Фьючерсы: что это такое и как с ними работать

Содержание

Зачем они нужны

Главная цель фьючерсов — помочь предотвратить убытки от неблагоприятного изменения цены. При умелом обращении на фьючерсах можно хорошо заработать, но всегда присутствует риск.

Если проводить аналогию с примером выше, пекарь может как заработать, так и потерять деньги из-за фьючерсного контракта. Если за три месяца мука подорожает, в плюсе будет пекарь, который закупил ее по старой, более выгодной цене. Если мука подешевеет, в плюсе будет поставщик: он продал ее дороже текущей стоимости.

Механика сделки при покупке фьючерса ничем не отличается от любой другой сделки на бирже, например, от покупки акций. Продавец выставляет заявку, указывает цену и количество фьючерсов. Сделка срабатывает, когда находится покупатель. По факту, в реальной торговле на бирже продавец даже не выставляет цену и срок. Он просто соглашается на условия, которые определяют рынок и биржа.

Что такое фьючерсы простыми словами – пояснения эксперта

Михаил Паршиков, независимый финансовый консультант. Финансовый консультант премиум сегмента. Практикующий трейдер, инвестор с 2005 года. Управляющий партнер, трейдер в хедж фонде с 2013 по 2017 год. Специализация – Еврооблигации. Опыт работы на площадках MOEX (ММВБ, RTS), NYSE, NASDAQ, CME, CBOE, ICE, EURONEXT, LSE, EUROCLEAR, CLEARSTREAM. Образование: УИФР – Уральский Институт Фондового Рынка, ФСФР 5.0, CIIA (европейский аналог CFA) – окончание в 2020.

Михаил Паршиков, Независимый финансовый консультантМихаил Паршиков, независимый финансовый консультант

“Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, контракты на куплю или продажу базового актива в будущем. Появились они лет 200 назад в Японии, и вышли из сельского хозяйства, когда производители риса заключали контракт на продажу своего будущего урожая по текущим ценам. Таким образом фермер страховался от колебаний цен, да, он мог недополучить прибыль, если цены вырастут, но зато он не получит убыток, если цены упадут, и сможет быть уверен в будущих доходах. Рис выступает в качестве базового актива контракта.

Как мы видим, основная роль фьючерсов — это хеджирование или, простыми словами, страховка от изменения цен.

Наилучшим образом фьючерсы используют производители, когда продают фьючерсы на свою продукцию в будущем, или потребители товара, которые могут использовать фьючерс как страховку от роста цен.

Зафиксировав цену с помощью фьючерса, можно рассчитать экономику и будущую прибыль предприятия. Именно для этого и нужны фьючерсы, но сейчас многие используют эти инструменты для инвестиций и спекуляций на бирже, совершенно не учитывая риски, которые могут нести производные инструменты.

В очередной раз нам это продемонстрировала ситуация, сложившаяся на майских фьючерсах на нефть: физлица потеряли сотни миллионов рублей, когда экспирация контракта прошла по цене минус 37,3 доллара. Люди не просто лишились своих средств, а теперь еще и должны брокерским компаниям, для многих это совершенно неподъемные деньги. Скорей всего, многие даже и не предполагали, что цены могут торговаться в отрицательной зоне, и хотели купить контракты с надеждой, что смогут заработать на росте цен.

Как же правильно использовать фьючерсы частным инвесторам? Если это спекуляции, то нельзя рисковать всем объемом средств на счету, используйте только небольшую часть для торговли одним контрактом, используйте разные инструменты, это позволит разбавить риск резких колебаний цен.

А если вы инвестор, то лучше пользоваться фьючерсами по назначению. Допустим, вы инвестируете в акции Сбербанка и рассчитываете на дивиденды и рост цен в долгосрочной перспективе, тогда вместе с плохими новостями можно было продать фьючерсы на Сбербанк и быть спокойным за свои инвестиции, фьючерс компенсирует убыток. Когда шумиха уляжется, можно закрыть контракт с прибылью и остаться в позиции по акциям.

Удачных инвестиций!”

Связанные понятия

Экспирация — дата окончания фьючерсного контракта. По некоторым активам фьючерсы закрываются каждый месяц, но на Московской бирже есть также экспирация раз в квартал.

Кредитное плечо — возможность торговать на сумму больше, чем есть у трейдера. Чтобы получить кредитное плечо, трейдер одалживает деньги у своего брокера. Если сделка проходит успешно, трейдер получает прибыль, которую не смог бы получить со своим капиталом. На фьючерсном рынке даже небольшие колебания в цене могут привести к огромной прибыли или убыткам.

Базовый актив — любой товар, которым торгуют на биржах, в том числе валюта и акции. Важно помнить, что покупка фьючерса — не то же самое, что покупка этого актива. Например, купив фьючерс на акцию, вы не становитесь ее владельцем и не получаете дивиденды. Также для покупки фьючерса нужно меньше денег.

Короткая продажа — продажа активов, которыми продавец на данный момент не владеет. Сделка (поставка товара) выполняется в более поздний срок.

Гарантийное обеспечение — сумма, которую трейдер должен заплатить, чтобы провести сделку по фьючерсу. На Московской бирже гарантийное обеспечение рассчитывается специальным алгоритмом. Алгоритм учитывает опыт прошлых контрактов как Московской, так и других мировых бирж. Гарантийное обеспечение является своего рода страховкой, что покупатель и продавец фьючерса выполнят свои обязательства.

Клиринг — процедура, в результате которой меняется сумма на счете трейдера в соответствии с проведенными им сделками.

Вариационная маржа — сумма, которая насчитывается в результате клиринга.

Планка — лимит колебания цены финансового инструмента. Инструмент достигает планки, когда цена на определенный актив доходит до максимальных отклонений (лимита цены) от цены закрытия предыдущего дня. Торги при этом не останавливаются.

2. Для чего используются фьючерсы (фьючерсные контракты) 📝

Применение фьючерсов может быть связано с желанием достичь 2-х целей:

  1. Хеджирование. Этот процесс представляет собой страхование от риска изменения стоимости основного актива в неблагоприятную сторону.
  2. Трейдинг (спекуляция). В этом случае фьючерсы используются в качестве биржевых активов и могут несколько раз перепродаваться в течение срока действия. Стоимость таких контрактов может изменяться со временем, за счёт чего формируется доход трейдера. О том, кто такой трейдер и чем он занимается, читайте в нашей статье.

Фьючерсы представляют собой биржевые инструменты с высоким↑ уровнем ликвидности. Однако их стоимость крайне нестабильна: в короткие временные периоды они могут значительно дорожать и дешеветь.

Прежде чем начать работать с фьючерсами, следует запомнить: цена таких контрактов изменяется гораздо сильнее, чем курс основных активов. В связи с этим использование фьючерсов для получения дохода гораздо больше подходит профессионалам. Начинающим трейдерам специалисты не рекомендуют использовать этот инструмент для заработка на бирже.

Примеры фьючерсных контрактов

Предположим, что базовым активом выступают акции Лукойла. Покупатель уверен, что через 2 месяца они вырастут в цене, а продавец убежден в обратном. Они заключают контракт купли/продажи этих ценных бумаг по конкретной цене, но оплата и передача происходят позже. В данном случае – через 2 месяца.

Основа фьючерса или базовый актив

После сделок с акциями, вам может быть непривычно. Тут и начинается самое интересное на фьючерсном рынке. Именно «базовый актив» и делает рынок деривативов таким интересным. Контракт может быть на очень большой ассортимент активов! В этом вся прелесть фьючерсного рынка. Биржевая площадка одна, а ассортимент доступных через фьючерсы активов — огромный.

На что может быть фьючерсный контракт?

  • На ресурсы. Их еще называют «коммодитис». Нефть, золото, паладий. Это все доступно для торговли на «МосБирже». Если вы хотите торговать нефтью, то вам нужен фьючерс на нефть. В периоды падения покупать золото (классический способ хеджировать свои риски)? Вам нужен фьючерс на золото.
  • На активы фондового рынка. Это акции. Самые популярные фьючерсф на акции «Сбербанка», «Газпрома» и «Лукойла». В их основе лежит обычная акция.  Ничего сложного. Именно с них и рекомендую начинать торговлю фьючерсами.
  • На валюту. Один из самых активных фьючерсов в нашей стране — фьючерс на валютную пару USDRUB. 
  • На биржевой индекс. Самый популярный контракт у начинающего фьючерсного трейдера — фьючерс на индекс. Так во всем мире. На Западе — фьючерс на индекс SP500, в РФ — фьючерс на индекс RTS. Эта тема достойна отдельной статьи.

PS: Бывают даже фьючерсы на погоду. Это экзотика, но она также несет экономическую пользу для ЖКХ, которые страхуют свои затраты на обогрев в холодный сезон. Интересная идея «торговать погодой»?

Виды

Различают два вида фьючерсных контрактов:

  1. Поставочный – происходит реальная поставка товара. Например, пшеницы, железа, золота или акции Газпрома. Когда подойдет срок экспирации (окончания действия контракта) владельцу фьючерса нужно будет заплатить разницу между гарантийным обязательством и начальной стоимости фьючи, и получить актив.
  2. Расчетный – этот инструмент покупается не для получения актива, а для заработка на разнице между нынешней ценой и будущей, определенной на день закрытия контракта.

Базовым активом в поставочных фьючерсах обычно значатся реальные товары – металлы, продукты питания (мясо, злаки), нефть, текстиль, промсырье и т.д. Обычно такие фьючи покупают предприятия, а не частные трейдеры – по схеме, описанной выше. Этот тип фьючерсных соглашений обращается на крупнейших сырьевых биржах – лондонской бирже металлов LME, нью-йоркской товарной бирже NYMEX, токийской товарной бирже, бомбейской хлопковой бирже и т.д.

 В России основные торги товарами проводятся на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже.

Sankt-Peterburgskaya_tovarnaya_birzha
Санкт-Петербургская товарная биржа

Фьючерсы расчетного типа торгуются на секции FORTS Московской биржи . Именно там определяются цены будущих поставок.

Любые фьючерсы на акции являются поставочными. В момент экспирации (закрытия) у его обладателя появится право на выкуп ценных бумаг по первоначальной цене. Некоторые инвесторы таким образом фиксируют цены, если предполагают, что стоимость акции возрастет, и в результате через какое-то время покупают актив дешевле.

Открытый интерес или «Open interest»

Это самый загадочный аспект торговли фьючерсами. Но логика такая: акций выпускается заранее известное количество. А вот фьючерсный контракт создается в процессе торгов. На эту тему на сайте есть отдельная статья и плейлист на канале YouTube.

Следствие того, что заключенный контракт надо исполнять. И это именно исполнение обязательств по заключенному контракту. В заранее известную дату происходит финальный расчет по обязательствам, контракт закрывается.

Преимущества и недостатки

Как любой рыночный инструмент, фьючерс не лишен плюсов и минусов.

Преимущества:

  1. Большой выбор инструментов.
  2. Увеличение прибыли благодаря встроенному кредитному плечу.
  3. Широкий выбор стратегий благодаря высокой ликвидности и волатильности.
  4. Небольшая сумма средств для вхождения.
  5. Инструменты, которые доступны на многих биржах мира.

Недостатки:

  1. Короткий срок жизни, большинство фьючерсов торгуются только в течение последних 3 месяцев перед экспирацией.
  2. Маржинальная торговля (риск значительной потери средств при отсутствии торгового опыта).

Отличия фьючерса от акции

Очень часто акции являются базовым активом для фьючерса. Просто хочу пояснить, что акция-это ценная бумага. И владея данной бумагой имеются те или иные права на компанию. Но к фьючерсам на акции-это не имеет никакого отношения. Ведь акции выпускает предприятие, компания, а контракт-это производная и его никто не выпускает.

Биржа делает спецификацию на контракты и некие правила торговли ими. И если по владению акциями электронная запись хранится в депозитарии, то по фьючерсам там записей нет и не будет. Вот почему еще выгодно торговать фьючерсами.

Некоторые брокеры берут плату за депозитарий при торговле акциями, а за торговлю фьючерсами депозитарий вообще не участвует. Ведь покупка/ продажа фьючерса-это лишь договоренность между покупателем и продавцом.

Но все-таки у акций тоже есть неоспоримые преимущества, которые для многих инвесторов являются самыми важными.

К примеру, заработок на дивидендах от компании-эмитента акций. Ведь дивиденды могут быть очень хорошие и стать отличным пассивным источником дохода. А при торговле фьючерсами ни о каких дивидендах речи быть не может.

Если взять наш пример по всей этой статье, акции Сбербанка, то по ним дивиденды еще не выплачены. Можно прикупить акции и получить дивиденды. А вот по фьючерсам на акции Сбербанка  никаких дивидендов нет и быть не может.

Что такое фьючерсы и как торговать ими на Московской биржеВыписка из графика дивидендов по всем акциям

И акции инвестор может держать в портфеле годами, а вот за сроком действенности фьючерса нужно следить, ведь многие фьючерсы поставочные, а это значит, что вам могут поставить какой-то товар. Ну а если взять из примера выше наши фьючерсы на Сбербанк, то поставят вам акции Сбербанка на брокерский счет.

Кстати, такое незначительное замечание по поводу лотов  акций и фьючерсов. Если посмотреть паспорт акций и контрактов,то и те и эти торгуются как бы лотами. Только в акциях того же Сбербанка в 1 лоте будет 10 акций, а 1 фьючерс Сбербанка закладывается 100 акций Сбербанка.

Что такое фьючерсы и как торговать ими на Московской биржеФорма простой заявки на покупку активов: слева-акций Сбербанка, справа-фьючерсов на акции Сбербанка

Вот как раз эти лоты и пригодятся для расчетов, если вы не закроете все позиции по фьючерсам до даты погашения. В соответствии с тем, сколько у вас контрактов было куплено, будет рассчитываться сколько вам акций Сбербанка поставить на счет.

Но, друзья, не пугайтесь, что вы забудете про даты погашения контрактов и вам закинут акции Сбербанка, с которыми вы не знаете, что делать.

К работе с фьючерсами привыкаешь также быстро, как когда-то к работе с акциями. У меня еще ни разу не было, что я забыла про экспирацию и мне принудительно закрыли позицию и поставили активы.

Правила расшифровки фьючерсного контракта

На рисунке проиллюстрировано данное правило. Эту картинку стоит сохранить себе. Пригодится в работе.

Правила расшифровки фьючерсных контрактов

Если статья была Вам полезной, ставьте лайк и добавляйтесь в друзья на наши странички в социальных сетях.

Удачных Вам инвестиций!

Одинаковые контракты с разной датой исполнения

Наличие нескольких ОДИНАКОВЫХ контрактов, но с разным сроком исполнения. Акция всегда одна. Но и с фьючерсами нет ничего сложного. Есть актуальный контракт — тот, который ближе всего к исполнению. В нем сосредоточена вся жизнь. И есть контракты, которые будут исполнятся совсем не скоро. Если вы просто хотите торговать, то ваш выбор — самый актуальный контракт. В нем будет доступна самая высокая торговая активность. В «дальних» контрактах ее может просто не быть!

Как фьючерсная торговля работает на практике

Выше разбирались элементарные номинальные примеры, типа разового роста цены на акции Газпрома. Но ведь ценник на площадке меняется каждую секунду – как же в данном случае происходит контроль финансового состояния участников рынка? Перерасчет осуществляется каждые несколько секунд (и чем более совершенными становятся технологии, тем быстрее и чаще все пересчитывается).

Финансовый результат от пересчета отражается (зачисляется или списывается) на специально открываемых участниками фьючерсной торговли маржинальных счетах. То есть, как раз каждые несколько секунд происходит изменение их состояния. Средства на таком счете – это не условные цифры, а вполне реальные деньги, которые могут быть использованы их собственником по своему усмотрению. Например, для покупки новых фьючерсов. Поэтому такая оперативность в перерасчетах нужна для того, чтобы как можно быстрее предоставлять участнику торговли возможность использования своих средств.

Состояние маржинальных счетов, хоть и всецело зависит от успешности реализации прогнозов участников и их действий, но все ж таки можно сказать, что эти счета живут собственными жизнями:

  • С них можно средства списывать;
  • На них можно средства добавлять;
  • В некоторых случаях даже предоставляется возможность под залог средств, имеющихся на маржинальных счетах, кредитоваться – некая разновидность РЕПО-кредитования.

Поэтому становится понятным ответ на вопрос из предыдущего раздела – как можно потерять больше, чем 100%. Легко, если регулярно производить стороннее финансирование маржинальных остатков. Другой вопрос – а что произойдет, если и денег на маржинальном счету не останется, и цена продолжит двигаться в нерасчетном направлении? Тогда происходит так называемый «margin call» – принудительное закрытие фьючерса. По данному контракту «коллирующая» сторона, получается, что теряет все…

Но в обычной ситуации у трейдера, как правило, бывают открыты сразу несколько фьючерсных позиций по разным эмитентам, так что провалы по одним финансируются выигрышем по другим. Главное здесь – иметь должную денежную подушку безопасности.

Риски

Для новичков без системных знаний рынков торговля фьючерсами — очень рискованный вид заработка ввиду нестабильности и ликвидности. До начала торговли контрактами необходимо приобрести знания, получить опыт торговли на менее волатильных активах.

Основной риск торговли деривативами связан со встроенным плечом, которое в неумелых руках может привести к margincall.

Держите под контролем объем позиций и вариационную маржу, при большом объеме незафиксированного убытка или резком изменении ГО открытая сделка может быть принудительно закрыта брокером.

Поставочные vs. Расчетные фьючерсы

Поставочные фьючерсы относятся к реальной экономике. Если вы являетесь держателем такого фьючерса на дату экспирации, вы должны совершить реальное действие.

Расчетные не такие строгие и страшные, на современном рынке более популярные, существуют даже фьючерсы на погоду. Здесь на дату экспирации осуществляются расчеты, никакой даты поставки нет, просто на счет поступает прибыль или пользователя теряет.

На Московской бирже большинство фьючерсов расчетные за исключением фьючерсов на акции и облигации, по ним осуществляется реальная поставка инструментов на баланс.

Существует чаще всего несколько фьючерсов на один инструмент, с разной датой экспирации. Большинство истекают в фиксированные месяцы, чаще − это март, июнь, сентябрь, декабрь. Последний торговый день в большинстве случаев 15 число.

Как торговать фьючерсами? 4 совета от специалистов

как торговать фьючерсами

Во-первых, трейдеру просто необходимо систематическое обучение. Хотя самообразование по бесплатным книгам и тренингам может дать некоторые знания, они будут разрозненными и исключительно теоретическими. А чтобы успешно торговать фьючерсами на Московской бирже нужны системные, практические знания, в том числе и в сфере технического анализа.

Во-вторых, нельзя пускать всё на самотёк. Фьючеры – инструмент, требующий контроля и активного участия трейдера. Для инвестиций и получения пассивного дохода лучше выбирать драгметаллы. С фьючерсами требуется следить за ежедневными колебаниями маржи, чтобы постепенно не обнулить депозит из-за продолжительной просадки одной из позиций, искать выгодные варианты для перепродажи и контролировать тенденции рынка.

В-третьих, не нужно гнаться за сверхприбылью. Это может  стать искушением, поскольку размер кредитного плеча позволяет заключать сразу большое количество сделок. Однако при малом опыте и небольшом размере депозита есть большой риск оказаться в итоге ни с чем. Избежать этого поможет грамотная стратегия и хорошее планирование размера каждой позиции.

И в-четвертых, стоит начинать с высоколиквидных активов, например, фьючерсов на акции крупных предприятий. Они всегда востребованы, их легко перепродать, а значительные колебания позволяют извлечь максимум прибыли.

Риски торговли фьючерсами

При игре с фьючерсными контрактами не все так радужно, как может казаться на первый взгляд. Важно помнить, что в современном рынке фьючерсный контракт – это спекулятивный инструмент. Предугадать направление цены или вовсе ее точное значение практически невозможно. Цена на каждый актив зависит от множества факторов и их поведение в будущем не известно никому. Кроме того, торговля фьючерсами подразумевает под собой возможность для трейдера торговать с плечом. Это дает трейдеру совершать сделки, превышающие его депозит в десятки раз. Кроме возможного получения прибыли, могут быть и убытки.

Таким образом, мы выяснили, что раньше фьючерс считался инструментом для стабилизации экономики. Контракт мог регулировать цену и страховать позиции игроков. В современных же реалиях фьючерс превратился в рискованный спекулятивный инструмент. Такие бумаги не рекомендуется покупать начинающим трейдерам.

Роль фьючерсов всовременной экономике

Фьючерсный рынок можноназвать одним из индикаторов показывающихсостояние экономики в отдельно взятойстране. Он довольно чутко реагирует напоявление негативных тенденций ифакторов, сам при этом являясь одной изважнейших частей финансового рынка. От слаженной работы фьючерсного рынкаво многом зависит состояние экономическогоклимата в стране.

Финансовый рынок этоструктура позволяющая максимальноэффективно распределять и перераспределятькапиталы между отдельными отраслями исегментами экономики. При этом онгенерирует целое множество показателей,так или иначе обрисовывающих текущуюэкономическую ситуацию. На рисунке нижесхематически показана структурарыночного пространства (в одной извозможных её классификаций**).

Место фьючерсного рынка в общей структуре финансового рынка

Как видно из рисунка,рынок производных финансовых инструментов(к коему помимо фьючерсного относитсяещё и рынок опционов) представляет собойнекое средоточие — точку в которойсходятся большинство нитей от всехостальных участников рыночного механизма.

Такое положение вещей,собственно говоря, и делает фьючерсныйрынок тем самым индикатором отражающимизменения происходящие во всей структурев целом. Наблюдение за ним даёт возможностьнаблюдать и за всеми остальными сегментамифинансового рынка анализируя их влияниедруг на друга и прогнозируя их дальнейшееповедение.

Так, например, анализируясоотношение цен фьючерсных контрактовна процентные ставки и на облигации,можно делать выводы о том какуюденежно-кредитную политику преследуетв настоящее время государство. О смягченииэтой политики обычно говорит рост ценна фьючерсные контракты по процентнымставкам превышающий рост фьючерсов наоблигации. А об ужесточении — снижениецен на фьючерсы по процентным ставкамопережающее аналогичное снижение ценпо фьючерсам на облигации.

Смягчение денежно-кредитной политики благотворно действует на состояние фондового рынка и провоцирует его рост, а её ужесточение, наоборот, может послужить причиной его падения.

** Дело в том, что взависимости от целей анализа, а такжеот особенностей экономического развитияв разных странах эта структура можетпредставляться несколько по разному.

Контанго и бэквордация

Обратите внимание, что рыночная цена акции может отличаться от цены на рынке срочном. Это происходит, если рынок ожидает, что будущем цена на актив будет расти, и тогда фьючер будет дороже, чем сегодня − это эффект контанго. Когда наоборот, рынок полагает, что более длинном горизонте цена будет дешевле, чем сейчас, фьючерс торгуется дешевле − это бэквордация.

Пример: фьючерс на Газпром. На рынке присутствует три активных контракта с экспирацией в июне, сентябре и декабре. При этом июньский торгуется на уровне действующей цены, а осенний и зимний торгуются дешевле.

Коды фьючерсов FORTS

Расшифровка некоторых кодов, торгующихся на ФОРТС:

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Интернет забит рекламой многочисленных мошеннических сайтов, позиционирующих себя как торговые площадки, брокеры или дилеры. Как правило, это ресурсы по торговле бинарными опционами и Форекс-брокеры. Не имеющих опыта торговли на финансовом рынке пользователей просто обманывают.

Форекс и бинарные опционы не принадлежат к категории фондового рынка, ценных бумаг (облигаций, акций), деривативов на них (фьючерсов и опционов). БО и Форекс не являются производными базовых активов. Казино это, а не торговля. Выигрыш (деньги инвестора) достается только владельцу сайта. Мошенники лишь умело маскируются под брокерские конторы.

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Задать вопрос

Доступ на биржу — лицензируемый вид деятельности. Часто на сайтах аферистов имеется обучающий материал по трейдингу и лицензии. Попробуйте узнать, действительно ли такой брокер имеет лицензию ЦБ РФ или SEC. Техподдержка таких ресурсов либо совсем не отвечает, либо предоставляет фейковые документы и правдоподобные ответы на запросы пользователей.

Мошенниками делается все возможное, чтобы доверчивый новичок сделал депозит и последующие взносы. Для начала покажут хороший результат по сделкам для «разогрева» и увеличения депозита или вовсе исчезнут вместе с первоначальным взносом.

Никакие сделки через такие компании не имеют отношения к бирже. Трейдер, как правило, сливает счет, средства всегда остаются у фальшивых брокеров.

Фьючерс на золото

Помимо нефтяных фьючерсов одними из самых популярных и ликвидных являются фьючерсы на золото, они занимают второе место. Биржей для торговли этим фьючерсом можно выбрать также NYMEX. Кроме нее фьючерсы на золото присутствуют на крупнейших биржах —  лондонской LME, чикагской CME, товарной COMEX. Объемы на перечисленных трех биржах измеряются тройскими унциями, а цены устанавливаются в долларах США за 1 тройскую унцию золота 995 пробы. Фьючерсами на золото можно торговать и на московской бирже MOEX.

Основным источником спроса формируется со стороны ювелирных производителей, а предложения — золотые рудники.

Эффективные стратегии торговли фьючерсами

Хедж

Основная торговая стратегия для заработка на фьючерсах – это хедж. К примеру, вы через 30 дней получите прибыль в 1000 долларов. Текущий курс американской валюты вас устраивает, но вы боитесь, что через месяц доллар будет стоить меньше. Чтобы застраховаться от потерь в рублях, нужно заключить 1 фьючерсный контракт на этот срок – и вы получите свой доход при любом раскладе, как в примере с железом выше.

Заработок на падении

Другая стратегия – заработок на падении. К примеру, у вас есть акции Аэрофлота, и вы планируете держать их долго, чтобы получать дивиденды. Но из-за современной ситуации с нефтью, санкциями и прочими неприятностями возможно падение их стоимости. Тогда вы открываете короткую позицию по фьючерсам на акции Аэрофлота (т.е. продаете контракт). Если они действительно снизятся, то вы получите доход, закрыв свой шорт. И если вдруг решите продать имеющиеся бумаги, то нивелируете разницу от падения. Если решите держать, то сможете закупить на заработанные деньги еще акций.

заработок на фьючерсах.

Скальпирование

Многие спекулянты выбирают фьючерсы для скальперских операций. Существуют целые торговые стратегии, основанные на данных технического анализа. Есть и автоматизированные помощники, которые ведут алгоритмизированную торговлю без участия человека. Большое кредитное плечо и высокая ликвидность фьючерсных договоров обеспечивают спекулянтам успешную работу.

Арбитраж

Еще один вариант использования фьючерсов – арбитражные операции. Смысл их заключается в одновременном открытии двух противоположных сделок с последующим закрытием убыточной и наращиванием позиции в прибыльной. Эта стратегия предназначена для опытных трейдеров, так как новички легко получат убыток, если что-то подойдет не так.

Загрузка ...

 Загрузка …

См. также

  • Индексный фьючерс
  • Маржинальная торговля
  • Сумма открытых позиций
  • Бронирование (экономика)
  • Аванс

Подходит ли для инвестора

Для долгосрочных инвестиций фьючерсы однозначно не подходят, т. к. их «жизнь» длится максимум 3 месяца. Их используют трейдеры для быстрой купли/продажи с целью получить прибыль.

Советы по выбору брокера

Перед заключением договора всегда проверяйте регистрацию и лицензию на деятельность компании в России, США, Великобритании или Германии.

Разрешение на брокерскую деятельность выдает Центральный Банк. Официальный сайт ЦБ — www.cbr.ru/finmarket/nfo. На этом ресурсе вы найдете список лицензированных брокеров.

Отсутствие самостоятельности Фьючерсы «под копирку»

То, что имеет главный внешний рынок. Как фьючерс на нефть. Это особеность, которая серьезно усложняет жизнь активному трейдеру. Как читать рынок, который где-то за пределами вашего терминала? Этот пример с нефтью, когда клиринг произвели согласно правилам. А в них четко обозначенно, что цена на момент экспирации на nymex, является основной. И это при том, что на нашем рынке, фьючерс на нефть лег на «планку». А на основном рынке цена ушла на отрицательную территорию.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...