Инвестиции в недвижимость — современные и доступные способы заработка на недвижимости

1. Как выглядят финансовые показатели компании, если вы будете экстраполировать текущие результаты за определенный период времени. 2. Среднее ежегодное разведение от субсидий на акции компании за последний трехлетний период, отраженный в годовом отчете.

1. Показатель Run-rate


Чтобы обеспечить стабильность бизнеса, необходимо выполнять план по продажам. Понять, насколько хорошо этот план выполняется и составить прогноз дальнейших продаж, поможет такой показатель как Run-rate (прогноз выполнения плана при текущих показателях). Рассчитывается Run-rate просто:

Любой выполненный показатель делится на количество прошедших рабочих дней с начала года и умножается на общее количество рабочих дней в году. Чтобы составить прогноз до конца года, к получившемуся значению прибавляем выполненный показатель.

Например, чтобы составить прогноз продаж на год, считать будем следующим образом:

1000 проданных товарных единиц / 35 прошедших рабочих дней X 247 рабочих дней в году = 7057 товарных единиц будет продано к концу году при текущих показателях

7057 + 1000 = 8057 всего товарных единиц будет продано за этот год при текущих показателях

Прогноз можно составлять для самых разных показателей: количество подписанных договоров, выручка, число проданных товаров по определенной группе, категории, бренду и т.д. Также можно составлять прогноз не на год, а на месяц или квартал, подставляя соответствующие значения в количество рабочих дней.

Построенный таким образом прогноз будет не самым точным, но он позволит задать реалистичные цели для планирования деятельности компании. Чтобы строить более точные прогнозы, необходимо принять во внимание ряд дополнительных факторов.

Комплексное продвижение сайта

Комплексное продвижение сайта Комплексное продвижение сайта

Финансовые метрики стартапа

В первую очередь нужно определиться, на какой стадии у нас находится компания. В западной литературе выделяют следующие показатели, на которые нужно смотреть инвестору, в зависимости от стадии:

  • Pre-seed / Seed / Startup: Burn rate;
  • Early growth / Expansion: Run rate;
  • Exit: выручка (revenue).

Burn rate – сколько компания тратит за период времени – дословно «уровень сжигания» средств. Период можно установить любой – месяц, квартал, год. Расходы, как и в классическом бизнесе, нужно делить на постоянные (не зависят от объема производства – аренда офиса, зарплата административному персоналу, проценты по кредиту) и переменные (зависят от объема производства – себестоимость, зарплата сэйлзов, комиссии партнерам).

Выделяют Gross Burn Rate (все затраты компании) и Net Burn Rate (все затраты компании минус выручка). Отрицательный Net Burn Rate говорит о том, что компания является прибыльной, поскольку зарабатывает больше, чем тратит.

Gross Burn Rate компании Spotify за шесть месяцев 2018 года был $2,9 млрд, а Net Burn rate – $563 млн.

Инвесторам важно понимать, сколько стартап протянет на инвестициях при таком уровне трат. Четких рекомендуемых границ для этого показателя нет. Все зависит от размера бизнеса, наличия клиентской базы и рациональности самой компании. На практике часто случается такое, что основная доля (больше половины) Burn Rate приходится на зарплату разработчикам и маркетинговые расходы, ведь главное – «запилить» продукт и потом продвигать его. Перед компанией стоит задача показать инвесторам график сжигания средств и убедить их в том, что они будут потрачены эффективно.

Run Rate – показатель, который анализирует, на какую выручку в год выйдет компания, двигаясь текущими темпами. То есть недельный/месячный/квартальный итог конвертируется в годовые результаты. Формула у него такая:

Run Rate = Выручка за период/ # Дней в периоде x 365

Run Rate компании Spotify за шесть месяцев 2018 года составил $4,8 млрд.

При помощи этого показателя инвестор может понять, на какой уровень выручки компания выйдет, сохраняя текущие темпы. Однако он не учитывает, например, сезонность бизнеса. В качестве альтернативы можно рассчитать дополнительный показатель – постоянный ежемесячный доход (Monthly Recurring Revenue, MRR) по формуле:

MRR = Количество клиентов x Средний доход с клиента

Тогда инвестор понимает, на какую выручку в год он может рассчитывать с учетом сезонности бизнеса и без учета нетипичных разовых доходов.

Еще одним важным показателем является денежный поток компании (cash flow), то есть все доходы и расходы компании. Как и в классическом бизнесе, он делится на операционный (текущая деятельность), инвестиционный (новые направления) и финансовый (заемные средства).

Операционный денежный поток компании Spotify за шесть месяцев 2018 года был $114 млн, инвестиционный – $122 мдн, финансовый – $98 млн. Итоговый денежный поток – $334 млн.

С помощью этой метрики инвесторы оценивают платежеспособность компании, в которую они вложились, и могут спрогнозировать возникновение кассового разрыва.

mark-finn-540442-unsplash.jpg.700x467_q95.jpg

Фото: Unsplash

Теперь поговорим о более специфичных метриках, таких как CLTV (Customer Life Time Value). CLTV – это приведенная стоимость денежных потоков, которые генерирует один клиент в течение времени использования продукта/услуги. Особенно часто эта метрика применяется в e-commerce.

Для расчета этого показателя нужно из всех доходов, которые принесет клиент, вычесть затраты на его привлечение, себестоимость продукта, операционные расходы на одного клиента.

Эта универсальная метрика показывает инвестору, сколько денег в среднем принесет один пользователь за все время использования продукта. Чем больше показатель, тем перспективнее компания для инвестора.

Мой опыт доказывает, что этот показатель – один из важнейших, независимо от отрасли. Компания может делать хорошую выручку, иметь много клиентов, но когда CLTV отрицательный, то вложенные деньги вернутся очень нескоро.

С показателем CLTV также принято связывать термин «юнит-экономика» – по сути, расчет доходов и расходов продукта за период времени (lifetime продукта). Эта метрика показывает, прибылен ли продукт или услуга в расчете на одну единицу.

В этом же контексте стоит упомянуть отдельно про показатель CAC – client acquisition cost или затраты на привлечение одного клиента.

CAC = Расходы на маркетинг и продажи / Кол-во новых пользователей

Если компания тратит $10 тысяч на продвижение своего продукта в месяц и получает 20 клиентов, это значит, что CAC – $500. Среди инвесторов считается, что наиболее успешной является бизнес-модель, в которой CLTV в три раза больше, чем CAC. То есть компания зарабатывает на одном клиенте втрое больше, чем она потратила на его привлечение.

Return on Advertising Spending (ROAS) – эта метрика показывает, как отбиваются инвестиции стартапа в рекламу (отношение выручки к расходам на рекламу). Если вы тратите $10 тысяч на рекламу, а выручка составляет $30 тысяч, показатель ROAS будет $3, то есть на каждый потраченный на рекламу доллар вы зарабатываете $3.

Нередко стартапы тратят много на продвижение своих продуктов, поэтому важно понимать, например, эффективность рекламных кампаний, какой прирост выручки они дали. Практика показывает, что правильно выбранный канал продвижения – половина успеха, поэтому прежде чем тратить деньги на маркетинг, необходимо иметь портрет целевого клиента и понимать канал, через который клиент получит самую эффективную коммуникацию.

rawpixel-559735-unsplash.jpg.700x472_q95.jpg

Фото: Unsplash

Показатель ARPU (Average Revenue Per User) – показатель чаще всего используется в телеком-отрасли и показывает выручку, которую приносит абонент в месяц. По сути, это средний чек, который активный (читай, платящий) пользователь сгенерирует за месяц

Например, ARPU телеком-оператора Tele 2 в 2016 году был 228 рублей, а в 2017 году – 252 рубля. Столько его средний активный абонент тратил в месяц на оплату услуг связи.

Эта метрика показывает, насколько платежеспособны клиенты, с ее помощью удобно анализировать каналы продаж (какой приносит клиентов «пожирнее») и сами продукты – изменение их востребованности за период.

Выручка на одного сэйлза – достаточно распространенная метрика, которую анализирует инвестор, если бизнес-модель компании подразумевает штат сэйлзов, который необходимо правильно мотивировать.

Выручка на одного клиента – важный показатель для понимания востребованности продукта у клиентов и его сравнения с ситуацией на рынке. При анализе этого показателя инвестору стоит крепко задуматься, если получившийся результат ниже среднерыночного чека на подобные услуги.

Запуск Оценить

1. Как финансовые показатели компании будут выглядеть, если вы были на экстраполяции текущих результатов в течение определенного периода времени.

2. Среднегодовой разрежающего от опционов на акции компании субсидий в течение последних трех лет в ежегодном докладе.
В контексте экстраполирование будущем (первое определение), в перспективе ставка позволяет поставить компанию в последние результаты в перспективе. Например, если компания имеет доход в 100 млн. долл. США в последнем квартале, то Генеральный директор может сказать: «Наш последний квартал ставит нас на $ 400 млн. перспективе курс.» Все это говорит, что если в компании должны были выполнить на том же уровне, на следующий год, они бы иметь годовой доход в 400 млн. долл. США.

В перспективе ставки могут быть весьма обманывающие метрика, особенно в сезонных отраслях промышленности. Большой пример это розничного после Рождества. Почти все более высокие розничные продажи во время праздников. Очень маловероятно, что в ближайшие кварталы будут продаж же сильна, как в 4-ом квартале, и поэтому в перспективе ставки, вероятно, завышать следующем году доход.

Что такое «Run Rate»

Ставка курса относится к финансовым показателям компании на основе использования текущей финансовой информации в качестве предиктора будущей производительности. Пропускная ставка функционирует как экстраполяция текущих финансовых показателей и основана на предположении, что текущие условия будут продолжаться. Процентная ставка также может относиться к среднему ежегодному размыванию из грантов опционов на акции компании за последний трехлетний период, зафиксированный в годовом отчете.

2. Прошлый опыт

Прогноз дохода и спроса можно строить исходя из прошлого опыта работы. Оцените, как меняется бизнес в зависимости от сезонности, изменений рынка. Скорректируйте прогноз продаж в соответствии с учетом этих тенденций.

Что анализируем:

  • Клиенты

Сколько клиентов у вас появилось? Сколько времени требуется потребителю от первого визита до совершения первой покупки?

Ваши клиенты покупают более одного раза?

Можете ли вы превратить покупателей, совершивших одну покупку, в постоянных клиентов?

На какие сегменты можно разделить совершенные покупки? Как эти сегменты можно продвигать в будущем?

Как ваша аудитория ведет себя в социальных сетях?

  • Продукты

Изменился ли ассортимент товаров / услуг в вашей компании?

Были ли добавлены в ассортимент сопутствующие товары / услуги?

Влияют ли внешние факторы, например, конкуренция, на ваше предложение?

Какие продукты продаются лучше всего, в какой комбинации?

  • Цена

Какова цена вашего продукта по сравнению с аналогичными товарами?

Использовали ли вы какие-то стимулы для увеличения продаж? Как это повлияло на ценообразование?

Влияют ли внешние факторы на ценообразование?

  • Продвижение

Используете ли вы для привлечения покупателей акции, которые уже хорошо себя зарекомендовали? Если да, нужно ли эти акции тестировать и обновлять? У вас есть на это выделенный бюджет?

У вас запланирован бюджет на тестирование новых акций и каналов продвижения?

У вас есть лэндинги, email-рассылка для основных рекламных кампаний? Если нет, то сколько будет стоить их создание?

У вас есть бюджет на развитие групп в социальных сетях и рекламу в соцсетях?

  • Места

Какие каналы продвижения лучше всего работают для вашего бизнеса? Планируете ли вы подключение новых маркетинговых каналов?

Планирует ли компания в течение года смену поставщиков?

Планируется ли открытие новых торговых точек, смена местоположения офисов или точек продаж?

Для чего бизнесу удерживать клиентов

Удержание высокого customer retention rate это показатель способности бизнеса поддерживать лояльность клиентов на таком уровне, чтобы быть спокойным за стабильность объемов продаж определенной категории товаров.  А быть может, всего ассортиментного ряда. 

Если компания не отличается высоким retention показателем, значит стоимость взаимодействия будет сильно выше, чем могла бы быть. Нет возможности удержать старых клиентов — значит нужно привлекать новых. Заинтересовать, привести,  замотивировать на покупку новый лид стоит сильно дороже, чем удержать уже имеющегося. 

Выбор очевиден: нужно приложить максимальное количество усилий к работе с уже имеющейся базой. Помните, важен каждый покупатель. Ведь именно он может стать отправной точкой для запуска сарафанного радио или дать рекомендацию, которая вызовет цепную реакцию. 

На чем зарабатывают

У нас уже были инвестидеи и обзоры по этим эмитентам. В этом материале обозначим лишь главное. Home Depot и Lowe’s занимаются продажей стройматериалов, а Toll Brothers — непосредственно строительством жилых домов.

Акции Home Depot, Lowe’s и Toll Brothers в Тинькофф-инвестициях

#2. Средняя длина сделки (Average Sales Cycle Length)

Показатель позволяет выяснить, сколько времени в среднем занимает сделка — от старта до закрытия. Отслеживать этот показатель можно в CRM-системе.

Если у вас разные группы товаров, рассчитывать среднюю продолжительность сделки нужно для каждой. Средняя продолжительность сделки помогает прогнозировать объемы продаж. Планируя KPI для сейлзов, вы будете понимать, сколько времени им нужно для достижения плана.

Уменьшение показателя говорит о том, что ваш отдел продаж или конкретный сотрудник эффективен. Увеличение — сигнализирует о проблемах воронки продаж.

Чтобы сократить общую длину сделки, посчитайте среднее время для каждого этапа продаж. Так вы поймете, какой этап можно оптимизировать.

4. Важные события

Регулярно происходят различные события, которые влияют на спрос и продажи, и находятся вне контроля маркетологов и владельцев бизнеса. Эти события могут быть публичными, например, выборы, или отраслевыми, например, презентация нововведений Apple.

  • Отслеживайте эти события. Подсчитайте их влияние на ваши продажи.

  • Составьте прогноз, какие события в течение года могут повлиять на  увеличение или снижение продаж.

  • Подготовьте рекламные акции специально для этих событий, чтобы увеличить число продаж и узнаваемость бренда или предотвратить падение спроса. Полезные лайфхаки, как подготовить свои рекламные кампании к праздникам, ищите в нашей статье «Событийный маркетинг: как не упустить аудиторию в праздники».

Какой retention rate можно считать хорошим

Однозначного мнения, какой показатель CRR является нормой, не существует. Однако регулярный расчет показателя по бизнесу, сравнение с нишевыми бенчмарками даст примерную оценку положения дел вашего бизнеса относительно «средней температуры по больнице».  Такие исследования нужно проводить регулярно. Логично, что чем выше customer retention rate, тем лучше.

Хороший retention rate

Конъюнктура

В целом ситуация на рынке для этих компаний складывается очень позитивная. В США огромный спрос на недвижимость — дома распродаются как горячие пирожки. Уже в марте 2021 года рынок поставил своеобразный рекорд: количество риелторов на 40% превысило количество домов, доступных для продажи. При этом домов на продажу в США очень мало, что при таком спросе означает рост спроса на стройматериалы и услуги строителей.

Все это закономерным образом приводит к росту цен на недвижимость — и повышению инвестиционной привлекательности недвижимости. Благодаря этому спрос на недвижимость будет расти еще больше за счет тех, кто инвестирует в дома с чисто инвестиционными целями: под сдачу в аренду или на продажу.

#4. Доходность лида (Lead Yield)

При расчете доходности анализируйте, из каких каналов продаж и маркетинга к вам приходят самые крупные клиенты. Чтобы сравнить эффективность каналов, рассчитайте доходность лида для каждого. Вы можете оценивать доходность, разделив лиды на группы по признакам:

  • источник лида
  • отрасль компании/сфера деятельности клиента
  • размер компании (для b2b-продаж)

Расчет lead yield — это способ оценить ROI (окупаемость инвестиций) в маркетинговые каналы. Кроме того, если вы понимаете, какие лиды более ценны для бизнеса, то можете приоритизировать потенциальных клиентов.

Если вам интересна эта статья, то вам точно пригодится наша шпаргалка

Как перевыполнять план продаж

Топ-10 инструментов для предпринимателей и РОПов

  • найдите недостающие инструменты и внедрите их в работу
  • настройте процессы от найма сейлзов до аналитики
  • повысьте эффективность отдела через автоматизацию
  • узнайте лайфхаки, которые точно увеличат ваши продажи

Yes, but…

Цены на недвижимость растут слишком быстро, и покупатели в США начинают осторожнее относиться к покупке домов.

Завышенные цены отпугивают многих потенциальных покупателей. Так что теоретически продажи домов могут упасть, что будет не очень хорошо для наших эмитентов. Конечно, на это можно возразить, что по историческим меркам недвижимость — это не такая уж и непозволительная роскошь, но стоит быть готовыми к снижению покупательской активности.

Проблемы для строительного бизнеса по мнению владельцев

Октябрь Декабрь Апрель Май
Нет проблем 38% 30% 24% 21%
Дома не достигают нужной стоимости 28% 42% 50% 46%
Покупатели не проходят проверку 19% 19% 11% 19%
Покупатели медлят 19% 18% 19% 40%
Другие причины 8% 5% 12% 10%
Конкуренция с теми, кто перепродает 7% 6% 2% 3%

Дома не достигают нужной стоимости

Покупатели не проходят проверку

Конкуренция с теми, кто перепродает

Источник: The Daily Shot

Как повлиял рост цен на стройматериалы на потребителей

Отложили ремонт дома из-за финансов 44%
Не собираются откладывать ремонт 56%

Отложили ремонт дома из-за финансов

44%

Не собираются откладывать ремонт

56%

Источник: Cardify

6. Конкуренты


Деятельность конкурентов необходимо анализировать постоянно. Это поможет понять, что нового они предлагают, как развиваются, и что делать вашей компании, чтобы быть лучше.

  • Присмотритесь к товарам конкурентов, приобретите что-нибудь, чтобы понять, какой опыт получают клиенты, как устроен процесс покупки.

  • Сравните свои продукты и услуги с предложениями конкурентов. Существуют ли возможности, которые вы упускаете из виду?

  • Оцените вероятность появления новых игроков на вашем рынке.

  • Проанализируйте деятельность основных игроков. Компании, которые сумели отвоевать долю рынка, знают и понимают, что нужно клиентам.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...