Госдолг США в 2019 году

Содержание

Рейтинг стран по внешнему долгу

II кв. 2020 года

X страны

Страна ↑↓ II кв.
2018 г.
III кв.
2018 г.
IV кв.
2018 г.
I кв.
2019 г.
II кв.
2019 г.
III кв.
2019 г.
IV кв.
2019 г.
I кв.
2020 г.
II кв.
2020 г.
млн долл.
Внешний долг
к ВВП
(номинальный)
%
Внешний долг
на душу населения
долл.
Страна II кв.
2018 г.
III кв.
2018 г.
IV кв.
2018 г.
I кв.
2019 г.
II кв.
2019 г.
III кв.
2019 г.
IV кв.
2019 г.
I кв.
2020 г.
II кв.
2020 г.
млн долл.
Внешний долг
к ВВП
(номинальный)
%
Внешний долг
на душу населения
долл.
Австралия 1540285 1501440 1506403 1513221 1497120 1493914 1539577 1455878 1498019 108,0 58695
Австрия 677854 673947 655604 669646 695152 690221 686438 678966 715816 160,4 80801
Аргентина 261476 255490 277932 275543 283130 276815 278489 274674 270825 60,9 6027
Армения 10585 10843 10914 11074 11465 11666 12341 11985 12548 91,6 4226
Белоруссия 39062 39163 39289 38923 40071 39673 40723 39469 41116 65,2 4339
Бельгия 1339179 1302400 1277124 1314040 1334535 1327371 1298467 1320913 1377589 260,1 120250
Болгария 40368 40756 38813 39302 39760 38871 40364 38633 39443 58,1 5674
Бразилия 648996 643228 665777 679602 697401 672885 675789 639821 619416 33,7 2948
Великобритания 8490510 8293905 8424581 8619698 8495971 8661292 8768172 9090700 8914913 314,9 133463
Венгрия 149847 151099 153842 157845 163885 153423 147301 142888 206388 128,2 21118
Германия 5725127 5702144 5572892 5656707 5828097 5631878 5588103 5699373 6014951 155,8 72388
Гонконг 1664203 1657162 1694817 1617442 1633428 1646814 1673614 1687423 1676451 458,4 222903
Греция 460858 467520 473330 465757 482113 484992 500188 499685 529268 252,2 49349
Грузия 17461 17282 17812 17822 18233 17900 18627 18327 18762 106,0 5038
Дания 521312 517495 492541 498166 518363 503422 501643 503133 551443 158,9 94978
Египет 92644 93131 96612 106221 108699 109363 112671 111292 111292 36,8 1120
Израиль 92084 92931 93794 97198 98426 98661 104989 105320 115919 29,4 12807
Индия 514395 510427 521202 543117 556939 557366 563938 558548 558548 19,5 408
Индонезия 356408 359111 377355 386783 389460 394098 403466 388857 408593 36,5 1531
Иордания 29120 29784 31312 31704 32237 32548 32329 32420 32420 72,7 3219
Ирландия 2680185 2682454 2729696 2616274 2716324 2763383 2852044 2898471 2898471 727,3 585550
Исландия 21928 21190 19598 19159 19745 19108 19165 18388 19105 78,9 53515
Испания 2342919 2339471 2312776 2311047 2379663 2300833 2371779 2355164 2470837 177,2 53152
Италия 2509116 2490630 2443010 2420749 2477909 2459415 2503016 2451311 2548843 127,3 42227
Казахстан 164458 161332 158825 157544 157724 159555 158565 154816 159813 88,0 8577
Канада 1857333 1879916 1896960 1925188 2021010 2040417 2110130 2014677 2116501 121,9 56399
Кипр 227598 230714 220908 215081 220269 205575 212561 206895 212086 862,1 242107
Киргизия 8061 8097 8139 8290 8441 8340 8333 8182 8182 96,3 1281
Китай 1917574 1968396 1982753 1989524 2015519 2049519 2057280 2094600 2094600 14,2 1496
Колумбия 126565 127519 131928 133391 134956 136141 138127 140197 146642 45,3 2911
Корея 434027 441177 441173 441002 462834 460165 466979 485815 503055 30,5 9729
Коста-Рика 28443 28708 29089 29293 28973 29155 30655 29206 30655 49,4 6040
Латвия 41836 42359 41150 41030 40346 39342 40075 38067 40810 119,7 21255
Литва 41441 41793 40695 38488 39057 36893 37125 34151 38342 70,7 13777
Люксембург 4428242 4451125 4168429 4288950 4297418 4216129 4090583 4053701 3979369 5596,9 6481057
Маврикий 234551 234826 234363 234500 236011 235895 236815 232593 232303 1659,3 183349
Македония 9777 9678 8984 9256 9473 9370 9124 9169 9909 78,0 4766
Малайзия 229343 225138 223035 221673 225265 219884 231013 226823 234336 64,3 7192
Мальта 104103 103197 100645 98472 99831 96342 98403 96520 99304 662,0 201020
Марокко 50963 51200 51563 50865 53571 52626 54626 52501 54626 46,1 1535
Мексика 444514 451691 447465 456535 458525 449787 464252 441360 446701 35,5 3501
Молдавия 7127 7326 7465 7376 7337 7315 7546 7581 7581 63,2 2827
Нидерланды 4619635 4630651 4389068 4404346 4368241 4312688 4310967 4301997 4397021 484,7 255181
Новая Зеландия 190459 187798 191082 192595 191206 184751 193004 182982 189949 92,6 38568
Норвегия 643983 642939 633826 649039 663794 632036 662191 634726 649782 161,1 121296
Перу 65781 65321 66697 66359 66353 66642 64207 64758 64758 28,1 1953
Польша 365384 370012 362192 350496 358034 344589 353962 331700 335481 56,6 8835
Португалия 479936 471506 472617 452977 465435 450375 460374 449983 464379 195,4 45191
Россия 490801 470525 454680 469296 483678 474913 491418 457718 457718 26,9 3119
Румыния 112779 114369 114318 111952 120231 117288 118937 118236 118236 47,3 6093
США 18666499 19579568 19669422 19954004 19722142 20529311 20600666 21234497 21234497 99,1 64648
Сальвадор 16864 17014 16661 16582 17047 17921 17410 17429 18223 67,5 2824
Саудовская Аравия 138631 142208 151040 151643 169263 180180 183845 187936 206088 26,0 6047
Сейшельские острова 4654 4617 4771 4749 4765 4808 4886 4969 5052 297,2 52625
Сингапур 1543756 1487418 1525361 1533851 1563958 1553799 1576032 1922559 1813725 487,4 317974
Словакия 111761 113087 116691 112797 117853 115001 118538 115839 115839 109,9 21255
Словения 49963 48559 48204 47646 49699 48511 49200 50251 53910 100,4 26069
Таиланд 154310 158988 162376 164495 166718 167190 171358 165490 165490 30,4 2377
Тунис 32922 33152 35059 33780 34637 35146 40009 38070 37982 97,9 3223
Турция 459020 447950 442573 448120 438784 431942 434187 428881 421826 55,4 5073
Украина 113748 114192 114710 113956 115511 118433 121739 120339 122796 79,4 2942
Уругвай 43124 41801 41442 42123 41694 42621 43668 44037 44767 79,0 12722
Филиппины 72199 76415 78960 80431 81259 82674 83618 81421 87453 23,2 815
Финляндия 506598 520378 579052 686048 693681 639931 604668 643275 646218 240,0 117111
Франция 6005829 6024311 5829082 6177429 6483566 6459451 6268363 6750715 6787232 249,9 104706
Хорватия 51420 49631 48902 49199 51065 46875 45921 44314 46193 76,5 11355
Чехия 194670 199443 196417 191218 194924 187570 193773 179434 184112 73,4 17288
Чили 177120 179686 184548 186350 193690 195047 198104 197050 208108 73,7 10892
Швейцария 1914501 1878154 1860881 1851507 1802994 1867659 1827407 1860185 1878806 266,6 219872
Швеция 1009434 1001398 921188 922714 910083 888527 888777 878410 900160 169,6 87157
Шри-Ланка 53261 52641 52310 54473 55624 55316 55916 50448 50448 60,1 2314
Эквадор 42304 43160 44435 48529 49839 51584 52700 52339 51743 48,2 2996
Эстония 23239 23070 22769 23274 25237 23895 23243 23242 23242 73,8 17541
ЮАР 170811 168182 172508 176004 180568 177676 185357 155624 156341 44,5 2660
Япония 3881174 3952685 4012593 4176356 4251092 4342293 4239168 4711802 4640034 91,3 36770

Кредитная структура

Ответственными за исполнение долговых обязательств органами, признаются:

  1. Центробанк РФ
  2. Федеральная администрация
  3. Администрация субъектов федерации

Регистрационные функции, структурное информирование, формирование истории и распределение финансовых потоков по платежам – все это функции Центробанка, выполняющего ключевую роль в иерархии кредитных обязательств. Основными источниками заемных средств являются соседние государства, МФО и фонды, организованные международными финансовыми структурами или частными лицами.

Внешний долг России: 1994 – 2021

Внешний долг России – это обязательства Российской Федерации, возникшие в иностранной валюте.

При этом собственно госдолг составляет внешняя задолженность федеральных органов власти, субъектов федерации, ЦБ РФ.

Под общей (совокупной) задолженностью понимают внешние долги всех резидентов РФ: государственных структур, банковского и корпоративного секторов.

Совокупный внешний долг России – динамика по годам (данные ЦБ РФ):

на 01.01.1994г. – 118,007 млрд. долларов

на 01.01.1995г. – 126,810 млрд. долларов

на 01.01.1996г. – 132,850 млрд. долларов

на 01.01.1997г. – 153,044 млрд. долларов

на 01.01.1998г. – 182,883 млрд. долларов

на 01.01.1999г. – 188,534 млрд. долларов

на 01.01.2000г. – 178,256 млрд. долларов

на 01.01.2001г. – 160,234 млрд. долларов

на 01.01.2002г. – 146,553 млрд. долларов

на 01.01.2003г. – 151,302 млрд. долларов

на 01.01.2004г. – 184,955 млрд. долларов

на 01.01.2005г. – 213,335 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 195,631 млрд. долларов;
в национальной валюте – 17,704 млрд. долларов)

на 01.01.2006г. – 257,204 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 227,754 млрд. долларов;
в национальной валюте – 29,450 млрд. долларов)

на 01.01.2007г. – 313,214 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 250,587 млрд. долларов;
в национальной валюте – 62,627 млрд. долларов)

на 01.01.2008г. – 464,384 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 361,402 млрд. долларов;
в национальной валюте – 102,982 млрд. долларов)

на 01.01.2009г. – 479,823 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 396,741 млрд. долларов;
в национальной валюте – 83,082 млрд. долларов)

на 01.01.2010г. – 466,294 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 381,178 млрд. долларов;
в национальной валюте – 85,115 млрд. долларов)

на 01.01.2011г. – 488,537 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 393,168 млрд. долларов;
в национальной валюте – 95,369 млрд. долларов)

на 01.01.2012г. – 538,884 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 410,226 млрд. долларов;
в национальной валюте – 128,658 млрд. долларов)

на 01.01.2013г. – 636,421 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 458,694 млрд. долларов;
в национальной валюте – 177,726 млрд. долларов)

на 01.01.2014г. – 728,864 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 541,902 млрд. долларов;
в национальной валюте – 186,962 млрд. долларов)

на 01.01.2015г. – 599,901 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 492,777 млрд. долларов;
в национальной валюте – 107,124 млрд. долларов)

на 01.01.2016г. – 518,489 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 435,271 млрд. долларов;
в национальной валюте – 83,217 млрд. долларов)

на 01.01.2017г. – 511,697 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 401,166 млрд. долларов;
в национальной валюте – 110,531 млрд. долларов)

на 01.01.2018г. – 518,872 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 381,449 млрд. долларов;
в национальной валюте – 137,423 млрд. долларов)

Структура долга

Рассмотрим, как раскиданы займы США для пополнения казны с привлечением заимствований:

  • около 30% приходится на госкомпании (к примеру, ФСС США);
  • примерно 37% приходится на физлиц, банковские и инвестиционные компании и так далее;
  • около 33% приходится на иностранные заимствования из других государств.

Среди зарубежных государств крупнейшими держателями штатовских гособлигаций по состоянию на 2019 год являются Япония и Китай (их доли примерно равны). Россия сократила вложения в госдолг США до 14 млрд., что примерно равно займам, которые были в 2007 году.

Структура госдолга США по странам

Приведем таблицу процентного отношения иностранных госзаймов:

Китай 19%
Япония 19%
Карибы 5%
Бельгия 5%
ОПЕК 4%
Бразилия 4%
Швейцария 3%
Великобритания 3%
Люксембург 2%
Гонконг 2%
Тайвань 2%
Ирландия 2%
Сингапур 1%
Индия 1%
Россия 1%
Мексика 1%
Турция 1%
Норвегия 1%
Канада 1%
Франция 1%

Вернуться к содержанию

История долга

Правительство США впервые оказалось в долгу в 1790 году, после войны за независимость.

Если долг увеличивается, при условии, что поступления используются для стимулирования роста экономики таким образом, который приведет к долгосрочному процветанию страны — это один разговор. Ведь когда долг используется для финансирования экономического роста, нынешнее и будущие поколения могут пожинать его плоды. Однако, когда задолженность привлекается просто для финансирования общественного потребления, например, на соц. нужды, медицинские нужны, образование, оборону и транспорт — использование долга теряет большой потенциал.

На протяжении последних 60-ти лет правительство США тратит больше, чем зарабатывает на фискальных платежах. Лишь ненадолго в период расцвета экономических рынков и администрации Клинтона в конце 1990-х годов уровень задолженности США существенно снизился.

Внешний долг России

2020: ЦБ: Внешний долг России сократился на 4,3%

Внешний долг России в 2020 году сократился на 4,3% (или на $21,3 млрд), составив $470,1 млрд. Об этом свидетельствуют данные Центробанка РФ.

Регулятор отметил, что снижение долговых обязательств перед нерезидентами было зафиксировано по всем секторам экономики. Наиболее заметным стало уменьшение иностранной задолженности прочих секторов по привлечённым кредитам.

Внешние обязательства органов госуправления снизились в 2020 году на $3,9 млрд, или на 5,5%, составив $66,1 млрд.

Задолженность перед нерезидентами по федеральным рублевым государственным бумагам снизилась за год в долларовом эквиваленте на $2,5 млрд, или на 5,5%, до $43,8 млрд.

ЦБ: В 2020 году внешний долг России сократился на 4,3%

Задолженность по суверенным валютным еврооблигациям за год снизилась на $1,1 млрд, или на 4,9%, до $21,2 млрд.

Банки в 2020 году снизили внешний долг на $4,5 млрд, или на 5,8% — до $72,5 млрд. Задолженность прочих секторов экономики уменьшилась на $12,2 млрд, или на 3,7%, до $318,5 млрд.

В том числе за год долговые обязательства компаний перед компаний перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования уменьшились на $7,8 млрд, или на 5,4%, до $137,5 млрд, задолженность по кредитам уменьшилась на $9,8 млрд, или на 6,5%, до $141,3 млрд, торговые кредиты увеличились на $2,9 млрд, или на 30%, до $12,6 млрд, задолженность по финансовому лизингу — на $4 млрд, или 40,5%, до $14,0 млрд.

Внешний долг Банка России за год уменьшился на $0,8 млрд — до $13,1 млрд, в четвертом квартале — на $0,3 млрд.

Международные резервы РФ по состоянию на 1 января 2021 года составили $597,4 млрд. Они представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства РФ. Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ и монетарного золота.[1].

2019: Внешний долг около $850 млрд

На апрель 2019 года почти весь внешний долг России – долг корпоративный. А государство предпочитает занимать деньги внутри страны. Внутренний долг по ОФЗ – около 200 млрд.долл., в 4 раза больше внешнего. Но и сложив все долги государства, получим скромные 10-15% от ВВП.

Совокупный долг корпоративного сектора больше – около 600 млрд.долл., 30-40% от ВВП. Итого всех долгов насчитаем около $850 млрд, или около в 50% от ВВП. Основная часть долга покрыта накоплениями, в частности, международными резервами, размер которых достиг $491 млрд. Таким образом Россия остается незакредитованной и финансово устойчивой экономикой.

2017

Россия погасила последний внешний долг СССР

Российская Федерация 8 августа 2017 г погасила внешний долг перед Боснией и Герцеговиной, ставший последним урегулированным обязательством СССР перед иностранным государством-кредитором, сообщает Минфин РФ.

В сообщении отмечается, что задолженность перед Боснией и Герцеговиной в сумме 125,2 миллиона долларов США урегулирована соглашением между правительством РФ и Советом министров Боснии и Герцеговины об урегулировании обязательств бывшего СССР по расчетам, связанным с товарооборотом между бывшим СССР и бывшей СФРЮ, подписанным в Москве 21 марта 2017 года и вступившим в силу 20 июля 2017 года.

В сообщении отмечается, что в части государственного внешнего долга РФ перед официальными двусторонними кредиторами в настоящее время остается непогашенной только задолженность перед Республикой Корея в сумме 594,3 миллиона долларов.

«В соответствии с действующим двусторонним межправительственным соглашением указанный остаток обязательств подлежит погашению в период до конца 2025 года», — отмечает министерство.

«Мир в цифрах»: У каких стран растет внешний долг

$513,478 млрд

По данным ЦБ РФ, внешний долг России составил к 1 января 2017 года $513,478 млрд против $519,101 млрд к 1 января 2016 г. Таким образом, долг сократился в 2016 году на $5,623 млрд (-1,1%).

«Начиная со второй половины 2014 года внешний долг России погашается быстрыми темпами. Еще недавно внешний долг, по оценке ЦБ, составлял $720 млрд, на 1 июля 2015 г — $550 млрд, на 1 октября 2015 г увидим цифру, близкую к $500 млрд», — говорил в сентябре 2015 года замминистра финансов Максим Орешкин[2].

Непосредственно государственный долг России ниже, чем других крупных экономик — и в абсолютных значениях, и в отношении к ВВП. Однако особенность России в том, что у нее есть большое количество госкомпаний, чьи долги весьма велики не только по сравнению с их выручкой, но и по отношению ко всему ВВП.

На начало 2015 года по данным ЦБ, внешний госдолг России в расширенном определении (так называется долг государства вместе с задолженностью госкомпаний) составляет более $377 млрд[3]. Отдавать эти деньги государству и госкомпаниям в 2014 году стало сложнее из-за девальвации рубля, а перекредитоваться — из-за санкций со стороны США и ЕС. Таким образом, риски дефолта государства или госкомпаний в это время повысились. Дополнительную угрозу в себе несло снижение ВВП в долларовом выражении, из-за чего уровень госдолга в отношении к размерам экономики повышается.

Тем не менее, и преувеличивать эту угрозу не стоит — крупнейшие госкомпании, «Газпром» и «Роснефть», даже в условиях падения цен на нефть, имеют постоянную валютную выручку, а у России положительный торговый баланс и существенные резервы.

Внешний долг только органов госуправления РФ (ЦБ РФ)

Дата проведения оценки Внешний долг органов госуправления РФ, млрд $
1.04.2018 59,7
1.04.2017 45,8
1.04.2016 32
1.04.2015 33,5
1.04.2014 53,6
1.04.2013 57,4
1.04.2012 36,3
1.04.2011 35,3
1.04.2010 31,3
1.04.2009 31,1
1.04.2008 36,8
1.04.2007 43,3
1.04.2006 69,5

Надо отметить, что госдолг РФ иностранцы покупают очень охотно, спрос порой даже превышает предложение. А все потому, что пока фактического запрета на владение госдолгом нет. Но все может измениться в ближайшие месяцы после того, как в США был разработан законопроект, предлагающий ввести санкции в отношении госдолга РФ. Если законопроект будет принят, то иностранцы не смогут покупать новые выпуски гособлигаций РФ. Также новые правила могут затронуть активы крупнейших госбанков РФ на территории США.

Сравнивая внешний долг России и США, нужно принимать во внимание задолженность на душу населения. Если в РФ она составляет 3,5 тыс. долларов, то в США каждый житель, включая младенцев и пенсионеров, несет на себе бремя внешнего долга в размере 64 тыс. долларов. В 2018 году совокупный размер внешнего долга США превысил 21 трлн долларов, что составляет 106% ВВП. И это несмотря на обещания президента США сокращать госдолг. Еще один примечательный факт на эту тему. Первые 10 трлн долларов США копили 2 века, а вот вторые – набрали всего за 8 лет.

Объем общего долга страны снижается

Согласно данным на начало этого года, сумма общего долга снизилась до 33% к Валовому Внутреннему Продукту с 40%, установленных ранее. Такой уровень является умеренным согласно годовому отчету ЦБ.

Государственный внешний долг России

Долг России перед другими странами состоит из:

  1. Обязательства бывшего Союза (до 1 января 1992 года) перед Парижским и Лондонским клубами:
    • межбанковские кредиты;
    • векселя;
    • ценные бумаги;
    • облигации.
  2. Обязательства РФ (после января 1992 года) перед нерезидентами (МВФ и группа Всемирного банка):
    • бюжетозамещающие займы (финансовые – серия траншей для осуществления экономических реформ и финансирования импорта);
    • инвестиционные долги (нефинансовые – для финансирования в области энергетики, транспорта, коммунального хозяйства, дорожного строительства, образования, медицины);
    • авансовые долги (для помощи в подготовке технических проектов и их внедрения);
    • еврооблигации (для финансирования бюджетного дефицита);
    • коммерческие сделки;
    • государственные кредиты на двусторонней основе.

Куда уходит больше всего?

Прежде всего, необходимо отметить, что связан долг в основном с огромными военными расходами. Рост начался в 1971 году, когда тогдашний президент Никсон отвязал доллар от золотого стандарта (по сути появилась ничем необеспечнная бумага). Каждый из президентов во время своего правления так или иначе участвовал в увеличении долга. Среди них наибольших вклад в увеличение внесли:

  1. Р. Рейган, в период которого была развязана «Холодная война» с СССР и всячески сокращались налоговые поступления в бюджет;
  2. Буш младший, под руководством которого была начата война с терроризмом и также увеличен оборонные и военные ассигнования;
  3. Барак Обама, пр котором военные затраты, налоговые послабления, медицинское страхование малоимущих обходились казне в 800 млрд. долларов за каждый год его руководства. При нем был самый большой рост госдолга (примерно 19,5 трлн).

Весомую долю также съедают преференции для разного рода частных компаний, который просят поддержки государства в сложные времена. К примеру, во время банковского кризиса 2008 года, в результате которого многие банковские компании оказались на пороге дефолта, многие банки попросили материальной поддержки правительства. Оно выделило им на санацию и «латание своих дыр» весьма ощутимые деньги.

Вернуться к содержанию

Внешний долг РФ по годам (Данные ЦБ)

Самое интересное, что золотовалютные резервы России так велики, что позволяют оплатить в случае необходимости даже весь внешний долг, куда входит не только государственный долг, но и задолженность частных компаний.

Объем международных резервов страны на начало августа 2019 года превышал 516 млрд долларов. Их динамика также поражает воображение. Например, в 2008 году резервы приближались к отметке в 600 млрд долларов. На фоне кризиса они немного просели, но затем снова стали набирать обороты. К началу 2014 года мы подошли с показателем в 500 млрд долларов, после чего на фоне падения цен на нефть и санкций резервы сократились до отметки в 350 млрд долларов.

Сегодня, как видим, резервы практически восстановились и продолжают расти. По прогнозу Bloomberg, Россия может опередить Саудовскую Аравию по золотовалютным резервам и выйти на 4 место в мире по данному показателю, уступая только Китаю, Японии и Швейцарии.

Управление внешним долгом

Правительство РФ выполняет ряд действий для погашения кредитов. Это:

  1. Реструктуризация (изменение условий кредитования) долга перед Парижским и Лондонским клубами.
  2. Обмен государственных краткосрочных облигаций (ГКО) на евробонды (предъявительские ценные бумаги).
  3. Переход ГКО в ОФЗ (облигации федерального займа).
  4. Обмен ОВГВЗ (облигации внутреннего государственного валютного займа) на ОГВЗ (облигации государственного валютного займа).
  5. Смена коммерческих задолженностей на еврооблигационные займы.

Кроме названых стандартных операций по погашению внешних кредитов, правительство РФ использовало ряд нестандартных:

  • финансирование экспортных поставок товаров (в счет погашения долга) в Чехию, Словакию, Венгрию, Румынию, Китай, Польшу, Францию, Финляндию, Италию, Южную Корею, Уругвай;
  • дисконтирование с досрочной выплатой по кредитным обязательствам (для этого используется фонд стабилизации РФ, сформированный благодаря дополнительным прибылям от высоких цен на нефть).

Как считают эксперты, такие нестандартные шаги приносят пользу России и помогают выплатить внешний долг. Если последовательно проводить все названные мероприятия, то существует перспектива выйти из долгового кризиса в течение ближайших десяти лет, а благодаря этому стабилизируется и экономическая ситуация в стране. Но приходится прилагать значительные усилия в сложившейся ситуации на 2021 год.

Оценки состояния и динамика внешнего долга РФ

Оценки состояния и динамика внешнего долга РФ

Из-за введения санкций, наложенных на Российскую Федерацию, в цифровом эквиваленте размер долга сокращается, однако в относительных показателях растет. Эксперты считают, что объяснить это можно снижением ВВП, падением курса рубля и сокращением экспорта энергоносителей из-за снижения мировых цен на них.

Действующие санкции против России в 2018 году: причины, контрсанкции, значение для экономики

Согласно мнениям экспертов, динамика роста внешнего долга России не является критичной в соотношении с задолженностью некоторых других мировых держав.

По прогнозам, внешний государственный долг России на 2018- 2019 гг будет продолжать расти. Несмотря на запланированные на этот период оплаты.

ВВП и внешний долг России: По относительным показаниям, госдолг составляет примерно 5-10% от всего ВВП, этот показатель ниже только у 4 мировых держав.

Отношение людей к госдолгу США

Стоит выяснить, как сами граждане страны и ее власти относятся к громадному госдолгу.

Как относятся американцы

Проводили опросы среди местных граждан, которые показали, что они совсем недовольны стремительным ростом обязательств. Это обусловлено тем, что люди сами являются должниками по ним.

Ряд граждан связаны кредитами за авто, учебу, недвижимость. Они осознают тот факт, что в экстренной ситуации эти обязательства могут переложить за счет повышения налогов и сборов, тарифов, снижения зарплаты.

Более того, государство, отдавая кредиты, будет вынуждено уменьшать размер выделяемых средств на социальную поддержку населения. А также медицину и прочие значимые области.

государственный долг СШАРяд граждан связаны кредитами за авто, учебу, недвижимость.

Как относится администрация 

Реальные долговые обязательства страны проистекают из финансового кризиса 2007-2008 гг. С того времени Штаты несколько раз повышали лимит обязательств, что провоцировало политические споры и прения Обамы и Конгресса.

В 2016 г. Трамп сказал, что решит проблему долга за 8 лет своего правления. Он утверждал, что пересмотрит торговые договора, произведет налоговые реформы, после чего экономика начнет расти, и США погасит госдолг наличными средствами.

Но с 2017 г. Трамп и его соратники стали увеличивать потолок долга, высказались за отмену процесса рассмотрения вопроса долговых обязательств Конгрессом.

С мая 2020 г. задолженности возросли на 1 трлн. долларов. Президент ответил, что его не заботит эта проблема, поскольку деньги выделены на борьбу с ковидом.

Вернуться к оглавлению

Для сравнения коэффициент долга к ВВП в 2020 году по странам

  • Евросоюз — 95%
  • Франция — 116%
  • Греция — 192%
  • Италия — 157%
  • Япония — 250%
  • Португалия — 132%
  • Сингапур 120 — %
  • Испания — 115%
  • Китай — 55%
  • Индия — 75%
  • Великобритания — 100%
  • Америка 120%
  • Россия — 17%

Потолок госдолга

В 2011-ом президенту США Обаме республиканский конгресс отказал в повышении лимита государственного долга. Финансирование госучреждений было на время прекращено, вызвав широкий резонанс не только в штатах, но и в странах-инвесторах, держащих свои резервы в казначейских облигациях.

Кредитный рейтинг Америки был понижен. Такая обстановка продолжалась в течение двух недель, но опасность ее повторения обсуждается каждый год.

В июле прошлого года Дональд Трамп в своем Твиттере объявил, что ему удалось достичь «компромисса» с Конгрессом по потолку госдолга и бюджету страны на 2020—2021 годы. Следом за этим, к концу лета 2019-го Россия увеличила объем своих вложений в американские долговые бумаги, «вырастив» свою долю до 9,3 млрд. долларов.

Как я уже озвучил выше, в конце прошлого года был зафиксирован рекордный показатель госдолга США в 23 триллиона долларов (цифра актуальна по состоянию на 31 октября 2019 года).

Как говорят эксперты, данная отметка ускорилась в своем росте с момента прихода к власти Трампа: на момент его инаугурации госдолг составлял 19,9 трлн. долларов.

Как отмечают аналитики Международного валютного фонда, к 2023 году госдолг может превысить 117 % от ВВП.

Бюджетное управление конгресса еще менее оптимистично смотрит на данную картину: там полагают, что к 2049-му долг Америки возрастет до 144 % от ВВП. Но до этого может и не дойти: по мнению американского конгрессмена Биггса, такая динамика уже к 2030 году приведет страну к дефолту.

Как бы там ни было, крупнейшие страны мира продолжают держать свои резервы в трежерис, а доллар по-прежнему остается ведущей мировой валютой.

Динамика и прогноз

Наметившаяся в последние два года динамика роста внешнего долга будет закреплена. Причин несколько:

  • падение цен на нефть в связи с ее перепроизводством;
  • уменьшение продаж углеводородов: нефти и газа;
  • падение производства ВВП на душу населения в связи с короновирусом;
  • ожидаемый финансовый кризис, который затронет в той или иной мере все страны;
  • не ослабевающее санкционное давление.

Получить кредиты в Международном банке и МФО вряд ли получится, хотя это самый выгодный в финансовом плане вариант. Правительству придется выпускать облигации, а у них процент выше. Главное, не распылить взятые деньги, а направить их на осуществление действительно значимого объекта, который не только окупит взятые в долг средства, но и принесет в казну значительные суммы в виде налоговых платежей.

Опасаться роста удельного веса внешнего займа в структуре ВВП страны не стоит. Он у России очень маленький. Для сравнения приведем данные по ведущим странам мира.

сравнение внешнего долга

Почему растет госдолг, есть ли способы понизить его?

Рост объясняется следующими причинами:

  • старение населения;
  • снижение налогов;
  • высокие социальные расходы;
  • снижение темпов роста американской экономики;
  • необходимость обслуживать текущую задолженность.

В теории можно было бы не обнулить, но хотя бы переломить тенденцию постоянного роста госдолга за счет:

  • политики затягивания поясов – радикального урезания расходов на социальную сферу;
  • повышения налогов;
  • повышения темпов роста экономики;
  • реструктуризации части займов.

Но тут в дело вступает политическая составляющая. Снижение социальных расходов и повышение налоговгарантированное политическое самоубийство. В итоге даже ярые противники роста госдолга после прихода к власти начинают оправдывать это. Хороший пример – Дональд Трамп, если до избрания на пост президента он критиковал постоянное повышение максимума долга США, то после победы на выборах перестал видеть в этом негатив.

Дональд ТрампДональд Трамп

Доходы казначейства США

Среди главных источников дохода правительства:

  Индивидуальные подоходные налоги

Это основной вклад в доходы Дяди Сэма: индивидуальные налогоплательщики вносят почти половину ежегодных налоговых поступлений.

  Взносы на социальное обеспечение, пенсию и заработную плату

Это второй по значимости сектор государственных доходов, но взносы не обязательно увеличиваются с каждым годом, иногда они падают.

  Корпоративный подоходный налог компаний

Это третий по величине кусок пирога в диаграмме государственных доходов.

  Акцизы

Подобно корпоративным налогам. В 2019 году они составили всего 0,5% ВВП.

Короче говоря, экономический сценарий в последнее десятилетие привел к увеличению расходов и сокращению источников дохода, что привело к резкому росту государственного долга до 24 трлн долл.

Государственный внешний долг по годам

Если вам интересно посмотреть, как менялись суммы задолженности в разные периоды существования нашей страны, то это можно легко отследить по таблице ниже:

Дата

Сумма, млрд. долларов

1991, 25 декабря

67,8

1997, 31 декабря

123,5

2000, 1 января

158,7

2001, 1 января

143,7

2002, 1 января

133,5

2003, 1 января

125,7

2004, 1 января

121,7

2005, 1 января[19]

114,1

2006, 1 января[20]

76,5

2007, 1 января[21]

52,0

2008, 1 января[22]

44,9

2009, 1 января[23]

 40,6

2010, 1 января[24]

 37,6

2011, 1 ноября[25]

36,0

2012, 1 января[26]

 34,7

2013, 1 января[27]

54,4

2014, 1 января[28]

61,7

2015, 1 января[29]

 54,4

2015, 1 декабря[12]

 50

2016, 1 января[12]

50

2016, 1 декабря[12]

51,2

2017, 1 января

51,2

2017, 1 декабря

51,2

2018, 1 января

49,8

2019, 1 июня

51,3

2020, 1 января

17,704

Таким образом, размер внешнего совокупного долга постепенно сокращается. Уже сейчас Россия производит погашение ударными темпами, которые стали возможны благодаря тому, что многие страны соглашаются на выплаты товарами.

Влияние госдолга США в России

«Жизнь взаймы», надо отметить, — вполне привычная, это исторически сложившаяся модель как для экономики штатов, так и для бюджетов американских семей.

Многие эксперты утверждают, что финансовой системе США под силу выстоять и при 200 % от ВВП, а до этого еще очень далеко.

Если предположить, что в следующем продлении потолка Америке откажут, штаты ждет лишь кратковременная «турбулентность», чего не скажешь о российском рынке. Любые финансовые стрессы приводят к включению рыночного механизма Risk On, который по умолчанию влечет к выходу из всех рисковых активов.

Чем это грозит частным российским инвесторам? Зарубежные инвестиции перестанут поступать в наши ОФЗ и бизнесу на Carry Trade, это ударит по рублю, притоку капитала и, как результат, по фондовому рынку.

Таким образом, в пролонгации потолка госдолга заинтересованы и частные инвесторы, имеющие активы в рублевой валюте.

На сегодня у меня все. Благодарю за внимание и рекомендую подписаться на обновления блога, чтобы не пропускать самую актуальную и полезную информацию.

Всем профита!

P.S. В этом материале

я расскажу об одном из своих главных источников дохода. Это бизнес в интернете, который может реализовать каждый.

Актуальный внешний долг России

По состоянию на 1 января 2018 внешний долг России составил $529,1 млрд. Актуальные данные внешнего долга РФ по кварталам можно также найти по ссылке https://ru.tradingeconomics.com/russia/external-debt. В Банке России изменение внешней задолженности объясняют двумя факторами:

  1. интересом заграничных инвесторов к российским государственным ценным бумагам, которые им позволено покупать

  2. привлечением долгового финансирования находящимися за рубежом структурами российских компаний

По данным финансового мегарегулятора, внешняя задолженность российских банковских организаций снизилась до низшего уровня за всё последнее десятилетие.

Ранее в Минфине заявили, что на случай удара новых западных санкций по государственным облигациям РФ у правительства найдутся другие источники финансирования федерального бюджета.

Будет полезным!

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF)

. В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья.

Скачайте PDF бесплатно!

——————-

Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы».

Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год!

Цена — всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

📢 Аудиоверсия

Аудиоверсия в i-tunes здесь

👍  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...