К каким российским акциям присмотреться инвестору до конца 2021 года? Советуют аналитики — Секрет фирмы

Ноябрь — декабрь — традиционно хороший сезон для рынка акций. В это время ценные бумаги часто показывают рост, особенно на фоне хорошей отчётности компаний. «Секрет» узнал у аналитиков, чего ждать от рынка в конце 2021-го и к каким бумагам стоит присмотреться до Нового года.

Акции Московской биржи отстают от остального рынка

С марта 2021 года динамика акций Московской биржи (MOEX) из растущего тренда перешла в боковой коридор в диапазоне 165-190 рублей за акцию. Во вторник, 28 сентября, курс акций снижается на 1,9 %, их стоимость составляет на торговой площадке около 174 рублей. С марта по конец сентября 2021 года прирост курсовой стоимости акций MOEX составил всего около 5 %, при том, что индекс РТС и индекс Мосбиржи вырос на 20,0 % за тот же период.

Основными факторами отставания акций МОЕХ от динамики российских фондовых индексов стали действия Банка России, а также замедление прироста клиентов на Московской бирже, считает главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.

Комментарии аналитиков

По словам ведущего аналитика компании “Открытие Research” по глобальным исследованиям Андрея Кочеткова, рынок акций РФ завершил неделю снижением на фоне отката промышленных металлов и неудачных попыток нефти ликвидировать локальные потери. Потеряли в цене бумаги угольщиков на фоне продолжающегося падения цен на уголь в Китае, также существенный вклад в слабость рынка внес финансовый сектор, которому предстоит провести негативную переоценку своих вложений в облигации на фоне роста их доходностей в свете роста ставок ЦБ РФ.

Комиссия по реформам и развитию КНР считает, что остается дополнительное пространство для снижения цен на уголь, поскольку себестоимость его добычи существенно ниже цен на спотовом рынке.

Акции “Московской биржи” также не смогли удержаться в “плюсе”, хотя отчет за III квартал стоит признать вполне сильным. Скорректированная чистая прибыль выросла на 19,4%, до 6,7 млрд рублей, а число розничных инвесторов на “Мосбирже” уже превышает 15 млн человек.

В целом на рынке акций РФ складывается коррекционная волна с целями 4050-4080 пунктов по индексу МосБиржи. Данное движение сформировалось после неудачного обновления максимума 4292 пункта. Рынок дважды пытался приблизиться к данной отметке, но каждая попытка оказывалась слабее предыдущей. Вероятно, на предстоящей неделе рынок будет слабым в ожидании решений ФРС США по монетарной политике. Лишь после этого стоит рассчитывать на возвращение восходящей динамики. Впрочем, при росте доходностей ОФЗ и вероятных налоговых льготах на инвестиции в долгосрочные долговые бумаги привлекательность рынка акций будет снижаться.

Рынки Европы и США просели под негативным впечатлением от квартальных результатов Amazon и Apple. Обе компании показали существенный рост показателей, но даже он оказался недостаточным, чтобы превзойти прогнозы Wall Street. Более того, Amazon ждет далеко не самый лучший IV квартал из-за проблем с логистикой. На этом фоне наиболее слабым был технологичный сектор из-за растущих опасений, что схожие проблемы с логистикой могут оказаться на пути многих других компаний, если уж гиганты не справляются со сложностями рынка. “Осечки” столь крупных компаний часто становятся поводом для пересмотра ожиданий, а это может повлиять на рынок гораздо сильнее, чем ожидания действий ФРС.

Важной цифрой дня для Европы стали данные по инфляции в еврозоне. Возможно, что председателю ЕЦБ Кристин Лагард придется поменять свою “голубиную” позицию, так как рост цен в октябре ускорился до 4,1% при ожиданиях 3,7%. Впрочем, многие относят это на счет крайне высоких цен на газ, а вместе с ними на электричество. Если динамика снижения стоимости газа сохранится в ноябре, то показатель инфляции также может существенно замедлиться.

Новости из ОПЕК+ оказывают нефти поддержку. Источники в Алжире утверждают, что участники соглашения ОПЕК+ вряд ли пойдут на увеличение добычи в декабре из-за существующих рисков для спроса. Встреча участников соглашения состоится 4 ноября. Иран также сообщает, что переговоры по ядерной сделке возобновятся в конце ноября. Пока рано говорить о каком-либо прогрессе, но сам факт возобновления переговоров вновь добавляет иранский фактор в уравнение будущей цены нефти.

В Европе газ стоит уже более чем вдвое дешевле максимальных значений. Частично на это повлияло заявление президента РФ Владимира Путина, который предписал “Газпрому” начать заполнять европейские ПХГ после восстановления запасов в российских хранилищах, отмечает Кочетков.

По словам инвестиционного стратега “БКС Мир инвестиций” Александра Бахтина, рынок акций в конце недели развивал нисходящую коррекцию на фоне ухудшения внешних настроений, ценовой неуверенности нефти и фактора пятницы.

Хотя крупнейший застройщик КНР Evergrande и избежал официального дефолта, трудную ситуацию с долгами в этом секторе китайской экономики имеет ряд других заметных игроков, так что угроза системного кризиса еще существует и продолжит довлеть над общим сантиментом. Также сдержанность покупателей объясняется ожиданиями действий регуляторов. Вероятное объявление ФРС на будущей неделе о начале сворачивания скупки активов приведет к усилению доллара на внешней арене, что способно оказать давление на всю группу рисковых активов. Впрочем, это давление вряд ли будет большим, если объявленные параметры и сроки сворачивания QE будут соответствовать или будут мягче, чем ожидают на рынках.

В понедельник интерес представляют индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США за октябрь, а также финрезультаты компаний в рамках сезона отчетностей за III квартал. Ожидается сдержанная смешанная динамика на старте ноября, индекс МосБиржи будет двигаться в пределах 4100-4200 пунктов.

Ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов полагает, что усилению тенденции к фиксации прибыли способствовали ожидания насыщенных событий начала ноября (заседания ФРС, ОПЕК+). Коррекционные настроения на российском фондовом рынке в начале ноября могут сохраниться, что выльется в откат индекса МосБиржи под отметку 4100 пунктов.

Главный аналитик компании “Алор брокер” Алексей Антонов полагает, что индекс МосБиржи может продолжить снижение, поддержка расположена чуть выше уровня 4050 пунктов. Недельное снижение нефти пока носит характер коррекции, поводом для которой стала не очень хорошая статистика по запасам нефти в США и ожидания возобновления переговоров Ирана и Евросоюза по ядерной сделке. Однако принципиально ситуация на рынке углеводородов не меняется: дефицит топлива в мире остается высоким, ОПЕК+ пока не планирует наращивать добычу сверх плана. Техническая картина по нефти может ухудшиться, если котировкам Brent удастся закрепиться ниже отметки $83,8 за баррель – при таком сценарии не исключен спуск в район $80 за баррель.

Лучше рынка в среднесрочной перспективе обещают быть бумаги золотодобытчиков, поскольку уход инвесторов от риска спровоцирует повышение спроса на золото. Пока же котировки золота не смогли закрепиться выше отметки $1800 за унцию, отмечает Антонов.

В пятницу в Азии динамика индексов была смешанной (японский Nikkei 225 вырос на 0,3%, китайский индекс Shanghai Composite – на 0,8%, гонконгский Hang Seng просел на 0,7%), Европа вечером отыграла часть дневных потерь (индексы DAX, FTSE просели на 0,1-0,2%, CAC 40 вырос на 0,4%), нет единого вектора в США (индекс S&P 500 просел на 0,1%, Dow подрос на 0,1%).

Выручка Apple за IV финквартал не оправдала ожиданий экспертов главным образом из-за дефицита полупроводниковых компонентов.

ВВП Германии в III квартале вырос на 1,8% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и на 2,5% в годовом выражении. Эксперты в среднем ожидали повышения первого показателя на 2,2%, второго – на 2,5%, сообщает Trading Economics.

По данным Минторга США, доходы населения США в сентябре упали на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы увеличились на 0,6%. Аналитики в среднем ожидали снижения первого показателя на 0,3% и повышения второго на 0,6%, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в октябре снизился до 71,7 пункта по сравнению с 72,8 пункта месяцем ранее. Предварительно индикатор оценивался в 71,4 пункта и аналитики не ожидали его пересмотра, сообщает Trading Economics.

Индекс производственной активности Чикаго в октябре вырос до 68,4 пункта при прогнозах снижения до 63,7 пункта с сентябрьского уровня 64,7 пункта.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

А что по влиянию пандемии?

Рост инфляции и некоторое замедление мировой экономики в третьем квартале 2021 года связаны с ковидными ограничениями, за которыми последовали перебои в цепочках поставок товаров, говорит портфельный управляющий «Сбер управление активами» Илья Купреев.

«Влияние вспышек дельта-штамма COVID-19 будет ослабевать по мере вакцинации населения в основных экономиках мира и снятия правительствами карантинных ограничений. Несмотря на рост инфляции, ведущие центробанки продолжают сохранять в целом стимулирующую монетарную политику и не планируют резких изменений. Потребительский спрос также остаётся сильным», — сказал Купреев.

Купреев полагает, что мировая экономика может существенно ускориться в 2022 году, если власти Китая, США и ЕС пойдут на дополнительные экономические стимулы. Это поможет инвесторам сохранить аппетит к риску и поддержит восходящий тренд на рынках акций в 2022 году.

Что нужно знать инвестору

  • Мосбиржа предоставляет доступ к торгам акциями 281 иностранной компании, c 1 октября 2021 года список увеличится еще на 80 компаний, в числе которых Best Buy Co., Hilton Worldwide Holdings и др. Тогда число акций и депозитарных расписок достигнет 361, а к концу года их будет 500. 
  • Блохин сказал, что тарифы для операций с покупкой бумаг за рубли и за доллары будут одинаковым. 
  • На старте торгов биржевая комиссия будет списываться в рублях по текущему курсу на день списания, в следующем году планируется дать банкам и брокерам возможность платить комиссию в рублях или валюте, сообщили Forbes в пресс-службе Мосбиржи.

При покупке акций за доллары, инвестор должен учитывать валютный и налоговый риски, объясняет управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. Например, если стоимость акции осталась на том же уровне, что и при покупке, а доллар подорожал с 70 рублей до 80 рублей, инвестор при продаже будет вынужден заплатить налог на доходы с суммы в 10 рублей. 

Если, наоборот, рубль укрепится, то инвестор при продаже бумаг может учесть прибыль и убыток по всем своим бумагам, то есть «сальдировать убыток» — заплатить налоги с дохода по всем бумагам, которые принесли и прибыль, и убыток. «И сделать это надо будет только после продажи акции, если вы держите бумагу, рубль укрепился, но вы бумагу не продали, тогда ничего платить не надо», — говорит Русецкий. 

Когда инвестор покупает иностранные акции за рубли, то не теряет деньги на конвертации, как, например, в валютных обменниках, где разница между покупкой и продажей составляет несколько рублей, брокер конвертирует рубли в доллары и обратно, ориентируясь на текущий курс Мосбиржи, объяснил руководитель управления развития клиентского сервиса «Финам» Дмитрий Леснов.

Валютный и налоговые риски сильно бьют по доходу при большом изменении курса — больше 10%, продолжает Русецкий. Наиболее яркий пример был в 2014 году, когда курс доллара подскочил с 30 рублей до 70 рублей, и инвесторы, которые хранили деньги в долларах, при продажи акций платили большие налоги. Если инвестор торгует в долларах, то лучше ему в этой же валюте сберегать и инвестировать, чем играть на разнице курсов, считает Русецкий.

Инвестору, который получает доход в рублях, но собирается купить акцию за доллары, придется заплатить брокеру комиссию за конвертацию и комиссию за куплю-продажу акций. В «Тинькофф Инвестициях» комиссия брокера за конвертацию составит 0,3% от всей суммы. Помимо этого инвестор заплатит комиссию брокера за операцию по покупке, которая составляет также 0,3% от суммы. В «БКС Мир инвестиций» комиссия брокера за конвертацию составит 0,1%. При этом инвестор заплатит комиссию брокера за операцию по покупке, которая составляет также 0,1% от суммы. В «ВТБ Мои инвестиции» инвестор платит брокеру 0,05% от суммы сделки за конвертацию и 0,05% от суммы сделки за продажу акций.

Рынок акций

Акции “Русала” (+3,03%) активно дорожают перед объявлением 11 ноября итогов ребалансировки индекса MSCI Russia, в который акции компании войдут с весом более 1%. “Это является сравнительно высоким показателем. При этом довольно слабая динамика последних недель не была обусловлена значимым ухудшением потенциала среднесрочного оценочного роста стоимости бумаг компании”, – считает аналитик “Фридом финанс” Александр Осин.

Акции ГК “ПИК” (+6,12%), которые накануне бурно снижались, вышли в плюс. “Вряд ли снижение завершено, и сегодняшние покупки пока представляются паузой в “медвежьем” ралли с целью к 1 тыс. 60 рублей”, – считает старший аналитик ИАЦ “Альпари” Анна Бодрова.

Расписки TCS (-4,13%), лидировавшие в спросе накануне, сегодня возглавляют список аутсайдеров на фоне технической коррекции. “Не то, чтобы все резко перестали верить в способность TCS открыть банки в Юго-Восточной Азии и привлечь там клиентов. С этим проблем, думаю, не возникнет. Однако бумаги после обновления максимума на уровне 8 тыс. 518 рублей все же нуждались в коррекции, и она не заставила себя долго ждать. Область 7 тыс. 850 рублей является сильной поддержкой и может сдержать снижение”, – добавила Бодрова.

Рекорды, максимумы и другие приятные моменты

На открытии торгов 11 октября рублевый индекс Мосбиржи обновил исторический максимум, а долларовый индекс РТС достиг нового рекордного значения с августа 2011 года, отмечает ведущий аналитик отдела глобальных исследований компании «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин. Опережающая динамика первого индикатора обусловлена, по его мнению, небольшим снижением курса доллара к рублю, который превысил цели на конец года на уровне 72,40 к доллару и 83,6 к евро. Причем, полагает эксперт, позитивный внешний фон может позволить российской валюте продолжить расти.

Два главных фактора, которые в последние недели оказывали поддержку российскому рынку акций, сохраняют актуальность, считает Сыроваткин. Это высокие цены на сырье в целом и энергоносители в частности, а также обусловленная ими фундаментальная недооцененность российских компаний. Поэтому в ближайшей перспективе дальнейший рост рынка акций РФ выглядит весьма вероятным, полагает эксперт.

Нефть Brent закрыла ростом пятую неделю подряд, а WTI — седьмую, что стало наиболее продолжительным периодом непрерывного роста с декабря прошлого года. Сегодня нефтяные котировки продолжили рост и обновили многолетние максимумы: Brent достигла новых рекордных уровней с октября 2018 года, а WTI — с октября 2014 года. ОПЕК+ продолжает следовать плану по ежемесячному увеличению объема добычи нефти на 0,4 млн баррелей в сутки и корректировать эту цифру не спешит, поэтому котировки могут продолжить расти в среднесрочной перспективе. Поддержку ценам оказывает восстановление мирового спроса и дефицит предложения, которые находят отражение в устойчивой бэквордации рынка Brent и WTI.

Спотовые цены на газ в Европе отступили от рекордных значений, достигнутых на прошлой неделе, однако остаются очень высокими по историческим меркам, продолжает Сыроваткин. Россия может увеличить поставки голубого топлива в регион, о чем недавно сообщил Владимир Путин, однако низкая заполненность европейских хранилищ на фоне начала отопительного сезона и надвигающейся зимы должны поддержать цены как минимум в краткосрочной перспективе.

Ситуация вокруг China Evergrande продолжает оставаться неопределенной: торги ее акциями так и не возобновились с конца сентября, указывает эксперт. Однако, считает он, опасения, связанные с возможным банкротством девелопера, явно отошли на задний план, и сегодня рынок акций Китая растет вместе с фондовыми индексами других развивающихся стран Азии.

Все это создает благоприятный внешний фон для рынка акций российских компаний. Пожалуй, единственным тревожным событием выглядит рост доходности гособлигаций США (в пятницу доходность 10-летних бумаг достигла нового рекордного значения с начала июня -на уровне 1,6118%). Однако сегодня рынок гособлигаций США будут закрыт в связи с празднованием Дня Колумба, поэтому до завтра об этом факторе можно забыть. Кроме того, в последнее время именно рост доходности Treasueris являлся главным фактором укрепления доллара. Сегодня, заключает Олег Сыроваткин, американская валюта лишится этого драйвера, что может оказать поддержку рискованным активам.

Активные идеи и прогнозы по акциям Московская Биржа

Выберите интересующих вас прогнозистов для построения графика прогноза цены.

Нефть

На нефтяном рынке цены вечером в пятницу консолидировались, несмотря на ожидания дальнейшего падения глобальных запасов сырья.

Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $84,33 за баррель (+0,01% и -0,3% в среду), декабрьская цена WTI – $82,72 за баррель (-0,1% и +0,2% накануне).

Прогноз технического комитета ОПЕК+ предполагает, что запасы нефти в мире будут снижаться в среднем на 1,1 млн баррелей в сутки (б/с) в четвертом квартале, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированный источник. Ранее техкомитет ожидал, что запасы будут сокращаться на 670 тыс. б/с.

Глобальный спрос на нефть будет чуть выше, чем ожидалось, а объемы добычи в странах за пределами ОПЕК+ – чуть ниже, чем прогнозировалось. К концу текущего года запасы нефти в развитых странах будут примерно на 158 млн баррелей ниже среднего уровня за последние пять лет, а не на 106 млн баррелей, как ожидалось ранее, считают в техкомитете.

Следующее заседание ОПЕК+, на котором будет приниматься решение относительно объемов добычи на ближайшее время, пройдет 4 ноября.

Во “втором эшелоне” на “Московской бирже” лидерами отката выступили акции ПАО “ТНС энерго Ростов-на-Дону” (-9,4%), ПАО “Тамбовская энергосбытовая компания” (-6,1%), АДР HeadHunter (-5,7%), ПАО “Южный Кузбасс” (-5,1%).

Подорожали бумаги ПАО “Дальневосточная энергетическая компания” (+9,9%), ПАО “ТНС Энерго Воронеж” (+9,8%), ПАО “Липецкая энергосбытовая компания” (+8,9%), “Камчатскэнерго” (+6,9%), МКФ “Красный Октябрь” (+6,7% и +5,6% “префы”), “Россети Ленэнерго” (+5,1%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 107,24 млрд рублей (из них 23,99 млрд рублей пришлось на акции “Газпрома”, 17,73 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 9,06 млрд рублей на акции “ЛУКОЙЛа”).

Так к каким бумагам присмотреться?

Покупка многих акций российских компаний вблизи исторического максимума по индексу Мосбиржи может стать неудачным шагом, предупреждает Виталий Манжос.

«Многие бумаги уже исчерпали потенциал своего среднесрочного прироста, поэтому в ближайшие месяцы будут снижаться. В настоящее время более оправдана покупка бумаг, далёких от рекордных цен. К примеру, так называемых “защитных” акций по достаточно привлекательной цене», — сказал Манжос.

Вот лишь некоторые из таких бумаг:

  • Акции «Сургутнефтегаза» (SNGSP).

В начале октября бумаги «Сургутнефтегаза» находятся на весьма привлекательном уровне для долгосрочной и для среднесрочной покупки, полагает Виталий Манжос.

«Есть весомый потенциал для роста в диапазон 41–46 рублей, или на 7–20% в течение нескольких месяцев. Тому причиной — наметившаяся тенденция к коррекционному ослаблению курса рубля. Это будет означать позитивную переоценку крупных валютных накоплений нефтяной компаний», — пояснил он.

  • Акции золотодобывающей компании Polymetal (POLY).

Бумаги Polymetal сейчас выглядят достаточно дёшево и привлекательно, говорит Манжос. В тот момент, когда настроения на российском рынке акций начнут ухудшаться, про эти бумаги вспомнят, как про защитный актив.

«На временном горизонте до 1 года они имеют потенциал для восстановления в район 1500–1800 руб. Это будет означать удорожание на 15–38% от текущего уровня», — уточнил Манжос.

  • Акции Группы ВТБ (VTBR).

Ценные бумаги ВТБ не относятся к разряду защитных бумаг, но они очень долгое время отставали от рынка, пояснил Виталий Манжос. На рубеже 2021–2022 годов есть потенциал для восстановления в районе 0,07–0,08 руб.

Прогноз на 10 ноября

Помимо инфляционной статистики в середине недели инвесторы обратят внимание на недельное число первичных заявок на получение пособий по безработице и сведения по запасам нефти и нефтепродуктов в США от EIA. Из финансовых результатов компаний в рамках сезона отчетностей за третий квартал в среду выделяется отчет Walt Disney, отметил Александр Бахтин.

По оценкам “Фридом финанс”, шансы повышения цен российских акций в среду преобладают. Целевые диапазоны закрытия следующих торгов для индекса Мосбиржи и курсов доллара и евро к рублю составляют 4 130 – 4 220 пунктов, 70,30 – 71,45 рубля и 81,80 – 82,40 рубля за доллар США и евро соответственно. В “БКС Мир инвестиций” ожидают, что индекс Мосбиржи 10 ноября может формироваться в диапазоне 4 140 – 4 240 пунктов, прогнозный диапазон курса рубля к доллару – 70,2 – 71,5 рубля.

Завершённые идеи и прогнозы по акциям Московская Биржа

Приветствуем нового участника рейтинга Инвест-Идей – экспертов BlackTerminal. Изначально это сервис для анализа акций и облигаций и ведения портфеля, но теперь ребята публикуют и собственные обзоры акций с пометкой “инвестидеи”. Проверим! И пожелаем удачи

Закрыта по тайм-ауту

77.18 %

BCS Global Markets (не путать с БКС, это отдельный участник рейтинга) предлагают присмотреться к акциям Мосбиржи. Акции быстро восстановились после падения и даже вышли в плюс с начала года. BCS GM верят в то, что акции МБ повторят исторические максимумы

Закрыта (целевая цена достигнута)

41.13 %

Alfa Wealth выпустили идею в стиле “краткость – сестра таланта”. Да еще и без целевой цены. Говорят, “Мосбиржа дешевая, покупаем, нет времени объяснять”. Напомним, что результаты идей без целевой цены имеют меньший вес при определении рейтинга аналитика.

Закрыта по тайм-ауту

35.03 %

Аналитики ИК Доходъ изучили отчетность Мосбиржи за 2 квартал и обновили свою модель оценки. Мосбиржа им нравится как дивидендная история. Рекомендуют значительно увеличивать долю акций Мосбиржи в портфелях по сравнению с долей в бенчмарке.

Закрыта (целевая цена достигнута)

34.38 %

АТОН изменили цель по акциям Мосбиржи с “нейтрально” до “выше рынка”. Понимаем это как новую инвестидею.

Закрыта (целевая цена достигнута)

34.26 %

Давно у нас не было идей от НФК-Сбережения. С возвращением. НФК предлагают присмотреться к акциям Мосбиржи. Тезис: в 2019-2024 государство потратит десятки триллионов на стимулирование инвест. активности в РФ, и это скажется на росте рынка и доходах Биржи

Закрыта (целевая цена достигнута)

32.62 %

Как заработать на фондовом рынке? Создать свою биржу и получать комиссионные со сделок. Или вложиться в уже готовый бизнес, да к тому же монополиста. Брокер Финам – ведущий оператор Мосбиржи по обороту, рекомендует покупать акции Мосбиржи

Закрыта (целевая цена достигнута)

27.41 %

За год Индекс Мосбиржи вырос на 5%, а акции самой Мосбиржи – на 43%. Финам говорят, что Мосбиржа – одна из лучших дивидендных историй в финансовом секторе как по доходности, так и по норме дивидендных выплат. Ждут от акций МБ новый исторический максимум.

Закрыта (целевая цена достигнута)

26.52 %

Акции Московской Биржи больше 1,5 лет стоят на месте. Не помогает пока ни рост фондовых рынков, ни рост оборотов, ни приток большого числа новых частных инвесторов. РИКОМ-Траст считают, что с запуском вечерней торговой сессии что-то может измениться

Закрыта (целевая цена достигнута)

26.41 %

Аналитики Тинькофф предлагают присмотреться к акциям Московской Биржи. Ждут сильный отчет 15 мая. За год акции Мосбиржи принесли инвесторам 40% с учетом дивидендов. Жаль, что как всегда, аналитики Тинькофф, не указывают целевую цену: просто “покупать”.

Закрыта по тайм-ауту

19.44 %

Несмотря на рекордные объемы торгов (и как следствие, рост комиссионных доходов) акции Московской биржи тоже попали под раздачу: с начала года они упали на 15%. Финам удачно вышли из акций Мосбиржи четко на январском максимуме перед обвалом. Перезаходят.

Закрыта (целевая цена достигнута)

18.79 %

Акции МосБиржи чувствуют себя лучше рынка, но пока их не назовешь защитным активом. Несмотря на рост объема торгов на Бирже, с начала года ее акции упали на 16% при том что, Индекс Мосбиржи упал на 21%. QBF считают, это временный дисбаланс, верят в Биржу

Закрыта (целевая цена достигнута)

18.36 %

Московская Биржа запускает вечернюю сессию, а СОЛИД предлагают покупать ее акции. Говорят, рост чистой прибыли по итогам 2020 года может составить 20%, что даст 8,2% дивидендной доходности по текущим ценам. Ждут, что акции перепишут исторический максимум.

Закрыта (целевая цена достигнута)

16.68 %

Месяц назад идея БКС на акции Московской биржи закрылась по целевой цене 155 руб. Сейчас акции скорректировались до 133 руб., и БКС снова перезаходят. Аналитики предполагают, что Мосбиржа выиграет от роста волатильности при любом раскладе выборов в США

Закрыта (целевая цена достигнута)

16.54 %

После роста на 60% за год акции Мосбиржи снизились на 8% от достигнутого исторического максимума. БКС считают, что это уже достаточная просадка, чтобы начинать покупать в портфели. Говорят, Мосбиржа – все еще одновременно и защитная, и дивидендная бумага

Закрыта (целевая цена достигнута)

14.24 %

Закрыта (целевая цена достигнута)

14.12 %

Драйверы роста: переход пакета акций к другим крупным инвесторам может повысить ликвидность и долю акций в свободном обращении, а также привести к увеличению веса «Московской биржи» в базе индекса MSCI.

Закрыта (целевая цена достигнута)

9.99 %

Год назад, предвидя бум открытий счетов “физиками” на фондовом рынке, QBF рекомендовали покупать акции Мосбиржи по 97. Однако, идея не сработала, акции снизились, и сейчас торгуются по 91. QBF все-таки верят, что потенциал реализуется. Снова перезаходят.

Закрыта (целевая цена достигнута)

9.84 %

Последний раз Универ выпускали инвест-идею на рынке акций аж в сентябре 2019. Видимо, аналитики ждали подходящего момента, и теперь решаются снова покупать. Их выбор – Мосбиржа. УНИВЕР считают, что Биржа – главный бенефициар текущей ситуации на рынках

Закрыта (целевая цена достигнута)

9.4 %

“Открытие” говорят, что дно по процентным доходам Мосбиржи пройдено, при этом комиссионные доходы продолжат увеличиваться по мере роста активности инвесторов. Угрозу исключения акций из индекса MSCI тоже рассматривают как низкую. Вообщем, предлагают брать

Закрыта по тайм-ауту

9.39 %

У Мосбиржи украли зерно. В связи с этим ей пришлось зарезервировать 2,4 млрд руб. или 10% чистой прибыли. Акции упали. При этом Индекс Мосбиржи на максимумах, обороты растут. Рано или поздно инвесторы вспомнят про Биржу – главного бенефициара роста рынка.

Закрыта аналитиком

9.38 %

ПРАВДА Инвест (клуб аналитиков, созданный “инсайдерами” финансовой индустрии) предлагают обратить внимание на акции Московской Биржи. Называют 5 причин, почему акции могут вырасти. Как поется в песне: первая причина – это ты, а вторая – все твои мечты.

Закрыта аналитиком

8.45 %

Российским брокерам не везет с акциями Московской Биржи. Из 10 опубликованных за время инвестидей – 7 в минусе. Из трех активных – пока все в минусе. КИТ-Финанс решил также попытать счастья. Считают, что до лета акции МБ можно включить в портфель.

Закрыта по тайм-ауту

7.91 %

Мосбиржа – вроде бы понятный и знакомый всем актив, а вот для прогнозирования оказался трудным. Из 7 инвестидей на акции Мосбиржи – только 2 в плюсе. БКС тоже решили, что пора покупать и выпустили осторожную рекомендацию общего характера без целевой цены

Закрыта по тайм-ауту

6.67 %

На прошлой неделе инвестидея на акции Мосбиржи от Invest Heroes была автоматически закрыта по установленному аналитиками стоп-лоссу. Invest Heroes признают, что точка входа была выбрана неудачно, но они все еще верят в Мосбиржу как бизнес. Попытка №2.

Закрыта аналитиком

3.33 %

Фондовый рынок растет, обороты растут, в 2019 на Бирже открыто более 1 миллиона новых счетов, а акции Мосбиржи стоят дешевле, чем год назад. В чем дело? Аналитики РИКОМ-считают, что взбодрить инвесторов может презентация новой стратегии Биржи в октябре

Закрыта по тайм-ауту

1.83 %

РДВ предлагают одновременно спекулятивную и дивидендную идею. 10 мая – последний день покупки акций Мосбиржи для получения дивидендов. Предполагают, что акции могут закрыть дивидендный гэп за одну неделю, как в среднем в прошлые годы.

Закрыта аналитиком

1.71 %

Драйверы возобновления восходящего тренда: позитивные операционные результаты Биржи за сентябрь, технический анализ. Смущает только установленный близкий стоп-лосс по идее на 120.5 (меньше 1% от цены входа)

Закрыта по стоп-лоссу

-0.73 %

Сегодня Московская Биржа запускает торги иностранными акциями, и сегодня же акции самой Биржи установили исторический максимум. РИКОМ-Траст считают, что рынок не в полной мере учитывает позитив от расширения продуктовой линейки. Ждут продолжение ралли.

Закрыта по тайм-ауту

-1.84 %

ЦЕРИХ обращают внимание на акции Мосбиржи. Ждут, что акции с третьей попытки все-таки пробьют сопротивление и пойдут наверх. Драйверы роста: выигранный суд, приток новых клиентов, будущее повышение процентных доходов. Стоп-лосс предлагают на уровне 89.

Закрыта по стоп-лоссу

-2.52 %

На фондовом рынке праздник – индекс Мосбиржи на историческом максимуме. А про акции самой Мосбиржи все подзабыли. Они, между тем, находятся на двухлетнем минимуме. QBF считают, что покупка доли в KSE и рост комиссионных должны поспособствовать “отскоку”

Закрыта по тайм-ауту

-4.9 %

Очередная инвестидея на акции Мосбиржи. Invest Heroes говорят, что идея не сверхприбыльная, но надежная, поэтому ее трудно игнорировать. Драйверы роста Мосбиржи: дивиденды, цена на уровне поддержки, комиссионный бизнес растет, минимальный риск санкций

Закрыта по стоп-лоссу

-9.38 %

АТОН считают, что справедливая целевая цена акций Московской Биржи 127 руб., однако, установили по ним рекомендацию “Держать”. Обычно такие идеи мы не включаем в базу, но в текущей ситуации, когда потенциал роста столь велик, берем идею в расчет

Закрыта аналитиком

-10.58 %

Будут ли расти акции Московской биржи в будущем

Московская биржа сейчас выглядит как история про хороший стабильный бизнес, надежную компанию, но с завышенной рыночной оценкой, уверен Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— При текущих показателях более справедливая цена находится на уровне в 110-120 рублей за акцию. Конечно, на фоне столь благоприятной конъюнктуры рынка нефти и газа кажется, что это слишком пессимистичная оценка, но именно из-за этой разницы в перспективах мы и наблюдаем переток средств из акций Московской биржи в акции компаний нефтегазового сектора.

На фоне высокого и быстрого роста цен на энергоресурсы инвесторы перекладываются в акции добывающих компаний, которые сейчас демонстрируют рекорды (в частности, бумаги «Газпрома» и «Роснефти» сейчас на максимумах). Инвесторы также понимают, что накануне наступления отопительного сезона в Европе и Азии цены на сырьё по-прежнему будут подниматься, что означает сверхприбыли для отечественных компаний. Соответственно, вложения в бумаги других эмитентов (в том числе Мосбиржи) могут снижаться, поделился мнением руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По поводу потенциала роста ценных бумаг главной фондовой площадки России эксперт считает, что нужно следить за общей повесткой в мире.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

— Общее настроение рынков в ожидании сворачивания мягкой монетарной политики, история с китайским застройщиком и динамика пандемии могут оказывать давление на площадки. Поэтому после роста рынка в последние дни в целом можно ожидать определенной коррекции.

В последнее время поддержку котировкам акций Московской биржи оказывал фундаментальный драйвер в виде притока частных инвесторов на биржу — в мае 2021 года акции обновляли свой исторический максимум. После того как был пройден этап дивидендной отсечки по выплатам за 2020 год, цена на акции Мосбиржи скорректировалась, и сегодня недельный RSI находится около зоны перекупленности, обращает внимание член совета директоров ПАО «Тольяттиазот» Николай Неплюев.

Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот», финансовый эксперт, инвестор:

— В целом долгосрочный прогноз, скорее, позитивный, будет отскок, однако в ближайшие месяцы ценные бумаги Московской биржи вряд ли продемонстрируют рост, опережающий рынок.

RSI (Relative Strength index) — индекс относительной силы, показывает отношение среднего прироста цены к среднему падению за период. Является одним из индикаторов технического анализа, определяющих силу тренда и вероятность его смены.

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей 

группе в Facebook

.

Что это значит для рынка

До сегодняшнего дня купить акции иностранных компаний за иностранную валюту можно было только на Санкт-Петербургской бирже. 

Биржа собирается на IPO — в мае об этом писал «Коммерсантъ», уточняя, что размещение пройдет на собственной площадке биржи и в США. 24 сентября биржа сообщила, что получила разрешение ЦБ провести IPO на NASDAQ в США. 

На одном из pre-IPO биржи ее оценка составляла примерно $1,6 млрд, рассказывал Forbes один из инвесторов, получивших предложение поучаствовать в pre-IPO. «Коммерсантъ» писал о том, что менеджмент биржи рассчитывает на оценку всей компании на IPO в $1,8–2,5 млрд. 

IPO планировали осенью, говорили Forbes двое управляющих, планировавших участие в нем. Но теперь не исключено, что это случится только в 2022 году — до лета, написал «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. 

Теперь, получается, что после того, как Мосбиржа начала торговать иностранными акциями за валюту, Санкт-Петербургская биржа лишилась своего конкурентного преимущества. РБК пишет, что промедление может осложнить IPO, так как Мосбиржа увеличивает число торгуемых бумаг иностранных компаний и предоставляет торги в валюте. Это не главный фактор, которые повлияет на оценку компании при размещении, намного важнее, какую биржу выберет большее количество брокеров, которым без разницы с каких акций брать комиссию — иностранных или российских, считает Русецкий.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...