Фондирование — что это такое

Виды и источники фондирования

Источников привлечения денежных ресурсов у любого банка несколько, среди них:

  • средства, размещаемые во вклад или депозит клиентами банка (физическими или юридическими лицами);
  • ресурсы, позаимствованные на международных или российских рынках капитала;
  • межбанковское кредитование.

В зависимости от источника, фондирование можно подразделить на:

  • долгосрочное – в случае привлечения денежных средств на рынке капитала или у стороннего финансово-кредитного учреждения;
  • краткосрочное – при использовании денег, находящихся на счетах клиентов банка.

Полноценная деятельность финансово-кредитного учреждения обязательно требует сбалансированности привлеченных ресурсов с активами банка.

Что такое фондирование

Фондирование – понятие, которое применяют в нескольких сферах. Его используют для обозначения совокупности нескольких элементов, объединенных по одному признаку. Но чаще всего термин связывают с банковским сектором.

Фондирование отличается в зависимости от признака объединяемых объектов:

  1. Фондирование документов – относится к архивированию документальных носителей в фонды и коллекции.
  2. Личное фондирование – подразумевает накопление ресурсов и капитала для индивидуального использования.
  3. Государственное фондирование – означает консолидацию ресурсов для обеспечения страны и населения.

Если речь идет о плановой экономике, под фондированием подразумевают перераспределение недостающих ресурсов между отраслями или предприятиями, согласно установленному плану.

В современных реалиях фондирование в основном ассоциируют с банковским сектором, предпринимательством, ценообразованием в банках и управлением затратами в компаниях.

Фондирование для банков означает процесс привлечения ресурсов (фондов) для обеспечения основной деятельности.

Фондирование для банков - это процесс привлечения фондов для обеспечения основной деятельности

Главные методы

Если расположить процесс финансирования согласно методам наращивания, то его может разделить на следующие категории:

  • предполагаемые методы;
  • методы по обвинению.

5462431324645623435434Таким образом, в предполагаемой эффективности аспекта фонда ссуды в грубой формулировке представляет производную суммы добавленных средств в течение последнего периода. Другими словами, пенсии взимаются согласно сумме заработной платы за прошлые несколько лет работы, и ставки по депозитам в банках зависят от количества собранных средств в течение продуманного отчетного периода (конечно, это не уникальный критерий определения этого индикатора).

Если взять в методах внимания по обвинению, то фондирование – это сумма заемных средств, которая была зачислена в течение всей деловой активности предприятия. Другими словами, согласно продуманному методу, фонд платежей страховой компании будет зависеть от того, какое количество премий было принесено страховщиками в течение всего периода действия предприятия. В случае фондирования сумма социальных выплат будет зависеть от суммы налогов, заплаченных казначейству.

Трансфертная доходность дебетовых карт

В данной статье описано, как банки зарабатывают на остатках денежных средств, которые клиенты размещают на дебетовых картах. В статье приведен пример расчета трансфертной ставки и трансфертной доходности.

Ключевые слова: трансфертный доход, трансфертная ставка, дебетовые карты.

Развитие дебетового карточного бизнеса привело к тому, что клиенты оформляют банковские карты не только для того, чтобы было удобнее пополнять вклад или погашать кредит, а для активного использования безналичных денежных средств, размещенных на карточном счете. Денежные средства, размещаемые на карточных счетах, приняли огромное значение для банков.

Трансфертный доход — это пассивный доход, который приносит дебетовый продукт, на котором размещены денежные средства клиентов. Каждый банк индивидуально определяет трансфертную ставку, и за эту функцию отвечает казначейство. На самом деле, денежные средства сами по себе не приносят доходов, доходы появляются в тот момент, когда эти денежные средства использует банк для активного размещения. Поэтому, чем лучше в банке распределяются имеющиеся денежные средства, тем выше будет трансфертная ставка.

Казначейство определяет стоимость, по которой банковские департаменты могут использовать пассивы для размещения во всевозможные каналы. Стоимость зависит от того, в течение какого периода пассивы могут быть использованы, а также от всевозможных рисков, связанных с деятельностью бизнес-подразделений. Основным каналом размещения является кредитование физических и юридических лиц. К другим каналам относится кредитование других банков, покупка ценных бумаг, инвестирование в коммерческие проекты.

Денежные средства, размещенные на карточных счетах, не могут в полной мере быть использованы для долгосрочного размещения, так как клиенты могут снять их в любой момент. Поэтому казначейство рассчитывает, на сколько стабильным является портфель пассивов. Как правило, пассивы карточных счетов делят сначала на две части: стабильные и нестабильные остатки. Затем стабильные остатки распределяют на временные промежутки, в зависимости от прогнозных сроков размещения. Нестабильные остатки имеют самый низкий вклад в значение трансфертной ставки. Доля нестабильных остатков зависит от того, какая волатильность у портфеля. Такие остатки казначейство сможет разместить только на минимальный период, поэтому основным каналом размещения будет межбанковское кредитование. Для примера возьмем случайные значения. Допустим, что доля нестабильных остатков составляет 15 %, а казначейство “покупает” их под 6 % годовых с учетом отчислений в Фонд Обязательных Резервов.

Поделим стабильные остатки, на денежные средства, которые в среднем хранятся на 360, на 90 и на 30 дней. Тогда, та часть портфеля денежных средств, которые остаются в банке менее чем на 30 дней, мы отнесем к нестабильным остаткам. Пассивы, которые хранятся дольше всего по времени, имеют максимальную доходность, так как их можно размещать через любые каналы, как краткосрочные, так и долгосрочные. Однако это не означает, что самые долгосрочные вложения имеют максимальную доходность, важно еще учитывать уровень риска. Как и для нестабильных остатков, возьмем случайные значения, к примеру, портфель на 360 дней имеет долю 15 % и доходность 10 %, портфель на 90 дней имеет долю 30 % и доходность 8,5 %, а портфель на 30 дней имеет долю 40 % и доходность 7 %. Тогда общая трансфертная ставка по всему портфелю будет соответствовать 15 %*6 % + 15 %*10 % + 30 % * 8,5 % + 40 %*7 %, что равняется 7,75 % годовых (таблица 1).

Таблица 1

Распределение портфеля пассивов

Нестабильные остатки

Стабильные остатки

30 дней

90 дней

360 дней

Доля в портфеле

15 %

40 %

30 %

15 %

Трансфертная ставка

6 %

7 %

8,5 %

10 %

Общая ставка

7,75%

Из полученного значения необходимо так же вычесть ставку АСВ — денежных средств, которые банк отправляет в Агентство Страхования Вкладов. Отчисления производятся, так как страхуются не только вклады, но и денежные средства, размещенные на текущих и карточных счетах. Значение с 1 января 2018 года составляет 0,6 % годовых при условии, если нет превышений рыночных ставок. В рассматриваемом примере итоговая трансфертная ставка с учетом АСВ составит 7,75 % — 0,6 % = 7,15 % годовых.

Используя трансфертную ставку и размеры остатков денежных средств можно посчитать ежемесячную трансфертную доходность. Если на счетах клиентов в течение месяца было в среднем 1 миллион рублей, то трансфертная доходность составит 1 000 000 * 7,15 % / 12, что равняется 5958 рублям.

Для того, чтобы мотивировать клиентов оформлять и использовать дебетовые карты, банки часто предлагают продукты с начислением процентов на остаток. К примеру, при выплате клиенту ежемесячных 5 % годовых, банк получает от пассивов всего лишь 2,15 % годовых. В таком случае доходность привлеченного миллиона составит уже 1791 рубль.

Чтобы сохранить высокий уровень трансфертной доходности, банки создают массу различных ограничений на начисление процента на остаток. К примеру процент может не начисляться, если на карте размещена слишком маленькая сумма. Или процентная ставка может зависеть от того, совершает ли клиент покупки с использование карты или нет. Также процентная ставка может снижаться, если на карте клиент размещает слишком много денежных средств. Процент на остаток может начисляться не на средний остаток в течение месяца, а на минимальное значение за месяц. В таком случае, если клиент хотя бы один раз в течение месяца значимо снизил свой баланс, то ежемесячная выплата процентов будет минимальной.

Так как начисление процентов на остаток производится по всем договорам в рамках продукта, то некоторые банки начали рекламировать по дебетовым картам не начисление процента на остаток по карте, а начисление процентов на остаток по накопительному счету, который необходимо отдельно открывать. Это позволяет значимо экономить банку на выплатах. Клиент вынужден постоянно пополнять накопительный счет, и в то же время поддерживать баланс на карте, чтобы совершать покупки. При такой схеме, банки не начисляют никаких процентов на остаток по карте.

В любом случае, развитие карточного бизнеса позитивно сказывается на клиентах. Карточные продукты становятся все более универсальными и максимально удобными для потребителей. Банковские продукты с жесткими условиями и многочисленными требованиями отходят все дальше на задний план.

Литература:

1. Решение Совета директоров ГК «Агентство по страхованию вкладов» от 03.10.2017, протокол N 6 «О базовой ставке страховых взносов банков в фонд обязательного страхования вкладов»

2. Селезнева В. Ю. Механизм трансфертного ценообразования в многофилиальном коммерческом банке //Экономический журнал высшей школы экономики. — 2002. — Т. 6. — №. 1. — С. 68–84

6.4. :

  1. 7.7
  2. .
  3. .
  4. .
  5. 6.4.
  6. 3. . . .
  7. :
  8. , ( )
  9. 1. . ,
  10. 1.1.
  11. 1.2.
  12. 1990- .:
  13. 2000-2010- .:
  14. 1.3.
  15. 1.4.
  16. 2.2. .
  17. 3.

()

,

Ставка фондирования

Анализ деятельности любого учреждения банка неразрывно связан с оценкой структуры привлеченных ресурсов. В то же время особое внимание обращается на их безотлагательность и стоится.

364652346346554734564643565Темп финансирования и есть та стоимость заемных средств. Вычисление такого уровня сделано индивидуально для каждой сделки с обязательным бухгалтерским учетом безотлагательности ресурсов и необходимого уровня доходности. И это вычислено и для квитанции, и для сделок счета. Почему необходимо рассмотреть ставку фондирования, если, например, банк планирует выпустить кредит? Все просто – чтобы процентная ставка для такого кредита не была убыточна для банка.

Темп финансирования должен быть установлен для следующих условий привлекательности ресурсов:

  • неделя, 2 недели, 3 недели;
  • 1, 2, 3, 4 месяца; 5 месяцев, половина года; 7, 8, 9, 10, 11 месяцев;
  • год, полтора года; 2, 2,5 или 3 года;
  • 5, 7, 10, 15, 20, 25, 30 лет.

Если термин запланированной сделки отличается от вариантов, вышеизложенных, темп финансирования вычислен следующим образом:

Относительно сделок, направленных к привлекательности финансовых ресурсов, следующее принято во внимание к реальному срок финансирования, который находится в масштабе слева. Например, если вычисление сделано относительно срока 6 лет, то уровень, установленный для 5-летнего срока, рассматривают.
На банковских операциях, связанных с инвестициями фондов, стоимость рассматривают справа. Например, если кредит выпущен для срока 2,5 месяцев, то размер уровня предпринимает от вычисления в течение 3 месяцев.

Оказывается, что темп финансирования – некоторая ценность стоимости банковских услуг поэтому, ее правильное вычисление непосредственно влияет на финансовый результат деятельности определенного финансово-кредитного института.

Фондирование как метод ценообразования

Ценовая политика любого предприятия или учреждения оказывает существенное влияние на финансовый результат и, соответственно, уровень доходности. В процессе ценообразования не просто устанавливается окончательная стоимость услуг, здесь идет колоссальная работа по анализу цен конкурентов и исследованию потребности и предложения в конкретном сегменте рынка.

Банковская сфера – не исключение. Для выдачи кредита или приема денег во вклад тоже нужно провести масштабную работу по установлению процентных ставок. Как вы уже поняли, в основе этих самых ставок будет лежать ставка фондирования, которая, повторимся, является себестоимостью банковской услуги. А окончательная «цена» кредита или вклада включает еще и банковскую маржу.

Как и везде, в банковском ценообразовании есть свои риски:

  • Риск потери ликвидности, в результате которого банк не сможет проводить операции в прежних объемах и на установленных ранее условиях и будет вынужден приостановить работу всего учреждения либо определенного его направления. Например, временное прекращение выдачи наличности с текущих и расчетных счетов или (опять же временное) приостановление кредитования.
  • Процентный риск. При значительных колебаниях ключевой ставки ЦБ РФ или же ставки фондирования могут сильно повыситься затраты банка на выплату процентов по размещенным вкладам или снизиться доход от предоставленных кредитов.
  • Валютный риск – возникает в том случае, когда активы или пассивы банка большей частью представлены в иностранной валюте.

Таким образом, своевременное отслеживание тенденций валютных и фондовых рынков поможет влиять на процесс банковского ценообразования путем регулирования ставки фондирования.

Привлечение ресурсов – это тот процесс в деятельности банка, который нельзя игнорировать или считать несерьезным занятием. Ведь привлеченные фонды – основа, вокруг которой «крутится» вся финансовая деятельность учреждения

Причем для устойчивого положения банка на рынке важно, чтобы ресурсная база была разнообразной. Зависимость от одного источника – это всегда повышенный риск из серии «все яйца в одну корзину»

Понятие коэффициента фондирования

345736345634457624326345Коэффициент фондирования – это индикатор, который определяется в результате вычисления отношения между активами и пассивами предприятия в национальной валюте. Таким образом компания может вычислить сумму рисков основного бизнеса с даты отчетного периода.
Если активы превышают обязательства в количественном отношении, и коэффициент – больше, чем единица, возможно сделать вывод, что риски предприятия в данный момент маленькие, и ничто не угрожает его функционированию. Другими словами, деятельность предприятия стабильна и способна, чтобы ввести фиксированный доход.

Если обязательства господствуют над активами в полном отношении, заключение возникает, что риски основного бизнеса предприятия довольно высоки, и доходность находится под угрозой. Отсюда низкие процентные ставки на привлекательности ссудного капитала в банке или неспособности страховой компании выполнить платежи могут следовать.

Несколько примеров эффективности фонирования:

  • фонирование области почек при гипертонии улучшает их функцию, что способствует нормализации давления естественным образом;
  • фонирование области сустава при артрите и артрозе помогает организму вывести погибшие клетки, улучшить выделение смазки и ускорить регенерацию здоровых клеток сустава, что значительно повышает шанс полной реабилитации; фонирование областей, прилегающих к грыже межпозвоночного диска, позволяет добиться уменьшения размеров грыжи и обеспечить высокий уровень реабилитации;
  • фонирование области, прилегающей к перелому, позволяет на 25-30% ускорить консолидацию костей (срастание костей) и избежать осложнений;
  • при своевременном фонировании  ушиба, можно даже избежать образования синяка.
  • о возможностях фонирования наиболее убедительно свидетельствует тот факт, что это единственный пока нехирургический метод, позволяющий остановить и вылечить начинающуюся гангрену при диабетической стопе;
  • возможно вылечить гипертонию 1 стадии без лекарств и снизить дозу лекарств на 30-50% при 2-3 степенях гипертонической болезни.
  • не менее значима способность фонирования облегчать выход родоначальных стволовых клеток из костного мозга и тем самым обогащать кровь стволовыми клетками естественным образом (патент РФ).

Основные показания к применению:

ОБЩАЯ РЕСУРСНАЯ ПОДДЕРЖКА ОРГАНИЗМА, в том числе:

  • Общая ресурсная поддержка организма (ОРПО)
  • Увеличение работоспособности
  • Снятие усталости мышц
  • Профилактика простудных заболеваний
  • Улучшение качества сна, облегчение засыпания

ЗАБОЛЕВАНИЯ ПОЗВОНОЧНИКА И СУСТАВОВ, в том числе:

Остеохондроз, радикулит

  • Грыжа межпозвоночного диска
  • Сколиоз
  • Боль в спине
  • Артроз, артрит, повреждения мениска
  • Пяточная шпора
  • Подагра

МУЖСКОЕ ЗДОРОВЬЕ, в том числе:

  • Аденома предстательной железы (ДГПЖ)
  • Простатит
  • Преждевременная эякуляция
  • Импотенция
  • Бесплодие у мужчин

ЖЕНСКОЕ ЗДОРОВЬЕ, в том числе:

  • Бесплодие у женщин
  • Болезненные менструации
  • Нарушение менструального цикла
  • Серозный мастит
  • Лактостаз
  • Улучшение лактации

УРОЛОГИЧЕСКИЕ ЗАБОЛЕВАНИЯ, в том числе:

  • Почечная недостаточность
  • Хронический пиелонефрит
  • Цистит и нарушение мочеиспускания
  • Энурез и энкопрез

ЗАБОЛЕВАНИЯ ЖЕЛУДОЧНО-КИШЕЧНОГО ТРАКТА, в том числе:

  • Хронический гастрит
  • Дуоденит
  • Запор
  • Геморрой
  • Дисбактериоз
  • Колики

СЕРДЕЧНО-СОСУДИСТЫЕ ЗАБОЛЕВАНИЯ, в том числе:

  • Стенокардия. Ишемическая болезнь сердца (ИБС)
  • Последствия инсульта
  • Аритмии
  • Варикоз вен
  • Трофические язвы на ногах

ПРОСТУДА, ОРВИ, ОРЗ, в том числе:

  • Гайморит
  • Ринит (насморк)
  • Тонзиллит (ангина)
  • Бронхит, трахеит (лечение с использованием инфракрасного излучателя — термофона)

ТРАВМЫ, в том числе:

  • Переломы конечностей, ключицы, ребер
  • Компрессионный перелом позвоночника
  • Рана, послеоперационный шов
  • Ожог
  • Ушиб, гематома
  • Вывих, растяжение
  • Отморожение конечностей

ЗАБОЛЕВАНИЯ ГЛАЗ, в том числе:

  • Глаукома и катаракта
  • Близорукость и дальнозоркость

ЗАБОЛЕВАНИЕ ЗУБОВ, в том числе:

  • Кариес. Профилактика кариеса
  • Зубная боль
  • Гингивит, пародонтит, пародонтоз.
  • Стоматит

ЗАБОЛЕВАНИЯ УШЕЙ, в том числе:

  • Нейросенсорная тугоухость
  • Отит. Воспаление уха

АЛЛЕРГИЯ

САХАРНЫЙ ДИАБЕТ

ХРОНИЧЕСКИЙ ГЕПАТИТ

АРТЕРИАЛЬНАЯ ГИПЕРТЕНЗИЯ (ГИПЕРТОНИЯ)

ПРОЛЕЖНИ СО СТОРОНЫ СПИНЫ

ДИАБЕТИЧЕСКАЯ АНГИОПАТИЯ (лечение с использованием инфракрасного излучателя — термофона)

ВЕГЕТОСОСУДИСТАЯ ДИСТОНИЯ (лечение с использованием инфракрасного излучателя — термофона)

ЛИМФОСТАЗ НИЖНИХ КОНЕЧНОСТЕЙ (лечение с использованием инфракрасного излучателя — термофона)

В КОСМЕТИЧЕСКИХ ЦЕЛЯХ

ВОССТАНОВЛЕНИЕ ГОЛОСА

Также предлагаем ознакомиться с:

  • отзывами врачей и пользователей,
  • разрешительной документацией,
  • исследованиями по виброакустической терапии,
  • методиками фонирования и инструкциями к применению аппаратов Витафон,
  • областями воздействия.

Статья подготовлена на основании информации, предоставленной ООО «Витафон».

          Если у Вас возникли вопросы

     оставьте заявку на обратный звонок

      и мы обязательно перезвоним Вам!

Ознакомьтесь с отзывами врачей и пользователей! Читайте новую статью врача Северо-Западного Государственного Медицинского Университета им. И.И. Мечникова, кандидата медицинских наук, доцента Рябчук Ф.Н.

Фондирование банка

Фондирование банков эта привлекательность ссудного капитала для внедрения дальнейшего основного бизнеса.

В целом возможно сказать, что любые методы банка процедура финансирования, иначе его действия будут невозможны. У банка есть, как правило, недостаточное количество акции для кредитования внедрения полностью, в особенности если это о юридических лицах. Поэтому для нормальных действий депозиты привлечены.
Каждый из Вас наверняка заметил, что ставки кредита банка часто зависят от депозита или наоборот. Поэтому, если ставки на кредит растут, то и процент депозита доходности не может уменьшить его первый принцип финансирования.

Огромное количество предприятий в состоянии сделать собственные средства без привлекательности процедуры финансирования, но только не банки. Банковская операция всегда включает привлекательность заемных средств.

Особенность денежных средств

45745735473475674Возможно не распределить доход и считать его единственным источником оплаты затрат, выплат дивидендов, возвращения кредитов, кредитов и акции. Это – простой, но весьма формирующий метод управления предприятием. Информация, на что, сколько и для того, какие потребности это возможно и необходимо потратить, вызывает потребность в распределении дохода между типами платежа. Распределение дохода создаст отдельные источники финансирования соответствующих групп затрат и других платежей. Мы уже согласились установить размер расположенных средств посредством бухгалтерской категории, названной фондом. Цель формирования фонда, специфические особенности его использования дадут имя к фонду.

Любому фонду можно предоставить как кредит и дебетовая бухгалтерская книга. Письменно подтвердить получение формирования сумм ответов фонда, к расходу – использование фонда. Остаток на счете, удаленный как различие квитанций и расходов, будет говорить о доступности источников средств. Однако не только о наличии средств: остаток на счете фонда будет свидетельствовать о потребности в финансировании и к ответственности, чтобы осуществить платежи, чтобы предоставить предприятию необходимые ресурсы. Принудительно требования определен важностью затрат.

Так, распределенный доход заполнит образованные денежные средства, и произведенные платежи уменьшат сумму фонда. Положительный остаток на счете фонда будет говорить о неиспользованных возможностях, и отрицательный баланс – о платежах передал источник финансирования. Давайте согласимся назвать отрицательный баланс дефицита фонда, и положительный – излишек. Если фонд один, то дефицит, вероятно, невозможен, но если это – несколько денежных средств, то дефицит одних из денежных средств возможен из-за излишков других денежных средств.

Это позволяет формулировать заявление: в системе с несколькими денежными средствами для одного фонда, который рассматривают отдельно жесткой связью между размером фонда и размером платежей этого фонда, исчезает.

Другими словами, жесткая коммуникация заменена «мягкой» коммуникацией, определенной по следующему правилу: платежи за все денежные средства не должны превышать наличные деньги и расположенный кредит.

435756343643654Отсюда еще одно заявление следует: при условии непрерывного и завершают регистрацию всех квитанций и платежей, сумма расположенных средств будет равна на сумму остатка на счете денежных средств.

Таким образом, мы сформулировали два важных момента, позволяющие разрешать дефицит, которым управляют, на этом или том фонде на этом или том виде затрат.

Сколько и что должно иметься денежные средства? В принципе у нас есть полная свобода в определении и числах и природе денежных средств. Но это – лучшая подобная свобода не злоупотребить. Во-первых, не необходимо сформировать слишком много денежных средств, ограничив себя номером 7±2, помня, что это число характеризует сумму краткосрочной памяти о человеке и, включая, человек, принимающий решение. Это – количественная сторона случая. Высококачественная сторона определена по своей природе денежных средств.

Идея создания метода финансирования Задачи координации параметров входа и выхода некоторой системы – типичная кибернетическая задача. Это решено, проектировав регулятора, измеряющего доход и разрешающего затраты. Разрешение, в частности и классификация и оценка выполнимости затрат. В результате регулятор должен вычислить соответствующие уровни расходов в зависимости от их назначения и влиять и на прибыли, и на жизнеспособности предприятия.
Позвольте кибернетической системе – нашей фирме, доходу – системному выходу, затраты (расходы) – системный вход. Подсистема управления, измеряя доход, разрешает расходы, будучи приспособленным или с текущим уровнем дохода, или с прогнозом дохода, определяемого время от времени.

54675436Степень жесткости коммуникации входа и выхода, который является степенью жесткости коммуникации затрат и дохода, зависит от того, есть ли у предприятия источники финансирования кроме дохода. Например, целевое финансирование или государственная поддержка не устраняют доступность подобных источников финансирования, и «входной выход» приглаживает коммуникацию. Если у фирмы есть уникальный источник финансирования – собственный доход, то «жесткость» коммуникации «входной выход» максимальна.

Описание регулятора мы начнем устройство регулятора для распределения дохода, отправляя с простым случаем, постепенно проходя от детали до генерала. Для начала мы рассмотрим гипотетическое торговое предприятие, и мы предположим, что в начале его функционирования как часть активов предприятия только товары зарегистрированы. Кроме того, стоимость складских запасов равна в точности сумме акции, которая является товарными запасами, созданы за счет акции. Чтобы избежать считать дебиторской задолженности и документов к оплате, мы признаем, что у всех расходов и дохода предприятия есть наличная форма.

Метод базирующийся на принципе деления фондов средств

Наиболее эффективен метод трансфертного ценообразования,базирующийся на принципе деления фондов средств. Данный подход подразумеваетдифференцирование трансфертной цены при финансировании разных видовактивов за счет пассивов различной срочности. Внедрениепредоставленного подхода приближает банк к золотому правилу ликвидности,когда высокоподвижные пассивы вкладываются в высоколиквидные активы, асрочные активы финансируются за счет срочных обязательств. Способделения фондов средств труднее в использовании, так как требуетувеличения аналитического аппарата банка, однако он позволяет управлятьне только рыночными рисками, но и обязательствами, а еще обеспечиватьоценку результативности подразделений.

Способ покрытия затрат подразумевает установление трансфертнойцены ресурсов исходя из операционных издержек на привлечение ресурсовплюс минимально возможная маржа. Этот метод образования трансфертнойцены стимулирует любое вовлечение ресурсов без учета потребностейкредитной организации в определенный момент времени.

Отбор вида трансфертного ценообразования находится взависимости от следующих условий: уровня самостоятельностиподразделений, значения рыночной конкуренции, уровня соотношения целейи задач подразделений целям и задачам банка, взаимосвязи меж спросом ипредложением на средства на близкую перспективу и оценки банком работы подразделений.

Раскрытие информации о фондировании

Привлечение ресурсов для банков – постоянный процесс, который нельзя недооценивать. Новые фонды помогают стабилизировать финансовую деятельность кредитной организации. Кроме того структура источников фондирования должна быть сбалансированной, чтобы падение ликвидности какого-то одного ресурса не обвалило деятельность всей компании.

Российские банки не разглашают данных об источниках фондирования. Найти какую-то часть информации о структуре источников можно в разделах для акционеров или инвесторов. Хотя обычный гражданин, который не связан с банковской аналитикой или фондовыми рынками, все равно не сможет «прочесть» приведенные данные. Кстати большинство иностранных банков тоже держат информацию о структуре фондирования в секрете. Однако некоторые стабильные игроки целенаправленно публикуют эти данные для подтверждения прозрачности сведений инвесторам и увеличения своего влияния.

Полезные источники:

  1. Википедия. Определение понятия фондирования.
  2. Фондирование в банках.

Сценарии фондирования

Единовременное и полное соблюдение всех принципов фондирования невозможно, поскольку это порождает взаимные противоречия. Принципы фондирования должны иметь определенные приоритеты. Вследствие того что результат построения матрицы зависит от порядка (последовательности) применения принципов фондирования, могут использоваться различные сценарии применения правил фондирования. Основными сценариями фондирования являются:

  1. Классический сценарий. Реализует классические подходы к управлению активами и пассивами. Принципы фондирования применяются в следующей последовательности:
  2. принцип целевого фондирования;
  3. принцип соответствия валюты;
  4. принцип соответствия срочности;
  5. принцип соответствия бизнес-линии.
  6. Сценарий приоритета бизнес-линии. Реализует подход, при котором приоритетным является принцип соответствия бизнес-линии:
  7. принцип целевого фондирования;
  8. принцип соответствия бизнес-линии;
  9. принцип соответствия валюты;
  10. принцип соответствия срочности.

В качестве наглядного примера в приложении приведена матрица фондирования по гипотетическому банку (в сокращенной размерности).

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...