Финансовый рынок, развитие финансового рынка, деятельность и инструменты, организация и регулирование финансовых рынков

В современной экономической науке под понятием «финансовый рынок» понимается система экономических отношений, занимающаяся аккумуляцией

Развитие финансового рынка

Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:

  • Валютный рынок;
  • Кредитный рынок;
  • Рынок инвестиций;
  • Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
  • Страховой рынок.

Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с данной политикой использования файлов cookie, прежде чем пользоваться услугами plati.market. Посещая сайт plati.market вы соглашается с тем, что plati.market может использовать файлы cookie для их последующей обработки системами Google Analytics, Яндекс.Метрика.

Что такое cookies?

Cookies — это простые текстовые файлы, которые хранятся на вашем компьютере или мобильном устройстве сервером веб-сайта. Каждый файл cookie уникален для вашего веб-браузера. Он содержит некоторую анонимную информацию, такую как уникальный идентификатор, доменное имя сайта, некоторые цифры и числа.

Необходимые файлы cookie позволяют нам предложить вам наилучший возможный опыт при доступе и навигации по нашему сайту и использовании его функций. Например, эти файлы cookie позволяют нам узнать, что вы создали учетную запись и вошли в нее.

Функциональные файлы cookie позволяют нам управлять сайтом в соответствии с вашим выбором. Например, мы узнаем ваше имя пользователя и запоминаем, как вы настраивали сайт при последующих посещениях.

Если вы хотите ограничить или заблокировать файлы cookie, установленные на нашем сайте, вы можете сделать это через настройки вашего браузера. Кроме того, вы можете посетить сайт www.internetcookies.org, который содержит исчерпывающую информацию о том, как это сделать на различных браузерах и устройствах. Вы найдете общую информацию о файлах cookie и подробные сведения о том, как удалить файлы cookie с вашего устройства.

Вариант 1

1. Ниже приведен список организаций (объединений). Все они, за исключением двух, являются финансовыми институтами. Найдите две организации (объединения), «выпадающие» из общего ряда, и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) страховая компания
2) пенсионный фонд
3) министерство финансов
4) фондовая биржа
5) ассоциация предпринимателей
6) венчурный фонд

2. Елена Владимировна вложила свои деньги в облигации IT-компании. Как владелец облигаций она имеет право на:

1) участие в управлении компанией
2) получение обратно вложенных денег
3) часть прибыли компании в виде дивидендов
4) выплату процента за пользование заемными деньгами
5) получение части имущества компании в случае ее ликвидации

3. Выберите верные суждения и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Акция является долговой ценной бумагой.
2) Пай — это плата за использование чужих денег.
3) Брокерские услуги предоставляют отдельное лицо или фирма, специализирующиеся на посреднических биржевых операциях, за которые они получают вознаграждение в форме определенного процента с суммы сделки.
4) Одна из функций финансового рынка — привлечение свободных капиталов к тем, кто в них нуждается и готов использовать на платной основе.
5) Одна из целей деятельности Банка России — зашита и обеспечение устойчивости рубля.

4. Найдите в приведенном списке примеры внешних источников финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Фирма разместила свои акции на бирже.
2) К. использовал сбережения для аренды офиса.
3) Часть прибыли от продажи продукции корпорация направила на расширение производства.
4) ООО «Свет» взяло краткосрочный кредит в банке.
5) Фирма получила денежную компенсацию от страховой компании для покрытия ущерба.

5. Установите соответствие: к каждой позиции первого столбца подберите соответствующую позицию из второго.

ФУНКЦИИ

A) эмиссия денег
Б) установление официального курса валют
B) предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей
Г) проведение торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой
Д) осуществление денежных расчетов между гражданами и организациями

ФИНАНСОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

1) ломбард
2) валютная биржа
3) центральный банк
4) коммерческий банк

Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.

6. Запишите понятие, пропущенное в таблице.

Понятие Определение
Страхование Защита имущественных или финансовых интересов при наступлении некоторых неблагоприятных событий
Предоставление банком на определенный срок денежных сумм на условиях возвратности и уплаты определенного процента

ТЕСТЫ по теме Финансовый рынок

I. Что является основным товаром на финансовом рынке:

а) денежные средства;

б) банковские кредиты;

в) ценные бумаги;

г) все перечисленные товары.

II. Тест.  Какие функции выполняет финансовый рынок:

а) мобилизацию временно свободных финансовых ресурсов из различных источников;

б) эффективное распределение аккумулированного капитала между многочисленными потребителями;

в) определение эффективных направлений использования капитала;

г) формирования рыночных цен на отдельные финансовые инструменты;

д) осуществление квалифицированного посредничества;

е) создания условий для минимизации рисков;

ж) ускорение оборота капитала;

з) все перечисленные функции.

III. Что является главной задачей финансового рынка:

а) трансформация денег в капитал;

б) трансформация свободных денежных средств в капитал;

в) трансформация свободных денежных средств в капитал и предоставление его в долг различным заемщикам;

г) все перечисленные задачи.

IV. Какое из перечисленных определений финансового рынка является наиболее верным:

а) это сфера специфических экономических отношений, в процессе которых формируется спрос и предложение на финансовые ресурсы и с помощью финансовых посредников осуществляется акт их купли-продажи;

б) это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками с помощью посредников на основе спроса и предложения на капитал;

в) это система институтов, которые в процессе функционирования осуществляют аккумулирование денежного капитала и его перераспределения на основе спроса и предложения между различными потребителями;

г) отсутствует правильное определение.

V. В зависимости от места, где происходит торговля финансовыми активами, финансовый рынок подразделяется:

а) первичный и вторичный;

б) межбанковский, валютный. Рынок капиталов;

в) местный, региональный, национальный, мировой;

г) рынок собственного и рынок заемного капитала;

д) кредитный рынок, рынок ценных бумаг, рынок золота, валютный рынок.

VI. Кто является основными субъектами финансового рынка:

а) государство и субъекты хозяйствования;

б) инвесторы и кредиторы;

в) кредиторы, посредники, эмитенты;

г) консультанты, кредиторы, посредники;

д) эмитенты, инвесторы, кредиторы, заемщики, финансовые посредники; консультанты.

Тест — VII. Какие виды ценных бумаг могут выпускать акционерные общества:

а) все те виды ценных бумаг, которые разрешены законодательством Украины;

б) акции и облигации;

в) только акции;

г) только облигации;

д) все ценные бумаги, разрешенные законодательством Украины, кроме акций;

VIII. Какой государственный орган регулирует деятельность фондового рынка:

а) Государственная комиссия по регулированию рынка финансовых услуг;

б) Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

в) Фонд государственного имущества;

г) Министерство финансов;

д) налоговая служба Украины.

IX. Какие ценные бумаги относятся к основному виду согласно законодательства Украины:

а) акции и облигации;

б) акции, облигации, казначейские обязательства;

в) облигации всех видов, векселя, инвестиционные сертификаты;

г) акции, облигации всех видов, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, инвестиционные сертификаты.

X. Тест. Какие существуют принципы функционирования рынка ценных бумаг:

а) прозрачности;

б) открытости и доступности;

в) упорядоченности;

г) конкуренции;

д) все перечисленные принципы.

XI. Акции бывают:

а) простые и привилегированные;

б) именные и на предъявителя;

в) свободно обращающиеся на рынке и не обращающиеся на рынке;

г) все перечисленные виды.

Тесты: Рынок финансовых услуг

1. Финансовая операция, предусматривающая одновременную куплю и продажу определенного финансового инструмента (валюты, ценных бумаг) на разных рынках с целью получения прибыли от разницы в ценах.

1. Операции «спот»

2. Форвардные операции

3. Арбитраж

4. Фьючерсные операции

5. Операции «своп»

2. Срочный курс валют по форвардным соглашениям, в котором учтена премия или скидка (дисконт)

1. Аутрайт

2. Спот-курс

3. Кросс-курс

4. Курс покупателя

5. Курс продавца

3. Внебиржевая сделка на куплю или продажу некоторого актива в определенном количестве в зафиксированный срок в будущем по цене, оговоренной сегодня

1. Опцион

2. Фьючерсная сделка

3. Форвардная сделка

4. Сделка «своп»

5. Сделка «спот»

4. Биржевая сделка на куплю или продажу некоторого актива в определенном количестве в зафиксированный срок в будущем по цене, оговоренной сегодня

1. Опцион

2. Фьючерсная сделка

3. Форвардная сделка

4. Сделка «своп»

5. Сделка «спот»

5. Контракт, по которому одной из сторон предоставляется право (но не обязательство) продать соответствующий финансовый инструмент по заранее оговоренной цене в течение определенного отрезка времени за оплату определенной суммы (премии)

1. Опцион «с выигрышем»

2. Опцион «с проигрышем»

3. Опцион «пут»

4. Опцион «кол»

5. Опцион на «своп»

6. Опцион, цена выполнения которого равна текущей цене соответствующего финансового инструмента

1. Опцион «с выигрышем»

2. Опцион «с проигрышем»

3. Опцион «пут»

4. Опцион «кол»

5. Опцион «без выигрыша»

7. Контракт, по которому одной из сторон предоставляется право (но не обязательство) купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение определенного периода в обмен на уплату определенной денежной суммы (премии)

1. Опцион «пут»

2. Опцион «кол»

3. Опцион «с выигрышем»

4. Опцион «с проигрышем»

5. Опцион «без выигрыша»

8. Комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одну и ту же сумму с одинаковой датой заключения и разными сроками валютирования (обмен денежных средств)

1. Соглашение «своп»

2. Опционное соглашение

3. Арбитражное соглашение

4. Фьючерсное соглашение

5. Форвардное соглашение

9. Конверсионные операции — это…

1. Способ хеджирования ожидаемых поступлений в иностранной валюте через периодические займы в этой же валюте

2. Соглашения агентов валютного рынка по купле-продаже оговоренных сумм наличной и безналичной валюты одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу не определенную дату

3. Взаимозачет встречных требований и обязательств, возникающих во внешнеторговых и прочих взаимоотношениях между странами

4. Комиссионно-посреднические операции по передаче клиентом банка права на возмещение долгов (без права обратного требования к клиенту)

5. Передача банку (или специализированной финансовой компании) права требования задолженности в иностранной валюте в обмен на немедленную уплату банком соответствующей суммы в национальной валюте (обычно — с дисконтом)

тест 10. К кассовым сделкам (или текущим, наличным, немедленным) относятся

1. Форвардные, фьючерсные сделки и опционы

2. Валютный арбитраж, опционы, сделки «своп»

3. Валютный арбитраж, валютно-процентный арбитраж, сделки «своп»

4. «Тод», «том», «своп»

5. «Тод», «том», «спот»

11. Сделки, которые заключаются сегодня по текущему курсу на этот день, с условием поставки валюты покупателю в тот же день (в валютных расчетах — не второй рабочий (банковский) день после составления соглашения)

1. Сделки «спот»

2. Сделки «своп»

3. Опцион

4. Валютный арбитраж

5. Процентный арбитраж

12. Соотношение между двумя валютами, которое определено через их курс к третьей валюте

1. Аутрайт

2. Спот-курс

3. Кросс-курс

4. Курс покупателя

5. Курс продавца

13. К срочным сделкам относят

1. Сделки «своп», «спот», опционы

2. Сделки «тод», «том» и «спот»

3. Форвардные, фьючерсные сделки и опционы

4. Арбитраж, сделки «своп» и «спот»

5. Сделки «тод», «том», и «своп»

14. Метод котировки, при котором за единицу иностранной валюты принимается определенное количество национальной

1. Прямая котировка

2. Косвенная котировка

3. Bid

4. Offer

5. Кросс-курс

15. Метод котировки, при котором за единицу национальной валюты принимается определенное количество иностранной

1. Прямая котировка

2. Косвенная котировка

3. Bid

4. Offer

5. Кросс-курс

16. Соотношение требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте

1. Трансляция валют

2. Допустимый минимум клирингового счета

3. Квота

4. Маржа

5. Валютная позиция

17. Разница между курсом покупателя и курсом продавца валюты

1. Квота

2. Валютная позиция

3. Индикатор отклонений

4. Валютная маржа

5. Валютный «коридор»

18. Валютная позиция является открытой, если…

1. Со дня заключения контракта до момента поведения расчетов по нему произошла ревальвация валюты платежа

2. Со дня заключения контракта до момента погашения обязательств по нему произошла девальвация валюты платежа

3. Суммы требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте равны

4. Возникает неравенство сумм требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте

5. При заключении контракта право выбора валюты платежа остается за исполнителем по этому соглашению

19. Валютная позиция является закрытой, если…

1. Со дня заключения контракта до момента поведения расчетов по нему произошла ревальвация валюты платежа

2. Со дня заключения контракта до момента погашения обязательств по нему произошла девальвация валюты платежа

3. Суммы требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте равны

4. Возникает неравенство сумм требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте

5. Валюта платежа в контракте строго оговорена

тест№ 20. Контракт, по которому одной из сторон предоставляется право, но не обязательство, купить или продать определенный товар по определенной цене в определенную дату (или на протяжении определенного срока)

1. Своп

2. Спот

3. Фьючерс

4. Опцион

5. Форвард

21. Опцион, который можно исполнить только в день истечения срока контракта

1. Азиатский опцион

2. Европейский опцион

3. Стандартный опцион

4. Нестандартный опцион

5. Американский опцион

22. Опцион, который может быть реализован его владельцем как в любое время до истечения срока его действия, так и в день исполнения

1. Азиатский опцион

2. Европейский опцион

3. Стандартный опцион

4. Нестандартный опцион

5. Американский опцион

23. Длинной является валютная позиция, если…

1. У банка есть обязательства в иностранной валюте

2. У банка есть требования в иностранной валюте

3. Обязательства в иностранной валюте превышают требования в соответствующей иностранной валюте

4. Требования в иностранной валюте превышают обязательства в соответствующей валюте

5. У уполномоченного банка или кредитно-финансового учреждения имеется разрешение на покупку наличных иностранных валют за безналичные (наличные) иностранные валюты на межбанковском валютном рынке Украины

24. Короткой является валютная позиция, если…

1. У банка нет обязательств в иностранной валюте

2. У банка нет требований в иностранной валюте

3. Обязательства в иностранной валюте превышают требования в соответствующей иностранной валюте

4. Требования в иностранной валюте превышают обязательства в соответствующей валюте

5. У уполномоченного банка или кредитно-финансового учреждения нет разрешения на покупку наличных иностранных валют за безналичные (наличные) иностранные валюты на межбанковском валютном рынке Украины

25. Лицо, которое имеет право, но не обязательство купить или продать товар в зависимости от условий опциона

1. Маркет-мейкер

2. Автор

3. Владелец

4. Маклер

5. Маркет-тейкер

26. Лицо, которое имеет только обязательство купить или продать товар в зависимости от условий опциона

1. Маркет-мейкер

2. Автор

3. Владелец

4. Маклер

5. Маркет-тейкер

27. Каким образом можно представить расчет кросс-курса канадского доллара и японской йены — CAD/JPY, на основании котировок японской йены и канадского доллара к доллару США — USD/JPY и USD/CAD?

1. image001_2_578d37f46d9792f586755f154c795567.png image002_1_4299ab92bdaada9c9e18f99e7c188150.png

2. image003_0_517768eb39ad94914a2da14ad56806e7.png image004_ff9e39540df42684ae31a25b6999c189.png

3. image005_18b3001cec4bbffb6accdae7ed19b509.png image006_49426bbe86005f126fefce5de13d5362.png

4. image007_18c46803635cef8f5de880cb13284090.png image008_70cc295d35198ea3241fe3c45ddc2a52.png

5. image009_d9b2209be5f7c845de9e230ffa320f4e.png image010_5861ed11d0e5bcdeb39f0a36eb9ddd04.png

28. Определите, какая из представленных записей отражает расчет кросс-курса фунта стерлингов к украинской гривне — GBP/UAH, если зафиксированы курсы GBP/USD и USD/UAH.

1. image011_c437d587f955f37f3faa613c2e84ca10.png image012_baddc58e491050dad478859313df7e86.png

2. image013_c4eb68e40aa34a4226a7c2b3919cd569.png image014_a3be2da4d78b0bf8a6051fbecf01b3b0.png

3. image015_ee741b6602993389957c9dcfc7fb12f0.png image016_3cbe6b21bc40a7b0798b6d3c46940254.png

4. image017_6dde66128cec154219e5305ab2122bfd.png image018_7abbdf75f588c94d1ef83ef430c40658.png

5. image019_dfd7f253a541002f1d442573d63f08ad.png image020_cb14ab6e69bb4ddbb2e8380ecbdcb9c7.png

29. Каким образом можно рассчитать кросс-курс английского фунта стерлингов к австралийскому доллару GBP/AUD на основании известных полных котировок курсов валют GBP/USD и AUD/USD?

1. image021_8a43bd961f369986e5cc2160f4e685ab.png image022_138d6c8db51b26b24f80a4f57edce979.png

2. image023_7d12a212f27fcd915f8b59d073f51cb5.png image024_8f21a5c46ec8b4e944194cf1b8184d6c.png

3. image025_c0a022915dca0ca027342c270a7da4b8.png image026_e3341630eea795b753e49c621b5350a8.png

4. image027_a92712bcf000085430bcb03c9fe67d2c.png image028_1c66db6785e8dcfa518938499cfad237.png

5. image029_509ac31291ad37c597b607d86c7c0fa3.png image030_0a02f8597143fdebd38f8ec14150a60d.png

30. Текущий курс USD/UAH = 5,0354 — 5,1245. Форвардная маржа — 180 — 120. При этом курс «аутрайт» будет котироваться…

1. С премией

2. С дисконтом

3. Без изменений

4. Выше на разницу между пунктами форвардной маржи

5. Ниже на разницу между пунктами форвардной маржи

Решать тесты

Деятельность финансового рынка

Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов. 

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

  • страховые полисы;
  • сертификаты;
  • чеки;
  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • фьючерсы;
  • опционы;
  • долговые расписки;
  • закладные;
  • кредитные карты.

Регулирование финансовых рынков

Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:

  • Основные функции контроля переданы СРО (саморегулирующимся организациям);
  • Основные функции контроля возложены на государственные институты.

В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

Организация финансового рынка

Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...