FXGD: главное о золотом ETF от FinEx — База ETF и БПИФ

«Московская биржа» анализ отчета за 3-й кв. 2019 года МСФО

Содержание

Финансовая сводка ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА со всеми ключевыми цифрами

В данный момент рыночная капитализация MOEX составляет 388.627B. Прибыль компании на акцию TTM составляет 12.13, доходность по дивидендам — 5.54%, а коэффициент цена/прибыль — 14.07. Следующая дата отчетности ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА — 3 марта, оценка — 3.00.

Новости соседних регионов по теме:

Итоги Всероссийского смотра-конкурса «Золотой фонд образования» в номинации  «Дошкольное образование» - Администрация Балаково

Итоги Всероссийского смотра-конкурса «Золотой фонд образования» в номинации «Дошкольное образование»

26 ноября 2020г. были подведены итоги Всероссийского смотра-конкурса отчетов педагогических работников по теме самообразования «Золотой фонд образования» в номинации «Дошкольное образование».
09:35 27.11.2020 Администрация Балаково — Балаково

Годовой отчет МГИМО стал лучшим по версии «RAEX-Аналитика» - Префектура ЗАО Москвы

Годовой отчет МГИМО стал лучшим по версии «RAEX-Аналитика»

МГИМО получил награду по итогам конкурса «RAEX-Аналитика» за лучший годовой отчет среди вузов.
21:40 26.11.2020 Префектура ЗАО Москвы — Москва

Годовой отчет МГИМО стал лучшим по версии RAEX - Район Проспект Вернадского ЗАО

Годовой отчет МГИМО стал лучшим по версии RAEX

МГИМО получил награду по итогам конкурса «RAEX-Аналитика» за лучший годовой отчет среди вузов.
20:20 26.11.2020 Район Проспект Вернадского ЗАО — Москва

randpoint4.jpg

«Уралкалий» — победитель ежегодного конкурса годовых отчетов Московской биржи

«Уралкалий», один из ведущих мировых производителей хлористого калия, стал победителем в номинации «Лучший годовой отчет промышленного сектора экономики» в ежегодном конкурсе годовых отчетов, проводимом Московской биржей.
16:30 26.11.2020 Уралкалий — Березники

randpoint9.jpg

«Уралкалий» — победитель ежегодного конкурса годовых отчетов Московской биржи

—>Годовой отчет компании за 2019 год «Делать, меняться, гордиться» представляет информацию о ключевых показателях ее деятельности, операционных результатах и стратегии развития, а также раскрывает вопросы,
16:15 26.11.2020 Новый Компаньон — Пермь

Социальная отчетность СУЭК признана лучшей в России - 1-LINE

Социальная отчетность СУЭК признана лучшей в России

Отчет в области устойчивого развития АО «Сибирская угольная энергетическая компания» – лучший в России.
14:02 26.11.2020 1-LINE — Красноярск

Годовой отчет МГИМО — лучший по версии RAEX - МГИМО

Годовой отчет МГИМО — лучший по версии RAEX

МГИМО награжден за лучшую практику подготовки годовых отчетов вузов по итогам конкурса RAEX-Аналитика.
17:43 25.11.2020 МГИМО — Москва

randpoint1.jpg

Сайт Группы «Акрон» стал призером конкурса Московской биржи

«Акрон» стал призером конкурса годовых отчетов, организованного Московской биржей, в номинации «Лучший дизайн и навигация корпоративного сайта».
14:32 25.11.2020 Акрон — Великий Новгород

ПРАВИЛА БЕЗОПАСНОСТИ ЛЮДЕЙ НА ВОДЕ  В ОСЕННЕ - ЗИМНИЙ ПЕРИОД - "БЕЗОПАСНЫЙ ЛЕД"- 2021 - Администрация г. Краснокаменск В связи с понижением температуры окружающего воздуха и образованием устойчивого покрова на водоемах края, продолжается угроза провала техники и людей под неокрепший лед.
Администрация г. Краснокаменск Забайкалец погиб после падения в заброшенную шахту - следователи начали проверку - Zabmedia.Ru Фотография из архива ZAB.RUВ посёлке Вершино-Дарасунский Тунгокоченского района 43-летний мужчина погиб после падения в заброшенную шахту, следователи начали проверку.
Zabmedia.Ru Забайкалец пытался убить собутыльника в вагоне поезда - Zabmedia.Ru Фотография из архива ZAB.RUУголовное дело возбудили в отношении 51-летнего забайкальца, который пьяный пытался зарезать своего собутыльника в вагоне поезда.
Zabmedia.Ru Депутатам Читы запретили иметь иностранное гражданство - Zabmedia.Ru Фотография из архива ZAB.RUВ новой редакции Устава городского округа «Город Чита» предлагается внести основание для прекращения полномочий депутата Гордумы, связанные с иностранным гражданством.
Zabmedia.Ru Ежедневная санобработка организована во всех пригородных поездах ЗабЖД - Забайкальское информационное агентство На Забайкальской железной дороге реализуется комплекс профилактических мер для предотвращения распространения коронавирусной инфекции, а также сезонных острых респираторных заболеваний и гриппа.
Забайкальское информационное агентство Глава Минвостокразвития РФ: Москвичам повезло прикоснуться к «чуду Дальнего Востока» - Законодательное Собрание Запуск нового брендированного поезда «Дальневосточный экспресс» открыл комплекс мероприятий «Дней регионов Дальнего Востока в Москве – 2021».
Законодательное Собрание Выставка новинок юридической литературы в ЧИ БГУ - ЧИ БГУЭП С 10 ноября в библиотеке юридического факультета начала работать выставка новой литературы по юриспруденции.
ЧИ БГУЭП Еще один район Забайкалья вошел в проект «Пушкинская карта» - Администрация Забайкальского края Приаргунский историко-художественный музей стал первым в округе учреждением культуры, которое теперь можно посещать по «Пушкинской карте».
Администрация Забайкальского края Сегодня отмечается 200-летие со дня рождения Федора Михайловича Достоевского.
ГТРК Чита

«Колумб работал на удаленке»: Максим Лапин о дистанционном преподавании и будущем менеджмента

В Питерской Вышке студентам преподают не только ученые, но и практики различных отраслей. Максим Вячеславович Лапин — финансовый директор компании «Московская биржа» — ведет на английском языке курсы о стратегии и бизнес-анализе у студентов магистратуры «Менеджмент и аналитика для бизнеса». Редакция поговорила с ним об особенностях кампуса, дистанционном обучении и книгах, которые стоит прочесть будущим менеджерам.

До 30 лет: развиваем hard skills

Главная задача, которая стоит перед вами с вузовской скамьи и до 30, — это развивать hard skills. Знать азы профессии обязательно, и осваивают их именно в этом возрасте. В университете вы погрузитесь в выбранную специальность и сформируете харды, связанные с ней. Но кроме этого вам понадобятся универсальные навыки: по сбору и анализу данных, построению моделей, решению бизнес-задач и problem-solving. Хороший способ их развить — работа в консалтинге. Также скиллы можно прокачать на Школе Changellenge >>.

Чему учат в Big3

Я часто сравниваю консалтинг с университетом. Вы изучаете сразу много всего: погружаетесь в разные отрасли, разбираетесь в их специфике, можете за несколько лет охватить основные индустрии и понять, как люди управляют бизнесом, что стоит за их решениями. Кто-то в итоге остается в «Большой тройке» и вырастает до партнера. Но для меня это была лишь одна из ступеней. Так что я получил нужные мне навыки, «выпустился» из McKinsey & Company и перешел в реальный бизнес.

Кому нужен MBA

В некоторых кругах MBA считают обязательным шагом. Я так не думаю. Нет никаких гарантий, что после учебы ваша карьера выйдет на новый уровень и вы окупите вложения. Далеко не все работодатели считают, что кандидат с MBA достоин более высокой зарплаты. Поэтому степень стоит получать, только если вы точно знаете, зачем она вам нужна. Есть три условия, при которых это рационально:

  • Вы уже успели поработать. MBA — это бизнес-университет, где люди обмениваются опытом и соизмеряют его с академическими кейсами. Важно, чтобы вам тоже было чем поделиться. Так что получать степень сразу после вуза, без опыта, на мой взгляд, не стоит.
  • Вы знаете, как применить полученные знания. Некоторые компании целенаправленно ищут тех, кто может работать в другой языковой культуре, имеет международный опыт, готов вкладываться в дополнительное образование. Для таких позиций наличие MBA — это must или как минимум большой плюс.
  • Вы понимаете, кем хотите стать через 5–10 лет. Если для достижения долгосрочной цели нужна степень MBA, ее стоит получить.

Число активных клиентов Московской биржи резко выросло в текущем году

Развернуть

[infogram id=»_/pnjKDhmSpqcRQudGTT75″ prefix=»0pO» format=»interactive» title=»Московская биржа число клиентов»]

Выручка и операционная прибыль 

Развернуть

[infogram id=»_/NJRkcW0FisJ3TgvGLTJX» prefix=»pbs» format=»interactive» title=»Московская биржа последний отчет МСФО»]

 Анализ отчета доступен только подписчикам:

-активы Московской биржи;

-Ebitda и чистая прибыль Московской биржи;

-долговая нагрузка (динамика Долг/Ebitda) Московской биржи;

-прогноз дивидендов Московской биржи;

-текущие мультипликаторы (сравнение с другими компаниями сектора) и исторические мультипликаторы Московской биржи;

-определение целевой цены акций Московской биржи по стоимости чистых активов и по средним отраслевым мультипликаторам;

-целесообразность добавления Московской биржи в портфель.

Приобретая подписку, вы также получаете доступ к ежемесячным обзорам с наиболее перспективными компаниями (для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля), к ежеквартальной отраслевой аналитике и карточкам компаний.

Для авторизации (регистрации) перейдите по ссылке.

Общая информация о FXGD

  • Управляющая компания: ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP), Ирландия
  • Валюта активов: доллар
  • Формирование: сентябрь 2013 года
  • ISIN: IE00B8XB7377
  • Индекс-ориентир: LBMA Gold Price PM USD

Общий уровень расходов или общая комиссия (TER) — 0,45% от чистых активов в год.

Состав FXGD

Первоначально фонд назывался FinEx Physically Held Gold ETF и покупал в портфель золотые слитки. В июне 2015 года он поменял название на FinEx Gold ETF и перешел на так называемую синтетическую репликацию. Цена металла отслеживалась с помощью производного финансового инструмента. 

Многие розничные инвесторы опасались такой запутанной инвестиционной стратегии, и 28 января 2021 года FXGD вернулся к физической репликации. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках.

Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы из PwC.

Список слитков управляющие регулярно публикуют на сайте. Вот пример такой таблицы.

Надо понимать, что официального статуса у этих таблиц нет. В обязательном порядке FinEx публикует только годовой отчет и аудированные финансовые показатели. Сейчас на сайте есть этот документ за 2020-й год. Там в активах значится не слитки, а американские гособлигации.

В теории, покупая одну акцию ETF, инвестор опосредованно получает некоторое количество реального золота. Точный эквивалент металла не регламентирован, но его всегда можно подсчитать, уверяет УК.

На осень 2021 года одна акция FXGD «содержала» 0,22 грамма благородного металла.

После 30 лет: переходим на soft skills

В какой-то момент вы, как и ваши конкуренты, в совершенстве освоите все профессиональные навыки. После 30 лет hard skills перестают двигать карьеру вперед и больше не дают преимущества. Теперь важнее становится то, насколько хорошо вы умеете руководить, убеждать и мотивировать. Именно эти навыки приведут вас к позиции топ-менеджера. Так что здесь я бы дал три основных совета.

  • Учитесь управлять командой. Переход от позиции специалиста к руководящей должности — сложный этап в построении карьеры. Первый знает все в своей зоне ответственности и сам решает задачи. Второй должен выстраивать работу в команде: делегировать, мотивировать, ставить цели и добиваться их выполнения. Это сложно, поэтому многие профессионалы так и остаются на уровне исполнителей.
  • Развивайте эмоциональный интеллект. Чтобы сделать карьеру руководителя, нужно понимать эмоции других людей и работать с собственными. Обычно эмоциональный интеллект человека развивается с опытом и практикой. Например, не у всех сразу получается наладить отношения в команде и разобраться, что мотивирует каждого сотрудника. Но сделайте это 100 раз, и вы заметите прогресс.
  • Делитесь опытом. Когда-то и у вас были менторы, наставники и преподаватели, которые помогли вам многого достичь. Лучший способ расплатиться с ними за это — передать свои знания другим.

Три полезные привычки будущего CEO

Карьера топ-менеджера — это постоянные вызовы и высокая нагрузка. Чтобы с этим справляться, не всегда хватает hard и soft skills. Вам понадобится широкий кругозор, выносливость и способность перезагружать голову. Развить все это мне помогают три привычки.

  • Много читать. Я читаю по книге в неделю и всегда ношу с собой очередной том. Книга — это окно в мир других людей. Вы можете заглянуть туда и понять, как они мыслят и чем руководствуются. Но, чтобы извлечь пользу из чужого опыта, нужно иметь собственный. Тогда вы сможете оценить эффективность идей и понять, применимы ли они для вас.
  • Заниматься спортом. Быть руководителем сложно, если не держать себя в форме. Физические нагрузки — это способ перезагрузиться, очистить голову и пополнить энергетический запас. Вы не будете думать о рабочей проблеме, когда плывете километр. Зато потом сможете вернуться к ней со свежими мыслями. Поэтому лично мне спорт помогает тянуть любую нагрузку на работе.
  • Планировать. Многим кажется, что они слишком заняты, чтобы читать, заниматься спортом, учить языки, получать дополнительное образование и так далее. Но правда заключается в том, что время невозможно найти, его можно только сделать. Как? Просто забронировать конкретный слот в календаре под то или иное действие. Например, договориться с тренером о регулярных занятиях. Если вы знаете, что тренер ждет вас по понедельникам, средам и пятницам в 7 утра, то точно пойдете на тренировку. Это работает и со многими вещами.

Теги

Доходность FXGD

Физическая репликация жестко привязывает котировки ETF к колебаниям цены золота на мировом рынке. 

В качестве банчмарка заявлен LBMA Gold Price PM USD. Это рассчитываемый Лондонской ассоциацией рынков слитков индикатор, который используют производители, участники рынка и центральные банки всего мира. Рассчитывается в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1 грамма).

Не стоит забывать, что FXGD это не стопроцентный эквивалент золота. На реальную стоимость приобретения помимо цены LBMA влияют и другие факторы. Например, расходы на управление фондом, ошибка слежения, рыночные спреды, брокерские и биржевые комиссии.

Само золото это довольно волатильный и рискованный инструмент. 

FinEx оценивает колебания своего продукта в годовом измерении в 13,78%. А уровень риска в 4 балла при 7 максимальных.

За 8 лет (с сентября 2013 года) цена одной акции рассматриваемого етф выросла с 10 до 11,817 долларов. Среднегодовой темп роста — 2,11%. Максимальное значение — 14,05 (август 2020), минимальное — 7,47 (декабрь 2015).

На графике исторических котировок прекрасно видны падения и расхождение с бенчмарком. Последнее составило почти 8,5 процентных пункта.

Гипотетический инвестор, вложивший на старте 10 баксов, был в валютном убытке до августа 2019 года. Шесть лет! 

При этом стоит заметить, что активы FXGD полностью долларовые. Так что рублевая прибыль была за счет девальвации российской валюты. За 8 лет рублевая стоимость фонда выросла чуть менее чем в три раза.

Золото само по себе не генерируют прибыли, поэтому владельцы FXGD не получают дивидендов или других периодических выплат. 

Актуальная цена всегда доступна на сайте торговой площадки.

Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже

FXGD традиционно входит в так называемый народный портфель, как один из самых популярных у российских частных инвесторов инструментов.

Иметь определенную долю в золоте считается классикой теории распределения активов. А конкурентов у продукта Финэкса всего два: VTBG (ВТБ – Фонд Золото. Биржевой) и TGLD (Тинькофф Золото).

Оба работают только с лета 2020 года. Являются созданными по российскому законодательству биржевыми ПИФам. 

Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки. Но хранит их в России в материнском банке.

В составе фонда Тинькова присутствуют как физическое золото (около 70%), так и зарубежный ETF IAU (iShares Gold Trust, ISIN US4642851053). Реальный металл покупается на рынке Мосбиржи и обеспечен слитками в хранилищах Национального Клирингового Центра.

Оба БПИФа дороже в управлении: пайщики VTBG отдают 0,66% СЧА в год, пайщики TGLD — 0,54%. Но стоимость одного пая у них существенно ниже, что удобнее для вкладчиков с небольшими капиталами.

Разница в наполнении и управлении приводит к расхождению в динамике стоимости при вроде бы одном базовом инвестиционном активе.

Основные характеристики золотых фондов на Московской бирже в таблице:

Фонд Комиссия СЧА (млрд руб.) Цена (руб.)
FXGD 0,45% 10,9 860
VTBG 0,66% 2,9 1,06
TGLD 0,54% 0,98 5,25

Данные на 17 сентября 2021 года.

Золотые ETF часто сравнивают с другими возможностями вложений в этот металл — обезличенными металлическими счетами (ОМС), покупкой украшений, слитков или монет. У каждого из них есть свои нюансы, это не тема нашего обзора.

Просто зафиксируем цену грамма для различных вариантов:

ETF и БПИФ 3 910 — 4 085*
Учетная цена ЦБ РФ 4 120
ОМС 4 338 / 3 834**
Слиток 5 480 / 3 946
Монета 5 833 / 4 502

*Расчеты ETFBaza по отчетности FinEx и ВТБ; **Здесь и далее цены продажи физлицам / покупки у физлиц в Сбербанке.

Плюсы и минусы FXGD

Преимущества FinEx Gold ETF:

  1. Удобный, ликвидный и относительно недорогой способ включения золота в инвестиционный портфель;
  2. Подпадает под все имеющиеся на российском рынке льготы для частников. Можно покупать на ИИС и использовать ЛДВ;
  3. Доступен неквалифицированным инвесторам;
  4. Западная инфраструктура фонда и провайдера при контроле со стороны российских регуляторов и биржи. Распространено мнение, что в сравнении с нашими БПИФами у классических иностранных ETF на юридическом и практическом уровне лучше администрирование, гарантии следования индексу, механизмы контроля и отчетности.
  5. Солидная для нашего рынка история работы управляющих;
  6. FXGD опирается на физическое золото, что снижает риск контрагента по сравнению с синтетической репликацией. Внутри фонда долларовый актив, защищающий от девальвации рубля.

Важные моменты, о которых стоит подумать, принимая решение о покупке:

  1. Само по себе золото — не самый однозначный объект для инвестиций. Частному инвестору не стоит рассчитывать ни на собственные, ни на профессиональные прогнозы его цены в будущем.
  2. Металл не создает денежного потока. У фонда нет дополнительной доходности за счет дивидендов или купонов.
  3. Риски, связанные с ирландской регистрацией FinEx.
  4. Управляющие очень активны в распространении маркетинговой информации о своих продуктах, а вот официальной информации на русском языке не так много. Отчетность появляется с большим запозданием.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...