Индикаторы силы быков и силы медведей

О существовании быков и медведей на фондовых биржах слышали все трейдеры. Но мало кто знает, как на рынке появились звериные названия

Кто такие «быки» и «медведи» на фондовом рынке

Бык (Bull) — инвестор или трейдер, который открывает длинную позицию в надежде, что цена актива будет расти. Бык-животное обычно поднимает врага на рога, подбрасывая его вверх, так и бык-инвестор покупает активы и при этом побуждает рынок расти вверх.

Медведь (Bear) – действует точно наоборот, он прогнозирует, что цена на актив будет снижаться  и поэтому открывает короткую позицию. Медведь-животное наваливается на свою добычу сверху и прижимает её к земле, так и медведь-инвестор продаёт свои активы и надеться, что рынок будет падать.

Быки и Медведи на рынке Forex также ждут, что цена курса валют либо будет снижаться либо подниматься и именно поэтому покупают или продают базовую валюту относительно котируемой валюты. Быки и медведи стали очень известными символами финансовых рынков. Им по всему миру установлены скульптуры.

Как зарабатывают на бирже «быки»

кто такие быки на рынке акций«Быки» на рынке акций покупают актив и ждут их роста. Когда цена на актив становиться заметно выше, они продают всё и зарабатывают на разнице цен.

На примере это выглядит следующим образом, скажем вы купили 100 акций по цене в 13 $ за акцию (вместе акции будут оцениваться в 1 300 $).

Далее вы в течении полугода их держите и за это время они вырастают в стоимости на 5 $, таким образом их цена уже составляет 18 $ за акцию.

Когда вы спустя это время продадите все свои акции, то у вас будет сумма 1 800 $. Делаем дальнейшие расчёты: 1 800 $ — 1 300 $ = 500 $. В итоге получается, что за полгода из-за роста цен на акции вы заработали 500 $ чистой прибыли. 

Когда на финансовом рынке преимущественно наблюдается рост цен на акции и другие ценные бумаги, то принято считать что это «Бычий рынок» (Вull Маrkеt).

Однако сразу же понять, тенденцию рынка могут далеко не все трейдеры. Это очень сложно, так как увидеть как себя ведут другие участники рынка просто невозможно и остаётся полагаться на различные индикаторы при анализе.

Когда надвигается «бычий рынок», то базовая валюта вырастает в своей ценности и значимости, в то время как валюта котировки понижается в стоимости.

Ошибкой некоторых людей является то, что в моменты бычьего рынка они расценивают это, как положительное настроение данного рынка. Ведь повышение цен на одну валюты говорит о понижение цен на другую валюту, и в то время как одни трейдеры получают выгоду от роста цен на валюту или ценные бумаги, то другие трейдеры терпят убытка, причём значительные.

Как зарабатывают на бирже «медведи»

Как зарабатывают на бирже «медведи»«Медведям» наоборот выгодно, чтобы акции падали. Они не покупают, а активно продают свои ценные бумаги. Тем самым «косолапые» наносят удар своей лапой по стоимости акций.

В чём их выгодна заключается?

Всё просто, стратегия «медведей» заключается в том, что они отбирают те ценные бумаги, которые, по их логике, станут дешевле. А дешеветь они могут из-за разных факторов, например из-за публикации корпорацией плохой отчётности, из-за новости о том, что был уволен гендиректор и т.п.

В этот момент «медведи» берут активы такой компании под залог. Одалживают, например 1 тысячу акций и моментально их продают. После того, как они продали акции по 1 доллару, на их счёт направляется 1 тысяча долларов.

Когда акции стали дешевле, то «медведи» скупают всё обратно, но уже не по доллару, а по 50 центов, например. Тем самым трейдер возвращает бумаги обратно компании, у которой их одолжил, а сам при этом заработал на разнице курсов 500 $.

Какие ещё «звери» бывают на фондовом рынке?

  • «Зайцы» — участники рынка, которые извлекают прибыль на незначительных изменениях курса.
  • «Волки» — хорошие спекулянты, которые очень редко совершают сделки себе в убыток.
  • «Свиньи» — инвесторы, которые долго могут держать позицию, даже тогда, когда на бирже общая тенденция начинает меняться. Для таких игроков важен только положительный результат, и они не сильно задумываются, во что вкладывают.
  • «Овцы» — это самые осторожные субъекты финансовых рынков.
  • «Лоси» (от англ. loss — «убыток») — трейдеры, которые совершают убыточные сделки. Многие используют такое выражение, как — «поймать лося», что означает осуществить сделку с отрицательным показателем.
  • «Лемминги» — неопытные игроки, которые очень внимательно совершают любую сделку. Перед покупкой или продажей ценных бумаг они внимательно изучают поведение более опытных игроков.

Это были другие «животные» финансовых рынков, которых придумали для обозначения тех или иных видов трейдеров. Ведь каждый трейдер устроен по-разному, один торгует очень хорошо и может грамотно читать настроение рынка,  другой же наоборот не понимает основных законов рынка и его сделки всегда заканчивается неудачей, третий знает основы инвестирования и торговли, но не может их применить на практике и т.п.

теги: «быки» и «медведи»

Поделиться с друзьями:
Нашли опечатку в статье? Выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Читайте похожие статьи:

Что такое медвежий рынок

Медвежий рынок — это когда рынки акций теряют в цене более 20% от предыдущих максимумов. На рынке в это время происходит паника, увеличиваются объемы торгов, зашкаливает индекс страха и волатильность.

Чаще всего медвежьи рынки отражают общий спад экономики и происходят во время рецессии. Так, на рынке акций США последние два раза мы наблюдали их в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно.

Это связано с тем, что в стоимость акций обычно заложены ожидания участников рынка касательно денежных потоков и прибыли компаний. В конце каждого делового цикла макроэкономические индикаторы ухудшаются: падает производство, растет безработица, замедляется ВВП. Показатели компаний ухудшаются, и это влечет негативную реакцию на фондовом рынке.

Стадное поведение, страх инвесторов и закрытие маржинальных позиций усиливают падение. Маржинальные позиции — это когда инвесторы торговали с «плечом», то есть на заемные средства.

Медвежьим рынкам противопоставляются бычьи — с восходящим трендом. Последние происходят в ранней и средней фазе бизнес-цикла, когда экономика набирает обороты. Более подробно про стадии делового цикла я писал в статье про фундаментальный анализ эмитентов.

Любое вмешательство государства в экономику также может спровоцировать медвежий рынок. Например, изменение налоговой или монетарной политики может привести к сильному падению рынков.

Медвежий рынок может затянуться надолго. Например, в кризис 2008 года медвежий тренд на американском рынке акций в лице индекса S&P 500 длился 517 дней, то есть полтора года. А в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, он был самым коротким в истории — 33 дня. После этого рынки развернулись, и к августу 2020 года индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых максимумов.

Медвежьи рынки и предшествующие им бычьи рынки в США с 1928 года

Событие Когда произошло Падение Сколько месяцев длилось Рецессия Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд Сколько принес предыдущий бычий тренд
Биржевой крах 1929 года Сентябрь 1929 −86% 32 Да 37 152%
Рецессия 1937 года Март 1937 −60% 61 Да 23 129%
Послевоенное падение Май 1946 −30% 36 Да 49 158%
Рецессия Эйзенхауэра Август 1956 −22% 11 Да 85 267%
Внезапный крах 1962 года Декабрь 1961 −28% 6 Нет 13 39%
Кризис 1966 года Февраль 1966 −22% 7 Нет 39 76%
Обвал технологических акций Ноябрь 1968 −36% 17 Да 25 48%
Стагфляция и нефтяной кризис Январь 1973 −48% 20 Да 31 74%
Ужесточение монетарной политики и высокая инфляция Ноябрь 1980 −27% 20 Да 32 62%
Черный понедельник Август 1987 −34% 3 Нет 60 223%
Пузырь доткомов Март 2000 −49% 30 Да 113 417%
Ипотечный кризис Октябрь 2007 −57% 17 Да 60 101%
Коронавирусный кризис Февраль 2020 −34% 1 Да 138 401%

Когда произошло

Сентябрь 1929

Сколько месяцев длилось

32

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

37

Сколько принес предыдущий бычий тренд

152%

Когда произошло

Март 1937

Сколько месяцев длилось

61

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

23

Сколько принес предыдущий бычий тренд

129%

Сколько месяцев длилось

36

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

49

Сколько принес предыдущий бычий тренд

158%

Когда произошло

Август 1956

Сколько месяцев длилось

11

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

85

Сколько принес предыдущий бычий тренд

267%

Когда произошло

Декабрь 1961

Сколько месяцев длилось

6

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

13

Сколько принес предыдущий бычий тренд

39%

Когда произошло

Февраль 1966

Сколько месяцев длилось

7

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

39

Сколько принес предыдущий бычий тренд

76%

Обвал технологических акций

Когда произошло

Ноябрь 1968

Сколько месяцев длилось

17

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

25

Сколько принес предыдущий бычий тренд

48%

Стагфляция и нефтяной кризис

Когда произошло

Январь 1973

Сколько месяцев длилось

20

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

31

Сколько принес предыдущий бычий тренд

74%

Ужесточение монетарной политики и высокая инфляция

Когда произошло

Ноябрь 1980

Сколько месяцев длилось

20

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

32

Сколько принес предыдущий бычий тренд

62%

Когда произошло

Август 1987

Сколько месяцев длилось

3

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

60

Сколько принес предыдущий бычий тренд

223%

Когда произошло

Март 2000

Сколько месяцев длилось

30

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

113

Сколько принес предыдущий бычий тренд

417%

Когда произошло

Октябрь 2007

Сколько месяцев длилось

17

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

60

Сколько принес предыдущий бычий тренд

101%

Когда произошло

Февраль 2020

Сколько месяцев длилось

1

Сколько месяцев длился предыдущий бычий тренд

138

Сколько принес предыдущий бычий тренд

401%

Источник: J.P. Morgan. Guide to the Markets

Супермедвежий рынок — это модель, которая объединяет худшие характеристики всех случившихся медвежьих рынков: самый быстрый обвал котировок, самый длинный период плато, когда портфель болтается на дне, самое медленное восстановление. Источник: UBS
Супермедвежий рынок — это модель, которая объединяет худшие характеристики всех случившихся медвежьих рынков: самый быстрый обвал котировок, самый длинный период плато, когда портфель болтается на дне, самое медленное восстановление. Источник: UBS

Характер Быка

Люди, что родились в год Вола, независимо от пола отличаются сдержанностью и терпеливостью. Их сложно вывести из себя, но в гневе этот знак становится неконтролируемым. К его положительным чертам относится:

  • практичность;
  • упорство;
  • надежность;
  • верность;
  • трудолюбие.

Они обладают хорошей силой воли. На первом месте для Вола стоит семья и близкие. Он очень предан родным и ценит традиции. В любовных отношениях не привык проявлять сентиментальность и не склонен к романтике.

Совместимость Быка с Тигром в браке говорит, что из-за лишней серьезности их часто считают скучными и предсказуемыми. У Быка не хватает чувства авантюризма, смелости и задора. Наиболее важным в жизни для них является семья, когда они находят человека с похожими ценностями, то планируют прожить с ним всю жизнь.

На что способен бык

Самая мощная часть тела у него — это лоб. Во время схватки бык старается ударить им противника и поддеть или ранить его рогами. В бою он всегда упёртый, бычий инстинкт не позволяет ему уступать.

В драке животное ревёт, его глаза наливаются кровью. Перед нападением оно сильно бьёт копытами об землю. Напористость, приумноженная на внушительный вес, даёт большое преимущество. Его масса часто больше 1 т. В природе редко бывают случаи, когда животные решаются помериться силой с быком, обычно они спасаются бегством.

Бык

Характеристика индикатора

Платформа: Metatrader 4
Валютные пары: любые
Таймфрейм: любой
Время торговли: любое
Рекомендуемые брокеры: Alpari, InstaForex, Amarkets

Форекс можно назвать децентрализованным рынком: объемы покупки и продажи валют распределены по институциональным клиентам, сделки не проходят в единых центрах, как в случае других товарно-сырьевых или финансовых активов. Объективным минусом такого устройства торгов является отсутствие четко разделенных объемов Покупателей и Продавцов.

Стандартный набор индикаторов платформы Metatrader 4 и других аналогичных терминалов вместо цифр объемов указывает общее количество тиков (сделок), либо относит их на сторону «быков» или «медведей», субъективно руководствуясь только цветом и направлением закрытия свечи.

Это ошибочное толкование, что доказывают трейдеры, использующие в торговле теорию VSA, прогнозирующую рыночные тренды, исходя из внутридневных оборотов. Чтобы предсказать движение, им приходится совмещать итоговые цифры объемов тиков, прошедших за время формирования свечи, с ее графическим анализом – размером «тела», хвостов и т.д.

VSA – популярная теория: именно реальный спрос и предложение двигает цену. Но элемент графического анализа снижает точность прогнозов, как и относительный размер гистограммы объемов, который может в теории быть «бесконечным» на активном рынке, резко увеличиваясь при входе или выходе крупных игроков.

Candle Meter MA решает все перечисленные проблемы, разбирая свечу и разбивая тики на объемы быков и медведей в процентном соотношении. Это делает его идеальным осциллятором, гистограммой и своеобразной адаптационной скользящей средней, построенной по результатам внутридневного оборота на каждом отдельно взятом таймфрейме.

Может ли «бык» стать «медведем»?

Переходить из одного статуса в другой никто не запрещает. Существуют трейдеры, которые всю жизнь придерживаются одного курса. Но в последнее время таких становится все меньше. Смена предпочтений в зависимости от рыночной конъюнктуры значительно выгоднее и поэтому намного удобнее.

Удачно заключать сделки в непосредственной близости от ценовых минимумов и максимумов удается далеко не всем. Трейдеры по своей природе авантюрны, поэтому склонны экспериментировать и часть менять стратегию «игры». Более того, находиться длительный период времени, скажем, в статусе «медведя», когда рынок стремительно идет вверх, просто бессмысленно.

Быки и медведи: происхождение терминов

Несколько столетий назад известный британский сатирик по имени Джон Арбетнот выпустил серию остроумных памфлетов с занимательными рисунками. В 1712 году биржевые торговцы впервые познакомились с неким Джоном Буллем (от слова bull, т.е. «бык»). У него, помимо всех признаков светского джентльмена была настоящая голова быка, на которой красовался элегантный цилиндр. Второй персонаж – Медведь, был острым на язык, и донимал своими шутками приятеля Джона. Кульминацией общения двух героев стала настоящая драка, которая произошла на бирже. С тех пор названия «быки» и «медведи» прочно закрепились в лексиконе завсегдатаев финансовых рынков.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...