В 2020 году Интер РАО выплачивает рекордные дивиденды – 0,196 рубля на одну акцию. Последний день для покупки под дивиденды – 28 мая.
Выплаченные дивиденды ИнтерРАО
В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании ИнтерРАО по отдельности: 1 строка – 1 решение о выплате.
руб
доходность
|
Источник: http://smart-lab.ru/q/IRAO/dividend/ Дивиденды Интер РАО ЕЭСДивиденды по акциям Интер РАО ЕЭС – это часть прибыли которую акционеры получают от компании. Чтобы выплатить дивиденды акционерам и инвесторам, компания должна получить чистую прибыль, которую распределит среди своих акционеров или свободный денежный поток. Кроме этого, чтобы компания выплатила вам дивиденды, необходимо, чтобы совет директоров Интер РАО ЕЭС рекомендовал дивиденды и дату закрытия реестра. Затем акционеры Интер РАО ЕЭС утверждают размер дивидендов и дату на собрании акционеров. Как получить дивиденды Интер РАО ЕЭС?Чтобы получить дивиденды Интер РАО ЕЭС надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемо дату реестра. Реестр — это список акционеров Интер РАО ЕЭС с информацией о количестве принадлежащих инвестору акций. Фиксация по дате реестра нужна, из-за того, что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции компании. Дата закрытия реестра для получения дивидендов Интер РАО ЕЭС была назначена на 07.06.2021. Из-за режима торгов Т+2, что получить дивиденды Интер РАО ЕЭС вам необходимо купить акции компании за два рабочих дня, фактически последний день для покупки акций Интер РАО ЕЭС будет 03.06.2021. Чтобы не пропустить последний день покупки акций, смотрите календарь событий и дивидендный календарь, а также предстоящие события Интер РАО ЕЭС. Когда я получу дивиденды Интер РАО ЕЭС?Как правило, инвесторы получают дивиденды на брокерский или банковский счёт в течение следующих 25 рабочих дней с даты закрытия реестра, но не позднее! Таким образом, дивиденды Интер РАО ЕЭС должны прийти не позднее 02.07.2021. Помните, что обычно после даты отсечки, акции Интер РАО ЕЭС могут снизиться на размер выплачиваемого дивиденда на акцию. Когда у компании дела идут хорошо и на рынке позитив, дивидендный гэп Интер РАО ЕЭС может быть ниже размера дивиденда. Какую дивидендную доходность по акциям Интер РАО ЕЭС я получу?Дивидендная доходность акций Интер РАО ЕЭС – это отношение размера дивидендов на одну акцию к текущей рыночной цене акции, выражается в процентах. Таким образом рекомендованный дивиденд 0.18 руб., значит ваша текущая дивидендная доходность по акциям Интер РАО ЕЭС составляет 3.5%. Важно помнить, высокая дивидендная доходность, это не повод покупать акции Интер РАО ЕЭС! Поэтому перед принятием инвестиционного решения советуем просмотреть динамику финансовых показателей и мультипликаторы Интер РАО ЕЭС. А также сравнить конкурентов, возможно вы найдёте куда более прибыльную инвестиционную идею. Как часто платит дивиденды Интер РАО ЕЭС?Последнее время Интер РАО ЕЭС платит дивиденды 1 раз в год. Чтобы проверить и убедиться в частоте выплаты дивидендов, смотрите историю дивидендов Интер РАО ЕЭС. Так как дивидендная политика Интер РАО ЕЭС может измениться или компания выплатит специальные дивиденды. Чем чаще выплачивает дивиденды компания, тем стабильнее денежный поток инвестора. Всю информацию и статистику по дивидендам Интер РАО ЕЭС, вы можете посмотреть на данной странице выше.  Стань PRO Чтобы получить доступ к этому разделу необходимо оформить платную подписку. Хочу быть PRO Источник: http://finrange.com/ru/company/MOEX/IRAO/dividends Ситуация в отрасли и производственные результатыВ 2020 году из-за пандемии коронавируса ввели ограничительные меры, которые привели к снижению объемов потребления электроэнергии на фоне падения деловой активности. «Интер РАО» снизила объемы выработки электроэнергии на 18,5% год к году — до 106,1 ТВт⋅ч. Экспорт электроэнергии упал на 39% — до 11,7 ТВт⋅ч — из-за слабого спроса со стороны ключевых потребителей и низких цен на рынке электроэнергии. Количество произведенной энергии считается в киловатт-часах (кВт⋅ч). Среднемесячные объемы поставок энергии в Финляндию сократились на 62% год к году: с 585 тысяч до 220 тысяч мегаватт-часов, — а в Литву и Латвию — на 14%: с 303 тысяч до 261 тысячи мегаватт-часов. При этом цены на электроэнергию в Финляндии упали на 36%, а в Литве — на 26%. Динамика объемов выработки электроэнергии в тераватт-часах
Динамика экспорта электроэнергии в тераватт-часах
Источник: операционные данные «Интер РАО» Источник: http://journal.tinkoff.ru/news/interrao2020/ История выплат дивидендовСтатистика за 5 лет: 2016-2021
Источник: http://a2-finance.com/ru/issuers/inter-rao-ees/dividends Структура акционерного капитала
АО «Роснефтегаз» полностью контролируется государством в лице Росимущества. Помимо ПАО «Интер РАО» в распоряжении имеется 40,4% акций ПАО «Роснефть» и 10,97% акций ПАО «Газпром». Что касается ПАО «ФСК ЕЭС», то Российская Федерация в лице Росимущества владеет 0,59% акций «ФСК ЕЭС», но за счет соглашения между основным владельцем ПАО «Россети» (80,13%) и Росимуществом, управление и голосование акциями, которые находятся во владении ПАО «Россети», полностью переходят государству. В итоге степень контроля государства в ПАО «ФСК ЕЭС» составляет – 80,72%. Источник: http://conomy.ru/analysis/articles/118 ИнтерРАО (IRAO) дивиденды на акцию (годовые значения)В этой таблице все дивидендные выплаты просуммированы по годам, за которые начислена выплата. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | LTM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0 | 0 | 0.00104 | 0.0178 | 0.14682 | 0.130383 | 0.17 | 0.196 | 0.18 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 1.6% | 3.8% | 3.8% | 4.4% | 3.9% | 3.8% | 3.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 8% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Див.выплата, млрд руб | 0 | 0 | 0.109 | 1.86 | 15.3 | 13.6 | 17.9 | 20.5 | 18.9 | 18.9 |
Основным владельцем ПАО «Интер РАО» является государство, которое осуществляет контроль через «Роснефтегаз» и «ФСК ЕЭС».По итогам 2020 года компания ИнтерРАО выплатила дивиденды в размере 0.18 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 18.9 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 3.8%.
Источник: http://smart-lab.ru/q/IRAO/dividend/
Дивидендная политика
Интер РАО придерживается дивидендной политики, принятой еще в 2014 году. В соответствии с ней предприятие выплачивает не более 25% чистой прибыли по МСФО. Все эти годы компания ни разу не подвела инвесторов, практически всегда выплачивая максимум – 25% чистой прибыли.
Дивиденды выплачиваются 1 раз в год – обычно в первые числа июня или последние числа мая, хотя политикой предусмотрена возможность выплаты промежуточных дивидендов.
Как видно, компания старается наращивать свою прибыль и, соответственно, объем дивидендных выплат.
Источник: http://alfainvestor.ru/dividendy-inter-rao-v-2020-godu-generiruem-rekordnye-dividendy/
Основные финансовые показатели
Выручка. На продажи электроэнергии, тепловой энергии и мощностей пришлось 97,3% всей выручки компании. Она снизилась на 4% год к году — до 986,3 млрд рублей — из-за сокращения объемов выработки электроэнергии и низких цен на внутреннем и внешнем рынках.
Операционные расходы сократились на 3% — до 915,1 млрд рублей. Из них 408,1 млрд рублей ушли на приобретение электроэнергии и мощности, а еще 239,6 млрд рублей составили платежи за услуги по передаче электроэнергии сбытовой компании или конечному потребителю.
В итоге операционная прибыль снизилась на 18% год к году — до 80,5 млрд рублей.
Финансовые доходы. Благодаря валютной переоценке из-за девальвации рубля чистые финансовые доходы «Интер РАО» выросли в 4 раза: с 3,1 до 12,6 млрд рублей.
Еще 3 млрд рублей составили доходы компании от участия в ассоциированных и совместных с партнерами предприятиях.
В итоге чистая прибыль «Интер РАО» в 2020 году упала на 8% — до 75,5 млрд рублей.
Структура выручки
| Продажа электроэнергии и мощности | 92,6% |
| Продажа тепловой энергии | 4,7% |
| Прочее | 2,7% |
Продажа электроэнергии и мощности
92,6%
Продажа тепловой энергии
4,7%
Источник: финансовая отчетность «Интер РАО» за 2020 год
Структура операционных расходов
| Покупка электроэнергии и мощности | 44,6% |
| Передача электроэнергии | 26,2% |
| Расходы на топливо | 11,9% |
| Расходы на персонал | 6,2% |
| Прочее | 11,1% |
Покупка электроэнергии и мощности
44,6%
Передача электроэнергии
26,2%
Динамика операционной прибыли в миллиардах рублей
| 2016 | 77,3 |
| 2017 | 56,1 |
| 2018 | 87,3 |
| 2019 | 98,3 |
| 2020 | 80,5 |
Динамика чистой прибыли в миллиардах рублей
| 2016 | 61,3 |
| 2017 | 54,4 |
| 2018 | 71,7 |
| 2019 | 81,9 |
| 2020 | 75,5 |
Источник: финансовая отчетность «Интер РАО»
Источник: http://journal.tinkoff.ru/news/interrao2020/
ИнтерРАО: размер дивидендных выплат по годам и коэффициент дивидендных выплат
* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.
Источник: http://smart-lab.ru/q/IRAO/dividend/
Дивидендная политика: ИнтерРАО
При принятии решения о рекомендациях Общему собранию акционеров о размере дивидендов по результатам отчетного года Совет директоров Общества нацелен на обеспечение постепенного роста дивидендных выплат акционерам и доведение размера дивидендов до уровня 25% от консолидированной прибыли Общества, определяемой по результатам отчетного года на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, составленной согласно МСФО.
Положение о дивидендной политике Интер РАО
Изменения в положение о дивидендной политике Интер РАО
Источник: http://smart-lab.ru/q/IRAO/dividend/
Фундаментальный анализ
Сравнительный анализ
|
«Интер РАО» |
«РусГидро» |
«Юнипро» |
«Мосэнерго» |
ОГК-2 |
ТГК-1 |
«Энел Россия» |
Среднее |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Цена, руб. |
5,3125 |
0,7822 |
2,791 |
2,0665 |
0,73 |
0,01119 |
0,900 |
|
|
Кол-во акций, млн шт. |
104 400 |
439 289 |
63 049 |
39 749 |
110 441 |
3 854 341 |
35 372 |
|
|
Капитализация, млн руб. |
554 625 |
343 612 |
175 969 |
82 142 |
80 622 |
43 130 |
31 835 |
|
|
Выручка, млн руб. |
986 292 |
382 845 |
75 317 |
180 908 |
120 687 |
88 889 |
44 037 |
|
|
Прибыль, млн руб. |
75 465 |
46 607 |
13 750 |
8 045 |
13 265 |
8 253 |
3 625 |
|
|
EBITDA, млн руб. |
122 300 |
120 268 |
26 413 |
30 472 |
31 569 |
21 935 |
9 017 |
|
|
BV, млн руб. |
616 097 |
125 709 |
120 544 |
329 791 |
144 645 |
138 958 |
40 562 |
|
|
EV, млн руб. |
376 560 |
491 311 |
176 411 |
89 574 |
125 557 |
44 524 |
45 531 |
|
|
P/S |
0,56 |
0,90 |
2,34 |
0,45 |
0,67 |
0,49 |
0,72 |
0,88 |
|
P/E |
7,35 |
7,37 |
12,80 |
10,21 |
6,08 |
5,23 |
8,78 |
8,33 |
|
P/BV |
0,90 |
2,73 |
1,46 |
0,25 |
0,56 |
0,31 |
0,78 |
1,00 |
|
EV/S |
0,38 |
1,28 |
2,34 |
0,50 |
1,04 |
0,50 |
1,03 |
1,01 |
|
EV/EBITDA |
3,08 |
4,09 |
6,68 |
2,94 |
3,98 |
2,03 |
5,05 |
3,98 |
|
EPS |
0,7228 |
0,1061 |
0,2181 |
0,2024 |
0,1201 |
0,0021 |
0,1025 |
0,2106 |
|
ROE |
12,25% |
37,08% |
11,41% |
2,44% |
9,17% |
5,94% |
8,94% |
12,46% |
|
ROA |
8,72% |
4,95% |
10,16% |
1,98% |
5,91% |
4,33% |
4,72% |
5,82% |
ПАО «Интер РАО» — лидер в отрасли генерации и доказывает свое доминирующее положение высокой эффективностью использования капитала (ROE) и активов (ROA), а также самым высоким показателем прибыли на акцию EPS.
По показателям P/S, P/E и P/BV расчетная стоимость акции по сравнительному анализу составляет 6,66 руб.
Затратный подход
Несмотря на то, что у компании большое количество активов, и ликвидация в ближайшее время практически исключена, оценка компании по затратному подходу будет оказывать влияние на итоговую, т.к. «Интер РАО» относительно эффективно использует активы, имеющиеся у нее в наличии — ROA = 8,72%.
Согласно оценке компании относительно стоимости ее чистых активов, расчетная цена акции ПАО «Интер РАО» составляет 8,85 руб.
Доходный подход
На графике представлен прогноз операционной прибыли на ближайшие 5 лет, который лежит в основе оценки компании по доходному подходу.
Согласно данному методу оценки стоимость акции «Интер РАО» составляет 9,87 руб.
Источник: http://conomy.ru/analysis/articles/118