Историческая сделка: СИБУР приобретает ТАИФ за 15% своих акций и 3 млрд долларов

Так или иначе для обеих сторон – владельцев СИБУРа и ТАИФ – сделка оказывается крайне выгодной. А на внутреннем рынке России появится игрок, на долю которого будет приходиться около 70 процентов

Историческое событие мирового масштаба

В таком составе делегация крупнейшей нефтехимической компании России в Татарстан еще не приезжала ни разу.

d048ea19f313f097.jpgДелегация СИБУРа сразу после прибытия в Казань посетила действующий и новый офисы Группы ТАИФ. Фото: Роман Хасаев

Утром в пятницу в Казань прибыло руководство ПАО «СИБУР Холдинг»: председатель совета директоров — Леонид Михельсон, член совета директоров Геннадий Тимченко, заместитель председателя совета директоров Александр Дюков и председатель правления компании Дмитрий Конов.

6169aab8b87530ea.jpgРуководители СИБУРа осмотрели действующее и новое здания офисов Групп ТАИФ. Фото: Ринат Назметдинов

Сразу по прибытию делегация СИБУРа отправилась в ТАИФ: посетили действующий и новый офисы головной компании, где осмотрели здания и рабочие помещения, а затем приняли участие в совещаниях по предстоящей совместной работе компаний, входящих в ПАО «СИБУР Холдинг» и АО «ТАИФ».

Главное событие состоялось в казанском Кремле: президент Татарстана и правительство республики встретились с руководством и акционерами ПАО «СИБУР Холдинг» и Группы ТАИФ.

620686685e6ce1bd.jpgВ казанском Кремле состоялась встреча руководства ПАО «СИБУР Холдинг» и Группы ТАИФ с президентом Татарстана. Фото: Роман Хасаев

Ключевым событием встречи стало торжественное подписание соглашения о долгосрочном сотрудничестве между республикой и ПАО «СИБУР Холдинг». Подписи под документом поставили президент Татарстана Рустам Минниханов и председатель совета директоров ПАО «СИБУР Холдинг» Леонид Михельсон.

В число приоритетных направлений совместной работы компании и республики вошли:

  • взаимодействие в области устойчивого развития, в том числе реализация проектов, направленных на снижение выбросов парниковых газов и совершенствование системы сбора и переработки полимерных отходов;
  • реализация утвержденных инвестиционных программ;
  • сотрудничество по ключевым направлениям программы социальных инвестиций ПАО «СИБУР Холдинг» «Формула хороших дел»;
  • создание благоприятных условий для повышения уровня жизни населения путем оказания благотворительной и спонсорской помощи социальной сфере;
  • стимулирование инвестиционной, научно-технической и инновационной деятельности на территории Татарстана;
  • проработка и реализация совместных проектов в рамках государственно-частного партнерства;
  • реализация проектов, направленных на развитие связей и взаимовыгодного сотрудничества с малыми и средними предприятиями;
  • подготовка современных профессионалов в области нефтегазохимии и энергетики.

95eebcc78ae52f44.jpgРеспублика Татарстан и ПАО «СИБУР Холдинг» подписали соглашение о сотрудничестве. Фото: Роман Хасаев

— Вы берете на себя большую ответственность продолжить реализацию инвестиционных планов. Для нас очень важно также то, что вы продолжаете большие социальные проекты: по спорту, общественным и социальным проектам. Все это отображено в подписанном нами соглашении. Дальше нужно только двигаться вперед, — подчеркнул Рустам Минниханов.

Для реализации всех достигнутых между республикой и ПАО «СИБУР Холдинг» и зафиксированных в соглашении договоренностей, там же — в казанском Кремле, в присутствии президента Татарстана Рустама Минниханова и председателя совета директоров ПАО «СИБУР Холдинг» Леонида Михельсона, было подписано соглашение об окончательных условиях создания объединенной компании. Подписи под документом поставили председатель совета директоров АО «ТАИФ» Альберт Шигабутдинов и председатель правления ПАО «СИБУР Холдинг» Дмитрий Конов.

3618ad29f6fc0ef8.jpgТАИФ и СИБУР подписали соглашение об окончательных условиях создания объединенной компании. Фото: Роман Хасаев

— Мы обсудили с нашими акционерами и с акционерами СИБУРа, и с Дмитрием Владимировичем, что если сложить возможности ТАИФа и СИБУРа, то мы сможем постоянно наращивать наши совместные результаты работы и темпы развития, с применением самых современных технологий и оборудования, используемых в мировой нефтехимической промышленности, сможем больше сделать для развития экономики республики, реализации социальных программ. Это все отображено в соглашении, подписанном между республикой и ПАО «СИБУР Холдинг». Работая вместе, мы выведем объединенную компанию в пятерку мировых лидеров производства нефтехимической продукции. Говоря простым языком: если государство и акционеры получали до объединения от СИБУРа — рубль и от ТАИФа — рубль, то от объединенной компании смогут получать до 6 рублей. Такой — ответственный подход получил поддержку президента и руководства Республики Татарстан, акционеров ТАИФа, одобрен акционерами ПАО «СИБУР Холдинг». Было принято решение, устраивающее все стороны, и подписано соглашение, — рассказал журналисту «Реального времени» Альберт Шигабутдинов.

24aad21133d271d9.jpgАльберт Шигабутдинов: «Объединив усилия, ТАИФ и СИБУР смогут добиться большего эффекта». Фото: Роман Хасаев

— Мы прописали в соглашении, что СИБУР продолжает реализацию тех проектов и направлений, что приняты Группой ТАИФ. Кроме того, зафиксировали, что как юридические лица, мы продолжаем тот же налоговый режим, который был, и прикладываем все усилия для развития производств и увеличения объемов уплачиваемых налогов. Налоги, которые платятся в Татарстане и используются в Татарстане, помогая жителям республики повышать качество жизни, — должны оставаться здесь. Наконец, СИБУР во всех регионах своего присутствия является надежным социальным партнером, и Татарстан не станет исключением, — подчеркнул Дмитрий Конов

09e2083f6d5edfda.JPGЛеонид Михельсон: «Объединение СИБУРа и ТАИФа — событие мирового масштаба». Фото: Роман Хасаев

— Мы присутствуем на событии мирового масштаба. Рождается компания, которая может войти в пятерку ведущих нефтехимических компаний мира. Мы давно это обсуждали и к этому шли. Сегодня мы закрываем эту сделку, и создается большая объединенная компания. Мы благодарны за поддержку руководству республики. Президент России Владимир Путин в декабре 2020 года проводил совещание на «ЗапСибНефтехиме» в Тобольске: сейчас на уровне руководства страны уделяется много внимания тому, чтобы Россия продавала не только нефть и газ, а продукты высокого передела. Продукцию нефтехимических заводов. Татарстан — уникальное место с точки зрения этих площадок: по логистике, по рынкам. Большой проблемой была только сырьевая база. Считаем, что она сегодня уже решена! У НОВАТЭКа с СИБУРом наладились хорошие контакты по созданию сырьевой базы, и мы через СИБУР обеспечим все необходимое для нефтехимического производства в Татарстане — подчеркнул Леонид Михельсон.

f65fc18df5c11e04.jpgЛеонид Михельсон заверил, что инвестиционная политика объединенной компании в Татарстане будет расти. Фото: Роман Хасаев

Он также заверил, что инвестиционная политика для татарстанской нефтехимии с приходом СИБУРа если и изменится, то только в сторону роста:

— Мы не прекратим начатые ТАИФом проекты. Это вообще не обсуждается. Мы начнем новые проекты. Мы не из тех, кого устраивает создавшееся положение вещей. Нас привлекают возможности дальнейшего развития. И площадки в Татарстане позволяют и по своей энергии и по площади создавать новые производства, новые рабочие места. И Татарстан также отличается высокой подготовкой кадрового потенциала. Во всех отраслях, — заявил председатель совета директоров ПАО «СИБУР Холдинг».

d81cf214fa3d0447.jpgРустам Минниханов: «СИБУР всегда был партнером Татарстана по многим вопросам». Фото: Роман Хасаев

— Для нас — для республики, очень важно, чтобы нефтехимия в Татарстане продолжала свое развитие. При обсуждении объединения я поставил несколько вопросов, на которые сегодня были получены ответы. Входящие в объединенную компанию производства сохраняют юрлица до полного завершения инвестиционных проектов. Более того, компании не просто намерены реализовать все принятые обязательства по развитию нефтехимического комплекса, но в их планах сделать и гораздо больше. Кроме того, для республики очень важно, чтобы компании участвовали в наших социальных проектах: в том числе поддерживали как детский, так и профессиональный спорт. В соглашении это зафиксировано. Я официально заявляю, что данная сделка принесет и для республики, для жителей Татарстана, и для объединенной компании только пользу. Я как президент, наше правительство, муниципалитеты, в которых расположены производства, мы все будем оказывать объединенной компании всяческое содействие, и сделаем все для того, чтобы достигнутые договоренности были реализованы, — подчеркнул президент Татарстана.

db61cb449c95fb44.jpgРуководители ПАО «СИБУР Холдинг» и Группы ТАИФ во время посещения нового офисного комплекса ТАИФ в Казани на ул. Пушкина. Фото: Роман Хасаев

— Сегодня Группа компаний ТАИФ вступает в новый этап своего развития. Объединение нефтегазохимических бизнесов с СИБУРом позволит новой компании занять лидирующие позиции на мировом рынке, войти в топ-5 мировых лидеров по производству нефтегазохимической продукции. Нам нужно будет приложить совместные усилия, использовать позитивный опыт и лучшие практики обеих сторон для того, чтобы добиться лидерства на мировом рынке. Уверен, что вместе профессиональные команды Группы ТАИФ и СИБУРа смогут достичь намеченных целей, — отметил генеральный директор АО «ТАИФ» Руслан Шигабутдинов.

Детали сделки

Впервые о возможном соглашении «Сибура» и «ТАИФа» стало известно еще в апреле 2021 года. Предполагалось, что акционеры татарстанской компании получат по 15% доли в новой организации. Взамен они передадут контрольный пакет акций «ТАИФа». Ожидалось, что новая компания войдет в пятерку глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков.

Уже тогда болельщики казанского «Рубина» заволновались о будущем любимого клуба. Татарстанская компания сокращала финансирование клуба и всячески пыталась отказаться от спонсорства футбольной команды. По данным СМИ, «шефство» над «Рубином» могла взять «Татнефть», но в самой компании это опровергали.

В Казанском Кремле видели только плюсы в этой сделке. Также сообщалось, что доли Татарстана в ПАО «Казаньоргсинтез», которое является премиальным спонсором «Рубина», будут зависеть от «Сибура». При этом долгое время сохранялось молчание относительно судьбы спортивных команд, связанных с «ТАИФом».

В федеральной компании через несколько месяцев пообещали, что реализуемые татарстанским предприятием программы будут и в дальнейшем реализовываться. Мэр Казани Ильсур Метшин говорит, что бюджет «Рубина» от «Сибура» будет зависеть от игры команды. И только в сентябре глава компании Дмитрий Конов заявил, что «Сибур» не бросит казанцев. Через некоторое время сделку закрыли.

Новый состав правления ПАО «СИБУР Холдинг»

1. Конов Дмитрий Владимирович — председатель правления
2. Карисалов Михаил Юрьевич
3. Комышан Сергей Валентинович
4. Лукичев Сергей Николаевич
5. Макаров Олег Иванович
6. Номоконов Василий Петрович
7. О’Брайен Питер Ллойд
8. Шамалов Кирилл Николаевич
9. Шигабутдинов Руслан Альбертович

Состав правления ООО «СИБУР» вырос до 17 человек, в который вошли коммерческий директор ПАО «Нижнекамскнефтехим» Тимур Шигабутдинов и замдиректора АО «ТАИФ» по энергетике и информационным технологиям Руслан Гиззатуллин.

Краткосрочная реакция рынка

Обыкновенные акции «Нижнекамскнефтехима» в пятницу, 24 сентября, по состоянию на 15:55 мск дешевели на 2,1% до 139,95 руб. «Префы» теряли в цене 1,6% до 112,2 руб. В то же время обыкновенные акции «Казаньоргсинтеза» снижались на 0,5% до 108,8 руб., а «префы» дорожали на 3,8% до 33,63 руб.

Татарстан и СИБУР — стратегические партнеры и друзья

«СИБУР» — наш стратегический партнер, мы дружим, а не только сотрудничаем», — еще в 2017 году, на площадке Международного форума «Российская энергетическая неделя» в Москве, подчеркивал президент Татарстана Рустам Минниханов.

В ноябре 2018-го президент Татарстана посетил научно-исследовательскую организацию «СИБУР-Томскнефтехим» (НИОСТ), где было подписано соглашение о сотрудничестве организации с татарстанским бизнесом. В первую очередь — с нефтехимическими компаниями. В конце зимы 2019-го Рустам Минниханов побывал в Тобольске — на площадке тогда еще строящегося нефтехимического комплекса «ЗапСибНефтехим», где высоко оценил и размах, и качество, и скорость, с которой работают сибиряки.

a56762f0073fbfd4.jpgВ конце зимы 2019 года Рустам Минниханов посетил на тот момент строящийся «ЗапСибНефтехим». Фото: tobolsk.ru

И в 2019-м же году. СИБУР и «Газпром» вернулись к начавшемуся еще в конце 1990-х годов обсуждению темы строительства в Татарстане газоперерабатывающего завода. Буквально в 10 км от Казани проходит газопровод, по которому из районов Крайнего Севера с 80-х годов перекачиваются огромные объемы «жирных» природных газов с большим содержанием этана.

— Мы заинтересованы в этом проекте. Вы представьте, сегодня качается жирный газ, который идет по цене обычного газа. Весь этот жирный газ через трубу пропустить и, где есть переработка, поставить газовый завод, это выгодно для страны, для «Газпрома», для всех. Такое решение мы много обсуждали, занимаем активную позицию, у меня есть уверенность, что это должно получиться, — заявил о поддержке проекта руководством Татарстана Рустам Минниханов.

В сентябре 2021 года стало известно, что СИБУР и «Газпром» завершили работу над технико-экономическим обоснование совместного газоперерабатывающего завода в Татарстане. Об этом сообщил председатель правления ПАО «СИБУР Холдинг» Дмитрий Конов. Он также отметил, что ТЭО сейчас находится на рассмотрении.

Группа ТАИФ подчеркнула, что новый ГПЗ не будет испытывать сложности с реализацией продукции — этана. Его в качестве сырья использует ПАО «Казаньоргсинтез». И комплекс заинтересован в том, чтобы сырья было больше. Более того, дозагрузив существующие мощности, с учетом еще и предстоящей модернизации Оренбургского ГПЗ, также обещающей увеличение объемов поставки этана, КОС готов построить новый комплекс по переработке этана и ШФЛУ в этилен и пропилен, а также мощности по их дальнейшему переделу в конечную продукцию — полимеры.

152e56c3fb0a4596.jpgУ Группы ТАИФ и ПАО «СИБУР Холдинг» — давние деловые и дружеские отношения. Фото: пресс-центр АО «ТАИФ»

У Группы ТАИФ с СИБУРом — так же давние деловые и дружеские отношения. Так, компании СИБУРа уже много лет поставляют сырье для «Казаньоргсинтеза». Об этом не раз говорил председатель совета директоров АО «ТАИФ» Альберт Шигабутдинов.

— У СИБУРа много продукции, которую им всегда продать легче — нам: быстро отгрузил, быстро деньги получил, при этом цена всегда рыночная — что на экспорт, что нам, — в 2016 году, в интервью «Ведомостям» отмечал он.

В 2019-м в очередном интервью «Ведомостям», подводя итоги минувшего года перед общим собранием акционеров АО «ТАИФ», Альберт Шигабутдинов (на тот момент генеральный директор АО «ТАИФ», — прим. ред.) поделился, что ТАИФ не исключает возможности привлечения мажоритарных акционеров и в числе вероятных претендентов прозвучал и СИБУР. Причем сам Альберт Шигабутдинов отметил, что если бы он сам был на месте потенциального инвестора, то приобрел бы акции не отдельных входящих в Группу компаний, а именно АО «ТАИФ». Время показало, что ПАО «СИБУР Холдинг» придерживается того же мнения.

Татарстан сохранит за собой долю в «Казаньоргсинтезе»

Республика Татарстан через АО «Связьинвестнефтехим» контролирует 19,9% в уставном капитале «Казаньоргсинтеза». Республика не планирует продавать пакет «Казаньоргсинтеза» после перехода активов «ТАИФа» под контроль «СИБУРа», сообщил президент Татарстана Рустам Минниханов.

Почему «СИБУР»? 

Интерес к татарстанской нефтехимии у москвичей существует давно. Чего стоила эпическая битва «Газпрома» в союзе со «Сбербанком» за контроль над «Казаньоргсинтезом». Тогда победителем вышел «ТАИФ». 

Что касается «СИБУРа», то он давно хотел зайти в Татарстан. К примеру, «СИБУР» и «Газпром» долгие годы обсуждают вопрос строительства газоперерабатывающего завода под Казанью. Последние разговоры об этом велись не так давно — в 2020 году. 

sibur.ru

Впрочем, у «СИБУРа» были сделки и с другим столпом татарстанской экономики — «Татнефтью», где председателем совета директоров является Рустам Минниханов. В ноябре 2019 года компания из Татарстана приобрела нефтегазовые предприятия «СИБУРа» в Тольятти — «СИБУР Тольятти» и «Тольяттисинтез». Тольяттинские активы нефтяники прибрели для развития своего шинного комплекса. 

Цель объединения

Как ожидается, объединенная компания войдет в ТОП-5 глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков. «ТАИФ» является единственным в России производителем поликарбонатов, сэвилена и ряда других востребованных видов полимерной продукции. Объединение усилит позиции России на рынках химической, нефтегазохимической и нефтегазовой отраслей, повысит конкурентоспособность отечественной продукции на мировых рынках за счет эффекта масштаба и повышения производственной эффективности. По оценкам «СИБУРа» общая мощность объединенной компании по основным продуктам нефтехимии превысит 7,2 млн т в год.

Сколько стоит? 

Стороны не раскрывают стоимость сделки. Однако колумнист Sntat Альберт Бикбов, опираясь на оценки Forbes, предположил, что пакет в 15% объединенной группы, который получит «ТАИФ», будет стоить около $4,8 млрд. Весь же «ТАИФ» москвичами оценен цифрой $9,4 млрд. Подробнее — в нашем материале.

Условия объединения компаний

ФАС в июле с определенными условиями разрешила приобрести 100% голосующих акций «ТАИФа». Среди условий обеспечение товарами потребностей внутреннего рынка, только частичная переработка сжиженного углеводородного газа (СУГ), запрет на ущемление прав контрагентов при заключении контрактов на поставку товаров. Доля реализации на внутреннем рынке каждого производимого товара должна составлять более 50%.

«Татарстан — это “ТАИФ” и “Татнефть”. И “ТАИФ” теперь — сибуровский»

Мнения: потеряет или не проиграет Татарстан от сделки 

Никита Кричевский, экономист:

«“СИБУР” — это высокотехнологичная компания, которая занимается не добычей, а переработкой. Ей нужна ресурсная сырьевая база. Никаких других объяснений произошедшему я не вижу.

Мы не знаем формат договоренности, правила, по которым заключалась эта сделка. Если в перечне обязательств будет сохранение юрадреса «ТАИФа» в Татарстане — это один разговор. Если акцент на этом не делался, значит, республика лишилась огромной доли поступлений в бюджет. Люди в любом случае как работали, так и работают, на них это никак не скажется. А по поводу поступлений в бюджет я предполагаю, что все как было, так и останется: как «ТАИФ» имел татарстанскую прописку, так она и будет, потому что Татарстан в России занимает особое привилегированное положение, он на виду, на слуху. 

скрин-шот видео с сайта youtube.com

Например, с соседней Башкирией у Татарстана совершенно разные пути-дороги. И просто так наступать на интересы Татарстана никто не будет, это абсолютно исключено. Правоохранители всегда проявляют особое рвение, когда происходит ущемление интересов Татарстана. Все потребности республики всегда на особом контроле. Поэтому никакого ущемления татарстанских интересов не будет».

Анвар Маликов, владелец ИА «Девон»: 

«Безусловно, создание такого супергиганта может быть благом для отраслевой конкурентоспособности страны в мировом масштабе. Но сомнительна польза в плане монополизации российского рынка. 

Для Татарстана очевиден негатив в виде риска выведения значительной части налоговой базы из республики, как и выведения центра принятия решений по судьбоносным вопросам для территорий деятельности вышеназванных предприятий. 

facebook.com/profile.php?id=100004747652766

Можно прогнозировать оптимизацию дублирующих структур, производств, кадров не в пользу Нижнекамска и Казани. А ведь руководство республики не раз публично упрекало «ТАИФ» в пренебрежении интересами городов».

Топ-менеджер одного из нефтехимических предприятия (на условиях анонимности):

«Технологически это, может быть, хорошо, поскольку мы знаем, что идет экономический провал у ТАИФ-НК и НКНХ. 

«ТАИФ» — это три составляющих: КОС, НКНХ и ТАИФ-НК. У ТАИФ-НК большие убытки, НКНХ тоже пришли к убыткам, КОС снизил свою прибыль. Для акционеров «ТАИФа» эта сделка в любом случае благо, потому что они сразу получат более устойчивый актив. Но это актив, которым они не управляют. 

Политически, на мой взгляд, это начало большого процесса. Это уже не предприятие республики. Катастрофы в этом нет, но надо понимать, что это начало какого-то большого процесса, потому что Татарстан — это «ТАИФ» и «Татнефть». И «ТАИФ» теперь — сибуровский. 

Для республики мы получаем три ключевых и крупных нефтехимических актива, которые перестают быть татарстанскими. Что поменяется для экономики республики? Татарстан получает отчисления в республиканский бюджет, привязанные к определенным моментам, то есть фонд заработной платы и тому подобное. Республика продолжит получать те налоги, которые должны к ней уходить. 

wikipedia.org

С точки зрения предприятий, они станут более устойчивыми. С точки зрения вложения в «социалку», «ТАИФ» никогда особо чрезмерной поддержкой социальной сферы не отличался. 

С точки зрения рисков стоит отметить то, что все предприятия «ТАИФа» — это тысячи сотрудников. Риски могут возникнуть, если в рамках «СИБУРа» пройдет глобальное сокращение штата или остановка производства. 

С точки зрения налоговых поступлений для республики — либо ничего не поменяется, либо отчасти все станет более устойчиво, поскольку, возможно, пойдет объединение потоков сибуровских предприятий с НКНХ и КОСом».

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...