушениях и налагать установленные законодательством РФ меры ответственности в случае нарушения валютного законодательства.

3) Агенты валютного контроля:

— уполномоченные банки, подотчетные Центральному Банку РФ;

— профессиональные участники ОРЦБ (брокеры, дилеры, регистраторы);

— таможенные и налоговые органы.

Это те органы, с которыми приходится непосредственно сталкиваться на практике. Агенты валютного контроля могут констатировать какие-либо нарушения, проводить проверки, запрашивать некоторые документы и т. п., но сами привлекать к ответственности не имеют права (о чем свидетельствует обширная судебная практика). В отдельных случаях они могут составлять протоколы об административном правонарушении, но в дальнейшем должны передать их для рассмотрения в Центральный Банк либо в Росфиннадзор.

Для осуществления своих функций агенты валютного контроля имеют право запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций.

Законом четко установлен перечень документов, которые имеют право запрашивать данные органы. Срок предоставления не может быть менее семи рабочих дней со дня подачи запроса. Агенты вправе требовать предоставления только тех документов, которые непосредственно относятся к проводимой валютной операции. Оригиналы документов принимаются агентами для ознакомления и возвращаются представившим их лицам. В материалы валютного контроля помещаются заверенные агентом валютного контроля копии.

Органы валютного контроля тоже имеют право запрашивать документы по валютной операции, однако в отношении них Закон не устанавливает ограничений ни по перечню запрашиваемых документов, ни по относимости к конкретной валютной операции.

Когда Закон о валютном регулировании и валютном контроле только вступил в силу, в нем предусматривались требования использования специальных счетов, резервирования и пр. На сегодняшний день каких-либо специальных требований к приобретению ценных бумаг  иностранных эмитентов Законом не предусмотрено. Также отсутствуют какие-либо требования к тому, приобретение какой иностранной компании осуществляется: в офшорной юрисдикции, в зоне с пониженным налогообложением либо иностранной компании с обычным налогообложением.

Все валютные операции с ценными бумагами должны отвечать критерию законности, т. е. не нарушать требования, установленные Законом.

Валютные операции между резидентом и нерезидентом в Российской Федерации разрешены, т. е. осуществляются без ограничений (ст. 6 Закона). Нет никаких законодательно установленных особенностей и требований при приобретении ценных бумаг резидентом у нерезидента, как при первичной или дополнительной эмиссии у самого эмитента, так и при покупке у прежнего владельца-нерезидента.

Между резидентами валютные операции запрещены. Но есть ряд исключений, когда  они свободно осуществляются:

1.    операции с внешними ценными бумагами, которые осуществляются через организаторов торговли на ОРЦБ РФ, и права на такие ценные бумаги учитываются в депозитариях;

2.    внешние ценные бумаги не обращаются на ОРЦБ, но учитываются в депозитариях, созданных в соответствии с законодательством РФ;

3.    все операции, связанные с выплатами по внешним ценным бумагам (в том числе закладным), за исключением векселей.

Как же поступить при покупке акций иностранной компании у прежнего владельца — также резидента?
Здесь нужно обратиться к ч. 6 ст. 12 Закона, которая декларирует, что физические лица – резиденты вправе осуществлять валютные операции без ограничений, только если они не связаны с передачей имущества на территории РФ, с использованием средств, зачисленных на счета, открытые в банках за пределами Российской Федерации.

Существует судебная практика (Постановление Президиума ВАС РФ от 06.06.2006 № 1644/06), когда суд постановил, что легальный вывоз физическим лицом — резидентом иностранной валюты с территории РФ предполагает право ее свободного использования за пределами РФ. Из правового анализа Закона также следует, что предписание об осуществлении валютных операций физическими лицами — резидентами через банковские счета в уполномоченных банках не распространяется на валютные операции, осуществляемые этими лицами  за пределами Российской Федерации с использованием наличной иностранной валюты, вывезенной из РФ с соблюдением требований Закона.

Необходимо учитывать требования Закона к порядку оплаты ценных бумаг. По общему правилу, все расчеты по валютным операциям с ценными бумагами должны осуществляться с использованием счетов, как в российских, так и в зарубежных банках.

В российских банках расчеты производятся юридическими и физическими лицами — резидентами через банковские счета в уполномоченных банках, порядок открытия и ведения которых устанавливается Центральным Банком РФ2. В зарубежных банках  расчеты могут производиться юридическими лицами и физическими лицами — резидентами через счета, открытые в банках за пределами территории РФ, за счет средств, зачисленных на эти счета (ст. 12 Закона).

Нередко при приобретении ценных бумаг возникает вопрос о паспорте сделки (ст. 20 Закона). Паспорт сделки – это документ, служащий целям валютного контроля, порядок регулирования которого определяет Центральный Банк3.

Действие порядка оформления паспорта сделки распространяется на валютные операции между резидентом и нерезидентом, заключающиеся в осуществлении расчетов:

  • за вывозимые с таможенной территории Российской Федерации или ввозимые на таможенную территорию Российской Федерации товары, а также выполняемые работы, оказываемые услуги, передаваемую информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них, по внешнеторговому договору (контракту), заключенному между резидентом (юридическим лицом и физическим лицом — индивидуальным предпринимателем) и нерезидентом;

  • при предоставлении резидентами займов в иностранной валюте и в валюте РФ нерезидентам, а также при получении резидентами кредитов и займов в иностранной валюте и в валюте РФ от нерезидентов по кредитному договору.

Исходя из этого можно с уверенностью сказать, что оформление паспорта сделки по операциям с ценными бумагами не предусмотрено.

Ответственность за нарушение валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования установлена статьей 15.25 Кодекса об административных правонарушениях РФ (далее – КоАП РФ). Ранее эта статья содержала большое количество критериев (например, неиспользование спецсчетов). Сейчас осталось только осуществление валютных операций, запрещенных валютным законодательством, за которое предусмотрен административный штраф в размере от 3/4 до одного размера суммы незаконной валютной операции, суммы денежных средств или стоимости внутренних и внешних ценных бумаг, списанных и (или) зачисленных с невыполнением установленного требования о резервировании.

Полномочия по составлению протоколов об административных правонарушениях, предусмотренных статьей 15.25 КоАП РФ, предоставлены должностным лицам органов и агентам валютного контроля (п. 80 ч. 2 ст. 28.3 КоАП РФ). Право рассмотрения дел о соответствующих административных правонарушениях предоставлено только органам валютного контроля (ч.  1 ст. 23.60 КоАП РФ).

 Следует учитывать, что административное законодательство предусматривает наложение ответственности  в случае виновных действий как на само юридическое лицо, так и на его руководителя.

Что касается ввоза резидентами и нерезидентами в РФ валютных ценностей (к которым относятся в том числе и внешние ценные бумаги), согласно действующему законодательству при ввозе ценных бумаг в документарной форме, стоимость которых превышает 10 000 долларов США, они подлежат письменному декларированию в соответствии с таможенным законодательством РФ (ст. 15 Закона).

В случае недекларирования ценных бумаг ч. 1 ст. 16.2 КоАП РФ предусмотрена административная ответственность: для граждан и юридических лиц — штраф от 1/2 до двукратного размера стоимости ценных бумаг, а для должностных лиц – от 10 тыс. до 20 тыс. руб. Подобные дела уполномочены рассматривать таможенные органы (ст. 23.8 КоАП РФ), а также суды (ч. 2 ст. 23.1 КоАП РФ).

Помимо административной возможна и уголовная ответственность. Статья 188 УК РФ («Контрабанда») предусматривает в том числе ответственность за недекларирование товаров, если оно совершено в крупном размере.

Налоговый аспект

Налоговые последствия владения  ценными бумагами иностранных компаний различны для физических и юридических лиц.

Основные виды доходов, которые могут возникнуть, – это дивиденды либо доход от операций по продаже ценных бумаг.
види
Рассмотрим налоговые последствия для физических лиц.

Налоговая база определяется отдельно по каждому виду доходов, в отношении которых установлены различные налоговые ставки (п. 2 ст. 210 НК РФ).

Итак, дивиденды. Выбирая иностранную компанию для получения дивидендов, лучше использовать юрисдикцию, где при выплате дивидендов нет налога у источника. Например, Кипр, Великобритания.

В России полученные дивиденды для физических лиц будут формировать налоговую базу по НДФЛ. Доходы от долевого участия в деятельности иностранных организаций, полученные в виде дивидендов, подлежат обложению по ставке 9%.

Сумма налога в отношении дивидендов, полученных от источников за пределами Российской Федерации, определяется налогоплательщиком самостоятельно.  

В случае наличия соглашения об избежании двойного налогообложения налог уменьшается на сумму налога, уплаченного на территории иностранного государства.

В случае если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную по российскому законодательству, полученная разница не подлежит возврату из бюджета.

Уплата налога производится физическим лицом самостоятельно (подп. 3 п. 1 ст.  228 НК РФ) не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом (п. 4 ст. 228 НК РФ). При получении в текущем году доходов от долевого участия в нерезидентной компании физические лица — налоговые резиденты РФ обязаны не позднее 30 апреля следующего года подать в налоговые органы по месту своего жительства налоговую декларацию (п. 1 ст. 229 НК РФ). За неподачу декларации в установленные сроки возможны штрафные санкции в соответствии со ст. 119 НК РФ. Также необходимо иметь оправдательные документы, подтверждающие, что данный доход является дивидендом. Например, решение общего собрания акционеров нерезидента о распределении прибыли и выплате дивидендов, соответствующим образом легализованное и переведенное на русский язык.

Статьей 214.1 НК РФ для доходов от продажи ценных бумаг установлены  особые правила.

Доход от продажи ценных бумаг облагается по ставке 13%. Налоговые вычеты при продаже ценных бумаг в настоящее время не предоставляются. При продаже ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2007 года, сумму дохода можно уменьшить на расходы, указанные в п. 10 ст. 214.1 НК РФ  (п. 12 ст. 214.1 НК РФ). Налогооблагаемый доход можно сократить только на документально подтвержденные расходы. Перенос налогоплательщиками НДФЛ убытков на будущее в соответствии со ст. 214.1 и 220.1 НК РФ осуществляется в отношении убытков, полученных начиная с налогового периода 2010 года.

Важное дополнение, внесенное последними изменениями в Налоговый кодекс, – возможность расчета материальной выгоды по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ. Ранее это не представлялось возможным. Кроме того, установлен порядок расчета рыночной цены (как по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, так и по необращающимся ценным бумагам). Это так называемая расчетная цена с пределом ее колебания от минимальной к максимальной.

Порядок расчета устанавливает ФСФР РФ по согласованию с Минфином РФ (статья начнет действовать с 1 января 2011 года). Изменениями в НК РФ установлено, что расчетная цена определяется либо независимым оценщиком, который действует в соответствии с федеральными стандартами оценки, либо сама организация оценивает стоимость ценной бумаги. В этом случае в учетной политике должно быть отражено, каким образом происходит оценка (для юридического лица).

Что касается юридических лиц — владельцев ценных бумаг нерезидентов, то доходы, получаемые от источников за рубежом в виде дивидендов, они обязаны включить в налоговую базу по налогу на прибыль. Доходы юридических лиц от долевого участия в других организациях признаются внереализационными доходами.

Налоговая ставка здесь — 9% (общая) или 0% (льготная).

Нулевая ставка возможна при соблюдении ряда условий в совокупности:

  • на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды российская организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов;

  • стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 млн руб.  (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

Этот порядок не применяется, если организация, выплачивающая дивиденды, расположена в офшорной зоне4. В списке офшоров находятся практически все популярные юрисдикции (Сейшелы, Британские Виргинские острова, Кипр). В настоящее время в нем нет Великобритании (т. е. в Великобритании можно воспользоваться этой льготой). Данную льготу должен доказывать сам налогоплательщик: при подаче налоговой декларации в налоговую инспекцию должны быть предоставлены документы, подтверждающие владение определенной долей (указывается также ее размер и стоимость). Иностранные документы должны быть переведены на русский язык и апостилированы.

У организаций, которые перешли на упрощенную систему налогообложения, вся сумма получаемых дивидендов включается в состав внереализационных доходов. В зависимости от выбора объекта налогообложения ставка составит 6 или 15% (ст. 346.20 НК РФ). С полученных дивидендов такие организации должны уплатить налог на прибыль, который они
в принципе не платят, но поскольку иностранная компания не может выступать налоговым агентом, то организации, находящиеся на упрощенной системе налогообложения,  самостоятельно исчисляют и уплачивают налог на прибыль с полученных дивидендов (по ставке 9% или 0%), а так же подают декларацию по налогу на прибыль в части полученных дивидендов.

Если говорить о доходах от операций купли-продажи ценных бумаг нерезидентов, то они формируют базу по налогу на прибыль и облагаются по ставке 20%. Здесь есть некоторые моменты, которые следует принимать во внимание. При приобретении акции нерезидента принимаются в бухгалтерском учете по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость ценных бумаг определяется как сумма затрат на их приобретение, исчисленная по курсу ЦБ РФ на день приобретения. После принятия к учету текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производится.

Расходы на приобретение и реализацию учитываются только при выбытии ценных бумаг (подп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).  Юридическим лицам, в отличие от физических, нельзя учесть расходы на хранение ценных бумаг, только затраты на покупку и реализацию. Так, расходы на независимого оценщика можно учесть как расходы при продаже ценной бумаги.

Реализация ценных бумаг не подлежит обложению НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Доходы от операций по реализации ценных бумаг определяются исходя из цены реализации. Доходы, номинированные в иностранной валюте, определяются по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату перехода права собственности.

Правила определения цены реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, установлены п. 6 ст. 280 НК РФ. Для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен (которое установлено в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены). Если цена реализации ценных бумаг ниже минимальной или выше максимальной, то учитывается минимальная или максимальная цена соответственно (установленные исходя из расчетной цены и предельного отклонения цен).

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, должен быть установлен ФСФР России по согласованию с Минфином России (абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ). Однако действие данной нормы с начала 2010 года приостановлено (п. 1 ст. 15 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ), поэтому в настоящее время расчетная цена ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, устанавливается организацией самостоятельно или с привлечением оценщика.

Требования к отчету об оценке установлены Приказом Минэкономразвития РФ от 20.07.2007 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)»». Отчет оценщика обязательно должен иметь свой порядковый номер и дату составления, поскольку сведения, указанные в нем, действительны в течение 6 месяцев. Кроме того, должен быть указан список допущений и ограничивающих условий, подтверждающих независимость оценщика в определении им рыночной цены. Заключение должно быть скреплено печатью и подписью оценщика, а его страницы пронумерованы и прошиты. Соблюдение установленных законодательством требований будет являться гарантией безоговорочного принятия такого документа всеми инстанциями.

Порядок определения расчетной цены данных ценных бумаг, а также методы оценки расчетной цены таких ценных бумаг (если оценка расчетной цены осуществляется юридическим лицом самостоятельно) должны быть закреплены в учетной политике.

Прибыль от операций с ценными бумагами исчисляется отдельно от прибыли по иным видам деятельности.

Убытки учитываются отдельно от убытков по другим видам деятельности юридического лица. Убытки, возникшие при продаже ценных бумаг, можно перенести на будущее в пределах 10 лет (ст. 283 НК РФ). В дальнейшем налогооблагаемую базу по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, можно сократить сразу на всю сумму убытков или перенести какую-либо часть на будущее (в пределах 10 лет).

Отметим, что в НК РФ закреплена обязанность налогоплательщика (только для юридических лиц) сообщать о любом случае участия в российских или иностранных организациях  в месячный срок с момента начала такого участия (ст. 23 НК РФ). Например, в случае, если юридическое лицо приобретает акции офшорной либо любой нерезидентной компании, эта компания в месячный срок должна направить в налоговую инспекцию по месту своей постановки на учет уведомление по установленной форме.

1Федеральный закон от  10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
2Положение ЦБ РФ от 31.05.2005 № 6657 «Об открытии Банком России банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведении операций по указанным счетам».
3Инструкция ЦБ РФ от 15.06.2003 № 117-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».
4Приказ Минфина РФ от 13.11.2007 № 108Н «Об утверждении перечня государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны)».

Можно ли вносить на ИИС что-то кроме рублей?

В отличие от брокерского, на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) допускается вносить только рубли, причем максимальная сумма за календарный год составляет 1 млн. руб. Но при этом вы можете приобретать валюту и иностранные активы, которые торгуются на российских биржах – Московской (MOEX) и Санкт-Петербургской (СПб).

Т.е. даже несмотря на то, что депозит можно открывать и вести только в рублях, держатель счета вправе вкладывать в российские и зарубежные валютные активы, например:

  • акции американских компаний;
  • еврооблигации;
  • ETF – пакет ценных бумаг;
  • фьючерсы и другие.

При покупке и продаже происходит автоматическая конвертация в соответствии с текущим курсом брокера (обычно он примерно такой же, как и официальный курс Центрального Банка). Причем несмотря на то, что ИИС в долларах не ведется, покупать на него иностранные акции, облигации и другие активы вполне возможно. Здесь нет никакого противоречия – приобрести ценные бумаги зарубежных фирм можно и без валютного счета, потому что ИИС дает возможность инвестировать как в российские, так и иностранные активы.

Таким образом, не стоит сомневаться, можно ли покупать иностранные акции на ИИС. Зачастую это вложение оказывается выгодным, поскольку за последние 5-10 лет многие американские и европейские компании демонстрируют стабильный рост и увеличение своей капитализации. Причем даже если удастся заработать благодаря вложениям в зарубежные, а не российские активы, вам все равно будет предоставлен налоговый вычет (1 на выбор):

  1. Тип А – 13% от ежегодно вносимой суммы на депозит (в рублях), но не более 52000 руб. в год. Этот вычет предоставляется за счет НДФЛ, удержанного за тот же период с ваших доходов – например, с зарплаты.
  2. Тип В – освобождение от НДФЛ с полученного дохода. Например, если вы заработали 100 тыс. руб. и выбрали именно этот вычет, то сможете вывести всю сумму (в противном случае придется уплатить 13 тыс. подоходного налога).

Важно понимать, что как тот, так и другой вычет предоставляется при условии, что ИИС просуществовал более 3 лет. Причем если вы когда-то выбрали один из вычетов, поменять это решение можно только после закрытия счета, т.е. уже при открытии нового.

Обратите внимание!

В июле 2019 г. стало известно о намерении Центрального Банка запретить возможность вкладывать средства в акции, евробонды и другие ценные бумаги в иностранной валюте через ИИС. Пока эта инициатива не рассматривается в качестве законопроекта. Однако даже если ИИС попадет под ограничения, инвестиции в зарубежные активы можно будет продолжить на частных брокерских счетах.

Изменения на бирже СПБ

На данный момент, условия уже в значительной мере упростились, да и не требуется какого-то огромного капитала. Биржа Санкт-Петербурга работает с 10-00 до 23-00 по Московскому времени. Помимо этого, любой желающий может принять участие в аукционах закрытия на зарубежных фондовых рынках. Это придется весьма кстати тем инвесторам, которые не довольны текущим объемом торгов на бирже Санкт-Петербурга.

В данном случае, можно отправить заявки до 23-00, и эти заявки будут переданы на заграничные биржи, и исполнены по цене закрытия. Торги и аукционы проводятся по, так называемому, принципу Т3. То есть, поставка того или иного инструмента осуществляется спустя 3 дня после заключения сделки. Соответственно, когда сделка увенчалась успехом, то инвестор становится акционером.

Как купить акции A

Всю необходимую информацию вы сможете узнать на сайте spbexchange.ru.  Будем откровенными, акции являются достаточно привлекательным активом для инвестирования. Читайте по теме про самые дорогие акции в мире.Естественно, что профессиональные инвесторы, которые специализируются на акциях и располагают крупным капиталом, хотят всячески расширить свой портфель, чтобы у них были не только отечественные, но и акции зарубежных компаний. Читайте, например, публикацию: техника хеджирования, в которой одним из пунктов рассказано о дополнительном страховании со стороны инвестора.  С 6 сентября 2016 года все желающие в рамках Питерской биржи могут совершать сделки с 65 ценными бумагами. Согласитесь, этого будет вполне достаточно даже для крупного инвестора.

В свою очередь, хочу отметить очень один важный и позитивный момент. В данном случае, инвестор будет заключать сделки только по самым выгодным ценам, не обязательно по ценам Питерской биржи. Грубо говоря, если на момент заключения сделки по тому или иному активу, его цена была более выгодной на другой бирже, то сделка будет заключена именно по этой выгодной цене. В текущее время порядка 12 брокеров дают возможность своим клиентам через Питерскую биржу покупать иностранные акции.

Куда и как инвестировать?

При расширении правовой базы, граждане вправе размещать свои активы за границей, используя те же инструменты, что и дома.

Например:

  • Недвижимость.
  • Ценные бумаги.
  • Драгметаллы.
  • Депозитные вклады.
  • Бизнес.
Инвестиционные инструменты

Необходимо консультироваться у специалистов и пополнять знания

2. Переоцененность американского рынка

P/E S&P 500 составляет 22. Другими словами, ваши вложения окупятся через 22 года! Причем средний P/E S&P 500 за много десятков лет составляет 15. Все указывает на то, что американский рынок переоценен. При этом P/E индекса Мосбиржи на июнь 2018 составлял около 8. Сейчас вероятно в том же районе.

Когда акции торгуются с P/E  от 20 это означает, что инвесторы закладывают большую премию к реальной стоимости компании. При покупке акций инвесторы оплачивают продавцу прибыль компании за 20 будущих лет, в надежде что компания будет постоянно расти, и уплаченная цена акции отобьется быстрее, например, за 5 лет. Но разве это разумно, платить кому-то за 20 лет вперед. Это все равно что купить панельную хрущевку за 6 млн. руб., чтобы сдавать ее за 25 000 руб./мес. За 20 лет вы получите обратно ее стоимость, если к тому времени панель не развалится.

Конечно, в S&P 500 есть и акции с низким P/E. Но с ними нужно разбираться: действительно ли это вследствие недооцененности (никто не распознал бриллианты в грязи), или это увядающие компании. Для этого нужно делать исследование (см. п.1).

Способы покупки иностранных акций в России

Думая о том, как купить акции иностранных компаний в РФ, нужно понимать, что доступ к ним имеют Московская и Санкт-Петербургская биржи. При этом возможностей у пользователей ресурса, зарегистрированного на последней, больше, чем у тех, кто предпочел сотрудничество со столичной компанией.

покупка акций через брокера

Стать владельцем ценных бумаг зарубежных предприятий можно, приобретя их в составе ПИФ или в качестве ETF. И в том и в другом случаях сделка будет заключаться через брокера, который после операции потребует свой процент вознаграждения.

В составе ПИФов

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд, который может формировать пакеты ЦБ как в узконаправленных отраслях, например, IT-технологии или медицина, так и широкого спектра, куда могут входить акции разноплановых предприятий. В первом случае получать доход владелец будет от одного предприятия или сферы деятельности, а во втором — от акций разных компаний.

по какому принципу работает пиф

Направленность ПИФ выбирает управление фондом, собирая и вкладывая деньги в интересный ему сектор. Инвесторы могут получать часть таких акций в виде паевых долей. После того как клиент пополнит счет, начинается игра на ФР. Собираясь покупать американские ЦБ, новичок-участник ПИФ должен знать, что 1 часть пая может стоить от 1000 до 5000 руб.

Положительные стороны такой покупки:

  • результат отслеживают профессионалы;
  • не нужно разбираться в тонкостях игры на ФБ;
  • стоимость 1 пая фиксируется договором.

пифыКроме положительных сторон, у ПИФ есть и отрицательные. К ним относят:

  • высокую комиссию за обслуживание;
  • доходность может быть ниже банковского вклада;
  • ПИФ не выплачивает дивиденды.

Комиссия за управление фондами клиента может составлять в год от 4 до 10% от основной суммы, а не от прибыли. Если клиент окажется в убытке, то комиссия с его счета все равно спишется.

Кроме этого, доходность ПИФ может быть ниже, чем процент от денег на депозите. Паевый инвестиционный фонд не выплачивает владельцам акций дивиденды, а перенаправляется в цену паев.

Иностранные ETF на российском рынке

Перебирая варианты того, как купить иностранные акции, можно остановиться на ETF. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Fund — фонд, который торгует на бирже. ETF по своей направленности и составляющим похож на российский ПИФ. Отличается этот фонд тем, что применяет индексную стратегию инвестирования, которую специалисты называют «купил и забыл».

типы и виды etf

Например, популярная за рубежом компания Berkshire Hathaway скупает на ФР акции японских, американских или английских фирм-гигантов и получает доли от участия в их капитале пропорционально вложенным деньгам. Став членом одной из подобных биржевых фирм и вложив в нее требуемую сумму, человек владеет портфелем ЦБ, куда входят акции разных крупных предприятий с мировыми именами.

К положительным качествам ETF относят:

  • постоянный доход при правильной стратегии фонда;
  • масштаб торгов;
  • доступную стоимость пая;
  • низкий процент комиссии за управление фондами клиента.

пример построения ETF

Став участником фонда, торгующего на рынке, вместо 2-3 акций американских компаний клиент получает от 200 до 600 таких бумаг разных предприятий. Это возможно благодаря тому, что, вступая в биржевую игру, ETF скупает сразу весь сегмент интересующего его рынка.

Стоимость 1 доли участия в таком фонде ниже, чем в российском ПИФ, и составляет от 2000 до 5000 руб. Цена управления активами клиента составляет не больше 0,9% за 12 месяцев.

Некоторые новички считают недостатком компаний ETF то, что инвестор не получит дивидендов. Они, как и в ПИФ, реинвестируются внутри фирмы.

Биржа Санкт-Петербурга

покупка акций зарубежных корпорацийСтать владельцем иностранного портфеля ценных бумаг можно на ФБ Санкт-Петербурга. Клиентам с небольшим капиталом сервис предлагает более 500 акций различных компаний из США. Полный список может увидеть только квалифицированный инвестор.

Организация основана 13 лет назад, она предлагает своим клиентам покупать и продавать ЦБ иностранных компаний по цене от 10 долл. за 1 шт. При этом, чтобы стать игроком, требуется приобрести лот, в который входит разное число акций выбранной компании. Например, 1 лот «Норникеля» = 1 акция, а 1 лот компании «Газпром» представляет собой 10 акций.

Инвестиции в зарубежные акции

Для наших сограждан за рубежом открываются весьма радужные перспективы для вложения капиталов, особенно это касается зон оффшора: повышенная доходность, инвестиционная стабильность, гарантии. Это относится не только к третьему миру и оффшорам, а также некоторым государствам Латинской Америки с более развитой экономикой, вроде Эквадора.

Вложить капитал за границей не так сложно, как кажется с первого взгляда.

Как показывает практика, для наших сограждан наиболее выгодное вложение — инвестирование в акции США и Евросоюза, это составит около 12-14% прибыли, но при условии размещения активов от 5, реже от 3 лет.

  • Прямые инвестиции. Обычно используются для покупки с целью перепродать по более выгодному курсу. Для минимизации рисков стоит диверсифицировать пакет между предприятиями разного уровня и направленности деятельности. Также, при достаточном объеме капитала, есть варианты купить аукционную долю с правом управления (совет акционеров).
  • Портфельные инвестиции. Вложения, направленные не на перепродажу, а стабильное получение дивидендов. Обычно инвестирование в американские акции целесообразно на срок не менее 5 лет. Если покупка ценных бумаг происходит через российского брокера, то их отношения защищает закон о брокерской деятельности РФ, если же через зарубежного, то законодательство страны, на территории которой он осуществляет свою деятельность.
Доходность иностранных акций

Некоторые страны предлагают инвесторам привилегии вроде официального гражданства

Акции иностранных компаний

На фоне нестабильной экономической ситуации в мире усиление диверсификации инвестиционного портфеля за счет иностранных акций — разумное решение.

Несмотря на связанный с распространением COVID-19 кризис, многие иностранные компании демонстрируют сильные финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды держателям своих акций. Это компании с высоким потенциалом роста*:

  • в сфере химической промышленности;
  • программного обеспечения;
  • производства энергетического оборудования / электроники / транспорта, медицинского оборудования;
  • производства лекарственных препаратов;
  • финансов, страхования и управления активами;
  • производства продуктов питания.

*Представленные материалы не являются публичной офертой или инвестиционной идеей. Будьте полностью осведомлены о рисках и расходах, связанных с торговлей на финансовых рынках, прежде чем приступать к инвестированию.

Какие еще акции появятся в ноябре 2020 года и феврале 2021?

В ноябре 2020 на бирже появятся еще 30 инструментов, среди которых акции таких гигантов, как Nike, PayPal, Cisco, Ford Motor Company, FedEx Corporation, General Motors Company и другие. По информации от биржи, перечень может корректироваться до даты начала торгов.

В феврале 2021 года – третий пул запуска бумаг на Московскую биржу.

Также биржа планирует торговать фьючерсами и форвардами, но когда процесс будет запущен доподлинно неизвестно.

Способ второй – «экономный»

Если вы не хотите «переплачивать» за посредничество, можно заключить договор напрямую с зарубежным брокером. Однако здесь уже появятся некоторые сложности:

  1. Вводить/выводить деньги придется, учитывая валютное законодательство — ведь обмен деньгами будет происходить с заграничными счетами. Следовательно, нужна регистрация банковского счета в «налоговой». Подробнее об этом — как открыть счет в иностранном банке.
  2. При получении дохода придется в обязательном порядке заполнять налоговую декларацию. Это связано с тем, что иностранный брокер не может выступать вашим налоговым агентом. Кроме того, нужно решить вопрос двойного налогообложения и определить статус нерезидента (форма W-8BEN).
  3. Будьте готовы к тому, что вам самим придется рассказывать российским банкам, как нужно правильно проводить международные переводы.
  4. Риски языкового барьера.
  5. При возникновении спорных ситуаций, их достаточно сложно решить как во внесудебном, так и в судебном порядке из-за местонахождения сторон.

Если такие сложности вас не пугают, то сотрудничество с зарубежным брокером для покупки зарубежных акций при прочих равных будет выглядеть более логичным и иметь меньшие финансовые затраты.

Некоторые зарубежные брокеры для торговли на фондовом рынке:

  • Interactive Brokers, https://www.interactivebrokers.com/;
  • Lightspeed Trading, https://www.lightspeed.com/;
  • MB Trading, http://www.mbtrading.com/;
  • optionsXpress, http://www.optionsxpress.com/.

Подойдет и любой другой брокер, состоящий в корпорации по защите прав инвесторов (Securities Investor Protection Corporation) — http://www.sipc.org/list-of-members. Правда не все из них работают с клиентами из России.

Как начать покупать акции иностранных компаний на бирже СПБ

Алгоритм действий простой:

  1. Выбираем брокера.
  2. Заключаем договор на брокерское обслуживание.
  3. Вносим деньги на счет.
  4. Покупаем акции.

ШАГ 1-2 — выбор брокера

Здесь нужно внести небольшие пояснения.

Большинство брокеров позволяют открывать счет-онлайн. Через свой официальный сайт.

Вносим в заявку на открытие все необходимые данные (паспорт, СНИЛС, ИНН) и отправляем на проверку.

В течение 2-3 дней счет будет открыт.

Это, если касается торговли российскими акциями.

Для получения доступа на Америку — дополнительно требуется подписать форму W-8BEN.

А это требует личного присутствия клиента. По крайней мере у брокера Открытие, с которым я работаю, требуют именно так.

Что за зверь такой WBN8? И для чего она нужна?

Для исключения двойного налогообложения и общего снижения его размера.

Без подписанной формы с вас будут удерживаться аж 30% с прибыли. Сравните это со стандартной ставкой в 13%.

Чтобы не обдирать клиентов-инвесторов подписывается форма WBN8.

10% с прибыли автоматом удерживается в США. А оставшиеся 3% спишутся в России.

Пока форма не будет подписана, отправлена и подтверждена (из-за бугра) — доступ для клиента на покупку будет закрыт.

Мне делали примерно около 1 месяца. Хотя брокер клялся и божился, что на все про все уйдет максимум дней 10.

ШАГ 3. Вносим деньги

Акции торгуются в долларах. Соответственно нужно иметь баксы на счете.

Где их взять?

Вариант 1. Пополнить брокерский счет рублями. И обменять на валютном рынке на доллары. По биржевому курсу.

Валютный счет обычно открывается автоматически. Если его нет, буквально по звонку брокеру открывают доступ к торгам.

Но как всегда у нас есть небольшое препятствие (а для кого то большое) в виде лота.

Купить доллары можно только лотами. 1 лот — $1 000. Не больше — не меньше.

Вариант 2. Найти другой выгодный курс обмена (в банках, обменниках). Потом внести доллары на брокерский счет.

Но здесь мы имеем другие препятствия (куда же без них).

Если обменять, например доллары в одном банке онлайн (в личном кабинете), а потом переводить их брокеру — попадаем на комиссию за переводы. Валютные операции обходятся очень дорого. 5-10 баксов точно отдадите.

Если поменяете наличкой, то придется ехать к своему брокеру или его банку-представителю. Стоять в очереди, вносить деньги через кассу на счет. Хорошо если бесплатно.

В наш век технического прогресса, когда космические корабли бороздят …. не очень правильный шаг.

Вариант 3. Так как обычно банк и брокер работают в связке, то обменять рубли на доллары можно в личном кабинете банка и сразу переводить на брокерский счет.

Повезет, если курс обмена будет адекватный. А не как в Сбере. Но в любом случае, он будет хуже биржевого.

Рубль-два с каждого купленного доллара можете потерять.

В итоге: либо выгодно, но с минимальной суммой в 1 тысячу через валютный рынок. Либо с потерями, но любую сумму.

Шаг 3. Покупка акций

Итак деньги на счете. Что дальше? Как покупать акции?

Есть 3 способа:

Телефонный звонок. Позвонили брокеру. Прошли идентификацию (обычно это ФИО, номер договора и кодовое слово). И даем поручение на покупку (или продажу) ценных бумаг.

Например. Хочу купить 10 акций Apple. Или купить Disney, Coca-Cola и Microsoft по 20 акций.

А можно сказать: ва-банк, ставлю все на зеро…… заверните Амазон на все деньги.)))

Брокер сам совершит сделку на бирже. По текущей рыночной цене.

Проблема в том, что вам необходимо хотя бы примерно знать, сколько стоит та или иная акция. Чтобы банально хватило денег на покупку.

Через мобильное приложение или личным кабинет в браузере. Возможность есть не у всех брокеров. Но они к этому стремятся.

Из личного кабинета выбираем нужные акции. Жмем кнопку «Купить». И … все. Бумаги у вас в портфеле.

Через торговый терминал. Устанавливаем специальную программу для торговли. Настраиваем, разбираемся с функционалом. На это уйдет какое-то время.

Зато можно использоваться различные фишки и более детально анализировать биржевые графики. Выводить необходимую информацию.

5. Атон

Российские и зарубежные акции!

Уже глядя на тарифы становиться понятно, что этот брокер ориентирован на состоятельных клиентов. Поэтому смысла рассматривать все четыре тарифа не имеет смысла, так как новичкам более-менее подойдет только первый, без ограничения на минимальную сумму с комиссией 0,035% (при совершении сделок через QUIK) и ежемесячной платой 150 ₽. Следующий тариф начинается от минимальной суммы 10 млн рублей.

Плюсы: супер надежность

Минусы: на первом тарифе нет доступа к покупке зарубежных акций

Официальный сайт брокера Атон: https://www.aton.ru

Атон

6. Церих

Российские и зарубежные акции!

Напоминает Атон, в том плане что компания была создана давно. Но к новичкам отношение чуть получше, есть один тариф как раз для них — Отличный старт.

Комиссия составляет 0,2% от суммы сделки. Если стоимость ваших активов будет превышать 50000 рублей, то обслуживание будет бесплатным, иначе — 750 рублей в месяц.

Плюсы: есть хорошие мобильные приложения

Минусы: высокая комиссия для новичков

Официальный сайт брокера Церих: https://www.zerich.com

Церих

7. ITI Capital

Российские и зарубежные акции!

Так как у нас явно будет меньше 1 млн рублей оборота за день, комиссия составит 0,035% (мин 10 копеек) от сделки на российских акциях и 0,035% — 0,06% (мин 10 копеек) от сделки на американских акциях. Если сумма активов превышает 50000 рублей, то обслуживание будет бесплатным, иначе — 300 рублей в месяц.

Плюсы: большое количество поддерживаемого разнообразного софта и плагинов для него

Минусы: нет мобильных приложений

Официальный сайт брокера ITI Capital: https://iticapital.ru

ITI Capital

8. ИФК Солид

Российские и зарубежные акции!

Брокер предоставляет услуги только там, где есть его офисы и представительства, то есть только для жителей следующих городов:

  • Москва
  • Санкт-Петербург
  • Казань
  • Красноярск
  • Тула
  • Тюмень
  • Уфа

Тариф

Комиссия за сделку

Стоимость обслуживания

Первый

0,1% — льготный период

0,5% — основной период

(минимум 0.03 руб)

100 руб в день при наличии сделки в этот день

Базовый стандарт

0,5% (минимум 0.03 руб)

100 руб в день при наличии сделки в этот день

Маржинальный

0,1% (минимум 10 руб)

300 руб в месяц за QUIK

100 руб в день при наличии сделки в этот день

Разовый

1,5% (минимум 0.03 руб)

100 руб в день при наличии сделки в этот день

Персональный брокер

0,3% (минимум 0.03 руб)

15% — “вознаграждение за успех”

Инвестиционный

0,9% (минимум 0.03 руб)

100 руб в день при наличии сделки в этот день

Льготный период у первого тарифа длится до конца следующего, после подключения, месяца. То есть если вы подключились 2 марта, льготы будут до 30 апреля.

Плюсы: надежность

Минусы: только для жителей семи российских городов

Официальный сайт ИФК Солид: https://solidbroker.ru

ИФК Солид

9. Алор Брокер

Российские и зарубежные акции!

Тариф

Комиссия за сделку

Стоимость обслуживания

Добро пожаловать!

0,017%

250 ₽ (если активы меньше 50 000 ₽) + 150 ₽

в месяц

Активный

0,08%

250 ₽ (если активы меньше 50 000 ₽) + 150 ₽

в месяц

Профессионал

0,04%

250 ₽ (если активы меньше 50 000 ₽) + 150 ₽

в месяц

Первый

0,05%

250 ₽ (если активы меньше 50 000 ₽) + 150 ₽

в месяц

Торговля возможна через программы:

  • АЛОР-Трейд (собственная разработка брокера)
  • АЛОР-Фаст (собственная разработка брокера)
  • QUIK
  • TSLab

Плюсы: надежность

Минусы: у каждого тарифа есть плата за обслуживание

Официальный сайт Алор Брокер: https://www.alorbroker.ru

Алор Брокер

10. Универ Капитал

Не совсем для новичков, скорее для “середнячков”.

Только один тариф с комиссией 0,118% и абонентской платой 3000 рублей в месяц.

Плюсы: надежность

Минусы: не для новичков

Официальный сайт брокера Универ Капитал: https://univer.ru

Универ Капитал

3. Низкая дивидендная доходность

Дивидендная доходность S&P 500 составляет всего 1,96%. Это означает, что вам нужен огромный капитал, чтобы получать более-менее устраивающий вас пассивный доход. Например, при такой дивидендной доходности, чтобы получать 100 000 руб. в месяц в переводе с долларов нужно иметь капитал 51 млн. руб. А такой капитал мало у кого есть.

Таким образом, чтобы финансировать свои расходы на жизнь вам придется каждый год продавать часть акций. А если в этот год рынок упадет, то продавать вы их будете возможно в убыток.

Мне могут возразить, что мол доходность то в долларах. Но это ничего не меняет: 1,96% что в долларах, что в рублях — это примерно одна и та же сумма. Например, 1,96% от 100 $ — это 1,96$, а от 6700 руб. — это 131 руб. Разницы нет. Низкий процент он и в Африке низкий.

В России можно купить акции с дивидендной доходностью до 18%. Лучше в рублях, но 18%, чем в долларах, но 1,96%.

Плюсы и минусы владения иностранными акциями

Просто «иностранная акция» не означает гарантированную прибыль по умолчанию выше той, что можно получить от покупки активов отечественных компаний. Для меня это всего лишь спекулятивный инструмент со своими плюсами и минусами.

+
Возможный более высокий доход Базовый язык для работы — английский
Расширенный инвестиционный портфель, где иностранные акции как страховка Дополнительная отчетность
Информационное сопровождение (аналитический обзор деятельности, прогноз для иностранных компаний более качественные) Дополнительные затраты (софт, комиссия брокера выше, чем в России, платная аналитика и поддержка)
Меньший риск получить убытки, связанные с более высоким кредитным рейтингом развитых стран Курсовая разница — сначала перевод «рубль – доллар», затем назад. Возможен убыток после продажи в долларах, но после конвертации в рубли появится доход, с которого потребуют уплатить налог на прибыль
Если ценные бумаги иностранных компаний покупались не через отечественного брокера, теряется часть налоговых льгот

Про дивиденды

Выплата прибыли акционерам осуществляется 1 раз в квартал. Вначале деньги зачисляются на брокерский счет, а после этого попадают владельцу ценных бумаг. До акционера дивиденды дойдут минимум через 14 дней от даты выплаты непосредственным держателям ЦБ.

Отличие иностранных и российских акций состоит в:

  • размере выплат;
  • стабильности дивидендов;
  • ежегодном росте.

что представляют собой дивиденды

Дивиденды для владельцев акций компаний РФ составляют от 6 до 8%, а иностранных — 2%. При этом зарубежные предприятия регулярно выплачивают требуемую сумму и ежегодно ее повышают, несмотря на состояние фирмы, а отечественные могут перестать перечислять процент или снизить его до 10-30 коп.

Чем платить

Московская биржа

Котировки будут выставляться в рублях, в них же будут проводиться расчеты. А вот дивиденды будут выплачиваться в долларах.

Санкт-Петербургская биржа

Торги идут в валюте, дивиденды тоже платятся в валюте. Для американских компаний это доллары, для немецких – евро.

Иностранные биржи

Валютой соответствующей страны, но могут быть и доллары.

Режим торгов и размер лота

Торговый период – начало в 10 утра; окончание — 19 часов вечера, цикл расчетов – Т+2, 1 лот=1 акция, шаг цены – 1 рубль. Валюта расчетов – российский рубль, за исключением выплаты дивидендов. Они будут начисляться в долларах США.

Как произвести покупку

Чтобы купить акции иностранных компаний в России, необходимо выбрать брокера, предоставляющего такую возможность, заключить с ним договор на обслуживание, пополнить депозит на достаточную сумму.

Я советую переходить к активным покупкам американских и европейских акций хотя бы с 1000 долларами на счете. Почему? Так вы сможете приобрести большее количество эмитентов и сделать хоть какую-то диверсификацию. Только обращайте внимание на комиссию. Вполне возможно, что купить на 500 долларов акций Мелкософтных и Кока-Колы выйдет дешевле, чем 10 акций различных компаний по 100 долларов каждую.

Покупка акции может производиться через терминалы QUIK, MetaTrader или собственную платформу, а также по телефону.

Шпак покупает иностранные акции в России

Достоинства и недостатки

Теперь, давайте с вами рассмотрим потенциальные достоинства и недостатки инвестирования в иностранные акции. В тему у меня была публикация: Самые дорогие компании по капитализации. Пожалуй, давайте рассмотрим достоинства приобретения акций через Питерскую биржу. Порог входа в денежном эквиваленте значительно ниже, чем на зарубежных биржах, и это действительно плюс!

Кроме того, вам не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора, что для частных простых инвесторов весьма проблематично. Помимо этого, вам не нужно будет заполнять налоговые декларации, ибо за вас будет делать это брокер. Но, конечно, существуют и некоторые недостатки, без них никуда.

Начнем с того, что прибыльность будет напрямую зависеть от курса рубля, а ввиду его  текущей нестабильности, это может создать много сюрпризов, причем неприятных. Кроме того, ликвидность, в данном случае, бывает далеко не на самом высоком уровне.

В остальном, особых серьезных недостатков нет. Надеюсь, что данная информация была вам полезна. Но вы должны понимать, что я коснулся этой темы только поверхностно, чтобы вы лучше понимали.

Предыдущая

Фондовый рынок РоссииТрейлинг стоп в Quik, а по-русски в Квике: знакомимся со скользящим приказом

Следующая

Фондовый рынок РоссииСкринер для российских акций, ММВБ, американских, NYCE. Пример поиска ликвидных активов. Параметр NCAV. Ищем недооцененные инструменты

Как купить акции иностранных компаний

Где купить акцииНепосредственно покупка акции иностранных компаний осуществляется брокером после поступления указания от инвестора. Сделать это можно тремя способами:

  • Телефонное поручение. Это классический, но уже устаревший способ общения с брокером, невыгоден по двум причинам. Во-первых, за это берется комиссия в размере 25 долларов США, а во-вторых, этот способ удобен только долгосрочным инвесторам, которые редко совершают сделки.
  • При помощи торгового терминала. Это самый лучший, профессиональный способ управления своими активами и проведения сделок. Сегодня каждый брокер предлагает возможность скачать программу терминала для любого стационарного и мобильного устройства. Она напрямую соединяется с сервером и позволяет проводить оперативные действия со своими активами из любого места, где есть Интернет.

Купить акции иностранных компаний можно как на долго, так и на краткосрочный период.

К примеру, информация о переходе компании Nokia во владение Microsoft только за первые минуты с начала торговой сессии подняла цену первой на 47%.

Отличные перспективы приносит и торговля акциями внутри дня. Цена любого товара, в том числе и ценных бумаг, во время торгов на биржах не является статичной, и колебания в спокойных условиях могут совершаться в диапазоне 1 – 5 процентов в день. Поэтому даже если ежедневная прибыль от купли-продажи акций будет составлять 1% за торговую сессию, то в годовом выражении можно получить до 300% прибыли с учетом нерабочих дней на бирже.

Те же люди, которые не хотят рисковать и готовы довольствоваться пассивным доходом, могут приобрести консервативные акции, которые считаются безрисковыми. В этом случае, помимо морального удовлетворения от владения ценными бумагами известных мировых компаний, можно получить и доход в виде дивидендов. Если акции компании выросли на 13%, то 2-5% дивидендных не будут лишними.

Кроме брокеров, указанных выше, я зарабатываю на акциях при помощи опционов у отделения по опционам того же брокера. Инвестировать в опционы можно на короткий срок, но прибыль будет фиксированная — от 70% за каждую сделку. Чтобы долго не рассказывать, как это работает, я покажу на примере.

Я захожу на эту страницу и выбираю акции:

Facebook

Указываю время закрытия сделки (срок опциона) на 22:00, через 14 минут:

Facebook

Остается указать главное условие — упадет или вырастет цена на указанное выше время. Я считаю, что акции продолжат рост и нажимаю кнопку ВВЕРХ:

Facebook

Если через 14 минут акции Facebook будут стоить дороже, чем на момент открытия сделки, то я получу 70% прибыли, так как моё условие опциона ВВЕРХ выполнится.

Обратите внимание, здесь не имеет значение на сколько вырастет цена, на 1 цент или 1 доллар, важно лишь условие роста.

А вот график цены при закрытии опциона:

Facebook

Цена на момент закрытия сделки была выше, а я с инвестиции $80 вернул $136, включая 70% прибыли или $56 чистыми:

Facebook

Для работы с опционами я выбрал брокера FiNMAX, так как это самый надежный опционный брокер на данный момент, он имеет регулятора ЦРОФР и предлагает самые высокие проценты по сделкам. Также здесь широкий выбор активов.

Итак, где купить акции физическому лицу в России или заработать на них теперь понятно, осталось только выбрать брокера и делать покупки. При выборе брокера обратите внимание на то, чтобы тех. поддержка была на русском языке, так как вдруг вам понадобится помощь, а на другом конце провода вам будут говорить на непонятном языке.

В целом все брокеры со всего мира стремятся работать на Кипре, Белизе, Виргинских островах… Связано это с низкими налогами.

Обратите внимание, что:Перед тем как купить акции иностранных компаний, проведите аналитику, сравните разные компании, ищите не только среди всем известных и компаний на пике, но и среди темных лошадок с большими перспективами.

Особенности инвестиций в американские акции

  • Пожалуй, самой главной особенностью выбора акций на американском рынке является огромный выбор ценных бумаг. Может показаться, что широкий выбор – это хорошо, однако для начинающего инвестора такой широкий выбор может превратиться в настоящий кошмар и без соответствующих методов и инструментов работы здесь не справиться.

  • Физическая удаленность американских компаний от нас и невозможность «попробовать компанию на вкус». Представьте российскую компанию Магнит или М.Видео, у Вас перед глазами сразу же появляются конкретные магазины. Вы понимаете уровень сервиса, ассортимент, а зачастую даже визуально можно сказать улучшаются дела у компании или наоборот все идет плохо. Вы периодически сталкиваетесь с этими компаниями в своей жизни. А что Вы можете сказать, например, о компаниях Citybank или Wallmart? Вы слышали эти названия, возможно даже заходили в Wallmart во время последней заграничной поездки, но уровень Вашего персонального восприятия данного бизнеса в любом случае будет ниже. Поэтому при анализе придется опираться только на одни лишь цифры.

  • Американский фондовый рынок очень развитый и оценка компаний по российским меркам может показаться завышенной или даже переоцененной. Например, средний показатель соотношения цены и прибыли компаний (коэффициент P/E – price on earnings) на российском рынке равен 8, тогда как на американском это соотношение 25. Т.е. в среднем американская компания стоит в 3 раза дороже, чем российская. Американские компании могут показаться переоценёнными для нас, однако по факту такая цена акций является нормальной для рынка США.

  • Отчетность компаний естественно публикуется на английском языке, поэтому Вам следует рассчитывать также на свои познания английского языка. Обычно среднего университетского уровня английского вполне достаточно для перевода отчетности и годовых отчетов. Также на помощь может прийти переводчик от Яндекс или Гугл.

  • Ну и последним пунктом хочется напомнить, что налоги российский инвестор будет платить в России в соответствии с соглашением между США и РФ об отсутствии двойного налогообложения. Поэтому наша инвестиционная прибыль будет облагаться по российской ставке 13%. Стоит также сказать, что при работе на американском рынке напрямую никакие налоговые льготы не действуют (подробнее о налогообложении льготах для российских инвесторов можно прочитать в нашей статье «Налоги на ценные бумаги»).

Отчет инвестора

На неделе расширил свой инвестиционный портфель акциями европейских и американских компаний.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 9200 291 3,16
Интернет проекты (сайты) 4000 135 3,38
Итого 13200 426 3,23
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 375,15 375,15 0 0,00
Счет в Roboforex 1161 1161 0 0,00
Счет в Amarkets 2352,68 2476,58 123,9 5,27
Итого 3888,83 4012,73 123,9 3,19
Памм счета Amarkets
Easy Money1 550,64 564,40 13,76 2,50
fintechnology15 193,70 196,82 3,12 1,61
Fast Money 216,06 228,06 12,00 5,55
Corporal 402,80 404,55 1,75 0,44
Sakura 357,62 353,01 -4,61 -1,29
Итого 1720,82 1746,84 26,02 1,51
RAMM-счета
Izotop 459,04 492,99 33,95 7,40
Leopard 526,25 559,12 32,87 6,25
Super8 393,86 418,46 24,6 6,25
Итого 1379,15 1470,57 91,42 6,63
CopyFX Roboforex
LEXUS 200,00 154,11 -45,89 -22,95
hek (ночной скальпер 15) 300,00 303,42 3,42 1,14
NAGARIA 178,57 182,38 3,81 2,13
Итого 678,57 639,91 -38,66 -5,70
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 1000
Ethereum (ETH) 800
Ripple (XRP) 800
Litecoin (LTC) 550
Stellar (XLM) 350
Итого 3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ
Газпром (GAZP) 400 400 0 0,00
Мостотрест (MSTT) 300 300 0 0,00
Яндекс (YNDX) 450 450 0 0,00
МТС (MTSS) 300 300 0 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0 0,00
Фосагро (PHOR) 350 350 0 0,00
Полюс (PLZL) 480 480 0 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 266 266 0 0,00
Сбербанк прив.(SBER_P) 260 260 0 0,00
Московская биржа (MOEX) 260 260 0 0,00
НКНХ (NKNC) 195 195 0 0,00
Полиметал (POLY) 186 186 0 0,00
Остаток на счете 117,09 117,09 0 0,00
Итого 4515,09 4515,09 0 0,00
RoboForex (r Trader счет)
Facebook (FB) 400 400 0 0,00
Microsoft (MSFT) 500 500 0 0,00
Celgene (CELG) 200 200 0 0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0 0,00
Tesla Inc (TSLA) 580 580 0 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0 0,00
Abbott Laboratories (ABT) 455,3 455,3 0 0,00
Total (FP) 316,65 371,11 54,46 17,20
Publicis Groupe (PUB) 221,26 221,26 0 0,00
Michelin (ML) 369,55 369,55 0 0,00
Остаток на счете 95,08 95,08 0 0,00
Итого 4360,63 4415,09 54,46 1,25
CFD на акции через FxPro (MT4)
AT&T 273,35 273,35 0 0
Ford 211 211 0 0
TripAdvisor 231,35 231,35 0 0
Pfizer 473,88 473,88 0 0
Остаток на счете 282,23 282,23 0 0,00
Итого 1471,81 1471,81 0 0,00
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 60 1,13
Нераспр. прибыль 6150,92
Итого 46165,82 46908,96 743,14 1,61

Из пополнений купил европейские акции компаний:

  • Total (FP) на 316,65$, но после выхода новости об экстренном собрании ОПЭК решил продать, т.к. исход встречи скорее всего будет негативным. По итогу прибыли за неделю составила 54,46$ или 17,20%.
  • Publicis Groupe (PUB),
  • Michelin (ML).

По остальным европейским акциям из статьи жду небольшой коррекции для покупки. Также на неделе закупился ценными бумагами американских компаний через FxPro.

Вкратце по остальному портфелю:

  • по интернет-магазину прибыль возвращается на докризисный уровень +291$ за неделю – покупатели оплатили мартовские накладные+выстрелило пару смет на оптовые заказы.
  • в отношении интернет-проектов наблюдается рост посетителей и увеличение конверсии. Получили хороший заказ на размещение рекламных материалов на следующую неделю. Судя по активности часть людей вышла на работу, успокоилась и начала активно совершать онлайн-покупки, что удивительно активность возросла и на порталах туристической тематики.

В результате по бизнесу чистая прибыль 426$ за последнюю мартовскую неделю или 3,23% от вложенных средств.

  • по самостоятельной торговле, т.к. основную часть времени проводил дома, выделил время для трейдинга и результаты не разочаровали +123,9$ или 3,19%. 

торговля на форекс

Пробовал торговать по XAUUSD, но как только открыл сделку, то Россия и Китай сразу заявили о прекращении покупки золота и просидел в приличном минусе несколько дней. Поэтому закрыл, как только вышел в плюс. Это конечно неправильно, но с золотом у меня пока не складывается. 

  • Памм счета от Amarkets радуют результатами уже несколько недель подряд. В этот раз результаты не такие впечатляющие, но 4 из 5 управляющих сработали в профит и общий результат +26,02$ или 1,51% от инвестированных средств.
  • Ramm счета от Робофорекс бомбят 2-ую неделю подряд +91,42$ или 6,63% за неделю. Результатом более, чем доволен. Ребята разобрались в кризисном рынке.
  • Чего нельзя сказать о трейдерах платформы по копированию сделок CopyFxминус 38,66$, что составляет -5,70% по портфелю. Это с учетом того, что я перекинул часть средств на счет в терминал r Trader. С управляющим LEXUS мы на этом попрощаемся, буду искать замену.
  • Обратите внимание, что по российским акциям через брокера Финам на этой неделе получил сразу 3 жалобы от инвесторов по различным основаниям. Поэтому пока не рекомендую инвестировать через Финам. У меня также произошел сбой и пропала часть средств со счета, ситуацию исправили, что такая работа меня не устраивает. Посмотрю, как решат задачи других инвесторов. Потихоньку начинаю мониторить новых брокеров по российским акциям.

В целом, доходность портфеля понемногу восстанавливается 1,61% или +743,14$ за неделю считаю отличным результатом в условиях пандемии и нестабильной ситуации по ОПЭК. Приходится много работать и выравнивать доходы фондовым рынком, поэтому с отчетами и статьями немного не успеваю, т.к. от количества информации иногда мозги “закипают”.

Диверсификация инвестиционного портфеля акциями европейских компаний поможет снизить риски от инвестирования в национальной валюте и долларах США. Думаю это важно, поскольку коронавирус нанес большой ущерб американской экономике и продолжает набирать обороты в России. Тем более вопрос о том, “как купить европейские акции” оказался не настолько сложным, как я предполагал изначально. Берегите себя и не забывайте подписываться на обновления внизу страницы, чтобы получать полезную информацию первыми.

5. Инвестиции в чужой стране — информационный вакуум

За купленными акциями нужно следить: читать ежедневно новости, отслеживать корпоративные события, иначе можно оказаться в неприятном положении, когда бизнес обанкротится или мажоритарий всех обманет.

У нас в России вы можете это делать. Например, вы знаете, что Русал принадлежит Дерипаске, а ГМК Норникель — Потанину. Вы понимаете, кто это, где они взяли свой капитал во время приватизации, как относятся к миноритарным акционерам (к слову сказать, в ГМК Норникель отличное отношение к миноритариям). Вы знаете, как наше руководство страны относится к этим олигархам и их компаниям, с кем из них встречался Президент и что говорил, какая политика в отношении них, какие санкции введены западом и т.д. Очень много информации доступно. Наконец, вы понимаете наш менталитет, и можете прогнозировать кто и как поступит.

А за границей доступной информации очень мало. Начнем с языкового барьера. Затем отметим, что вы не знаете, кто реальный хозяин иностранной компании, у них не так все прозрачно, как у нас. Вы не знаете политику страны в отношении компании, не понимаете вообще как дела идут в иностранном государстве (то, что в новостях показывают — это обычно фейк). Как же вы можете быть уверены в бизнесе иностранной компании, если не знаете ничего.

Как получить налоговые льготы

Московская биржа

Иностранные акции можно покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он позволяет получить налоговый вычет до 52 000 руб. с суммы, внесенной на счет (тип А), либо не платить налог с дохода от операций по счету, на который можно внести до 1 млн руб. (тип Б). Для этого надо иметь подтвержденный доход и не закрывать счет в течение 3 лет.

Санкт-Петербургская биржа

Аналогично.

Иностранные биржи

Никак.

Кому еще отчитаться

С этого года независимо от результата торговли россиянам придется отчитываться в ФНС об открытии и закрытии счета у зарубежного брокера (это надо сделать в течение месяца), а со следующего года – и о движении средств на нем в течение года. Раньше это требовалось только от владельцев счетов в иностранных банках, но вступившие в этом году в силу поправки в валютное законодательство распространили эти требования на держателей счетов в «иных финансовых организациях». Однако такой отчет можно не подавать, если:

  • счет открыт в организации, расположенной на территории государства – члена ЕАЭС или государства, осуществляющего автоматический обмен финансовой информацией с Россией (США в этот список не входят);
  • за год на счет поступило или с него было списано менее 600 000 руб. или эквивалент в валюте;
  • остаток на счете на конец года не превышает 600 000 руб. или эквивалент в валюте, а за отчетный год деньги на счет не зачислялись.

Зачем это нужно

Главный плюс иностранных акций для российского инвестора – они позволяют разнообразить и сбалансировать портфель. Только в S&P 500 на порядок больше бумаг, чем в российских индексах. Стремительный рост, твердая валюта инвестирования, а также обилие эмитентов, перечисляет заместитель гендиректора по электронной торговле «Открытие брокера» Александр Дубров: «Это сотни компаний, чьей продукцией, в том или ином виде, люди пользуются повседневно, и тысячи менее известных, но не менее интересных, с точки зрения инвестирования, компаний из любого сектора экономики».

Ну а какую площадку выбрать, зависит от предпочтений инвестора. Попов из Сбербанка считает торговлю иностранными акциями в рублях удобнее и выгоднее: нет расходов на обмен валюты, лишних операций и проще следить за стоимостью портфеля. Торговать на Московской бирже удобнее тем, что можно с единого счета покупать акции как Apple, так и «Газпрома» или Сбербанка, добавляет старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

Но тогда котировки будут подвержены влиянию валютного курса, указывает он. Торговля в оригинальной валюте может быть привычнее для инвесторов с точки зрения отслеживания цен акций, указывает Дубров. Кроме того, ликвидность на Московской бирже – исключительно локальная, спрос и предложение поддерживают маркетмейкеры, что при значительных объемах может вносить некоторые особенности в ценообразование той или иной акции, говорит он.

При всей заманчивости американского рынка не стоит забывать о российском. У него есть свои достоинства, напоминает Ганелин, и это не только высокая дивидендная доходность: главное – знать специфику рынка, куда вкладываете деньги. Для розничного инвестора российский рынок более понятен: кто руководит компаниями, как они связаны с государством и пр.

Что ж, в российские акции, по данным НАУФОР, вложена куда большая часть портфелей: 20% на конец июня, или 626 млрд руб.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...