Индексы ММВБ — виды и принципы расчета

Фондовые индексы уже более столетия являются незаменимыми инструментами для специалистов, экспертов, инвесторов и других участников рынков. Изначально, это была гениальная по своей простоте идея Чарльза Доу, создать обобщающий индикатор, который отражал бы основную тенденцию движения акций по итогу торговой сессии.

Индекс МосБиржи (ранее ММВБ )

На данный момент включаетсебя список из 40 акций наиболее крупных и ликвидных компаний страны,котируется в рублях. Перечень эмитентов и их вес пересматривается раз вквартал. Индекс ММВБ берет своё начало с 22 сентября 1997 года, послеобъединения бирж РТС и ММВБ в 2011 году был переименован в индекс МосБиржи.

Индекс ММВБИндекс ММВБ

Список акций индекса ммвб.

Бумаги, которые входят в индекс ММВББумаги, которые входят в индекс ММВБ

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Индексы ММВБ и котировки

Биржевой индекс Московской валютной биржи представляет собой информацию о цене торгов, а также о динамике цен, поведении межбанковского рынка. Ключевая особенность торгов на бирже состоит в том, что индексы ММВБ и котировки здесь выставляются исключительно в национальной валюте. По этой причине ММВБ признан главным фондовым рынком страны. Оборот большинства российских акций в определенные годы на ММВБ был наибольшим (показатели достигали 90%). Котировки на бирже во многом зависят от состояния бизнеса в крупнейших российских нефтяных и газовых компаниях – «Газпрома», «Роснефти», «Лукойла», а также главного банка страны – «Сбербанка России».

Индекс голубых фишек

Индекс представляет собой стоимостную картину 15 наиболее ликвидных, ценных, инвестиционно привлекательных акций Российских компаний, так называемых «голубых фишек». Рассчитывается с 23 апреля 2009 года, в рублях.

Индекс голубых фишек. Ключевая информация.Индекс голубых фишек. Ключевая информация.

Включает следующий списокакций

Список компаний индекса.

Индекс МосБиржи (IMOEX)

IMOEX начал отсчет от 100 пунктов. В октябре 2019 г. его значение находится на уровне 2 697.46 пункта, капитализация составляет более 10.595.048.695 руб. Количество бумаг, принимаемых для расчета, пересматривается ежеквартально. Сейчас в составе бенчмарков 41 акция В состав основных индексов включены бумаги крупнейших корпораций разных секторов экономики. Наиболее значительно представлены бумаги нефтегазового сектора, им принадлежит почти половина позиций. Наибольший вес у Газпром (акции обычные — ао) и ЛУКОЙЛ (ао). Второе место у финансового сектора, лидером в нем бесспорно являются акции Сбербанка.

Удельный вес секторов в структуре RTS и IMOEX: 

  • энергоресурсы (нефть и газ) — 48,6%;
  • финансы — 18,2%; 
  • металлы и добыча — 15,5%; 
  • потребительский сектор — 10,2%; 
  • телекоммуникации — 2,8%; 
  • электроэнергетика — 2,5%;
  • другие — 2,3%.

ТОП 10 АКЦИЙ 

Эмитент Тикер Капитализация, млрд. руб. Удельный вес, %
Газпром (ао) GAZP 5 348 14,6%
Сбербанк (ао) SBER 4 916 14,0%
ЛУКОЙЛ (ао) LKOH 3 852  13,4%
Норильский никель (ао) GMKN 2 640 6,5%
НОВАТЕК (ао) NVTK 3 985 5,4%
Яндекс Н.В. (ао) YNDX 662 4,9%
Роснефть (ао)  ROSN 4 444 4,5%
Татнефть, (ао)  TATN 1 498 4,2%
Сургутнефтегаз (ао)  SNGS 1 265  2,9%
Магнит (ао) MGNT 363 2,4%

Что инвестор должен обязательно знать насчет этих индексов

Анализируя индексные инструменты российского фондового рынка, инвестор может найти ответы на некоторые важные вопросы:

  1. Каковы общие настроения участников рынка.
  2. Какова общая волатильность рынка.
  3. Какие отдельные акции могут получить приток средств от индексных фондов при включении их в расчет популярного бенчмарка.
  4. Насколько эффективен диверсифицированный подход к инвестированию в данном государстве, отрасли.

Как понять, что определяет значение индекса

ммвб онлайн
Приведем хрестоматийный пример, дающий приблизительное, но вполне наглядное описание процесса расчета биржевого индекса.

Инвестор торгует акции ММВБ онлайн, он вкладывает в них имеющуюся у него сумму в 1000 долларов. На эти деньги он покупает бумаги не одного вида, а, к примеру, акции Газпрома, Сбербанка, Норильского Никеля, и Ростелекома в различной пропорции.

Через месяц акции Газпрома и Сбербанка выросли в цене, Норильского никеля стоят столько же, а Ростелекома подешевели. Но, посчитав цену своего портфеля, то есть, сложив стоимость всех купленных акций, инвестор увидел, что в руках у него бумаг на 1010 долларов.

Это означает, что индекс, определяемый на основе этих четырех акций, вырос на 10 пунктов.

Такой пример очень упрощает методику расчета биржевого индекса

В реальности биржа учитывает ряд параметров, позволяющих снизить риск искажения финансовой информации, отраженной в индексе ММВБ.

Индекс средней и малойкапитализации

В состав входят ликвидныеакции компаний среднего и малого уровня капитализации. Рассчитывается с 17декабря 2012. Включает 27 компаний.

Индекс средней и малой капитализации.Индекс средней и малой капитализации.

Список компаний, которые входят в индекс.

Динамика и доходность индекса

Рост индекса означает и совокупный рост акций, повышение их инвестиционной привлекательности. Падение, соответственно, показывает снижение рейтинга компаний, входящих в состав индекса. За время своего существования динамика индекса в целом менялась в положительную сторону, но на его графике существуют и моменты значительного падения.

Динамика индекса МосБиржи

Как видно из графика, исторического максимума индекс достиг в начале 2020 года и составил 3079 пунктов. Мировой экономический кризис отразился и на финансовом состоянии российских компаний, что вызвало падение индекса до отметки 513 пунктов. Правда здесь необходимо учесть тот фактор, что весь год проходила серьезная девальвация рубля, что возможно удержало индекс от еще большего падения.

Наиболее значимым показателем при инвестиционном планировании является реальная доходность, рассчитанная с учетом годовой инфляции. Для этого следует из величины номинальной годовой доходности вычесть величину инфляции.

Доходность индекса не является величиной стабильной и полностью отражает экономическую ситуацию последних лет. Но среднегодовые показатели доходности, имеющие значение при долгосрочном инвестировании, составили 31%.

Зачем нужны биржевые индексы  ?

Индексы создавались для представления общей картины в секторе или экономике. Как понять картину, например, энергетической отрасли ? Логично — сложить стоимость всех компаний на рынке и представить в виде графика, получив средневзвешенную цену и картину сектора.

Ведущее преимущество открытия позиций по индексу, кроме высокой ликвидности — отсутствие необходимости разбираться в каждой конкретной акции, при наличии понимания общего направления. Позиция по индексу выиграшна, в отношении большей диверсификации и рискнейтральности, однако в сравнении с вложениями в конкретное предприятие она может принести меньшую прибыль.

Как рассчитать фондовые индексы

По сути, существует два актуальных метода расчета, которые используются при построении подобных фондовых инструментов:

  • среднее арифметическое простое;
  • среднее арифметическое взвешенное.

Среднее арифметическое простое

Это способ не требует абсолютно никаких сложных расчетов, а формула выглядит следующим образом:

Один из самых популярных индексов Америки Доу-Джонс рассчитывается именно таким образом.

Среднее арифметическое взвешенное

Здесь расчет может быть индивидуализирован в зависимости от каких-то параметров. Как правило, среднее арифметическое взвешенное при построении российских индексов включает в себя анализ общей капитализации и оценки Freefloat компаний (акций в свободном обращении)

По-другому можно сказать, что все ценные бумаги при расчете индексов получают свой коэффициент, умножение на которой корректирует вес бумаги в данной портфеле.

К примеру, такой способ расчета используется для построения самого популярного индекса S&P 500.

Чем полезен индекс ММВБ?

ммвб онлайн торги
Биржевые индексы, в том числе индекс ММВБ, применяется в техническом анализе, который используют трейдеры для построения прогнозов поведения рынка.

Существуют определенные закономерности, которые можно увидеть на графике изменения цены акций, совмещенном с графиком индекса.

Для тех инвесторов, которые не обладают знаниями в области технического анализа, полезно контролировать изменение значения индекса открытия и закрытия – это даст понимание картины торговой сессии.

Например, предыдущее закрытие произошло при значении 1 356,54, а открылись торги со значения 1 356,48. Цена акций упала, рынок идет вниз.

Такие данные, как максимум и минимум значения индекса в течение одного торгового дня говорят о волатильности рынка в целом.

При большом разбеге значений рынок неустойчив, и спекуляции рискованны

И еще один параметр, который связан с индексом ММВБ, и может заинтересовать инвестора – это объем торгов по акциям, входящим в список для его расчета.

  • Чем выше это значение,
  • тем больший интерес проявляют участники торгов к бумагам,
  • тем больше число сделок.

Используя эти данные, можно предсказать и дальнейшее поведение игроков.

Кроме этого, Индекс ММВБ служит основным показателем для принятия мер, направленных на предотвращение финансового кризиса.

Если его значение резко снижается, торги акциями могут быть временно приостановлены.

Ссылки

  • http://www.micex.ru
  • http://www.rts.ru
  • http://www.rux.ru

Wikimedia Foundation. 2010.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...