Госдолг США в 2019 году

Рейтинг стран по внешнему долгу

II кв. 2020 года

X страны

Страна ↑↓	II кв. 2018 г.	III кв. 2018 г.	IV кв. 2018 г.	I кв. 2019 г.	II кв. 2019 г.	III кв. 2019 г.	IV кв. 2019 г.	I кв. 2020 г.	II кв. 2020 г. млн долл.	Внешний долг к ВВП (номинальный) %	Внешний долг на душу населения долл.
Страна	II кв. 2018 г.	III кв. 2018 г.	IV кв. 2018 г.	I кв. 2019 г.	II кв. 2019 г.	III кв. 2019 г.	IV кв. 2019 г.	I кв. 2020 г.	II кв. 2020 г. млн долл.	Внешний долг к ВВП (номинальный) %	Внешний долг на душу населения долл.
Австралия	1540285	1501440	1506403	1513221	1497120	1493914	1539577	1455878	1498019	108,0	58695
Австрия	677854	673947	655604	669646	695152	690221	686438	678966	715816	160,4	80801
Аргентина	261476	255490	277932	275543	283130	276815	278489	274674	270825	60,9	6027
Армения	10585	10843	10914	11074	11465	11666	12341	11985	12548	91,6	4226
Белоруссия	39062	39163	39289	38923	40071	39673	40723	39469	41116	65,2	4339
Бельгия	1339179	1302400	1277124	1314040	1334535	1327371	1298467	1320913	1377589	260,1	120250
Болгария	40368	40756	38813	39302	39760	38871	40364	38633	39443	58,1	5674
Бразилия	648996	643228	665777	679602	697401	672885	675789	639821	619416	33,7	2948
Великобритания	8490510	8293905	8424581	8619698	8495971	8661292	8768172	9090700	8914913	314,9	133463
Венгрия	149847	151099	153842	157845	163885	153423	147301	142888	206388	128,2	21118
Германия	5725127	5702144	5572892	5656707	5828097	5631878	5588103	5699373	6014951	155,8	72388
Гонконг	1664203	1657162	1694817	1617442	1633428	1646814	1673614	1687423	1676451	458,4	222903
Греция	460858	467520	473330	465757	482113	484992	500188	499685	529268	252,2	49349
Грузия	17461	17282	17812	17822	18233	17900	18627	18327	18762	106,0	5038
Дания	521312	517495	492541	498166	518363	503422	501643	503133	551443	158,9	94978
Египет	92644	93131	96612	106221	108699	109363	112671	111292	111292	36,8	1120
Израиль	92084	92931	93794	97198	98426	98661	104989	105320	115919	29,4	12807
Индия	514395	510427	521202	543117	556939	557366	563938	558548	558548	19,5	408
Индонезия	356408	359111	377355	386783	389460	394098	403466	388857	408593	36,5	1531
Иордания	29120	29784	31312	31704	32237	32548	32329	32420	32420	72,7	3219
Ирландия	2680185	2682454	2729696	2616274	2716324	2763383	2852044	2898471	2898471	727,3	585550
Исландия	21928	21190	19598	19159	19745	19108	19165	18388	19105	78,9	53515
Испания	2342919	2339471	2312776	2311047	2379663	2300833	2371779	2355164	2470837	177,2	53152
Италия	2509116	2490630	2443010	2420749	2477909	2459415	2503016	2451311	2548843	127,3	42227
Казахстан	164458	161332	158825	157544	157724	159555	158565	154816	159813	88,0	8577
Канада	1857333	1879916	1896960	1925188	2021010	2040417	2110130	2014677	2116501	121,9	56399
Кипр	227598	230714	220908	215081	220269	205575	212561	206895	212086	862,1	242107
Киргизия	8061	8097	8139	8290	8441	8340	8333	8182	8182	96,3	1281
Китай	1917574	1968396	1982753	1989524	2015519	2049519	2057280	2094600	2094600	14,2	1496
Колумбия	126565	127519	131928	133391	134956	136141	138127	140197	146642	45,3	2911
Корея	434027	441177	441173	441002	462834	460165	466979	485815	503055	30,5	9729
Коста-Рика	28443	28708	29089	29293	28973	29155	30655	29206	30655	49,4	6040
Латвия	41836	42359	41150	41030	40346	39342	40075	38067	40810	119,7	21255
Литва	41441	41793	40695	38488	39057	36893	37125	34151	38342	70,7	13777
Люксембург	4428242	4451125	4168429	4288950	4297418	4216129	4090583	4053701	3979369	5596,9	6481057
Маврикий	234551	234826	234363	234500	236011	235895	236815	232593	232303	1659,3	183349
Македония	9777	9678	8984	9256	9473	9370	9124	9169	9909	78,0	4766
Малайзия	229343	225138	223035	221673	225265	219884	231013	226823	234336	64,3	7192
Мальта	104103	103197	100645	98472	99831	96342	98403	96520	99304	662,0	201020
Марокко	50963	51200	51563	50865	53571	52626	54626	52501	54626	46,1	1535
Мексика	444514	451691	447465	456535	458525	449787	464252	441360	446701	35,5	3501
Молдавия	7127	7326	7465	7376	7337	7315	7546	7581	7581	63,2	2827
Нидерланды	4619635	4630651	4389068	4404346	4368241	4312688	4310967	4301997	4397021	484,7	255181
Новая Зеландия	190459	187798	191082	192595	191206	184751	193004	182982	189949	92,6	38568
Норвегия	643983	642939	633826	649039	663794	632036	662191	634726	649782	161,1	121296
Перу	65781	65321	66697	66359	66353	66642	64207	64758	64758	28,1	1953
Польша	365384	370012	362192	350496	358034	344589	353962	331700	335481	56,6	8835
Португалия	479936	471506	472617	452977	465435	450375	460374	449983	464379	195,4	45191
Россия	490801	470525	454680	469296	483678	474913	491418	457718	457718	26,9	3119
Румыния	112779	114369	114318	111952	120231	117288	118937	118236	118236	47,3	6093
США	18666499	19579568	19669422	19954004	19722142	20529311	20600666	21234497	21234497	99,1	64648
Сальвадор	16864	17014	16661	16582	17047	17921	17410	17429	18223	67,5	2824
Саудовская Аравия	138631	142208	151040	151643	169263	180180	183845	187936	206088	26,0	6047
Сейшельские острова	4654	4617	4771	4749	4765	4808	4886	4969	5052	297,2	52625
Сингапур	1543756	1487418	1525361	1533851	1563958	1553799	1576032	1922559	1813725	487,4	317974
Словакия	111761	113087	116691	112797	117853	115001	118538	115839	115839	109,9	21255
Словения	49963	48559	48204	47646	49699	48511	49200	50251	53910	100,4	26069
Таиланд	154310	158988	162376	164495	166718	167190	171358	165490	165490	30,4	2377
Тунис	32922	33152	35059	33780	34637	35146	40009	38070	37982	97,9	3223
Турция	459020	447950	442573	448120	438784	431942	434187	428881	421826	55,4	5073
Украина	113748	114192	114710	113956	115511	118433	121739	120339	122796	79,4	2942
Уругвай	43124	41801	41442	42123	41694	42621	43668	44037	44767	79,0	12722
Филиппины	72199	76415	78960	80431	81259	82674	83618	81421	87453	23,2	815
Финляндия	506598	520378	579052	686048	693681	639931	604668	643275	646218	240,0	117111
Франция	6005829	6024311	5829082	6177429	6483566	6459451	6268363	6750715	6787232	249,9	104706
Хорватия	51420	49631	48902	49199	51065	46875	45921	44314	46193	76,5	11355
Чехия	194670	199443	196417	191218	194924	187570	193773	179434	184112	73,4	17288
Чили	177120	179686	184548	186350	193690	195047	198104	197050	208108	73,7	10892
Швейцария	1914501	1878154	1860881	1851507	1802994	1867659	1827407	1860185	1878806	266,6	219872
Швеция	1009434	1001398	921188	922714	910083	888527	888777	878410	900160	169,6	87157
Шри-Ланка	53261	52641	52310	54473	55624	55316	55916	50448	50448	60,1	2314
Эквадор	42304	43160	44435	48529	49839	51584	52700	52339	51743	48,2	2996
Эстония	23239	23070	22769	23274	25237	23895	23243	23242	23242	73,8	17541
ЮАР	170811	168182	172508	176004	180568	177676	185357	155624	156341	44,5	2660
Япония	3881174	3952685	4012593	4176356	4251092	4342293	4239168	4711802	4640034	91,3	36770

Кредитная структура

Ответственными за исполнение долговых обязательств органами, признаются:

1. Центробанк РФ
2. Федеральная администрация
3. Администрация субъектов федерации

Регистрационные функции, структурное информирование, формирование истории и распределение финансовых потоков по платежам – все это функции Центробанка, выполняющего ключевую роль в иерархии кредитных обязательств. Основными источниками заемных средств являются соседние государства, МФО и фонды, организованные международными финансовыми структурами или частными лицами.

Внешний долг России: 1994 – 2021

Внешний долг России – это обязательства Российской Федерации, возникшие в иностранной валюте.

При этом собственно госдолг составляет внешняя задолженность федеральных органов власти, субъектов федерации, ЦБ РФ.

Под общей (совокупной) задолженностью понимают внешние долги всех резидентов РФ: государственных структур, банковского и корпоративного секторов.

Совокупный внешний долг России – динамика по годам (данные ЦБ РФ):

на 01.01.1994г. – 118,007 млрд. долларов

на 01.01.1995г. – 126,810 млрд. долларов

на 01.01.1996г. – 132,850 млрд. долларов

на 01.01.1997г. – 153,044 млрд. долларов

на 01.01.1998г. – 182,883 млрд. долларов

на 01.01.1999г. – 188,534 млрд. долларов

на 01.01.2000г. – 178,256 млрд. долларов

на 01.01.2001г. – 160,234 млрд. долларов

на 01.01.2002г. – 146,553 млрд. долларов

на 01.01.2003г. – 151,302 млрд. долларов

на 01.01.2004г. – 184,955 млрд. долларов

на 01.01.2005г. – 213,335 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 195,631 млрд. долларов;
в национальной валюте – 17,704 млрд. долларов)

на 01.01.2006г. – 257,204 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 227,754 млрд. долларов;
в национальной валюте – 29,450 млрд. долларов)

на 01.01.2007г. – 313,214 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 250,587 млрд. долларов;
в национальной валюте – 62,627 млрд. долларов)

на 01.01.2008г. – 464,384 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 361,402 млрд. долларов;
в национальной валюте – 102,982 млрд. долларов)

на 01.01.2009г. – 479,823 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 396,741 млрд. долларов;
в национальной валюте – 83,082 млрд. долларов)

на 01.01.2010г. – 466,294 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 381,178 млрд. долларов;
в национальной валюте – 85,115 млрд. долларов)

на 01.01.2011г. – 488,537 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 393,168 млрд. долларов;
в национальной валюте – 95,369 млрд. долларов)

на 01.01.2012г. – 538,884 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 410,226 млрд. долларов;
в национальной валюте – 128,658 млрд. долларов)

на 01.01.2013г. – 636,421 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 458,694 млрд. долларов;
в национальной валюте – 177,726 млрд. долларов)

на 01.01.2014г. – 728,864 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 541,902 млрд. долларов;
в национальной валюте – 186,962 млрд. долларов)

на 01.01.2015г. – 599,901 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 492,777 млрд. долларов;
в национальной валюте – 107,124 млрд. долларов)

на 01.01.2016г. – 518,489 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 435,271 млрд. долларов;
в национальной валюте – 83,217 млрд. долларов)

на 01.01.2017г. – 511,697 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 401,166 млрд. долларов;
в национальной валюте – 110,531 млрд. долларов)

на 01.01.2018г. – 518,872 млрд. долларов
(в иностранной валюте – 381,449 млрд. долларов;
в национальной валюте – 137,423 млрд. долларов)

Структура долга

Рассмотрим, как раскиданы займы США для пополнения казны с привлечением заимствований:

• около 30% приходится на госкомпании (к примеру, ФСС США);
• примерно 37% приходится на физлиц, банковские и инвестиционные компании и так далее;
• около 33% приходится на иностранные заимствования из других государств.

Среди зарубежных государств крупнейшими держателями штатовских гособлигаций по состоянию на 2019 год являются Япония и Китай (их доли примерно равны). Россия сократила вложения в госдолг США до 14 млрд., что примерно равно займам, которые были в 2007 году.

Приведем таблицу процентного отношения иностранных госзаймов:

Китай	19%
Япония	19%
Карибы	5%
Бельгия	5%
ОПЕК	4%
Бразилия	4%
Швейцария	3%
Великобритания	3%
Люксембург	2%
Гонконг	2%
Тайвань	2%
Ирландия	2%
Сингапур	1%
Индия	1%
Россия	1%
Мексика	1%
Турция	1%
Норвегия	1%
Канада	1%
Франция	1%

Вернуться к содержанию

История долга

Правительство США впервые оказалось в долгу в 1790 году, после войны за независимость.

Если долг увеличивается, при условии, что поступления используются для стимулирования роста экономики таким образом, который приведет к долгосрочному процветанию страны — это один разговор. Ведь когда долг используется для финансирования экономического роста, нынешнее и будущие поколения могут пожинать его плоды. Однако, когда задолженность привлекается просто для финансирования общественного потребления, например, на соц. нужды, медицинские нужны, образование, оборону и транспорт — использование долга теряет большой потенциал.

На протяжении последних 60-ти лет правительство США тратит больше, чем зарабатывает на фискальных платежах. Лишь ненадолго в период расцвета экономических рынков и администрации Клинтона в конце 1990-х годов уровень задолженности США существенно снизился.

Внешний долг России

2020: ЦБ: Внешний долг России сократился на 4,3%

Внешний долг России в 2020 году сократился на 4,3% (или на $21,3 млрд), составив $470,1 млрд. Об этом свидетельствуют данные Центробанка РФ.

Регулятор отметил, что снижение долговых обязательств перед нерезидентами было зафиксировано по всем секторам экономики. Наиболее заметным стало уменьшение иностранной задолженности прочих секторов по привлечённым кредитам.

Внешние обязательства органов госуправления снизились в 2020 году на $3,9 млрд, или на 5,5%, составив $66,1 млрд.

Задолженность перед нерезидентами по федеральным рублевым государственным бумагам снизилась за год в долларовом эквиваленте на $2,5 млрд, или на 5,5%, до $43,8 млрд.

Задолженность по суверенным валютным еврооблигациям за год снизилась на $1,1 млрд, или на 4,9%, до $21,2 млрд.

Банки в 2020 году снизили внешний долг на $4,5 млрд, или на 5,8% — до $72,5 млрд. Задолженность прочих секторов экономики уменьшилась на $12,2 млрд, или на 3,7%, до $318,5 млрд.

В том числе за год долговые обязательства компаний перед компаний перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования уменьшились на $7,8 млрд, или на 5,4%, до $137,5 млрд, задолженность по кредитам уменьшилась на $9,8 млрд, или на 6,5%, до $141,3 млрд, торговые кредиты увеличились на $2,9 млрд, или на 30%, до $12,6 млрд, задолженность по финансовому лизингу — на $4 млрд, или 40,5%, до $14,0 млрд.

Внешний долг Банка России за год уменьшился на $0,8 млрд — до $13,1 млрд, в четвертом квартале — на $0,3 млрд.

Международные резервы РФ по состоянию на 1 января 2021 года составили $597,4 млрд. Они представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства РФ. Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ и монетарного золота.[1].

2019: Внешний долг около $850 млрд

На апрель 2019 года почти весь внешний долг России – долг корпоративный. А государство предпочитает занимать деньги внутри страны. Внутренний долг по ОФЗ – около 200 млрд.долл., в 4 раза больше внешнего. Но и сложив все долги государства, получим скромные 10-15% от ВВП.

Совокупный долг корпоративного сектора больше – около 600 млрд.долл., 30-40% от ВВП. Итого всех долгов насчитаем около $850 млрд, или около в 50% от ВВП. Основная часть долга покрыта накоплениями, в частности, международными резервами, размер которых достиг $491 млрд. Таким образом Россия остается незакредитованной и финансово устойчивой экономикой.

2017

Россия погасила последний внешний долг СССР

Российская Федерация 8 августа 2017 г погасила внешний долг перед Боснией и Герцеговиной, ставший последним урегулированным обязательством СССР перед иностранным государством-кредитором, сообщает Минфин РФ.

В сообщении отмечается, что задолженность перед Боснией и Герцеговиной в сумме 125,2 миллиона долларов США урегулирована соглашением между правительством РФ и Советом министров Боснии и Герцеговины об урегулировании обязательств бывшего СССР по расчетам, связанным с товарооборотом между бывшим СССР и бывшей СФРЮ, подписанным в Москве 21 марта 2017 года и вступившим в силу 20 июля 2017 года.

В сообщении отмечается, что в части государственного внешнего долга РФ перед официальными двусторонними кредиторами в настоящее время остается непогашенной только задолженность перед Республикой Корея в сумме 594,3 миллиона долларов.

«В соответствии с действующим двусторонним межправительственным соглашением указанный остаток обязательств подлежит погашению в период до конца 2025 года», — отмечает министерство.

«Мир в цифрах»: У каких стран растет внешний долг

$513,478 млрд

По данным ЦБ РФ, внешний долг России составил к 1 января 2017 года $513,478 млрд против $519,101 млрд к 1 января 2016 г. Таким образом, долг сократился в 2016 году на $5,623 млрд (-1,1%).

«Начиная со второй половины 2014 года внешний долг России погашается быстрыми темпами. Еще недавно внешний долг, по оценке ЦБ, составлял $720 млрд, на 1 июля 2015 г — $550 млрд, на 1 октября 2015 г увидим цифру, близкую к $500 млрд», — говорил в сентябре 2015 года замминистра финансов Максим Орешкин[2].

Непосредственно государственный долг России ниже, чем других крупных экономик — и в абсолютных значениях, и в отношении к ВВП. Однако особенность России в том, что у нее есть большое количество госкомпаний, чьи долги весьма велики не только по сравнению с их выручкой, но и по отношению ко всему ВВП.

На начало 2015 года по данным ЦБ, внешний госдолг России в расширенном определении (так называется долг государства вместе с задолженностью госкомпаний) составляет более $377 млрд[3]. Отдавать эти деньги государству и госкомпаниям в 2014 году стало сложнее из-за девальвации рубля, а перекредитоваться — из-за санкций со стороны США и ЕС. Таким образом, риски дефолта государства или госкомпаний в это время повысились. Дополнительную угрозу в себе несло снижение ВВП в долларовом выражении, из-за чего уровень госдолга в отношении к размерам экономики повышается.

Тем не менее, и преувеличивать эту угрозу не стоит — крупнейшие госкомпании, «Газпром» и «Роснефть», даже в условиях падения цен на нефть, имеют постоянную валютную выручку, а у России положительный торговый баланс и существенные резервы.

Внешний долг только органов госуправления РФ (ЦБ РФ)

Дата проведения оценки	Внешний долг органов госуправления РФ, млрд $
1.04.2018	59,7
1.04.2017	45,8
1.04.2016	32
1.04.2015	33,5
1.04.2014	53,6
1.04.2013	57,4
1.04.2012	36,3
1.04.2011	35,3
1.04.2010	31,3
1.04.2009	31,1
1.04.2008	36,8
1.04.2007	43,3
1.04.2006	69,5

Надо отметить, что госдолг РФ иностранцы покупают очень охотно, спрос порой даже превышает предложение. А все потому, что пока фактического запрета на владение госдолгом нет. Но все может измениться в ближайшие месяцы после того, как в США был разработан законопроект, предлагающий ввести санкции в отношении госдолга РФ. Если законопроект будет принят, то иностранцы не смогут покупать новые выпуски гособлигаций РФ. Также новые правила могут затронуть активы крупнейших госбанков РФ на территории США.

Сравнивая внешний долг России и США, нужно принимать во внимание задолженность на душу населения. Если в РФ она составляет 3,5 тыс. долларов, то в США каждый житель, включая младенцев и пенсионеров, несет на себе бремя внешнего долга в размере 64 тыс. долларов. В 2018 году совокупный размер внешнего долга США превысил 21 трлн долларов, что составляет 106% ВВП. И это несмотря на обещания президента США сокращать госдолг. Еще один примечательный факт на эту тему. Первые 10 трлн долларов США копили 2 века, а вот вторые – набрали всего за 8 лет.

Объем общего долга страны снижается

Согласно данным на начало этого года, сумма общего долга снизилась до 33% к Валовому Внутреннему Продукту с 40%, установленных ранее. Такой уровень является умеренным согласно годовому отчету ЦБ.

Государственный внешний долг России

Долг России перед другими странами состоит из:

1. Обязательства бывшего Союза (до 1 января 1992 года) перед Парижским и Лондонским клубами:
   • межбанковские кредиты;
   • векселя;
   • ценные бумаги;
   • облигации.
2. Обязательства РФ (после января 1992 года) перед нерезидентами (МВФ и группа Всемирного банка):
   • бюжетозамещающие займы (финансовые – серия траншей для осуществления экономических реформ и финансирования импорта);
   • инвестиционные долги (нефинансовые – для финансирования в области энергетики, транспорта, коммунального хозяйства, дорожного строительства, образования, медицины);
   • авансовые долги (для помощи в подготовке технических проектов и их внедрения);
   • еврооблигации (для финансирования бюджетного дефицита);
   • коммерческие сделки;
   • государственные кредиты на двусторонней основе.

Куда уходит больше всего?

Прежде всего, необходимо отметить, что связан долг в основном с огромными военными расходами. Рост начался в 1971 году, когда тогдашний президент Никсон отвязал доллар от золотого стандарта (по сути появилась ничем необеспечнная бумага). Каждый из президентов во время своего правления так или иначе участвовал в увеличении долга. Среди них наибольших вклад в увеличение внесли:

1. Р. Рейган, в период которого была развязана «Холодная война» с СССР и всячески сокращались налоговые поступления в бюджет;
2. Буш младший, под руководством которого была начата война с терроризмом и также увеличен оборонные и военные ассигнования;
3. Барак Обама, пр котором военные затраты, налоговые послабления, медицинское страхование малоимущих обходились казне в 800 млрд. долларов за каждый год его руководства. При нем был самый большой рост госдолга (примерно 19,5 трлн).

Весомую долю также съедают преференции для разного рода частных компаний, который просят поддержки государства в сложные времена. К примеру, во время банковского кризиса 2008 года, в результате которого многие банковские компании оказались на пороге дефолта, многие банки попросили материальной поддержки правительства. Оно выделило им на санацию и «латание своих дыр» весьма ощутимые деньги.

Вернуться к содержанию

Внешний долг РФ по годам (Данные ЦБ)

Самое интересное, что золотовалютные резервы России так велики, что позволяют оплатить в случае необходимости даже весь внешний долг, куда входит не только государственный долг, но и задолженность частных компаний.

Объем международных резервов страны на начало августа 2019 года превышал 516 млрд долларов. Их динамика также поражает воображение. Например, в 2008 году резервы приближались к отметке в 600 млрд долларов. На фоне кризиса они немного просели, но затем снова стали набирать обороты. К началу 2014 года мы подошли с показателем в 500 млрд долларов, после чего на фоне падения цен на нефть и санкций резервы сократились до отметки в 350 млрд долларов.

Сегодня, как видим, резервы практически восстановились и продолжают расти. По прогнозу Bloomberg, Россия может опередить Саудовскую Аравию по золотовалютным резервам и выйти на 4 место в мире по данному показателю, уступая только Китаю, Японии и Швейцарии.

Управление внешним долгом

Правительство РФ выполняет ряд действий для погашения кредитов. Это:

1. Реструктуризация (изменение условий кредитования) долга перед Парижским и Лондонским клубами.
2. Обмен государственных краткосрочных облигаций (ГКО) на евробонды (предъявительские ценные бумаги).
3. Переход ГКО в ОФЗ (облигации федерального займа).
4. Обмен ОВГВЗ (облигации внутреннего государственного валютного займа) на ОГВЗ (облигации государственного валютного займа).
5. Смена коммерческих задолженностей на еврооблигационные займы.

Кроме названых стандартных операций по погашению внешних кредитов, правительство РФ использовало ряд нестандартных:

• финансирование экспортных поставок товаров (в счет погашения долга) в Чехию, Словакию, Венгрию, Румынию, Китай, Польшу, Францию, Финляндию, Италию, Южную Корею, Уругвай;
• дисконтирование с досрочной выплатой по кредитным обязательствам (для этого используется фонд стабилизации РФ, сформированный благодаря дополнительным прибылям от высоких цен на нефть).

Как считают эксперты, такие нестандартные шаги приносят пользу России и помогают выплатить внешний долг. Если последовательно проводить все названные мероприятия, то существует перспектива выйти из долгового кризиса в течение ближайших десяти лет, а благодаря этому стабилизируется и экономическая ситуация в стране. Но приходится прилагать значительные усилия в сложившейся ситуации на 2021 год.

Оценки состояния и динамика внешнего долга РФ

Из-за введения санкций, наложенных на Российскую Федерацию, в цифровом эквиваленте размер долга сокращается, однако в относительных показателях растет. Эксперты считают, что объяснить это можно снижением ВВП, падением курса рубля и сокращением экспорта энергоносителей из-за снижения мировых цен на них.

Действующие санкции против России в 2018 году: причины, контрсанкции, значение для экономики

Согласно мнениям экспертов, динамика роста внешнего долга России не является критичной в соотношении с задолженностью некоторых других мировых держав.

По прогнозам, внешний государственный долг России на 2018- 2019 гг будет продолжать расти. Несмотря на запланированные на этот период оплаты.

ВВП и внешний долг России: По относительным показаниям, госдолг составляет примерно 5-10% от всего ВВП, этот показатель ниже только у 4 мировых держав.

Отношение людей к госдолгу США

Стоит выяснить, как сами граждане страны и ее власти относятся к громадному госдолгу.

Как относятся американцы

Проводили опросы среди местных граждан, которые показали, что они совсем недовольны стремительным ростом обязательств. Это обусловлено тем, что люди сами являются должниками по ним.

Ряд граждан связаны кредитами за авто, учебу, недвижимость. Они осознают тот факт, что в экстренной ситуации эти обязательства могут переложить за счет повышения налогов и сборов, тарифов, снижения зарплаты.

Более того, государство, отдавая кредиты, будет вынуждено уменьшать размер выделяемых средств на социальную поддержку населения. А также медицину и прочие значимые области.

Ряд граждан связаны кредитами за авто, учебу, недвижимость.

Как относится администрация 

Реальные долговые обязательства страны проистекают из финансового кризиса 2007-2008 гг. С того времени Штаты несколько раз повышали лимит обязательств, что провоцировало политические споры и прения Обамы и Конгресса.

В 2016 г. Трамп сказал, что решит проблему долга за 8 лет своего правления. Он утверждал, что пересмотрит торговые договора, произведет налоговые реформы, после чего экономика начнет расти, и США погасит госдолг наличными средствами.

Но с 2017 г. Трамп и его соратники стали увеличивать потолок долга, высказались за отмену процесса рассмотрения вопроса долговых обязательств Конгрессом.

С мая 2020 г. задолженности возросли на 1 трлн. долларов. Президент ответил, что его не заботит эта проблема, поскольку деньги выделены на борьбу с ковидом.

Вернуться к оглавлению

Для сравнения коэффициент долга к ВВП в 2020 году по странам

• Евросоюз — 95%
• Франция — 116%
• Греция — 192%
• Италия — 157%
• Япония — 250%
• Португалия — 132%
• Сингапур 120 — %
• Испания — 115%
• Китай — 55%
• Индия — 75%
• Великобритания — 100%
• Америка 120%
• Россия — 17%

Потолок госдолга

В 2011-ом президенту США Обаме республиканский конгресс отказал в повышении лимита государственного долга. Финансирование госучреждений было на время прекращено, вызвав широкий резонанс не только в штатах, но и в странах-инвесторах, держащих свои резервы в казначейских облигациях.

Кредитный рейтинг Америки был понижен. Такая обстановка продолжалась в течение двух недель, но опасность ее повторения обсуждается каждый год.

В июле прошлого года Дональд Трамп в своем Твиттере объявил, что ему удалось достичь «компромисса» с Конгрессом по потолку госдолга и бюджету страны на 2020—2021 годы. Следом за этим, к концу лета 2019-го Россия увеличила объем своих вложений в американские долговые бумаги, «вырастив» свою долю до 9,3 млрд. долларов.

Как я уже озвучил выше, в конце прошлого года был зафиксирован рекордный показатель госдолга США в 23 триллиона долларов (цифра актуальна по состоянию на 31 октября 2019 года).

Как говорят эксперты, данная отметка ускорилась в своем росте с момента прихода к власти Трампа: на момент его инаугурации госдолг составлял 19,9 трлн. долларов.

Как отмечают аналитики Международного валютного фонда, к 2023 году госдолг может превысить 117 % от ВВП.

Бюджетное управление конгресса еще менее оптимистично смотрит на данную картину: там полагают, что к 2049-му долг Америки возрастет до 144 % от ВВП. Но до этого может и не дойти: по мнению американского конгрессмена Биггса, такая динамика уже к 2030 году приведет страну к дефолту.

Как бы там ни было, крупнейшие страны мира продолжают держать свои резервы в трежерис, а доллар по-прежнему остается ведущей мировой валютой.

Динамика и прогноз

Наметившаяся в последние два года динамика роста внешнего долга будет закреплена. Причин несколько:

• падение цен на нефть в связи с ее перепроизводством;
• уменьшение продаж углеводородов: нефти и газа;
• падение производства ВВП на душу населения в связи с короновирусом;
• ожидаемый финансовый кризис, который затронет в той или иной мере все страны;
• не ослабевающее санкционное давление.

Получить кредиты в Международном банке и МФО вряд ли получится, хотя это самый выгодный в финансовом плане вариант. Правительству придется выпускать облигации, а у них процент выше. Главное, не распылить взятые деньги, а направить их на осуществление действительно значимого объекта, который не только окупит взятые в долг средства, но и принесет в казну значительные суммы в виде налоговых платежей.

Опасаться роста удельного веса внешнего займа в структуре ВВП страны не стоит. Он у России очень маленький. Для сравнения приведем данные по ведущим странам мира.

Почему растет госдолг, есть ли способы понизить его?

Рост объясняется следующими причинами:

• старение населения;
• снижение налогов;
• высокие социальные расходы;
• снижение темпов роста американской экономики;
• необходимость обслуживать текущую задолженность.

В теории можно было бы не обнулить, но хотя бы переломить тенденцию постоянного роста госдолга за счет:

• политики затягивания поясов – радикального урезания расходов на социальную сферу;
• повышения налогов;
• повышения темпов роста экономики;
• реструктуризации части займов.

Но тут в дело вступает политическая составляющая. Снижение социальных расходов и повышение налогов – гарантированное политическое самоубийство. В итоге даже ярые противники роста госдолга после прихода к власти начинают оправдывать это. Хороший пример – Дональд Трамп, если до избрания на пост президента он критиковал постоянное повышение максимума долга США, то после победы на выборах перестал видеть в этом негатив.

Дональд Трамп

Доходы казначейства США

Среди главных источников дохода правительства:

  Индивидуальные подоходные налоги

Это основной вклад в доходы Дяди Сэма: индивидуальные налогоплательщики вносят почти половину ежегодных налоговых поступлений.

  Взносы на социальное обеспечение, пенсию и заработную плату

Это второй по значимости сектор государственных доходов, но взносы не обязательно увеличиваются с каждым годом, иногда они падают.

  Корпоративный подоходный налог компаний

Это третий по величине кусок пирога в диаграмме государственных доходов.

  Акцизы

Подобно корпоративным налогам. В 2019 году они составили всего 0,5% ВВП.

Короче говоря, экономический сценарий в последнее десятилетие привел к увеличению расходов и сокращению источников дохода, что привело к резкому росту государственного долга до 24 трлн долл.

Государственный внешний долг по годам

Если вам интересно посмотреть, как менялись суммы задолженности в разные периоды существования нашей страны, то это можно легко отследить по таблице ниже:

Дата	Сумма, млрд. долларов
1991, 25 декабря	67,8
1997, 31 декабря	123,5
2000, 1 января	158,7
2001, 1 января	143,7
2002, 1 января	133,5
2003, 1 января	125,7
2004, 1 января	121,7
2005, 1 января[19]	114,1
2006, 1 января[20]	76,5
2007, 1 января[21]	52,0
2008, 1 января[22]	44,9
2009, 1 января[23]	40,6
2010, 1 января[24]	37,6
2011, 1 ноября[25]	36,0
2012, 1 января[26]	34,7
2013, 1 января[27]	54,4
2014, 1 января[28]	61,7
2015, 1 января[29]	54,4
2015, 1 декабря[12]	50
2016, 1 января[12]	50
2016, 1 декабря[12]	51,2
2017, 1 января	51,2
2017, 1 декабря	51,2
2018, 1 января	49,8
2019, 1 июня	51,3
2020, 1 января	17,704

Таким образом, размер внешнего совокупного долга постепенно сокращается. Уже сейчас Россия производит погашение ударными темпами, которые стали возможны благодаря тому, что многие страны соглашаются на выплаты товарами.

Влияние госдолга США в России

«Жизнь взаймы», надо отметить, — вполне привычная, это исторически сложившаяся модель как для экономики штатов, так и для бюджетов американских семей.

Многие эксперты утверждают, что финансовой системе США под силу выстоять и при 200 % от ВВП, а до этого еще очень далеко.

Если предположить, что в следующем продлении потолка Америке откажут, штаты ждет лишь кратковременная «турбулентность», чего не скажешь о российском рынке. Любые финансовые стрессы приводят к включению рыночного механизма Risk On, который по умолчанию влечет к выходу из всех рисковых активов.

Чем это грозит частным российским инвесторам? Зарубежные инвестиции перестанут поступать в наши ОФЗ и бизнесу на Carry Trade, это ударит по рублю, притоку капитала и, как результат, по фондовому рынку.

Таким образом, в пролонгации потолка госдолга заинтересованы и частные инвесторы, имеющие активы в рублевой валюте.

На сегодня у меня все. Благодарю за внимание и рекомендую подписаться на обновления блога, чтобы не пропускать самую актуальную и полезную информацию.

Всем профита!

Актуальный внешний долг России

По состоянию на 1 января 2018 внешний долг России составил $529,1 млрд. Актуальные данные внешнего долга РФ по кварталам можно также найти по ссылке https://ru.tradingeconomics.com/russia/external-debt. В Банке России изменение внешней задолженности объясняют двумя факторами:

1. интересом заграничных инвесторов к российским государственным ценным бумагам, которые им позволено покупать

2. привлечением долгового финансирования находящимися за рубежом структурами российских компаний

По данным финансового мегарегулятора, внешняя задолженность российских банковских организаций снизилась до низшего уровня за всё последнее десятилетие.

Ранее в Минфине заявили, что на случай удара новых западных санкций по государственным облигациям РФ у правительства найдутся другие источники финансирования федерального бюджета.

Будет полезным!

——————-

📢 Аудиоверсия

Аудиоверсия в i-tunes здесь

👍  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT