Дивиденды Лукойл: история, доходность, даты отсечек.

Все про дивиденды Лукойла в одном месте: когда придут на счет, последние прогнозы аналитиков о будущих дивидендах Лукойла, как получить дивидендную выплату.

Ожидаемые дивиденды Лукойл

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,
руб
Цена акции Див.
доходность
LKOH 17.12.2021 21.12.2021 2021 3 кв 340 7089 4,8%

Дивиденды Лукойла в 2022 году, прогноз

Прогнозируемые
дивиденды
(в декабре 2021)
Дата прогноза Автор Краткий обзор
351 руб. 15 сентября 2021 Доход
336,5 руб. 30 августа 2021 КИТ Финанс Брокер
340 руб. 30 августа 2021 Альфа-Банк Аналитики Альфа-Банка считают, что у дивидендов Лукойла еще есть потенциал для роста. В частности аналитики прогнозируют возможный рост дивидендных выплат по итогам 2 полугодия 2021 года (с выплатой летом 2022 г.) вплоть до 759 руб.
340 руб. 27 августа 2021 Промсвязьбанк Аналитики указывают на то, что компания улучшила свои финансовые показатели, а также отмечают понятную стратегию развития и небольшую долговую нагрузку.
339 руб. 27 августа 2021 АТОН
337 руб. 4 августа 2021 Putinomics

По расчетам УК «Доход», первая дивидендная выплата Лукойла в 2022 году может составить 432,98 рублей.

Дивидендная доходность Лукойла, график

О компании Лукойл

Уверен, что Лукойл в особом представлении не нуждается, но всё же немного расскажу.

Лукойл – одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Она осуществляет разведку и разработку нефтегазовых месторождений, добывает и обрабатывает нефть, продает на внутреннем рынке и экспортирует за рубеж нефтепродукцию.

Компания возникла в 1991 году при объединении трех нефтедобывающих предприятий: Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и Когалымнефтегаз. Из первых трех букв этих компаний + слово «ойл» (нефть по-английски) и было образовано название Лукойл.

Основная штаб-квартира компании находится в Москве, североамериканская штаб-квартира – в пригороде Нью-Йорка Ист-Мэдоу.

Президентом и «лицом» Лукойла является Вагит Алекперов.

Компания Лукойл, кроме нефтедобычи и заправок, известна 4 вещами:

  • компетентным менеджментом (у Лукойла одна из лучших корпоративных компаний на российском рынке);
  • постоянно растущей прибылью;
  • стабильной дивидендной историей – Лукойл платит дивиденды уже 20 лет и беспрестанно увеличивает их размер, являясь одним из немногих российских дивидендных аристократов;
  • масштабной программой байбека, запущенной еще в 2018 году (по данным Интерфакса, за это время на выкуп потрачено порядка 2,5 млрд долларов, что составляет 4,32% бумаг.

Регулярные дивиденды, грамотные действия руководства (особенно в непростые годы), высокая ликвидность акций и постоянная поддержка котировок с помощью байбека сделали Лукойл любимой голубой фишкой не только среди российских инвесторов, но и зарубежных.

Посмотрите, как менялся размер дивидендов Лукойла по годам.

Дивиденды Лукойла по годам

Основным акционером Лукойла является ее президент Вагит Алекперов. После погашения выкупленных в ходе байбека акций его доля увеличилась до 27,33%.

Второй крупнейший акционер – заместитель президента Леонид Федун, у него в собственности 10,26% акций.

Топ-менеджменту принадлежит еще порядка 0,5% акций.

Всё остальное – т.е. примерно 61,91% – находится в свободном обращении. Да, Лукойл – одна из редких публичных российских компаний, фри-флоат которых больше 50%.

Дивидендная политика Лукойла

  • Лукойл имеет одну из самых лояльных дивидендных политик на российском рынке (Лук — компания дивитикер).
  • На выплату дивидендов направляется не менее 100% от денежного потока. При этом компания также производит обратный выкуп своих акций (но выплата дивидендов в приоритете).
  • Дивиденды выплачиваются два раза в год.

Лукойл (LKOH) дивиденды на акцию (годовые значения)

В этой таблице все дивидендные выплаты просуммированы по годам, за которые начислена выплата.

%   2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020   LTM
Дивиденд, руб/акцию ? 90 110 154 177 195 215 250 542 259   259
Див доход, ао, % 4.5% 5.4% 6.9% 7.5% 5.7% 6.4% 5.0% 8.8% 3.7%   3.7%
Дивиденды/прибыль, % 22% 29% 33% 52% 55% 46% 30% 59% 1 112%   40%
Див.выплата, млрд руб 76.6 93.6 131.0 151.2 165.9 182.9 187.5 380.0 169.0   169.0

По итогам 2020 года компания Лукойл выплатила дивиденды в размере 259 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 169 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 3.7%.

Дивиденды в 2020 году

В 2020 году Лукойл заплатит дивиденды дважды: по итогам 2019 года и промежуточные за первое полугодие 2020 года.

Касательно финальных дивидендов за 2019 год совет директоров уже дал рекомендацию. Если собрание акционеров утвердит рекомендацию, то инвесторы получат 350 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дата закрытия реестра акционеров Лукойла – 10 июля 2020 года. Если хотите получить дивиденды, то нужно купить акции Лукойла из-за режима торгов Т+2 не позднее 8 июля.

При текущей цене акции в 5286 рублей дивидендная доходность составляет 6,62%.

Котировки Лукойла

Всего за 2019 год будет выплачено в виде дивидендов 192 + 350 = 542 рубля, что дает итоговую дивдоходность больше 10%!

Однако не стоит забывать о налогообложении. В соответствии с законодательством налог на дивиденды для резидентов РФ составляет 13%. Следовательно, фактический размер дивидендов Лукойл в 2020 году составит 304,5 рублей.

Важно: данную рекомендацию должны утвердить акционеры на ежегодном итоговом собрании (ГОСА). Оно состоится 23 июня 2020 года в форме заочного голосования. Надеюсь, неприятных сюрпризов нас тут не ожидает, и дивиденды Лукойла за 2019 год утвердят.

Акции Лукойла торгуются на Мосбирже под тикером LKOH. В одном лоте находится одна акция Лукойла, следовательно, минимальная сумма покупки равна текущей рыночной цене акции.

Купить акции Лукойла можно через любого российского брокера. Для этого нужно открыть счет, пополнить его на нужную сумму, найти акцию по тикеру в терминале, ввести количество лотов и нажать «Купить». Очень удобно делать это через Тинькофф Инвестиции, например.

В 2020 году состоится и вторая выплата дивидендов – по итогам первого полугодия. Ориентировочный размер дивидендов – не менее 192 рублей на акцию, но он может быть скорректирован из-за кризиса и падения цен на нефть, если прибыль компании упадет.

Как получить дивиденды Лукойла

Для того, чтобы получить дивиденды Лукойла вам не нужно предпринимать какие-то сложные действия или составлять отдельные заявки. Сам процесс распределения и выплаты дивидендов происходит без вашего участия, достаточно за два рабочих дня до закрытия реестра владеть акциями компании.

Пример: Лукойл объявил о выплате дивидендов в размере 340 руб. на одну акцию. Закрытие реестра назначили на 21 декабря 2021 г., но как уже объяснялось выше, по факту последний день для покупки акций Лукойла — 17 декабря 2021 г.

Неважно сколько времени вы владели акциями Лукойла: два года, месяц или 5 минут. Если на момент закрытия биржи 17 декабря 2021 г. вы владели акциями Лукойла, то получите дивиденды. Если вы продадите акции 17 декабря 2021 г. и не будете покупать их обратно перед закрытием торгового дня, то дивиденды вы не получите.

По умолчанию у большинства брокеров дивиденды приходят на брокерский счет, но часть брокеров также дает возможность получать дивиденды на банковский счет. Уточните этот момент у службы поддержки своего брокера.

Когда можно продавать акции Лукойла без потери права на дивиденды? На утро следующего рабочего дня — 20 декабря 2021 г. Но стоит помнить про дивгэп при котором акции падают примерно на размер выплаченных дивидендов. Вот пример такого падения в акциях Сургутнефтегаза.

Лукойл: размер дивидендных выплат по кварталам и коэффициент дивидендных выплат

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.

Стоит ли брать акции Лукойла

Я думаю, что такого вопроса в принципе не может быть. Брать надо, особенно на долгосрок. Лукойл – одна из немногих дивидендных голубых фишек российского рынка, доходная компания с отличным менеджментом, историей и перспективами.

Если смотреть на финансовую отчетность, то видно, что чистая прибыль и выручка по годам растут, что является очень хорошим показателям.

Отчетность Лукойла

Менеджмент очень заинтересован в развитии компании. Об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что Алекперов, Федун и прочие топ-менеджеры активно выкупают акции Лукойла с рынка на себя. Значит, их доля увеличивается, и им интересно платить самим себе хорошие дивиденды. Это пример отличного корпоративного управления.

Что еще заставляет верить в Лукойл и его руководство?

В недавнем интервью РБК Леонид Федун отметил, что всё высшее руководство Лукойла, включая его самого и президента, «часть своих дивидендов или, может, даже все свои дивиденды [за прошлый год] направит в специальный фонд, чтобы бросить их на инвестиционную программу ЛУКОЙЛа. Таким образом будет поддержана родная компания. Но это касается только менеджмента компании». Вот ссылка на это интервью: https://www.rbc.ru/business/11/04/2020/5e91acab9a79473e09a92356.

Иными словами, вместо того, чтобы сокращать инвестиционную программу или дивиденды, либо использовать момент снижения цен на акции для байбека, как это сделала ЛСР, руководство Лукойла решило направить собственные средства на поддержку компании. Сильный ход.

Чувствуется не только поддержка предприятия, но и миноритариев, которым дивиденды не порезали «в интересах компании». И это приятно.

Часто задаваемые вопросы

Сколько акций в одном лоте LKOH (Лукойл)?

В одном лоте Лукойла (LKOH) 1 акция.

Дивидендная политика: Лукойл

16 октября 2019 г. совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики:

общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям Группы «ЛУКОЙЛ», составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока Компании

скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ПАО «ЛУКОЙЛ»

дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю

дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев

В соответствии с решением Совета директоров, утвержденные принципы применяются начиная с промежуточных дивидендов за 2019 год. На основании новых принципов в срок до конца 2019 года будет разработана и вынесена на утверждение Совета директоров новая редакция Положения о дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ».

http://www.lukoil.ru/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease?rid=395557

Что по минусам?

Во-первых, падение цен на нефть не обойдет и Лукойл. Скорее всего, его выручка и чистая прибыль снизятся, и это непременно отразится на дивидендах. С другой стороны, если Лукойл не будет сокращать инвестпрограмму (точнее, будет использовать для этого дивиденды руководителей), то он может даже получить хорошие активы в собственность – и даже временно снижение выручки не будет воспринято негативно.

Во-вторых, упорно циркулируют слухи, что Лукойл к своим рукам хочет прибрать то ли Роснефть, то ли Сургутнефтегаз, то ли Газпром. Не думаю, что они обоснованы. Но free-float выше 50% дает теоретическую возможность прибрать компанию к рукам, скупив все акции у миноритариев. И когда кто-то покупает крупный пакет акций, соответствующие слухи активизируются.

В-третьих, в Лукойле многое зависит от личностей Федуна и Алекперова. Если они уйдут из компании, то она может лишиться ведущих позиций.

Но второй и третий минус – это всё-таки сова, натянутая на глобус. А вот первый минус – вполне реальный негативный фактор. И как с ними справится менеджмент, покажет, насколько сильный и конкурентоспособный Лукойл на самом деле.

Будете ли вы покупать акции Лукойла?

Таким образом, на мой взгляд, Лукойл – одна из самых отличных акций российского фондового рынка, причем с какой стороны ни посмотри. Компания интенсивно растет и платит щедрые дивиденды, напоминая своими действиями как классических дивидендных аристократов (таких как Microsoft), так и растущие акции (типа Apple или Google). Действия менеджмента в кризис показывают, что он (менеджмент) действительно заботится о компании и не бросит ее в сложной ситуации. Это вселяет уверенность во всех миноритариев.

Лично я увеличил позиции в Лукойле, причем еще до того, как компания объявила дивиденды за 2019 год. И, похоже, не прогадал. А вы что думаете по этому поводу? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Оцените статью

[Общее число голосов: 1 Средняя оценка: 5]

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...