Фьючерсы на акции российских эмитентов: Фьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции

Что такое фьючерс, и какие возможности для заработка на срочном рынке Московской биржи онлайн он предоставляет?

Содержание

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Еще по теме Фьючерсы на акции российских эмитентов:

  1. Фьючерсы на акции российских эмитентов на Срочном рынке РТС
  2. Опционы на акции российских эмитентов
  3. Опционы на акции российских эмитентов на Срочном рынке РТС
  4. 6.4.5. Выпуск АОЛ/ СОЛ на акции и облигации российских эмитентов
  5. АКЦИИ, ВЫПУЩЕННЫЕ И ЗАТЕМ ВНОВЬ КУПЛЕННЫЕ ЭМИТЕНТОМ
  6. 17.1. Освоение российскими эмитентами международный рынок ценных бумаг
  7. 3.1.3. Американские депозитарные расписки на российские акции
  8. Пересадка с фьючерса на фьючерс
  9. ATL- и BTL-акции, промо-акции
  10. Опцион эмитента
  11. Эмитенты
  12. Статья 27.1. Особенности эмиссии опционов эмитента
  13. ГЛАВА 3 ЭМИТЕНТЫ И ИНВЕСТОРЫ
  14. Редкоземельные эмитенты
  15. Регистрация эмитентов

Что собой представляет фьючерс?

Фьючерс – это контракт, заключаемый между двумя инвесторами. Предметом соглашения является поставка актива в четко установленный срок и по предварительно согласованной стоимости. Биржа в такой торговой операции выступает одновременно в качестве посредника и регулятора.

Давайте попробуем еще раз разобрать, что такое фьючерс, но теперь уже простыми словами. Объясним на примере суть этого производного финансового инструмента. Предположим, что у вас есть 3 тонны зерна, однако в этом году ожидается рекордный урожай, что в итоге станет причиной снижения стоимости этого актива. Как застраховать себя от вероятного риска?

zerno

Достаточно заключить фьючерсный контракт, продав зерно по установленной цене. Представим, что на момент подписания соглашения стоимость еще не опустилась. Таким образом, если опасения оправдаются, то покупатель актива потеряет в деньгах, в то время как вы продадите зерно по максимально высокой цене.

Тем не менее, предложенный пример – это в большей степени теория, ведь частные инвесторы не торгуют зерном, они зарабатывают посредством совершения спекулятивных торговых операций. Торговля фьючерсами устроена таким образом, что каждый участник сделки сможет передать свои обязательства третьим лицам, что собственно и позволяет спекулировать, не дожидаясь фактической поставки актива. Не говоря уже о том, что есть специальные фьючерсные контракты, не предполагающие физическую поставку актива.

к содержанию ↑

Обучающие вводные видео

Чтобы закрепить материал, обязательно посмотрите серию видео, которые познакомят вас с фьючерсами.

Первое.

Второе.

КомпотТретье.

к содержанию ↑

Что такое фьючерс

Если простыми словами объяснять, что такое фьючерсы на бирже, или фьючерсный контракт, то это производная ценная бумага, договор о том, что в будущем две стороны совершат сделку купли-продажи ценных бумаг. В договоре прописываются сроки и цены, по которым будут торговаться ценные бумаги.

Большинство сделок по купле-продаже фьючерсов представляют собой биржевую спекуляцию, основанную на прогнозах изменений цен. Если ожидается рост, трейдеры покупают фьючерсы, при прогнозируемом падении — продают.

Условия обслуживания

Самый широкий выбор инструментов в РФ

34 валютных пары (включая рублёвые)

Быстрый ввод и вывод средств

Без комиссий и переплат через Альфа-Мобайл

Привлекательные условия торговли

Низкие спреды

Мы — налоговый агент

Выплата и расчёт налогов без участия клиента

Минимальная сумма сделки

От 0.01 лота

Простая регистрация

Моментально, через приложение Альфа-Банка

Платформа MetaTrader 5

Работайте с нами.
Удобно. Безопасно. Надёжно.

Информативный сайт и защищённый личный кабинет.
Деньги на номинальном счёте.
Торговый терминал, к которому вы привыкли

В помощь трейдеру

Мы собрали всю необходимую информацию для комфортной работы с Альфа-Форекс

Форекс (FOReign EXchange Market) — это международный рынок обмена валюты. Его отличительной особенностью является то, что цены формируются на основе соглашения между участниками и зависят только от спроса и предложения на ту или иную валюту.

Валютный рынок форекс позволяет зарабатывать в любой ситуации благодаря колебанию курсов. Если спрос на какую-то валюту падает, то эта валюта дешевеет. В то же время какая-то другая валюта становится более востребованной, а её цена растёт. В основе торговли лежит прогнозирование ценового движения.

Фондовый рынок ММВБ

название тикер курс макс. мин. изменение изменение за месяц изменение за год объём торгов
GTL GTLC 0.0825 0.0849 0.0809 -1.31 % +41.51 % +42 % 1895624
Yandex YNDX 4771.4 4796.6 4692 +0.4 % -15.14 % +1.37 % 2147483647
Абрау-Дюрсо ABRD 194 196.5 193.5 -0.8 % -3.48 % -0.77 % 2571405
Акрон AKRN 6070 6090 6010 -0 % -0.52 % +83.38 % 9800840
АЛОР БАНК ALBK 65 68 65 0 % -39.81 % +14.04 % 226595
АЛРОСА ALRS 114.79 115.14 113.6 -0.05 % -14.88 % +44.86 % 1824896777
Аптечная сеть 36,6 APTK 13.666 13.784 13.624 -0.67 % -0.83 % +27.96 % 1043120
Арсагера ARSA 6.02 6.07 5.89 -0.16 % +55.96 % +78.11 % 612070
АФК Система AFKS 32.408 32.687 32.011 +1.17 % +186.8 % +186.8 % 705821505
Ашинский метзавод AMEZ 12.01 12.39 11.75 +1.18 % +56.58 % +190.1 % 13258378
Аэрофлот AFLT 70.82 71.36 69.94 +1.08 % -14.67 % -14.67 % 1049547987
Банк ВТБ VTBR 0.0456 0.0464 0.0452 -1.45 % +26.67 % +26.67 % 2147483647
Банк Санкт-Петербург BSPB 74.4 75 74.27 -0.48 % -1.46 % +38.55 % 49773728
Банк Санкт-Петербург пр. BSPBP 27.82 33.458 26.6166 -10.13 % +36.04 % -27.53 % 19979773
Башнефть BANE 1532.5 1547 1531 -0.2 % +2.47 % -6.1 % 8525903
Башнефть пр. BANEP 1165 1177 1162.5 +0.4 % +8.47 % -6.61 % 78048370
Белон BLNG 6.85 6.9 6.79 -0.58 % -52.45 % +52.49 % 462135
Бурятзолото BRZL 1203 1233 1181 -3 % -2.2 % +24.02 % 1530015
Варьеганнефтегаз VJGZ 1776 1777 1754 -0 % -10.08 % +193.07 % 328254
Варьеганнефтегаз пр. VJGZP 620 630 620 0 % -31.11 % +96.83 % 330180
ВладимирХимЗавод VLHZ 71.55 74.3 70.85 -3.9 % +9.15 % +31.89 % 4399573
Возрождение Банк пр. VZRZP 239.6 240 233.6 +1.1 % +46.54 % +46.54 % 223504
ВолгоградЭнергоСбыт VGSB 3.64 3.715 3.64 -2.15 % -15.15 % +6.59 % 14785
ВоронежЭнергоСбыт VRSB 67.6 68.2 66.8 -0.3 % -4.25 % -1.74 % 290856
ВоронежЭнергоСбыт пр. VRSBP 42.4 42.4 41.8 +1.4 % -8.82 % -8.82 % 113680
ВСМПО-АВИСМА VSMO 27040 27500 26860 -0 % -4.11 % +50.39 % 9602120
Газпром GAZP 258.01 260.7 257.12 -0.44 % +85.74 % +85.74 % 2147483647
Газпром нефть SIBN 373.5 375 366.1 +2.13 % +110.72 % +110.72 % 309437315
Группа Компаний ПИК PIKK 987.5 1000 970.1 +0.7 % +7.48 % +244.56 % 156156247
Группа ЛСР LSRG 754.6 756.4 749 +0.6 % -2.61 % -2.36 % 73811109
ДагестанЭнергоСбыт DASB 0.1057 0.1063 0.1044 -0.47 % +29.85 % -92.96 % 1066286
ДВМП FESH 14.74 15.1 14.55 -1.34 % +93.69 % +93.69 % 10274949
ДИОД DIOD 8.1 8.6 7.35 +9.91 % +9.91 % +63.31 % 22714512
Донской ЗРД пр. DZRDP 1950 1960 1910 +1 % +25 % +25 % 502010
ДЭК DVEC 0.79 0.8 0.782 -0.63 % +63.9 % +63.9 % 151526
ЗИЛ ZILL 3650 3650 3560 +2 % -16.28 % +45.42 % 768815
ИНТЕР РАО ЕЭС IRAO 5.026 5.049 4.9895 -0.11 % -5.16 % -5.16 % 732012053
ИРКУТ IRKT 25 25.08 24.8 -0.32 % +172.63 % +172.63 % 2191624
ИркутскЭн IRGZ 11.44 11.52 11.22 -0.17 % +0.88 % -30.67 % 402004
Казаньоргсинтез KZOS 86.9 88.9 86.6 -0.7 % -18.4 % +10 % 3858191
Казаньоргсинтез пр. KZOSP 33.71 34.79 33.02 +1.58 % +10.63 % +207.57 % 15725722
КалугаСбытКомпания KLSB 9.95 10.02 9.89 -0.1 % -0.1 % -38.58 % 1252817
КАМАЗ KMAZ 69.9 70.8 69.3 +0.1 % -4.64 % +52.12 % 2938731
Квадра TGKD 0.0061 0.0064 0.0061 -1.21 % +110.34 % +110.34 % 2929946
Квадра пр. TGKDP 0.0053 0.0056 0.0052 +0.47 % +55.88 % +55.88 % 424184
Компания М.видео MVID 656.5 660.5 630 +4.4 % -1.93 % +68.33 % 405033147
КрасноярскЭС пр. KRSBP 11.34 11.44 11.2 +0.89 % +159.5 % +159.5 % 370938
Красный Октябрь KROT 409.5 410.5 405.5 +0.6 % 0 % +6.36 % 611575
Красный Октябрь пр. KROTP 309 310 307 -0.8 % -3.29 % +149.19 % 89395
КубаньЭн KUBE 71.1 75 70 +1.1 % -7.3 % -7.3 % 217271
КубаньЭнергоСбыт KBSB 130.5 131 129.5 -0.4 % -0.38 % -11.22 % 62480
Кузбасская ТК KBTK 191 192.6 190.2 -0.5 % -1.34 % -1.34 % 1147882
Кузнецкий Банк KUZB 0.0259 0.0296 0.0243 -14.76 % +10.68 % +83.69 % 32872991
Левенгук LVHK 13.18 13.45 12.85 +0.08 % -28.17 % +62.12 % 690251
Лензолото LNZL 18000 18150 17950 -1 % +110.77 % +110.77 % 1351390
Лензолото пр. LNZLP 4415 4485 4405 0 % +67.55 % +76.6 % 1523170
ЛенЭн LSNG 6.14 6.92 5.74 +1.32 % +0.99 % +19.11 % 52130553
ЛенЭн пр. LSNGP 168.7 169.5 166.2 +1.38 % -0.27 % +12.09 % 58831642
ЛУКОЙЛ LKOH 5797.5 5852 5697 +1.5 % -9.7 % +14.01 % 2147483647
Магнит MGNT 5298.5 5315 5157 +2.7 % +1.95 % -48.58 % 2147483647
МегионНГ MFGS 322 322 317 +2.1 % -42.5 % -42.5 % 15940
МегионНГ пр. MFGSP 288.5 289 285 -1.2 % -3.35 % -41 % 57515
Медиахолдинг ODVA 0.159 0.1598 0.1578 -0.13 % -2.45 % -2.45 % 133801
МЕЧЕЛ MTLR 85.5 89.8 80.32 +2.4 % -47.42 % +30.49 % 1630424549
МЕЧЕЛ пр. MTLRP 114 117 94.55 +16.62 % +48.05 % +70.4 % 820008382
ММК MAGN 65.56 66.29 64.935 +0.25 % +125.6 % +125.6 % 2147483647
МордовияЭнергоСбыт MRSB 0.438 0.439 0.415 +1.86 % +24.08 % +24.08 % 2819800
Московская Биржа MOEX 168.85 171.28 167.64 -1.23 % -4.77 % +21.77 % 2040160327
МОСТОТРЕСТ MSTT 106.45 106.5 105.2 +0.42 % +15.08 % -34.83 % 388860
Мосэнерго MSNG 2.237 2.2395 2.2075 +0.99 % +32.45 % +32.45 % 5213519
МОЭСК MSRS 1.247 1.25 1.2315 +0.52 % -2.62 % +31.26 % 5678373
МРСК Волги MRKV 0.0603 0.0605 0.06 -0.41 % -44.17 % -44.17 % 2960651
МРСК Северо-Запада MRKZ 0.0493 0.0494 0.0488 +0.82 % -1 % -1.4 % 986769
МРСК Сибири MRKS 0.323 0.3265 0.3225 -0.31 % +4.87 % +168.05 % 100740
МРСК СК MRKK 26.64 26.98 26.14 +0.38 % -5.2 % +61.45 % 84769
МРСК Центра MRKC 0.4216 0.4246 0.418 -0.09 % +10.66 % +12.43 % 8813169
МРСК ЦП MRKP 0.288 0.2885 0.2858 +0.63 % -16.18 % -16.18 % 12444297
МРСК Юга MRKY 0.0474 0.0482 0.0471 -0.21 % -5.01 % -5.01 % 2482139
МТС MTSS 333.65 336.75 331.9 -0.1 % +1.08 % +43.66 % 857274266
Мультисистема MSST 1.485 1.528 1.48 -1.06 % -22.78 % -2.81 % 2161356
Наука-Связь NSVZ 207 216 206 +0.5 % +7.53 % +8.95 % 1308905
Нижегородская СК NNSB 2080 2150 2080 -3 % -21.8 % -15.45 % 138945
Нижегородская СК пр. NNSBP 560 568 556 +1 % -2.44 % -27.27 % 16225
НижнекамскНХ NKNC 91.55 93.1 91 -0.33 % +87.99 % +87.99 % 2354633
НижнекамскНХ пр. NKNCP 75.92 76.42 75.54 -0.16 % -5.05 % -5.05 % 6823245
НЛМК NLMK 270.62 272.88 268.5 -0.41 % +4.75 % +217.26 % 1822160943
НОВАТЭК NVTK 1403 1411.8 1368.8 +2.1 % -29.6 % +105.93 % 1825698806
Новороссийский МТП NMTP 7.515 7.74 7.515 -1.7 % +9.79 % +9.79 % 96867931
НОМОС-БАНК NMOS 1000 1011 963 -1 % -0.99 % -0.99 % 1199758848
Норильский никель GMKN 27072 27236 26940 -0 % +36.38 % +36.38 % 2147483647
ОАК UNAC 0.5585 0.564 0.55 +1.08 % -24.98 % +33.29 % 1393790
ОГК-2 OGKB 0.8157 0.8349 0.8152 -1.43 % +51.81 % +51.81 % 67380006
ОПИН OPIN 707 725 680 +2 % -20.11 % -20.11 % 467399
ПермЭнергоСбыт пр. PMSBP 168.8 172.4 168.2 -0.1 % -5.17 % +189.04 % 1391540
Полюс Золото PLZL 15701.5 15896.5 15600 -0.2 % +7.55 % +254.68 % 1603714087
Распадская RASP 259.88 274 258.72 -2.3 % +349.78 % +349.78 % 400619128
РБК RBCM 3.868 3.89 3.652 +4.26 % +13.36 % +13.36 % 986916
Роллман RLMN 13 13.2 12.9 +0.39 % +36.84 % +0.78 % 312703
РОСБАНК АКБ ROSB 79.6 79.8 78.4 +0.2 % +60.81 % +60.81 % 177276
Росинтер ROST 68.2 68.6 68.2 -0.6 % +7.74 % +7.74 % 77874
Роснефть ROSN 525.8 528.55 515.3 +1.68 % -6.01 % +43.54 % 2147483647
Российские сети MRKH 0.777 0.783 0.761 +0.65 % -0.38 % -0.38 % 359975738
Российские сети пр. MRKHP 0.74 0.745 0.7375 +0.45 % -0.16 % -0.16 % 1685638
Ростелеком RTKM 102.98 103.64 102.6 +0.06 % +15.32 % +27.5 % 140974466
Ростелеком пр. RTKMP 91 91.35 90.55 +0.11 % +44.67 % +44.67 % 8872233
РусГидро HYDR 0.82 0.8292 0.8195 -0.17 % +0.85 % +0.85 % 200155435
Русгрэйн Холдинг RUGR 12.796 12.952 12.7 +0.25 % +79.07 % +79.07 % 1036985
РУСС-ИНВЕСТ ИК RUSI 65.5 71.8 63.4 -4 % +17.81 % +74.67 % 1204030
Русское море ГК RSEA 57 57 57 0 % 0 % 0 % 57000
РязаньЭнергоСбыт RZSB 22.12 22.48 21.74 -0.18 % -0.18 % +151.36 % 4970614
СамараЭн SAGO 0.616 0.63 0.604 -1.91 % -7.51 % +100 % 1156698
СамараЭн пр. SAGOP 0.478 0.508 0.452 -4.59 % -29.6 % +54.19 % 1420590
СаратовЭн пр. SAREP 0.104 0.104 0.104 0 % -12.46 % -12.46 % 5200
Сбербанк России SBER 301.35 302.98 294.9 +1.59 % -4.27 % +87.2 % 2147483647
Сбербанк России SBERP 281.83 283.15 277.5 +1.1 % +30.81 % +30.81 % 1385482957
Северсталь CHMF 1782.2 1822 1770.2 -1.7 % +12.68 % +118.14 % 2147483647
Селигдар SELG 46 46.5 45.91 +0.02 % +2.2 % +5.22 % 6148918
Селигдар пр. SELGP 46.2 46.65 46.05 -0.22 % -25.66 % +18.46 % 1667770
Синергия SYNG 602 620 600 -0 % 0 % 0 % 7892
Славнефть-ЯНОС пр. JNOSP 13.88 14.06 13.88 -0.86 % +1.02 % -2.12 % 29334
Славнефть-ЯрНОС JNOS 18.8 18.8 18.75 0 % 0 % +9.62 % 338395
Соликамск Магний MGNZ 9530 9820 9520 -0 % +98.54 % +98.54 % 550020
СОЛЛЕРС SVAV 218 220 217.5 -0.5 % -63.18 % -63.18 % 1166885
СтавропольЭС STSB 0.645 0.659 0.629 -2.2 % +163.27 % +163.27 % 214572
СтавропольЭС пр. STSBP 0.7145 0.741 0.6995 -2.06 % +92.07 % +191.63 % 2935364
СургутНГ SNGS 35.69 36.13 35.5 -0.79 % +6.78 % +21.71 % 766741684
СургутНГ пр. SNGSP 46.14 46.265 45.805 +0.23 % +33.51 % +33.51 % 1246244290
Татнефть TATN 487.7 491 480.6 +0.9 % -3.52 % +49.1 % 1572364178
Татнефть пр. TATNP 465.7 468.3 456.1 +1.2 % -16.81 % -16.81 % 526804089
Таттелеком TTLK 0.722 0.735 0.7155 +0.28 % +154.67 % +154.67 % 11788015
ТГК-1 TGKA 0.0124 0.0124 0.0123 +0.91 % +65.33 % +65.33 % 43423310
ТГК-14 TGKN 0.003 0.003 0.0029 -0.34 % +3.45 % -6.25 % 571260
ТГК-2 TGKB 0.0042 0.0043 0.0042 -0.59 % +147.06 % +147.06 % 1010815
ТГК-2 пр. TGKBP 0.007 0.007 0.0069 -0.14 % +1.45 % +169.23 % 25138
ТМК TRMK 72.18 72.44 71.2 +1.38 % +2.27 % +23.98 % 34541437
ТНК-BP Холдинг TNBP 64.2 64.25 64.11 -0.08 % +0.08 % +0.08 % 7336841
ТНК-BP Холдинг пр. TNBPP 52.68 52.94 52.6 -0.23 % -0.21 % -0.21 % 71761531
Томская РК TORS 0.369 0.375 0.369 +1.1 % -0.81 % -0.81 % 11190
Транснефть пр. TRNFP 140000 140600 139600 0 % -16.42 % +4.83 % 119937900
Тучковский КСМ TUCH 4.98 5.01 4.51 -0.76 % +10.72 % +10.72 % 122918
УРАЛСИБ Банк USBN 0.0841 0.0875 0.0834 -1.98 % -8.49 % +24.78 % 3488246
Фармсинтез LIFE 5.52 5.585 5.41 +0.27 % -24.23 % -24.23 % 7830809
ФосАгро PHOR 4551 4655 4515 -0 % +14.23 % +50.45 % 512779774
ФСК ЕЭС FEES 0.2278 0.2295 0.2264 +0.33 % +15.52 % +28.41 % 328277204
ЦентрТелеграф пр. CNTLP 12.52 12.54 12.4 +0.16 % -3.99 % -9.28 % 3933866
ЦМТ WTCM 9.88 9.96 9.76 -0.6 % +8.57 % +8.57 % 49196
ЦМТ пр. WTCMP 8.94 9.1 8.84 -0.45 % +36.7 % +36.7 % 537042
Челябинский МК CHMK 4300 4410 4170 +1 % +9.83 % +59.85 % 3804580
Черногорнефть CHGZ 42.6 43 42.4 -0.9 % +5.45 % -17.76 % 5556
ЧЗПСН-Профнастил PRFN 1.624 1.645 1.619 +0.87 % -36.66 % +11.54 % 304893
Э.ОН Россия EONR 2.748 2.765 2.736 +0.37 % +0.33 % +0.33 % 100030611
Электроцинк ELTZ 173.5 177 173.5 -1.4 % -5.19 % +13.77 % 116365
Энел ОГК-5 OGKE 0.842 0.86 0.834 -1.17 % -1.98 % -1.98 % 1424012
Южный Кузбасс UKUZ 580 580 576 0 % +11.11 % +11.11 % 37096
Южуралникель UNKL 9360 9400 9230 +1 % +7.34 % +52.44 % 419300
ЮТэйр UTAR 7.09 7.09 7 +2.01 % +4.88 % -1.12 % 283432
ЯкутскЭн YKEN 0.4235 0.4295 0.4175 -2.64 % +23.47 % +23.47 % 350690
ЯрославльЭнергоСбыт YRSB 220 220 216 -1 % -1.79 % +35.8 % 34820

Подтвердите, что запросы отправляете вы, а не робот

spinner.gif

Нам очень жаль, но запросы с вашего IP-адреса, похожи на автоматические

Небольшое вступление

Друзья, приветствую. Я  последние два года торгую только фьючерсами и решила написать несколько статей о торговле фьючерсами на Московской бирже. Надеюсь вам будет весьма полезна данная информация.

Тем более фьючерсы нередко дают возможность зарабатывать просто баснословные деньги. У меня был случай, когда за одну сделку по фьючерсу доллар/рубль я заработала больше 90% прибыли.

Кстати, видео об этом есть на моем youtube  канале.

В настоящее время перед многими частными инвесторами встает вопрос о том, как оптимально разместить свободные денежные средства, при этом иметь возможность управлять рисками от вложений и рассчитывать на высокий уровень доходности.

В текущей непростой обстановке повышенной неопределенности для многих частных лиц становятся приоритетным и востребованным осуществлять вложения на короткие сроки (от нескольких месяцев до года) с возможностью проведения спекулятивных операций.

Когда речь идет о денежных суммах, превышающих гарантированный к возврату со стороны государства размер по банковским вкладам, ставка по которым в последнее время постоянно снижается.

А на сам процентный доход вводится дополнительный налог, или когда накопительные инвестиционные продукты не обеспечивают желаемый уровень доходности, заслуживающим внимание вариантом может стать работа с фьючерсами.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Нефть WTI и Brent, в чем разница?

Существует несколько сортов нефти, которая добывается на разных месторождениях и отличается качеством и своими свойствами. Эталоном в определении цен на нефть на сегодняшний день выступает нефть под маркой Brent: эта марка добывается в Северном море, рынком сбыта выступает Европа и Азия. Именно фьючерсы на этот сорт нефти являются наиболее популярными во всем мире.

Нефть WTI добывается в США на западе Техаса, рынком сбыта выступает западное полушарие. Есть мнение, что цены на Brent и WTI не сильно отличались между собой до 2011 года. С этого момента цена на нефть WTI стала сильно выше за счет дорогой транспортировки, разница в моменте могла достигать $10 и выше.

Графики нефти сортов Brent и WTIГрафики нефти сортов Brent и WTI

На данный момент цены на эти марки нефти отличаются на $5. Однако больше всего контрактов с реальной поставкой происходит при торговле именно нефтью марки WTI, этим и объясняется падение цены на фьючерс до -$40 в момент отсутствия спроса в апреле 2020. Существенным отличием также выступает большая плотность Brent и более высокое содержание серы.

Фьючерсный контракт и принципы его торговли

Одним из наиболее востребованных инструментов для краткосрочного спекулятивного инвестирования является фьючерс (от английского: «futures» или «futures contract»). Фьючерс является производным финансовым инструментом (деривативом) от основного, базового актива.

В роли базового актива могут выступать любые финансовые инструменты: акции, облигации, сырьевые товары, котирующиеся на биржах (нефть, золото, металлы, зерно), а также фондовые индексы, валюта и валютные пары, индексы, ставки по процентам.

По сути, фьючерс является обязательным к исполнению сторонами (продавцом и покупателем) договором, контрактом о том, что через согласованный период времени (как правило, в договоре всегда указывается конкретная дата) покупатель выкупит у продавца базовый актив по цене, которая была согласована непосредственно в момент подписания договора.

Таким образом, два ключевых свойства фьючерса заключается в следующем:

  1. В основе любого фьючерсного контракта находится базовый актив, а сам фьючерс является его производным инструментом;
  2. Фьючерс всегда имеет срок действия (исполнения).

Эти ключевые свойства объясняют тот факт, что торговля фьючерсами на Московской бирже (МБ) происходит в отдельном сегменте — на срочном рынке (FORTS), который является одной из ведущих и пользующихся неизменным высоким интересом у инвесторов площадок.

Московская биржа является флагманом по организации работы с производными финансовыми инструментами в России и восточноевропейских странах.

Повышенный интерес инвесторов к срочной площадке связан с понятными и несложными условиями начала торговли для частных инвесторов, наличием на бирже развитой инфраструктуры.

Эта инфаструктура  обеспечивает информационную безопасность проведения операций, гарантируемую самой биржей, а также возможностью использования в работе современных технологий, отработанных и имеющих успешный опыт практического применения в биржевой торговле фьючерсами.

Для торговли фьючерсами на Московской бирже, из которых самыми востребованными являются контракты на акции, на товары, на валюту и валютные пары, на индексы (например, на волатильность российского рынка. На сегодняшний день доступно порядка 50 базовых активов.

Объемы торговли на рынке деривативов и по мировой, и по российской практике существенно превышает объемы торгов по базовым активам.

Торговля фьючерсами на Московской бирже: специфика работы, максимизация доходности и управление рисками Текущие цены фьючерсных контрактов на акции российских эмитентов на Московской бирже (май 2020 год)

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

  1. Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
  2. Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
  3. Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
  4. В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

  1. Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
  2. Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.

Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых, вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

Зачем торговать на срочном рынке

Фьючерсы и опционы не имеют никакого отношения к консервативному инвестированию. Это спекуляции, на которые решаются в надежде, что прогнозы подтвердятся, а удача будет на стороне торговца.

Если ожидания оправдаются, можно много заработать. Но и шансы потерять огромные суммы на срочном рынке также велики.

Кроме того, профессионалы хеджируют портфель ценных бумаг, то есть защищают его от риска. Это можно сделать, например, если продать фьючерсные контракты на ценные бумаги, которые вызывают опасения. Если стоимость вырастет, торговец заработает на самих бумагах, если они подешевеют — на фьючерсах.

Практическое пособие по торговле фьючерсами

Собственно, вот мы и разобрались с основными теоретическими особенностями торговли фьючерсами. Однако на этом обучение не заканчивается, ведь чтобы стабильно зарабатывать, необходимо иметь в своем арсенале все необходимые практические навыки. Сейчас мы попытаемся полноценно ответить на самые распространенные вопросы, возникающие у трейдеров, которые собираются инвестировать денежные средства в торговлю фьючерсными контрактами.

к содержанию ↑

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:

  1. Фьючерсы на акции.
  2. Фьючерсы на индексы — например, фьючерс на индекс РТС или индекс голубых фишек.
  3. Фьючерс на волатильность российского рынка.

Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Характеристики фьючерсов на акции на Московской бирже

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

  1. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
  2. День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.

Например, если фьючерс исполняется в июне 2019 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в сентябре 2019 года будет выглядеть так: GAZR-9.19. GAZR — тикер акции «Газпрома», 9 — месяц исполнения, 19 — год.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

Список фьючерсов на Московской бирже. Первая колонка — тикер базового актива, месяц и год исполнения контракта Карточка фьючерса на акции «Газпрома» на Московской бирже

В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.

Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.

Таблица сверху показывает все доступные фьючерсы по данному базовому активу и дает по ним краткую сводку. В целом тут понятны уже все поля, кроме расчетной цены — по этой цене клиринговый центр рассчитывает все сделки, начисляет вариационную маржу и т. п. Это отдельная сложная тема — можно почитать об этом на сайте Московской биржи, но на практике механика работы не особо влияет на действия трейдера.

Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.

Время торговли фьючерсами

На Московской бирже фьючерсы торгуются на срочном рынке с 10:00 до 14:00 (в рамках дневного расчетного периода основной торговой сессии), с 14:05 до 18:45 (в рамках вечернего расчетного периода основной торговой сессии), а также с 19:00 до 23:50 (в рамках дополнительной торговой сессии).

В перерывах между этими торговыми сессиями проводится клиринг, в ходе которого рассчитывается финансовый результат всех сделок, которые были осуществлены в течение сессии. После этого биржа обновляет баланс участников торгов и удаляет несработавшие заявки.

По окончании промежуточного клиринга участники торговых сессий вновь выставляют свои заявки.

Решение принято. С чего начать?

Для частных лиц, принявших решение проводить трейдинг фьючерсами на Московской бирже, необходимо определиться с брокером, через которого он получит доступ к терминалу биржи.

Далее нужно скачать специальное приложение или программу, завести денежные средства на свой счет, и торговлю можно начинать. На данный момент процесс организован таким образом, что покупатель подбирает подходящий ему по сроку расчета и цене фьючерсный контракт, и совершает сделку с продавцом.

Кроме цены и срока фьючерсного контракта все остальные параметры стандартизированы биржей, по сути, покупатель подбирает интересующее его предложение и соглашается с ним.

Тоже самое и в случае с продавцом, в чьей выставленной заявке указываются количество акций, облигаций, товара, которое он хочет продать, и цена. Сделка состоится в том случае, если на указанные условия будет найден покупатель.

Всё просто!

Важными моментами при выставлении заявки и работе с фьючерсными контрактами являются следующие пункты:

  1. В момент заключения фьючерсного контракта и во время его действия цена фьючерса всегда ниже цены базового актива;
  2. Чем ближе момент исполнения контракта, тем все больше цена фьючерса стремится к рыночной цене базового актива, и в итоге сравнивается с ней.

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов без кредитного плеча?

Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассмотреть конкретный пример. Сначала необходимо разобраться с тем, каким образом формируется стоимость одного фьючерсного контракта? В первый день обращения инструмента цена назначается организатором торговли – биржей. В дальнейшем, котировки фьючерсов изменяются под давлением спроса и предложения.

Клиринг – списание, а также начисление ВО (вариационная маржа) осуществляется ежедневно 5 раз в неделю, кроме праздников и выходных. Следовательно, прибыль и убыток просчитываются также ежедневно, а не только в период продажи торгового инструмента. В момент открытия торговой операции на счету инвестора замораживается определенная сумма денег, она будет недоступна до тех пор, пока инвестор является держателем этого контракта.

На сайтах бирж можно найти сложные и запутанные залоговые таблицы, новичку крайне тяжело интерпретировать их. Поэтому лучше воспользоваться сайтом-помощником rjobrien, на котором размещена сводная таблица маржинальных залогов. Альтернативный источник — сайт tradeinwest (спецификация фьючерсов, маржинальные требования).

к содержанию ↑

Пример

В качестве примера используем все тот же фьючерс на золото, который находится в разделе CMX. Посмотрите в колонку «Spec Init», в которой отображена начальная маржа. Пусть этот параметр равен 10,125$. Это значит, что для покупки и стабильного трейдинга такого контракта инвестору потребуется депозит в размере как минимум  12 000-13 000 долларов.

В следующей колонке отображены параметры поддерживающей маржи, в нашем случае это сумма 7,500$. Если на депозите будет средств менее указанной суммы, произойдет так называемый Маржин Колл. Соответственно, придется либо провести фиксацию убытков или же внести на депозит дополнительные средства.

Что касается комиссий, то здесь все зависит от брокера. При сотрудничестве с компаниями, которые были предложены ранее, инвестор сможет неплохо сэкономить на комиссионных издержках. Приведу также таблицу с условиями крупных брокеров.

Just2trade-14.04.png
United-Traders-14.04.jpg
BKS-14.04.jpg
Tinkoff-invest-14.04.jpg

Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.

Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)

0.006 USD за акцию (мин. 1.5 USD), 0.25 USD за каждую заявку. то есть за круг – $3,50

Тариф «Начинающий» – $0,02 за акцию
Средняя 4$ за круг

На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%

0,3% для тарифа «Инвестор»

Платформа ROX обойдется минимум в $39/мес. (для американского рынка), за дополнительные $34,50 подключают Канаду/TSE, Level II

На внебиржевом рынке дополнительный сбор составляет 0,75% от объема сделки (минимум $30), в случае с дивидендами – 3% с эмитента (минимум $3)

На тарифе «Дейтрейдер» за платформу Aurora берут $60/мес.,

на других тарифах бесплатно

Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK, 

Стоимость обслуживания счёта

$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии

0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце

Бесплатно для тарифа «Инвестор»

для Форекса
До 1 к 500
для акций
до 1 к 20  (дневное)
до 1 к 5 (ночное)

1 к 20 на тарифе «Дейтрейдер», это максимальное плечо (дневное)

Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5

Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска

Стандартно -30% от депозита, в тех. поддержке можно установить -80%

Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги

Аврора, Sterling Trader, Fusion, Laser Trader, Volfix.Net, Pair Trader

Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5

Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется

Доступные рынки для торговли

Форекс, американский, европейский и прочие фондовые рынки, криптовалюта

Американский и прочие фондовые рынки, всего более 10000 активов, криптовалюта

Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки

Американский и российский фондовые рынки

Облегченная лицензия ЦБ РФ

к содержанию ↑

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...