Фиксация прибыли на бирже Форекс

Содержание

Знайте свои уровни и не меняйте их, когда вы в сделке

Самый первый шаг к получению прибыли – это определение ключевых уровней поддержки и сопротивления. У вас всегда должно быть четкое понимание того, где именно рынок может столкнуться с увеличением спроса или предложения. Это позволит вам открывать свои позиции от уровней – именно в этом заключается суть прайс экшен.

Недостаточно просто нарисовать несколько линий на графике. Вы должны быть достаточно уверены в своих способностях определения ключевых уровней, чтобы полагаться на них при управлении своими позициями.

Помните, что уровни поддержки и сопротивления редко бывают неравномерными. То есть чаще всего они должны находится на примерно одинаковом расстоянии друг от друга.

Рассмотрим пример. Обратите внимание, что уровни расположены достаточно равномерно:

расстояние между ключевыми уровнями

Знание этого принципа позволит вам дважды проверять свои уровни, если вы видите необычно большое расстояние между ними:

слишком большое расстояние между уровнями

Обратите внимание на большое пространство между двумя уровнями. Если вы столкнетесь с чем-то вроде этого, скорее всего, вы пропустили ключевой уровень в своем анализе.

Это еще одна причина, по которой вы всегда должны рисовать уровни перед входом в рынок. В противном случае вы можете обнаружить, что ваше подсознание пропускает определенные уровни, пытаясь сделать торговую установку более привлекательной, чем она есть на самом деле.

Как и все в техническом анализе, эту идею о равномерном расстоянии между уровнями следует рассматривать скорее как ориентир, а не жесткое правило. Эта закономерность не будет работать на каждом графике и при любых обстоятельствах, однако чаще всего она соблюдается.

Зачем ограничивать прибыль?

Очень часто трейдеры недооценивают важность тейк-профита. Они рассуждают так: пусть сделка выйдет в профит, а там уж где-нибудь его зафиксирую. Такой подход ошибочен и даже вреден.

Рынок Форекс довольно динамичный, и если вовремя не зафиксировать профит, он очень быстро может исчезнуть.

Некоторые успокаивают себя: ничего страшного, переведу стоп-лосс в безубыточную зону (то есть в позицию открытия сделки) и ничего не потеряю. Но это самообман: безубыток – все равно убыток. Стоит вспомнить, что такое торговля трейдера по торговой системе. Как правило, порядка 50-30% сделок заканчиваются убытком. Исправляют ситуацию и выводят общий итог в прибыль сделки, которые закрываются профитом — именно они перекрывают все стоп-лоссы. То есть, прибыль трейдер получает, только если у него положительная статистика: прибыльных сделок больше, чем убыточных, и общий итог входит в плюс.

Как бы вы не старались, а полностью избавится от убыточных сделок не выйдет — так что просто принимаем их. А теперь представьте, что вместо профита по прибыльным сделкам трейдер получает безубыток — то есть ноль, ничего. Убыточные сделки по-прежнему будут, но останутся не перекрытыми.

Таким образом, профитные сделки, закрытые в безубытке, выводят систему торговли в минус. Так что, верная фиксация прибыли не менее важна, чем правильно установленный стоп-лосс.

1. Отсутствие базовых знаний

Большинство начинающих трейдеров рвётся быстрее начать свой путь на бирже. Но торговать без базовых основ технического и фундаментального анализа очень рискованно. В этом случае трейдинг превращается в игру, где трейдеру может повезти или нет.

Если не любите читать, то можно посмотреть видео обучения по youtube. Они бесплатны. Конечно, желательно прочитать литературу. Вы увидите, что существует множество подходов, которые порой противоречат друг другу. Кто-то советует покупать только по тренду, кто-то торгует только контртрендовые движения. Зарабатывать можно на разных стратегиях.

npbfx.gif

Например, заработать на росте акций получается не только потому, что просто котировка поднялась, а потому компания представляет из себя рабочий бизнес. Многие забывают об этом. Поэтому шортить акции можно лишь краткосрочно и чётко понимая свои дальнейшие действия.

  • Фигуры технического анализа Форекс
  • Свечные модели и паттерны на примерах
  • Стратегии для торговли на бирже
  • Технический или фундаментальный анализ

Что такое фиксация прибыли на бирже

Фиксация прибыли на бирже – завершающий этап успешной сделки. Если направление сделки было предсказано верно, трейдер видит в терминале растущие цифры своего депозита. Но цена не может двигаться в одном направлении. Смена тренда происходит регулярно. Поэтому важно закрывать сделку своевременно, не дожидаясь потери средств. Есть разные виды методик определения уровня для Taking Profit. Одни трейдеры ориентируются на классические фигуры технического анализа, меняя значение TP по мере движения графика. Другие устанавливают фиксированный размер прибыли (например, 100 пунктов).

Фиксация прибыли на бирже

Пример ордера с заранее установленными отметками SL и TP.

Как новичку на фондовом рынке бороться со страхом?

Я буду лицемеркой, сказав, что, если у вас определена комфортная для торгов сумма, продумана торговая стратегия и расставлены стопы – вы не будете испытывать страх.

Когда бумаги зависают над знаковым или под знаковым рубежом, порой так хочется нажать «тревожную кнопку», чтобы выйти из позиции. Но попытки обхитрить рынок и сыграть вопреки законам технического анализа чаще всего заканчиваются  плачевно. Недополученная прибыль, напрасно зафиксированный убыток и потраченные зря нервы.

Что делаю я в такие моменты? Все что угодно — только не смотрю в монитор. Пишу статьи, общаюсь с клиентами. Мне крупно повезло: в двух станциях метро от работы мой любимый ГУМ.

Если так и тянет посмотреть, что творится на торгах — делайте это через призму, почитывая книгу. Какую? Мне кажется, в такие моменты хорошо читать «Антологию биржевого юмора». Эх, в 2008 году мы с коллегами затерли ее до дыр. Так что теперь, я мучаю более увесистую книгу Р. Колби «Энциклопедия технических индикаторов». Книга большая, надолго хватит. Кстати, это одна из моих самых любимых книг – рекомендую! Помимо основных вещей по теории, там есть очень вдохновляющие моменты для собственного фактографического анализа уже российских графиков. Поэтому важно в этой книге не упускать, казалось бы, наивные моменты о президентском и новогоднем ралли, о январском барометре.

Зачем в торговле используют стоп лосс?

Одна известная торговая рекомендация говорит нам о том, что для того, чтобы позволить расти прибыли, необходимо просто-напросто срезать убытки. Следуя столь простой и незатейливой истине, довольно много трейдеров на личном опыте убедилось в том, насколько важно своевременно закрыть убыточную позицию. Сегодня стоп лосс можно считать своего рода стандартом в вопросе «среза» убытков. Кроме того, опция нашла активное применение во многих торговых стратегиях. Тем не менее, остаются трейдеры, совершенно отрицающие важность инструмента и не рекомендуют его использовать вовсе. В поддержку своих убеждений они приводят примеры, когда цены изначально шли против, активируя тем самым стоп лоссы, закрывая убыточную сделку, а затем делали резкий разворот и начинали двигаться в нужную сторону.

razvorot

Конечно же, такую позицию и разочарование можно понять, однако, подобная аргументация скорее касается навыков использования инструмента, близости уровней стоп лосс к цене или другим важным границам, а также случайных событий, которые никак не характеризуют систематичность негативной результативности. Учитывая нестабильность рынка, крайне сложно предугадать, что произойдет в будущем, будет ли возможность защитить свою сделку, не потерять капитал, а потому, лучше перестраховаться и воспользоваться стопы.

к содержанию ↑

Достоинства

К сожалению, трейдеры-новички нередко примыкают к меньшинству и отказываются от использования стоп-заявок. Чаще всего это происходит по причине боязни столкнуться с преждевременными убытками. Тем не менее, любые сомнения касательно целесообразности применения стоп лосс можно разрушить такими достоинствами инструмента:

  1. Пожалуй, главное преимущество, создающие фундамент практически для любой стратегии управления капиталом, — это возможность ограничения убытков на одну сделку. Благодаря стоп лоссу мы можем задать четкое значению убытку, который закладывается в качестве риска по заданной позиции. Торговля становится гибкой, и мы сохраняем свой счет от чересчур больших просадок;
  2. Возможность защититься от форс-мажоров. Трейдеры, активно эксплуатирующие стоп лосс, подтвердят, что этот инструмент, хоть раз в жизни, да спасал их кошельки от катастрофических убытков, когда на рынке происходили серьезные и довольно резкие колебания. Нередко открытие ордера в правильном направлении – это лишь половина успеха. Для того, чтобы не уйти в минус, нужно страховать себя от непредвиденных рыночных ситуаций. Случаи, когда рынок за секунду мог упасть на 50-100 пунктов – отнюдь не редкость;
  3. Учитывая способность ограничения убытков, стопы автоматически становятся еще и фиксаторами прибыли. Здесь крайне важно видеть различия с еще одним стандартным инструментом, который довольно широко применяется на Форексе и фондовом рынке, так называемым тейк-профитом. Но о том, как правильно выставлять стоп лосс, чтобы зафиксировать прибыль, мы поговорим немного позже.
  4. Немаловажную роль отыгрывает еще и психологический фактор. Думаю, многие из вас знакомы с ситуациями, когда сделка начинает серьезно проседать, а в голове уже вовсю бушуют картины финансового апокалипсиса. Согласитесь, в такие моменты вы готовы провести перед монитором в ожидании целую вечность, лишь бы сделка вернулась из минусовой зоны и принесла хотя бы несколько копеек профита. Тем не менее, ваше самоубеждение никак не решает проблему, а сделка только продолжает увеличивать убыток. samoubezhdenieТеперь вы начинаете винить себя в том, что не сумели вовремя закрыть ордер, когда потери были еще не настолько велики. Сейчас вас уже совсем не волнует прибыльность сделки, вам важно максимально сократить ее убытки. И поэтому, вместо того, чтобы наконец-то закрыть это безуспешное мероприятие, вы опять-таки начинаете ждать нового подъема. А ведь для того, чтобы избежать этих потерь, нервного напряжения и морального истощения, всего-то и нужно было, что воспользоваться стоп ордером.

к содержанию ↑

Как обуздать жадность?

Я много раз видела, как трейдеры пересиживают в позициях. И рыбка, съев червяка, спокойно уплывает. А трейдеры все ждут и ждут большей добычи, а в итоге теряют не только остатки наживки, но и получают убытки. Это проявление жадности лечится очень просто – передвигайте стопы в сторону фиксации прибыли.

У меня другая проблема: видя техническую цель 50%, которая может реализоваться за полгода, зачастую беру деньги «со стола», если прибыль достигает 10-15% за неделю. Как больно за нетерпение и жадность меня били «СибТелеком» и «РусГидро». Они в считанные дни дорисовывали желанные изначально проценты после того, как я продавала бумаги.

Теперь я принимаю «соломоново» решение в таких ситуациях — закрываю четверть или половину позиции, в зависимости от темпа движения. В тоже время, я не особо страдаю синдромом недополученной прибыли. Сколько на нашем рынке бумаг? А на мировых рынках? Неужели вы среди этого многообразия не найдете себе новую звезду? Будет день – будет пища.

Вот только в поиске звезд не путайте дремлющие бумаги с никому ненужными.

Ширина флета

Один из методов открытия позиции – пробой флета. Цена часто находится в некотором диапазоне, но, когда в мире меняется фундаментальная ситуация, валютная пара начинает движение и выходит из своего диапазона. На графике это выглядит как пробой диапазона.

Боковой флет

На рисунке ниже синим прямоугольником выделена зона флета.

Если есть пробитый диапазон, то тейк-профит обычно выставляется на его ширину (желтая линия). Как видим, в нашем примере цена пошла вниз значительно ниже. Так бывает не всегда, но именно ширина диапазона достигается ценой чаще всего.

Фигуры

То же самое, если диапазон не параллельный, а, например, сужается. На примере ниже — фигура сужающийся треугольник. Просто берем расстояние, которое проходила цена в самой широкой части фигуры — оно и будет у нас ориентиром для тейк-профита. Красные отрезки показывают цели по пробою.

Понятно, что если трейдер работает внутрь диапазона, то цели берутся у противоположной границы.

Отдельно стоит сказать о фигурах технического анализа, таких как двойная или тройная вершина (дно), а также голова и плечи.

По сути, любая фигура – это некий флетовый диапазон, просто разных форм. Но, если цена пробивает фигуру, профит также берется на ее высоте.

На следующем рисунке у нас фигура двойное дно. Как видим, цена после ее пробоя прошла практически на всю высоту данной формации.

Параллельный канал

Параллельный трендовый канал тоже можно считать некоторым диапазоном — он отличается только наклоном. При работе внутрь него профит берется у противоположной границы канала, при пробое – на ширину диапазона.

Важный момент: не имеет значения, по какому принципу вы устанавливаете тейк-профит, но брать его стоит немного ближе, чем говорят правила

технического анализа

— мы рекомендуем процентов на 20.

Например, по правилам, если цена может пройти 100 пунктов в вашу сторону, то тейк-профит стоит ставить на 80 пунктов. Однако, цена на рынке не подчиняется строгим законам, поэтому лучше не жадничать и взять профит чуть меньше, но наверняка.

Когда фиксировать прибыль на криптовалютах?

Основная проблема инвесторов — это выбор момента для фиксации прибыли.

Рынок может вырасти и продолжать расти — тогда, возможно, стоит дождаться максимального пика и уже тогда фиксировать прибыль? А если рынок начнет падать и момент будет упущен? А если он уже упущен, то фиксировать прибыль сейчас или дожидаться очередного роста? Эти вопросы волнуют многих.

  • Самый надежный метод выбора подходящего момента — прогнозирование

Заключается в том, что инвестор детально изучает свой актив, исследует его закономерности, изучает новостной фон, степень влияния новостей рынка криптовалют и так далее.

Фактически он проводит фундаментальный анализ, может использовать элементы технического анализа — например, изучить колебания курса за последнее время. Исходя из этих данных, он составляет прогноз о том, как высоко криптовалюта может подняться, как низко может упасть и когда это случится.

Преимущество метода заключается в том, что при правильном прогнозе инвестор точно определит наиболее выгодную точку для фиксации прибыли.

Недостаток — в том, что прогнозирование — метод сложный, владеют им далеко не все опытные инвесторы, а многие новички его просто не осилят.

Чаще используются более простые методы определения нужного момента.

  • Сохранение вложений

Заключается в том, что инвестор выводит изначальное вложение максимально быстро — по достижении минимальной прибыли. Допустим, он вложил 100$. Он дожидается, когда его прибыль составит 30%, 50%, 100%, 200%, и выводит свои 100$.

Выберет он 30% или 200% — зависит только от того, какую сумму он считает для себя минимальным приемлемым вложением. То есть, если он считает, что на 30$ можно зарабатывать, он дожидается 130$ на счету и 100$ выводит. Но на 30$ обычно не заработаешь, поэтому чаще инвесторы дожидаются 100% прибыли.

Хорош этот метод тем, что надежно страхует от рисков. Инвестор, который вывел изначальные вложения, гарантированно не остается в минусе.

Плох — тем, что оставшиеся инвестиционные средства принесут меньше прибыли, чем эти же средства вместе с изначальным вложением.

  • Определении цели

Например, инвестор хочет заработать 500$. Он вкладывает 100$ и ждет, когда криптовалюта вырастет в 5 раз. Она может падать, расти, снова падать — инвестор не реагирует на колебания вплоть до нужного ему момента. Как только сумма в криптовалютах достигает 500$ — он ее снимает.

Затем он может оставить 400$ себе, инвестировать 100$ снова и ждать дальше. Целью может быть не определенная сумма, а определенный процент. Например, инвестор ставит цель в 200% прибыли не трогает актив до тех пор, пока эти 200% не получает.

Хорош метод тем, что инвестор рано или поздно получает требуемую сумму, если разумно выставил рамки.

Плох — тем, что разумные рамки нужно высчитать и не ошибиться. Например, при инвестировании 10$ дожидаться прибыли в 10000$ нецелесообразно. При инвестировании 100$ дожидаться 1000$ уже можно, но не на всех криптовалютах, и перспективные в этом отношении криптовалюты необходимо вычислить.

  • Фиксация по мере получения прибыли

Здесь инвестор не особенно занят выбором подходящего момента, а фиксирует прибыль каждый раз, когда она есть. Например, он вкладывает 100$ в Биткоин. Биткоин поднимается — и 100$ превращаются в 110$. Инвестор выводит 10$ и ждет дальше. Биткоин продолжает расти, и оставшиеся 100$ снова превращаются в 110$. Инвестор выводит еще 10$ и продолжает ждать.

Преимущество метода заключается в том, что инвестор не беспокоится о подходящих моментах и просто регулярно получает деньги.

Недостаток — в том, что инвестиция остается у него на одном уровне и приносит одинаково умеренные суммы. Если бы он дождался, например, 100% прибыли и оставил ее, то при очередном скачке он вместо 10$ мог бы получить уже 20$. Поскольку не дожидается — получает только 10$.

Перечисленные варианты можно сочетать или использовать в разное время при разных состояниях рынка.

Определяйте цель по взятию прибыли

Мне нравятся графические паттерны. С помощью них можно легко измерять потенциальные цели по взятию прибыли. Эти цели позволяют мне определить, насколько далеко может продвинуться рынок после того, как паттерн подтвердился.

Рассмотрим фигуру голова и плечи в качестве примера:

цель по взятию прибыли

Сначала мы измеряем расстояние от головы до линии шеи, а затем проецируем то же самое расстояние от линии шеи до нижней границы рынка.

Измеряемая цель обретает большую силу, если соответствует заранее проведенному уровню поддержки или сопротивления:

измереямая цель и уровень поддержки

Перелив денег в другие криптовалюты

Есть еще один вариант зафиксировать прибыль от торговли криптовалютами – перелить их в другую криптовалюту. Например, биткоин, эфир, риппл, лайткоин и т.д.

Но используя данный вариант, мы подвергаем себя другому типу риска. Если посмотреть на тот же биток или эфир, то мы увидим, что эти криптовалюты чрезвычайно волатильные и часто бывало, что их цена падала на десятки и сотни долларов за считанные дни и даже часы. По битку, например, в начале августа 2017 года, когда он разделялся на две цепи, было сильное движение. Там биток терял в стоимости буквально за минуты по пару сотен долларов. Посмотрите сами, это дневной график биткоина

kriptovalyuta kak zafiksirovat pribyl v dollarax bez vyvoda na bank 3

Вот ответ на вопрос: стоит ли фиксировать прибыль в другой криптовалюте. Сегодня вы перельете прибыль от криптотрейдинга в биткоин, который стоит $4000, а завтра биткоин упадет до $3000, а вам вдруг очень понадобятся доллары на какие-то расходы. И что, продавать биткоин по $3000?

Поэтому вот моя идея, в какой валюте зафиксировать прибыль от торговли криптовалютами.

Что такое тейк профит?

Тейк профит (Take profit, TP — переводится с английского «получить прибыль») — это тоже отложенный ордер (заявка), но уже отданный инвестором на фиксацию прибыли. Этот инструмент используется в том случае, если:

  • сложившиеся на рынке бычьи тенденции (котировка растет) обеспечили инвестору высокую прибыль по операции;
  • цена акций возрастает, но нет возможности «держать руку на пульсе», чтобы вовремя зафиксировать прибыль, не дожидаясь начала снижения;
  • велика вероятность отката, нивелирующего полученную прибыль.

Предварительно установленный тейк-профит автоматически фиксирует доход на определенном уровне, благодаря чему трейдер закрывает позицию с прибылью. Когда и как ставить тейк профит, каждый инвестор решает самостоятельно. Его размер может быть сдвинут в любую сторону в течение всего времени, пока открыт ордер.

Подобное ограничение прибыли, устанавливаемое заранее, в то время, когда на рынке доминируют бычьи тренды (котировка растет), только на первый взгляд кажется странным. Но именно тейк профит часто спасает положение – не только обеспечивает желаемый доход от сделки, но и спасает от убытков.

Тейк-профит, к тому же, защищает от форс-мажора, технического сбоя на бирже либо неправильной оценки ситуации. Мой опыт подсказывает, что выставление тейк профита наиболее эффективно при торговле по следующим схемам:

♦ Установка на уровне поддержки – на несколько пунктов ниже цены, при которой проявляется наибольший спрос на акции.

♦ На уровне, в 2 раза превышающем стоп-лосс, так, чтобы прибыль превышала потенциальные убытки минимум вдвое. В этом случае одна выгодная сделка компенсирует убытки от нескольких неудачных.

♦ Обязательная установка тейк-профита необходима при торговле акциями, котировка которых зависит от новостей (изменение ключевой ставки, отчеты ведущих компаний, статистика рынка труда). Перед появлением важных сообщений рекомендую выставлять 2 ордера – стоп лосс по минимально допустимой для инвестора цене, а тейк профит на 20 пунктов выше цены поддержки.

Котировки, после выхода новостей, могут пойти в одну сторону, а затем сделать разворот. Предлагаемая мною схема позволит завершить сделку с минимальными потерями. Эта тактика также эффективна при автоматическом трейдинге.

Зачем нужна надежда?

Надежда нужна, чтобы верить в свои силы и знания. Но ни в коем случае нельзя надеяться после того, как пробиты ваши знаковые рубежи, что вот-вот рынок развернется и пойдет в вашу сторону. Рынок никому ничего не должен. Напрасно делать попытки угадать его следующий шаг. Учитесь следовать за трендами, которые он вырисовывает. Так проще и правильнее. Увы, осознание этой древней мудрости приходит только путем методов проб и ошибок. И бесполезно пытаться просить вас поверить мне на слово. Кто знает, может у вас особый дар, а может быть, вы сможете удачно играть против рынка, применяя краткосрочные стратегии. Пробовать нужно все, но не делайте откровенные глупости из серии покупок бумаг после 10% роста за день или долгосрочных «шортов».

Технические сигналы на продажу акций

Технические факторы для продажи акций как таковые отдельно существовать не могут. Как правило, они дополняют фундаментальную картину по акциям, либо являются отражением психологических законов поведения участников рынка. Одним из самых сильных и значимых технических сигналов на продажу, является дивергенция.

Кейс 4. Дивергенция на графике ГМК Норникель.

Дивергенция – это расхождение направлений тренда на графике цены и на графиках технических индикаторов (см. пример на рисунке дивергенция отмечена красными прямыми линями).

Пример дивергенции на графике ГМК Норникель.

Дивергенция на графике ГМК Норникель

Вывод. Стоит сказать, что дивергенция возникает, не так уж и часто, поэтому инвестору к такому сигналу стоит отнестись серьезно. И хуже не будет, если вы зафиксируете прибыль.

Кейс 5. Разворотные сигналы на графике акций компании Боинг.

Так же серьезными техническими сигналами на продажу являются разворотные фигуры технического анализа, такие как: «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Нисходящий треугольник».

Пример фигуры графического технического анализа «Двойная вершина» на акциях компании «Боинг».

Разворотная фигура на графике акций компании Боинг

Вывод: Если Вы инвестировали на период менее 3-х лет, то для извлечения большей доходности хотя бы раз в месяц стоит поглядывать на графики своих акций. Они могут рассказать Вам много нового!

Используйте прайс экшен

Как трейдеры прайс экшен мы постоянно анализируем движение цены на графике. Это помогает нам определить, возникла ли благоприятная точка входа или лучше всего пока оставаться в стороне.

Мы можем использовать паттерны прайс экшен не только для входа в рынок, но и для выхода из него.

Например, бычий пин бар, который возникает на ключевом уровне поддержки, означает, что пришло время зафиксировать прибыль:

бычий пин бар на ключевом уровне поддержки

То же самое относится и к графическим формациям. Фигура двойная вершина, которая возникает во время удержания длинной позиции, может сигнализировать о развороте рынка.

Трейдер прайс экшен должен постоянно анализировать движение цены на графике, чтобы определять наиболее подходящие места для входа и выхода из рынка.

Какие есть методы фиксации прибыли на Форекс

Методы фиксации прибыли на Форекс можно разделить на два вида: автоматические и ручные. Оба метода имеют свои преимущества и недостатки.

Метод Преимущества Недостатки
Автоматический (выставление TP) Отсутствует необходимость следить за графиком.

Психологическая составляющая не влияет на исход торгов.

Размер прибыли известен заранее, проще составлять свой торговый план.

В некоторых случаях TP может сработать некорректно (так, гэп в трейдинге часто приводит к срабатыванию TP по не самой выгодной цене).

Меньше возможностей быстро реагировать на смену настроений на рынке.

Ручной (закрытие сделки самим трейдером) Полный контроль над торговлей, в любой момент трейдер сам определяет, стоит ли ждать дальнейшего роста/падения цены.

При грамотном анализе и везении прибыль приносит всего движение цены.

Необходимо постоянно следить за графиком, в т.ч. – в ночное время.

Психологическое давление может вынудить трейдера совершить ошибку.

При резком движении цены можно не успеть сориентироваться и потерять весь доход.

Фиксация прибыли на основе временных факторов (позиция продавца опционов)

Эффект потери временной стоимости приводит к обесцениванию опционов в течение срока их жизни, причем в последний месяц перед датой экспирации стоимость падает быстрее всего.

Продавцы опционов выигрывают, получая высокую премию на старте опционного контракта, состоящую из его временной стоимости. Но их выигрыш происходит за счет покупателей опционов на старте, причем покупатели будут нести потери в течение дальнейшего срока жизни опциона. Потенциал прибыли продавцов коллов или путов в короткой позиции ограничен (максимум равен полученной премии). Установив определенный уровень прибыли (трейдеры часто устанавливают его на отметке 30, 50 или 70%), важно своевременно зафиксировать эту прибыль, поскольку продавцы платят проценты по маржинальным кредитам для своих коротких сделок. В случае обратной конверсии сделок ограниченная прибыль может быстро превратиться в неограниченный убыток, еще и приводя к требованиям дополнительного взноса в обеспечение по маржинальным кредитам.

5. Впадение в тильт

Тильт — это состояние, при котором трейдер совершает необдуманные торговые решения после череды потерь. Его действия во многом основываются на эмоциях.

Совет здесь самый простой: если не идёт трейдинг, то лучше сделать паузу. Это сложно, ведь кажется, что после 5 подряд потерь следующая сделка обязательно будет прибыльной. Но как показывает практика, лучше всего закрыть торговый терминал и не торговать хотя бы в этот день.

Серия проигрышей в трейдинге будет случаться периодически и регулярно. Невозможно всегда только зарабатывать и полностью угадывать движения на бирже.

Мультипликаторы портфеля FinanceMarker.ru

Часть бумаг портфеля FinanceMarker

Здесь я специально привожу только часть своего портфеля (полный портфель доступен на financemarker.ru) — где ситуация выражена наиболее ярко. Обратите внимание на последние выделенные столбцы, которые показывают изменение цены акци в процентах за определенный период.

  1. Лукойл
    Компания, которую я начинал рекомендовать и покупать еще по 2800 рублей сейчас стоит более 5400 рублей. Но ее дивиденды по-прежнему растут вместе с бизнесом, из-за чего и мультипликаторы остаются привлекательными (пусть они и немного не успевают за ценой акции). Лукойл — первая компания, которую я покупал в свой портфель из расчета «раз и навсегда» — и пока я не вижу причин для того, чтобы выходить из бумаги.
  2. Распадская
    Еще одна компания, которая за последний год выросла почти на 50%. Некоторые ее мультипликаторы при этом вышли из нашей «зеленой зоны» — P/BV, EV/S и это уже можно считать сигналом. Однако с другой стороны мы имеем невероятный прирост прибыли EPS = 40% и рентабельность бизнеса ROE 49%. Также надо учитывать, что дела у Распадской раньше были очень плохи и компания показала такой сильный рост в том числе потому, что долгое время торговалась очень низко. Ключевые мультипликаторы EV/EBITDA и Долг/EBITDA по-прежнему в зеленой зоне — так что и эту компанию я оставлю в портфеле.
  3. МосЭнерго и ТГК-1
    Эти компания я привел как хороший пример того, что рост ростом, но многие компании сильно просели до роста и сейчас только начали отыгрывать прошлое падение — это к вопросу об ажиотаже и панике. Всегда нужно проверять цифры.
  4. Другие компании из портфеля financemarker
    Где-то там схожая ситуация, но в большей степени рост других компаний не такой большой, чтобы сильно изменить ситуацию и задуматься о продаже.

Вот и все, меня лично такой анализ успокаивает и говорит главное — в моем портфеле по-прежнему собраны отличные компании, которые имеют дальнейшие предпосылки к росту и плятят дивиденды. Более пристальное внимание стоит уделить только Распадской и следить за дальнейшей динамикой ее акций. Если рост продолжится и цена вырастет еще на 10% — это послужит поводом для отдельного анализа.

А на последок хочу поделиться напутствием, которое Сэм Уолтон (основатель Walmart) оставлял своим детям:

«Помните одно — чтобы ни случилось, никогда не продавайте акции Walmart».

Именно семейство Walmart является богатейшим в мире, обгоняя и Джефа Безоса, и Билла Гейтса, и Уорена Баффетта, и Марка Цукерберга.

P.S. А вы как поступите? Делитесь мнением в комментариях.

Как оценивать новости?

Какая бы ни вышла новость, от заявлений наших руководящих лиц страны до макроэкономической статистики США, всегда думайте, кому эта новость выгодна и нужна.

Не торопитесь – если новость глобальная и похожа на истину, вы всегда успеете присоединиться к тренду, который она определит. Не гневайтесь, что не заработали на той или иной бумаге, так как не знали инсайд. Цена учитывает все. Вы ни «не знали», вы не заметили нервные толчки или большой объем.

В отношении макроэкономической статистики США, мне кажется, правды не знает никто. Так что не стоит терять время, «армагедоня» или восхваляя заокеанскую экономику. Статистика США — это удобный маяк для биржевых спекуляций и не более. В отличие от нашей статистики, она выходит в строго определенное время и всегда можно узнать предварительный прогноз в биржевых календарях.

Вот только не удивляйтесь, почему после выхода хороших ожидаемых новостей бумаги падают. Или дико растут после плохих. Ответ кроется в старой биржевой мудрости «покупай на слухах – продавай на новостях». Слухом в данном случае выступает прогноз аналитиков, консолидированный в календарях.

Максимумы и минимумы движения цены имеют большое значение

Максимуму и минимумы движения цены помогают нам определять силу тренда, но также их можно использовать для фиксации прибыли.

Сама структура рынка основана на максимумах и минимумах. Они дают нам ключевые уровни для торговли, а также благоприятные места для размещения стоп-лоссов.

Мы знаем, что нисходящий тренд определяется как рынок, который делает более низкие максимумы и более низкие минимумы. Противоположностью является восходящий тренд, когда рынок делает более высокие максимумы и более высокие минимумы. Само собой разумеется, что нарушение одного из этих максимумов или минимумов будет признаком того, что рынок может развернуться.

График ниже показывает сильный восходящий тренд, который развернулся после формирования нижнего минимума:

смена тренда

После продолжительного движения вверх наступила консолидация. Далее возникли более низкие минимумы и максимумы, что окончательно подтвердило разворот предыдущего тренда.

6. Отсутствие стоп-лоссов

Большинство начинающих не ставят стоп-лоссы — это можно назвать практически закономерностью. С одной стороны это допустим, поскольку мы покупаем акции, но с другой — смысл быть долгосрочным инвестором, когда мы можем в любом момент перезайти.

Если вспомнить про Уоррена Баффета, то его путь заключался исключительно в долгосрочных инвестициях и он смог стать самым богатым человеком в мире (сейчас он уже потеснен). Если бы у него была возможность быстро продавать и покупать доли в компании, то может быть он заработал больше.

У небольших трейдеров есть преимущество в том, что мы нескованны в движениях и можем быстро продавать/покупать акции. Поэтому нет смысла держать убыточные позиции. Лучше перезайти.

  • Как искать лучшие уровни для стоп-лосс

7. Большие риски

Брокеры дают возможность брать большие кредитные плечи. Азартные трейдеры этим пользуются. Им может везти какое-то время и рынок будет прощать чрезмерные риски. Но когда-нибудь прилетит «черный лебедь» и депозит будет полностью уничтожен.

Поэтому одно из важных правил, чтобы остаться в трейдинге надолго: разумный размер кредитного плеча или его отсутствие.

На Форексе кредитные плечи достигают 1 к 500. Это просто убийственно для капитала. Фондовые брокеры ограничиваются 1 к 50.

  • Мани Менеджмент — что это такое

Подведем итоги. Итак, когда необходимо продавать акции?

  1. Акции стоит продавать, если фундаментальная идея, которая подвигла Вас к покупке выдохлась или оказалась ошибочной. Для этого необходимо ежеквартально следить за отчетностью и финансовыми показателями компании.

  2. Акции необходимо продавать, если вы видите мощные разворотные сигналы на Вашем тренде. Не надо жадничать, фиксируйте прибыль и выходите. Если захотите, всегда будет возможность снова зайти, но скорее всего уже дешевле. Для этого посматривайте на графики хотя бы раз в месяц.

  3. Всегда ставьте цели по росту цены перед покупкой. Когда акция достигает цели, относитесь к ней как к новой инвестиции. Стали бы Вы ее брать сейчас по такой, уже выросшей цене? Если да – не продавайте! Если сомневаетесь – продавайте и фиксируйте прибыль.

  4. Если инвестируете в компании, финансы которых сильно зависят от положения в отрасли (например, сырьевые компании). Следите за этими рынками, изучайте их.

  5. Следите периодически (хотя бы раз в квартал) за новостями в мире и макроэкономическими показателями стран, в которые инвестируете.

Ну и напоследок хочется сказать, что при инвестициях в акции важен правильный баланс – инвестор не должен скатиться к трейдингу (поскольку это уже совсем другая история). Не надо продавать слишком рано, упуская сильные движения, ради которых мы вкладывали. Не надо продавать на каждой кочке. Это все приходит с опытом, которым мы готовы с Вами щедро делиться в наших книгах, мастер-классах и семинарах.

Если Вы еще не знаете как стать профессиональным инвестором – запишитесь на наш бесплатный мастер-класс – «Разумное инвестирование для всех».

Ограничение ответственности.

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...