FXRB ETF: Плюсы и минусы инвестирования – Finsovetnik.com – готовые инвестиционные идеи и обучение инвестированию с нуля

Обзор FXRB ETF. Состав, комиссии, доходность, чем отличается от FXRU и для каких целей его можно использовать

Ключевая информация о FXRB

Тип продукта

Розничный / Институциональный

Предоставление ценных бумаг в долг

Волатильность в годовом измерении*

*Период расчета волатильности 06.02.2013 – 12.11.2021

Общая информация

  • Управляющая компания: ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP), Ирландия
  • Валюта фонда: рубль
  • Формирование: апрель 2013 года
  • ISIN: IE00B7L7CP77

Инфраструктурные расходы (общий размер комиссии или коэффициент общих затрат, TER) — до 0,95% в год от стоимости чистых активов (СЧА). Платить отдельно не надо, списания закладываются в ежедневную цену акции.

Начните торговать с ведущими брокерами

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com – лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  Нефть Brent 81,82 -1,05 -1,27%  
  Нефть WTI 80,48 -1,11 -1,36%  
  Золото 1.867,85 +3,95 +0,21%  
  Серебро 25,367 +0,066 +0,26%  
  Платина 1.091,80 -2,70 -0,25%  
  Палладий 2.119,77 +57,17 +2,77%  
  Природный газ 4,786 -0,363 -7,05%  
  EUR/USD 1,1450 -0,0001 -0,00%  
  USD/RUB 72,8385 +1,2231 +1,71%  
  EUR/RUB 83,3857 +1,4238 +1,74%  
  GBP/USD 1,3423 +0,0052 +0,39%  
  USD/TRY 9,9990 +0,1091 +1,10%  
  USD/JPY 113,86 -0,19 -0,17%  
  AUD/USD 0,7333 +0,0039 +0,53%  
  РТС 1.784,28 -70,20 -3,79%  
  Индекс Мосбиржи 4.121,66 -67,69 -1,62%  
  US 500 4.679,2 +29,9 +0,64%  
  Dow Jones 36.055,97 +134,74 +0,38%  
  DAX 16.094,07 +10,96 +0,07%  
  FTSE 100 7.347,91 -36,27 -0,49%  
  Индекс USD 95,073 -0,102 -0,11%  
  Сбербанк 349,37 -6,87 -1,93%  
  Газпром 334,98 -12,46 -3,59%  
  Норникель 22.160,0 +110,0 +0,50%  
  ЛУКОЙЛ 6.910,5 -184,0 -2,59%  
  Яндекс 5.858,6 -108,0 -1,81%  
  Tesla 1.027,72 -35,79 -3,37%  
  Apple 149,82 +1,95 +1,32%  

Скол. средние:

Покупать 11

Продавать 1

Индикаторы:

Покупать 4

Продавать 3

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать 11

Продавать 1

Индикаторы:

Покупать 4

Продавать 3

Apple

149,82

+1,95 +1,32%

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 8

Продавать 1

Скол. средние:

Покупать 8

Продавать 4

Индикаторы:

Покупать 3

Продавать 6

Скол. средние:

Покупать 4

Продавать 8

Индикаторы:

Покупать 6

Продавать 4

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 8

E.ON

11,024

-0,050 -0,45%

Скол. средние:

Покупать 9

Продавать 3

Индикаторы:

Покупать 3

Продавать 1

Скол. средние:

Покупать 6

Продавать 6

Индикаторы:

Покупать 8

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Дисклеймер

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вообще, я не рекомендую вкладывать деньги в один фонд – лучше собрать портфель из разных ETF. Подходящие вам фонды выбирайте, исходя из ваших целей и задач.

Цены на акции ETF указаны на момент написания обзора (13 февраля 2020 года) и взяты у маркет-мейкера (Московская биржа). Доходность указана за период с февраля 2019 по февраль 2020 года (по данным FinEx).

Доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем.

А теперь – обзоры самих фондов.

Состав FXRВ

Еврооблигации или евробонды — это валютные долговые ценные бумаги. Несмотря на название, чаще всего они номинированы в долларах США. FXRB — индексный ETF: какие бонды должны входить в его состав определяет не управляющий. В соответствии с инвестиционной стратегией, УК обязана в точности повторять список и доли облигаций из независимого от нее индекса Bloomberg Barclays Emerging Markets Tradable Russian Corporate Bond (EMRUS, тикер — BERUTRUU).

Состав портфеля на январь 2021 года

Данные FinEX

Всего в списке 25 облигаций, эмитентами которых выступают самые надежные корпоративные заемщики страны. Тут «Газпром», «Сбербанк», «Норильский никель», «Лукойл», ВЭБ, «Роснефть» и другие компании.

Подробнее о формировании индекса мы писали в обзоре на другой ETF Финэкса — FXRU. Дело в том, что по наполнению оба продукта абсолютно идентичны. Различаются они наличием у рублевой бумаги соответствующего хеджирования.

У FXRB зафиксирована рублевая стоимость активов. Это защищает от волатильности на валютном рынке. Инвестор не теряет при укреплении рубля, но и не зарабатывает при его девальвации. В теории в результате доходность защищена от резких колебаний и более предсказуема.

Управляющая компания использует для хеджирования производный финансовый инструмент — своп-контракт на один месяц на пару доллар/рубль.

Состав индекса EMRUS, а затем и портфеля ЕТФ пересматривается два раза в год в последние рабочие дни мая и ноября. Купонный доход реинвестируется.

Текущий СЧА составляет около 2,3 миллиарда рублей. Цена одной акции на данный момент — около 1,8 тысячи рублей. Актуальную рыночную стоимость всегда можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

Доходность FXRB

Прибыль инвестора определяется динамикой котировок еврооблигаций, получаемыми по ним купонами, а также доходностью свопа. За 7 лет и 8 месяцев с момента запуска акции фонда подорожали в рублях примерно на 80%. За 2020 год — примерно на 7%.

То есть на этом ETF можно заработать немногим больше, чем на рублевом вкладе в банке.

Именно рублевом, хотя корзина бондов содержит исключительно долларовые активы. В американской валюте акции подешевели примерно 26% за время существования фонда и примерно на 11% за 2020 год. Главная причина — падение рубля.

Котировки FXRB на Мосбирже, месячные данные

И как видим на графике, в периоды обвала российской валюты хеджирование не уберегает от существенных просадок.

Еще одна причина отстающего роста  — большая комиссия. Проведение операций свопа управляющий оценивает дополнительно в 0,45% от СЧА. Столько составляет разница в TER между FXRB и FXRU.

Последний за аналогичные периоды дал рублевую прибыль в 213% и 26%. А в долларах 27,8 и 4,8% соответственно.

Но волатильность захеджированного фонда намного меньше. Его доходность более предсказуема. Для таких предсказуемых инвестиций нужно использовать FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS (RUB).

На графике за 2020 год видно, что его линия за исключением кризисного марта колеблется заметно меньше.

Динамика рублевых цен FXRB (синий) и FXRU (красный) в 2020 году

Расхождение динамики котировок с бенчмарком УК не скрывает.

График с сайта FinEX

Понятие бенчмарка для фонда с производными инструментами можно считать довольно условным. Сравнивать котировки с индексом-ориентиром затруднительно, ведь последний рассчитывается исходя из валютной стоимости включенных в него активов. Сам Финэкс заявляет довольно большую ошибку слежения — 1,71%.

Налоги и дивиденды

Если после покупки акций БПИФ (ETF), зарегистрированного в России по ФЗ “Об инвестиционных фондах” от 29.11.2001 N 156-ФЗ (см. письмо Минфина РФ от 25 ноября 2004 г. N 03-03-01-04/1/153), инвестор не платит налог с дивидендов, поступающих напрямую в фонд и реинвестируемых самим фондом, то при покупке акций Сбербанка напрямую, дивиденды перечисляются непосредственно инвестору, а подоходный налог с них будет удержан автоматически брокером. И никаким способом его избежать не удастся – ни покупкой акций на индивидуальный инвестиционный счет, ни удержанием акций в течение трех лет. Получили дивиденды – автоматически 13% отправляется государству. Но при доходности акций Сбербанка ниже 7%, налог как раз составит 0,9% от суммы вложений – то есть станет равным комиссии фонда, так что инвестор ничего не потеряет, а при росте стоимости акций и/или снижении дивидендов – еще и сократит свои расходы. 

Доходности FXRB

Период

В рублях

В долларах США

Доли по отраслям FXRB

Энергетика

Сырьё

Финансовый сектор

Transport

Популярные вопросы о FXRB

Плюсы и минусы инвестирования

Что выбрать для покупки – отдельные еврооблигации или ETF?

Плюсы инвестирования:

  1. Возможность вложения в облигации множества крупнейших эмитентов.
  2. Рублевый хедж для минимизации валютных рисков.
  3. Надежность бумаг, в которые осуществляются вложения.
  4. Низкая величина комиссии.
  5. Низкий уровень риска потери вложений.
  6. Гарантированный рост в связи с реинвестированием купонов.
  7. Реинвестирование купонов, которое позволяет наращивать стоимость чистых активов фонда.
  8. Уменьшение риска потерь в связи с девальвацией рубля.

Минусы инвестирования:

  1. Низкий уровень доходности по сравнению с акциями.
  2. Невозможность реинвестировать купоны на усмотрение инвестора.
  3. Зависимость стоимости еврооблигаций от политических факторов.

Как инвестировать в акции этого ETF?

Приобрести акции фонда можно в любом крупном брокере, осуществляющем деятельность на российском рынке (Тинькофф, Сбербанк, Открытие и проч.). При покупке придется дополнительно заплатить комиссию за покупку брокеру. Стоимость услуг Финэкса уже заложена в стоимость пая фонда. Последовательность покупки акций такова:

  1. Заходим на сайт выбранного брокера.
  2. Жмем на кнопку «Открыть счет». Вводим данные инвестора. Счет обычно открывается в срок от 1 до 5 рабочих дней. Покупка также возможна на индивидуальный инвестиционный счет.
  3. Пополняем счет на требуемую сумму, учитывая комиссию брокера. Перевод на счет можно осуществить с пластиковой карты.
  4. В каталоге инструментов в разделе «Фонды» или по тикеру FXRB находим требуемый инструмент.
  5. Жмем на кнопку «Купить» и вводим требуемое количество акций (долей). После проведения операции на брокерском счете отразится купленный объем и аналог в рублях.
  • Об авторе
  • Недавние публикации

● Образование: высшее, менеджер по инвестициям.
● Закончила курсы “Финансовый анализ” МГТУ им. Баумана, “Финансовые рынки и институты” ГУ ВШЭ, курс “Финансовая грамотность” СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...