Диверсификация инвестиционного портфеля

Содержание

Что же такое диверсификация?

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Для начала сформулируем простыми словами понятие диверсификации (от лат. diversus — разный и facere — делать). По сути это процесс распределения инвестиционного портфеля так, чтобы минимизировать торговые и не торговые риски, а в идеале и вовсе исключить возникновение убытков и называется диверсификацией. Т.е. грамотный инвестор никогда не станет направлять все свои средства в один инвестиционный инструмент, поскольку все в мире изменяется и произойти может все что угодно. Казалось бы, что может быть проще — вкладываем деньги в несколько инвестиционных направлений и чувствуем себя спокойно. Но, как и в любом деле здесь есть свои тонкости и хитрости.

Давайте же разберемся, какой может быть диверсификация портфеля. Основное правило диверсификации: направления инвестирования не должны быть связаны, зависеть друг от друга или пересекаться. Это нужно для того, чтобы в случае возникновения проблем с одним инструментом все остальные продолжали работать и приносить прибыль. Исходя их этого правила, можно выделить несколько видов диверсификации рисков инвестиционного портфеля.

Диверсификация – это намного шире, чем вы думаете

Проще говоря, диверсификация – это минимизация рисков. Многие это понимают, но не все делают. Некоторые из вас думают, что диверсификация нужна только на производстве и финансовых рынках, но это не так. Диверсифицировать нужно также и свою жизнь. Мало кто этим занимается, в результате, имеем кучу безработных, бедных и несчастных людей.

Мы выбираем одну профессию, вместо того, чтобы научиться чему-то еще. В результате, потеря работы в каком-нибудь моногороде очень сильно понижает уровень жизни. Кто-то все до копейки вкладывал в свое время в МММ. Итог этой истории мы знаем. Кто-то покупал Биткоин на всю котлету, когда он был под 20 000 долларов, а потом закрывался с убытками. Наш русский народ все время любит играть в ва-банк, пан или пропал, все или ничего. Поэтому, большинство живут в бедности и еле сводят концы с концами.

Почему большие компании в кризис выживают, а маленькие частные компании банкротятся? Все тот же принцип диверсификации. У больших компаний линейка продуктов намного шире, чем у простых маленьких частных компаний.

Взять хотя бы тот же самый Яндекс. Раньше Яндекс был простым поисковиком, сейчас же он имеет множество направлений, таких как ЯндексТакси, ЯндексЕда, ЯндексМузыка а так далее. Львиную долю прибыли до сих пор приносит поисковик Яндекс. Откуда деньги? С баннерной рекламы.

Что такое диверсификация?

Диверсификация в переводе с английского значит разнообразие. Это метод расширения ассортимента, подключения новых услуг. 

Простыми словами, диверсифицировать – это значит вносить разнообразие.

Цели диверсификации:

  1. Увеличение прибыли. 
  2. Уменьшение рисков.

Сколько акций нужно для сбалансированного портфеля?

Диверсификация , пожалуй, одна из старейших и наиболее важных концепций во всем мире инвестирования . Основная идея заключается в инвестировании в самые разные активы с целью минимизировать риски.

Сколько ценных бумаг нужно для диверсификации портфеля? Здесь нет одного ответа. Портфель, состоящий из группы из 20 или 30 акций, распределенных по разным секторам, должен обеспечивать адекватную диверсификацию для портфеля акций. Для сравнения, портфель из 5-10 акций, вероятно, будет намного более волатильным.

Минимальное количество акций, которое должен иметь здоровый портфель, – 12. Важно понимать, что это не означает, что вы должны просто пойти и инвестировать в 12 крупнейших компаний из списка S&P 500 и надеяться на успех. Это еще не все.

Вам также следует распределить свой портфель по нескольким различным секторам. Это может быть что угодно, от технологий до ресторанов или путешествий. Это важная часть диверсификации, поскольку позволяет распределить и контролировать риски.

Возьмем, к примеру, пандемию COVID-19: от этого сильно пострадали авиалинии и ресторанная индустрия. Тем не менее, такие компании, как Zoom и Netflix , переживают бум роста. Если бы вы инвестировали только в акции ресторанной индустрии, ваш портфель сейчас выглядел бы довольно плачевно.

Диверсификация, хотя и не защищает от потерь, является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска. По словам легендарного инвестора Питера Линча:

Достаточно горстки крупных победителей, чтобы окупить инвестиции.

Другими словами, у вас всегда будут акции в вашем портфеле, которые могут проявить себя не лучшим образом, но в долгосрочной перспективе это не будет иметь значения по сравнению с победителями.

Таблица дифференциации капитала

Типы активов Финансовые инструменты Типы отраслей Стратегия развития компании
Ценные бумаги Акции Телекоммуникация Активная – использование методов анализа рынка для получения сверхприбыли
Недвижимость Облигации Промышленный сектор Пассивная – следование за биржевым рынком. Инвестиционный портфель составляется на основе акций, входящих в биржевой индекс
Бизнес Фьючерсы Торговый сектор
Опционы Нефтегазовая отрасль

Диверсификация вложений – основной принцип портфельного инвестирования. Этот принцип основан на том, что каким бы удачным и выгодным ни казался выбранный проект, не стоит инвестировать в него все деньги. Только при выполнении данного условия можно избежать серьёзных финансовых потерь в случае ошибки.

Типы и виды диверсификации

Из написанного выше можно понять, что разделение может быть различным и относится к любым сферам деятельности производства и бизнеса. Отсюда можно выделить основные типы:

Производство

Диверсификация производства подразумевает под собой увеличение ассортимента выпускаемой продукции и расширение рынков сбыта. Цель заключается в удержании «на плаву» компании в случае, если одно из направлений производств станет убыточным, за счет других групп товаров.

Бизнес

Диверсификация бизнеса — это перераспределение мощностей предприятия между различными сферами экономики. В данном случае компания вкладывает средства не только в свое развитие, но и другие предприятия или ценные бумаги. Основная идея заключается в увеличении капитала и снижении возможных финансовых рисков. Как бонус — статус такой компании повышается.

Риски

Диверсификация рисков — это распределение инвестиций или производства внутри компании различными доступными методами, с помощью которых риск потери капитала или банкротства максимально снижается.

Экономика

Диверсификация экономики — носит глобальный характер распределения финансовых средств, применимые для государства в целом. Смысл состоит в том, чтобы все промышленные отрасли развивались соразмерно. Таким образом, создается устойчивая экономика страны, готовая выдержать любые кризисы.

Инвестиционный портфель

Диверсификация инвестиционного портфеля — это распределение капитала между различными инвестиционными инструментами. Суть заключается в снижении рисков потери денежных средств за счет того, что портфель включает разнообразные ценные бумаги. При этом доля каждой составляющей должна быть меньше суммарной значимости всех инвестиционных инструментов.

Капитал

Распределение капитала

Диверсификация капитала — это процесс разделения денежных средств в разные отрасли и компании, которые в основном не связаны никаким образом. Например, можно приобрести ценные бумаги и положить деньги в банк. Вероятность того, что одновременно обанкротится банк, и обесценятся бумаги крайне мала.

Видов диверсификации выделяют всего три, в зависимости от направленности взаимодействия сфер производства:

  1. Связанная — процесс разделения, направленный на расширение категорий производимых товаров. При этом новая продукция не является кардинально иной, а ориентируется на уже выпускаемую.
    В свою очередь связанную диверсификацию можно поделить на:
    Горизонтальную — в данном случае производится новый товар, который не возможно будет применить для изготовления основной группы продукции. Он делается как отдельный продукт, который может выпускаться даже под отдельным брендом. При этом для производства нового товара используются имеющиеся технологии.
    Вертикальную — новый товар является сопутствующим в производстве основного или, наоборот, в производстве нового продукта используется только основной.
  2. Несвязанная — процесс диверсификации, направленный на освоение компанией новых сфер деятельности. Как преимущество, производство становится очень гибким к различным рыночным ситуациям, снижая таким способом возможные риски, связанные с другим товаром.
  3. Комбинированная — включает в себя и связанный и несвязанный виды разделения. Является одной из наиболее популярных методов развития компании.

Правила составления портфеля из акций

Пополнение портфеля инвестора акциями проводится в соответствии с несколькими основными правилами фондового рынка.

Диверсификация по отраслям

На практике ценные бумаги для инвестиций отбираются из двух и более отраслей. Они не должны быть тесно взаимосвязаны или обладать обратной корреляцией — если одна отрасль в упадке, другие процветают.

Пример. Половина инвестиций сосредоточена в экспортерах, например, нефтегазовом секторе, а другая — в акциях ритейлеров с ориентацией на внутренний спрос населения.

Задачи диверсификации

Суть диверсификации заключается в простой поговорке, не советующей хранить все яйца в одной корзине. Но сколько их должно быть для обеспечения доходности инвестиционного портфеля при любых рисках? Пять, десять, сто или тысяча? Какое количество различных направлений для инвестиций будет считаться нормальным? А какое — уже излишним?

Ответить на эти вопросы можно, определившись с целью, которую вы перед собой ставите, вкладывая средства, и стратегией управления капиталом. То есть, необходимо знать, хотите ли вы надежно сохранить свои средства, медленно, но верно их слегка приумножить или быстро и рискованно разбогатеть.

Если инвестор не боится рисков и нуждается в максимальной доходности портфеля, то большую часть средств можно вложить в высокодоходные активы, такие как акции развивающихся компаний с высокими дивидендами и потенциалом роста рыночной стоимости. При этом оптимальной будет «узкая» диверсификация с приобретением ценных бумаг множества таких предприятий. Если прогорит одна фирма, то доходность обеспечат другие.

Специалисты считают, что таких компаний с их акциями в портфеле должно быть не более трех-пяти. Их количество не должно превосходить возможности инвестора досконально разобраться во всех особенностях бизнеса каждого предприятия, его перспективах, достоинствах и недостатках, а затем осуществлять постоянный контроль состояния дел фирм, в которые вложены средства. Для этого потребуются не только аналитические умственные способности, но и целый набор знаний в области экономики, финансов и бизнеса.

В случае с широкой диверсификацией, даже не обладая большим опытом, можно определить перспективы различных отраслей, рынков и сфер деятельности. И так понятно, что в период карантинных ограничений из-за коронавирусной пандемии продуктовые сетевые магазины будут в тренде, а туристические фирмы и авиаперевозчики испытают на себе все тяжелые последствия кризиса.

Примеры неполной диверсификации

О диверсификации портфеля знают все начинающие инвесторы. Многие даже используют эти принципы на практике. Однако не всякая диверсификация «одинаково полезна».

weights_little

Привожу несколько примеров «ложной» диверсификации:

  • Пример №1. Инвестиционные средства вложены в банковские вклады, ПИФы и программу накопительного страхования

В чем ошибка? Все деньги инвестированы в активы на российском рынке – нет страновой диверсификации. А если Вы инвестируете только в рублях, то портфель не сбалансирован и по валютам.

  • Пример №2. Деньги вложены в ПАММ-счета и доверительное управление

В чем ошибка? Во-первых, все инструменты относятся к категории агрессивных и высокорискованных (зато у всех потенциально высокая доходность). Во-вторых, в той или иной степени они принадлежат к одному сегменту – рынку Форекс

В-третьих, риск будет еще выше в случае, если не сделана широкая диверсификация платежных систем (обычно любители форекса и хайпов почему-то предпочитают хранить деньги там…). Например, Вы используете только кошелек Perfect Money. В случае блокировки системы инвестор потеряет все деньги на счету!

Такие прецеденты уже были. В мае 2013 года популярная электронная платежная система Liberty Reserve была уничтожена действиями федеральных властей США по обвинению в отмывании денег. Общий оборот денег в Liberty Reserve оценивался в $6 млрд. К моменту закрытия системы ее пользовались около миллиона человек.

Сегодня кроме популярной Perfect Money для онлайн-инвестиций используют и другие платежные системы: Яндекс.Деньги, WebMoney, AdvCash и даже Bitcoin.

last-chance

  • Пример №3. Деньги вложены в недвижимость для сдачи в аренду: жилая и коммерческая в Москве (покупка объектов), курортная в Испании и Греции (через ETF недвижимости). В таком портфеле учтена страновая и валютная диверсификация.

В чем ошибка? Все деньги инвестированы в один сегмент – недвижимость. Обычно спрос и цены на недвижимость падают или растут по всему миру одновременно. Инвестор не покроет неизбежные «просадки» ростом других активов.

Вот 5 лучших способов для диверсификации вашего портфеля:

Распределите ваши деньги.

Акции могут быть замечательными, но не кладите все свои деньги в одну акцию или один сектор. Подумайте о создании собственного виртуального взаимного фонда, инвестируя в несколько компаний, которые вы знаете, которым доверяете и даже используете в своей повседневной жизни.

Но акции – это не единственное, что нужно учитывать. Вы также можете инвестировать в товары (серебро, золото, платина), биржевые фонды (ETF) и фонды инвестиций в недвижимость (REIT). И не просто придерживайтесь своей собственной базы. Думайте дальше и выходи на мировой уровень. Таким образом, вы распределите свой риск, что может привести к увеличению прибыли.

Люди будут утверждать, что инвестиции в то, что вы знаете, сделают среднестатистического инвестора слишком сильно ориентированным на розничную торговлю, но знание компании или использование ее товаров и услуг может быть здоровым и полезным подходом к этому сектору.

Так же убедитесь, что вы им можете управлять. Нет смысла инвестировать в 100 различных ценных бумаг, когда у вас действительно нет времени или ресурсов, чтобы регулярно их отслеживать. Попробуйте ограничить себя примерно 20-30 различными инвестициями. Сколько акций должно быть в портфеле – читайте тут.

Рассмотрите индексные фонды акций или фонды облигаций.

Вы можете рассмотреть возможность добавления индексных фондов или фондов с фиксированным доходом к своему портфелю. Инвестирование в ценные бумаги, которые отслеживают различные индексы, делает замечательные долгосрочные инвестиции и диверсификацию для вашего портфеля. Добавляя некоторые решения с фиксированным доходом, вы дополнительно хеджируете свой портфель от волатильности рынка и неопределенности. Эти фонды пытаются соответствовать показателям широких индексов, поэтому вместо того, чтобы инвестировать в конкретный сектор, они пытаются отражать стоимость рынка облигаций.

Продолжайте строить свой портфель регулярно.

Добавляйте к своим инвестициям на регулярной основе. Если у вас есть 10000 рублей для инвестирования, используйте усреднение по вашим затратам. Этот подход используется, чтобы помочь сгладить пики и впадины, создаваемые волатильностью рынка. Идея этой стратегии состоит в том, чтобы сократить ваш инвестиционный риск, инвестируя одинаковое количество денег в течение определенного периода времени.

При усреднении стоимости вы регулярно вкладываете деньги в определенный портфель ценных бумаг. Используя эту стратегию, вы будете покупать больше акций, когда цены низкие, и меньше, когда цены высокие.

Знайте, когда выйти.

Покупка и удержание, а также усреднение стоимости – это разумные стратегии. Но если вы вкладываете средства на автопилоте, это не значит, что вы должны игнорировать состояние фондового рынка.

Будьте в курсе ваших инвестиций и будьте в курсе любых изменений в общих рыночных условиях. Лучше быть в курсе, что происходит с компаниями, в которые вы инвестируете. Таким образом, вы также сможете определить, когда пришло время сократить ваши потери, продать и перейти к следующим инвестициям.

Следите за комиссиями.

Например, есть множество различных индексных фондов или ETF у которых комиссия хоть и различается незначительно на 0,3 – 0,5%, но со временем, эта разница может вылиться в существенные потери!

Ваш идеальный портфель

Идеально диверсифицированный портфель — вот к чему должен стремиться каждый инвестор. В таком портфеле есть акции, облигации, металлы, валюта, недвижимость и другие активы. Конечно, малое количество инвесторов собирает портфель из всех возможных активов. Каждый портфель собирается индивидуально под инвестора, может не содержать, например, металлы, недвижимость или акции иностранных компаний.

Ваш идеальный портфель

По уровню риска портфели делятся на:

  • Консервативные. Это портфель для инвесторов, которые не любят рисковать и предпочитают умеренный надежный доход. Они вкладываются в облигации, краткосрочные займы и другие нерисковые активы.
  • Агрессивные. Подходит тем, кто готов рисковать ради большой доходности. Такие инвесторы постоянно следят за ситуацией на мировом рынке, чтобы не упустить момент изменения цены актива.
  • Умеренные. Идеальный вариант — сочетание высокодоходных рискованных и низкодоходных активов с минимальным риском.

Если вы консервативный инвестор и стремитесь к минимальным рискам, ваш портфель может выглядеть так:

Пример диверсифицированного портфеля

Если вы готовы к умеренному риску, ваш портфель может быть таким:

Пример диверсифицированного портфеля 2

ВАЖНО! Мы привели примеры, которые не являются инвестиционной рекомендацией. Инвесторы различаются целями, капиталом, отношением к рискам, и свой портфель собирать нужно исходя из этого. Кроме того, соотношение инструментов, как и они сами, можно (и даже нужно) менять в зависимости от ситуации на рынке, в том числе экономической и политической ситуации в мире.

Размер компании имеет значение

В зависимости от ваших конкретных целей для вашего портфеля вы должны инвестировать в здоровое сочетание акций малых, средних и крупных компаний. Если вы ищете менее рискованный портфель с медленным ростом, вам лучше всего инвестировать в компании с большой капитализацией, такие как Apple и Amazon.

Однако, если вы хотите увидеть потенциально взрывной рост за более короткий промежуток времени, тогда вам больше подойдут акции с малой и средней капитализацией, например Slack или Shopify. Эти акции более молодых, более рискованных компаний, но они быстро растут и захватывают долю рынка.

Однако это не гарантия того, что компании с малой капитализацией будут расти или что компании с большой капитализацией всегда будут стабильными. Уловка здесь в том, чтобы найти здоровый баланс для ваших вложений.

Виды диверсификации.

  • Валютная диверсификация. Размещение средств в разные валюты позволяет снизить риск потери денег от колебания курса. Например, если инвестор вложил все деньги в доллары, а курс упал, то его ждут финансовые потери или же ему придется ждать неопределенное количество времени, чтобы курс вновь поднялся. Если при вложении в валюту часть денег была вложена в доллары, а часть в фунты, то в целом портфель может оказаться прибыльным за счет того, что курс фунта растет.
  • Инструментальная диверсификация. Она предполагает выбор нескольких видов инструментов для вложения из различных областей. При этом области не должны быть зависимыми друг от друга. Это позволит не потерять свои активы при нестабильной рыночной или политической ситуации. Если касаться ценных бумаг, то портфель должен быть диверсифицирован на акции и облигации.

Золотые правила диверсификации

Что учитывать при формировании инвестиционного портфеля?

Чтобы эффективно диверсифицировать свои накопления, необходимо грамотно подойти к составлению инвестиционного портфеля, принимая во внимание следующие правила:

  1. Инвестиции должны осуществляться в соответствии с личными потребностями каждого вкладчика. Не существует одного идеально диверсифицированного портфеля. В каждом отдельном случае нужно персонально подходить к распределению капитала и учитывать такие критерии, как готовность вкладчика к рискам, ожидаемый уровень доходности и текущее финансовое положение. Например, если одни инвесторы предпочитают высокорисковые активы, то другие могут чувствовать себя в подобных условиях некомфортно и им следует формировать портфель из более надёжных инструментов.
  2. Надо одновременно стремиться к достижению 2-х целей — снижение совокупного риска и рост общего дохода. Увеличение совокупного дохода также достигается благодаря успешной диверсификации. Если высокорисковые инвестиции окажутся оправданными, вкладчик сможет извлечь максимальную прибыль и увеличить совокупную доходность портфеля. Но в тоже время, если этот финансовый инструмент принесёт убытки, то за счёт грамотной диверсификации инвестор снизит общую волатильность портфеля и получит прибыль от других вложений.
  3. Необходимо сочетать в портфеле разные типы активов. К примеру, это могут быть акции и облигации, недвижимость и иностранная валюта. Каждый инвестиционный инструмент имеет свои плюсы и минусы, а их оптимальное соотношение позволяет достичь максимального эффекта и снизить возможные потери.
  4. При инвестировании в один тип активов следует диверсифицировать вложения по отраслям. Важно, чтобы приобретённые акции и облигации были выпущены компаниями, которые осуществляют свою деятельность в разных секторах экономики. Ведь при падении определённого рынка пострадают все предприятия данной отрасли, а инвесторы понесут убытки.
  5. Периодически нужно проверять активы на наличие взаимосвязей. Условия рынка постоянно меняются, и, возможно, падение стоимости одного финансового инструмента повлечёт за собой потери по другим видам инвестиций. Важно сформировать портфель таким образом, чтобы его составляющие не зависели друг от друга.
  6. На начальном этапе следует выбирать готовые инвестиционные решения. Для этих целей отлично подойдут биржевые ETF или паевые инвестиционные фонды. Это структурные продукты, которые изначально имеют в своём составе разные активы, то есть клиент получает готовый диверсифицированный пакет инвестиций. Данные инструменты будут гораздо более эффективны в сравнении с портфелем, который сформирован самостоятельно без каких-либо умений и навыков.

Таким образом, при формировании инвестиционного портфеля важно использовать объективный подход, то есть рассматривать активы одновременно с нескольких позиций.

Формирование инвестиционного портфеля

Процесс грамотного формирования инвестиционного портфеля подчиняется заранее определенным целям, достижение которых является обязательным для инвестора.

К их числу могут относиться [1] получение повышенного дохода, [2] обеспечение сохранности капитала или же [3] получение прибыли из-за прироста капитала вследствие роста с течением времени стоимости соответствующих ценных бумаг.

В зависимости от обозначенных целей соотношение в инвестиционном портфеле разнотипных ценных бумаг существенно разнится.

Определение оптимального соотношения ценных бумаг в инвестиционном портфеле ложится, как правило, на профессиональных участников рынка ценных бумаг или менеджеров финансовых учреждений.

При этом учитываются как индивидуальные пожелания инвесторов, так и некоторое ожидаемое соотношение риска и доходности.

Как начать диверсификацию своих накоплений

Первый вопрос – как много есть свободных средств. Никогда нельзя вкладывать последние деньги или тем более брать взаймы. Важно обеспечить финансовый запас под обычные расходы в размере трех-шести месяцев, приобрести страховые полисы для родных.

Затем определить ежемесячную сумму накоплений, финансовые цели (пенсия, жилье, образование и другие). Для начала можно выбрать валюту, депозиты в банках и идти по спирали – повторять свой инвестиционный портфель по этим направлениям. Если же суммы серьезные, то целесообразно обратиться к специалистам по финансам.

Правила диверсификации

Я нашел много рекомендаций по этому поводу.

Лучшие, по-моему, следующие:

  1. Определить для себя цель диверсификации инвестиционного портфеля – какие сейчас финансовые обстоятельства, ожидаются ли значительные расходы в ближайшем будущем; есть ли желание пережить стресс из-за высоко рискованных вложений и т. д.
  2. Постараться уменьшить общий риск и улучшить общий результат – если один объект инвестиционного портфеля убыточен на фоне других, нужно ли оставаться в этом секторе.
  3. Инвестировать в разные виды активов – не только в финансовые, но и в товарные, а также в недвижимость; инвестировать в разные их классы внутри – например, в акции сырьевых компаний и организаций здравоохранения одновременно.
  4. Вкладывать в растущие активы.
  5. Иметь план для восстановления баланса инвестиционного портфеля и придерживаться его, не принимать эмоциональных решений по изменению структуры.
  6. Учитывать предыдущую и текущую ситуацию на рынке.
  7. Постоянно проверять взаимосвязь между объектами инвестиционного портфеля.

Сколько классов активов должно быть в портфеле

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Универсального ответа нет, ведь главное – сколько есть свободных средств. Чем больше суммы, тем разнообразнее должен быть инвестиционный портфель. Точно можно выделить валюту, депозиты, акции, облигации, недвижимость, товарные активы.

Стратегия распределения активов в инвестиционном портфеле

диверсифицировать портфель

Со временем каждый инвестор вырабатывает собственный подход к тому, сколько активов конкретного типа он хочет иметь в портфеле. Такие вещи формируются за счёт практики, личной готовности к риску и понимания своего инвестиционного темперамента. Поэтому копировать чью-то стратегию (даже очень успешного инвестора) неправильно. Важно начать с базовой модели, а потом, набираясь опыта, подстраиваться под себя.

Общие принципы

Хорошая диверсификация предусматривает разнообразие на всех уровнях:

  • Валюта. Необходимо иметь средства в иностранной валюте. Лучше всего – в резервной, потому что она, как правило, устойчивее национальной (фунт стерлингов, доллар США, евро, швейцарский франк, китайский юань, японская йена). Выберите ту, с которой чаще всего обращаетесь, и поместите туда меньшую часть капитала. Например, 30%. Так, не придётся часто переводить деньги и терять на курсах обмена.
  • Виды активов. Портфель должен включать активы и с высоким (акции), и с низким (облигации) риском. Первые более доходны в перспективе и обеспечивают рост. Вторые дают небольшую прибыль, но защищают от сильных просадок.
  • Отрасли. Бывает так, что в одних направлениях экономики у всех акций начинается спад, а в других положение сохраняется или дела идут в гору. Поэтому подбирайте активы из разных отраслей.
  • Компании. Может оказаться, что при общем положительном тренде в отрасли акции конкретной компании теряют в цене. В диверсифицированном портфеле этот спад восполняется успехами других компаний.

Резюме. В диверсифицированном портфеле есть активы разного типа, которые относятся к различным отраслям. Чем шире разнообразие – тем меньше шанс, что падение одной из позиций существенно ударит по всему портфелю.

Облигации

С этим видом ценных бумаг всё просто. Облигации должны составлять в портфеле процентную долю, равную возрасту инвестора:

  • 25 лет: 25% — облигации, 75% — акции.
  • 40 лет: 40% — облигации, 60% — акции.

Дело в том, что соотношение облигаций к акциям в портфеле – это отражение готовности к риску. Акции – это большая прибыль и большой риск. Облигации – это низкая прибыль и низкий риск.

Чем старше человек, тем важнее для него сохранить заработанные средства, поэтому с возрастом риск необходимо снижать. В молодости есть время для исправления ошибок и восстановления капитала. Поэтому можно взять на себя больше риска ради лучшей прибыли.

Помните, что это базовая рекомендация по соотношению ценных бумаг. Если вы уже хорошо чувствуете терпимость к риску и готовы составить более рисковый или стабильный портфель – подстраивайтесь под себя.

Акции

Аналитики говорят, что хорошо диверсифицированные портфели содержат 10-14 ценных бумаг. Можно отклоняться от этих чисел, когда вы уверены в своих действиях, но не стоит забывать:

  • Если в портфеле меньше 10 ценных бумаг, он становится слишком рисковым.
  • Если в портфеле больше 14 ценных бумаг, он не получает дополнительной пользы от диверсификации и теряет в доходности. Кроме того, им становится сложнее управлять.

Как уже было сказано, диверсификация предусматривает покупку акций не только разных компаний, но и вложение денег в несколько секторов. Если вы планируете приобрести 14 ценных бумаг, выбирайте из 7-8 направлений экономики. Постарайтесь сделать так, чтобы на все компании приходилась примерно одинаковая сумма инвестиций. Вложить половину денег в «Роснефть», а остальное разделить между 10-12 другими компаниями – плохой подход.

Диверсификация — снижение рисков или повышение доходности?

Основная цель диверсификации — минимизация рисков. Получается, что чем более диверсифицированный портфель мы имеем, тем меньше его общая доходность.

Портфель, составленный из грамотно подобранных акций, на длительном временном промежутке всегда обеспечит большую доходность, чем пакет инвестиций в депозитные банковские счета и облигации. Но если акции компаний выбраны неудачно, то доходность может оказаться ниже, чем у денег, просто спрятанных под подушкой. Правильное пользование активами требует наличия определенных знаний и опыта.

Диверсификация обладает своими достоинствами и недостатками. Получается, что избегая риски, мы одновременно снижаем возможную доходность и наоборот.

Что поможет в оценке рисков

Таким образом, профессиональный перечень для инвестирования достаточно широкий, соответственно, составить эффективный инвестиционный портфель по оценке доходностьриск не составляет особого труда. Тем более, что в сети, опытные инвесторы зачастую делятся своими положительными успехами, а эксперты самими знаниями и информацией в данной сфере. Главное — это не забывать про диверсификацию, ведь в случае с равномерно сформированным портфелем, возникновение форс-мажорной ситуации с одним из инструментов не таит в себе серьезной угрозы для портфеля инвестиций. Для составления качественного и актуального инвест. портфеля можете обратиться ко мне, узнав мои контакты в данном разделе.
Не стоит забывать и о том, что увеличение перечня финансовых инструментов не всегда говорит об эффективности и минимальных рисках. Стоит обращать внимание на наиболее качественные проекты. Например, при инвестировании в ПАММ-счета следует остановиться на счете, приносящим хороший доход в течении длительного промежутка времени и не подвергавшегося минимальной просадке. Касательно хайп-проектов, выгодность которых значительно выше, — достаточно много вещей, на которое надо обращать внимание. Начиная отзывами, заканчивая анализом маркетинга и качеством проведения рекламной кампании. Читайте более детальную инструкцию по проверке хайпов. В целом, куда проще прислушаться к моим рекомендациям, с которыми вы сможете ознакомиться на блоге.

Возвращаясь к теме, все процедуры по минимизации риска всегда достаточно стандартны, тем более фактор риска никогда не получится свести к нулю. Многое зависит и от Вас. При выборе агрессивного портфеля с высокой долей риска и соответствующей доходностью, стоит подготовиться к значительным «колебаниям», в отличии от консервативного, который являясь менее рисковым — не такой прибыльный.

Логично предположить, по статистике: чем выше доходность, тем выше риски.

диверсификация инвестиционного портфеля

Помимо финансовых рисков не стоит забывать и про другие факторы. В интернете это зачастую связано с мошенничеством и закрытием проектов, торговля в минус одного из управляющих (тут вообще человеческий фактор, как-никак) и правовые (сейчас – это не так актуально, но в будущем, не исключено появление многих правовых актов, которые, возможно, потрепят нервы интернет-инвесторам, хотя я в это не верю). На выходе выходит следующее: оценка рисков – это очень кропотливый процесс, который занимает большое количество времени и требующий определенные знания и опыт.

Лично я диверсифицирую свою портфель следующим образом: недвижимость, драгоценные металлы (золото), иностранные валюты (доллары и евро), банковские депозиты, есть мысли насччет ПАММ-счетов, но пока не определился с каким именно, и, конечно же, инвестиционные проекты в интернете. Последним из списка уделяю 90% своего внимания.

На этом краткое сообщение об оценке рисков инвестиционного портфеля подошло к концу. Вашей лучшей благодарностью за статью будут комментарии и если вы поделитесь ей в социальных сетях:) До скорых встреч!

Классическая диверсификация инвестиционного портфеля

Теперь усвоив основные моменты, связанные с диверсификацией, можно рассмотреть, какие основные схемы использовали богатые люди для ее осуществления. Наиболее очевидные и низко доходные способы, такие, к примеру, как вложение денег в банк, не будут предлагаться в качестве одного из элементов в разделенном портфеле.

  1. Первое, на что нужно обратить внимание – облигации, которые дают хоть и небольшую, но очень стабильную прибыль. Кроме того, они имеют очень низкую корреляцию с другими видами, из-за чего их постоянно включают в свой инвестиционный портфель активов.
  2. Акции. Обилие солидных и молодых перспективных компаний из разных стран дает замечательное поле для вложения денег и надежную их защиту, при помощи рассматриваемой здесь диверсификации.
  3. Мировая недвижимость. Покупая строительные объекты в различных странах, с целью сдачи их в аренду или последующей перепродажи – весьма интересный, эффективный, но немного хлопотный способ инвестирования. Однако он позволяет защитить часть средств, так как вложенные в недвижимость средства никак не будут взаимосвязаны с другими направлениями, что позволяет надежно их защитить.

Отдельно следует рассмотреть Форекс. Это наиболее рискованный, но и самый высокодоходный способ вложения, также позволяющий хорошо заработать. В качестве некоторых вариантов можно предложить такие виды диверсификации для РФ:

  1. ПАММ Альпари;
  2. Пантеон Финанс (ПАММ счета и ПАММ фонды);
  3. ПАММ FX-Trend (счета и индексы);
  4. платформа Zulu Trade;
  5. терминал Mirror Trade (АForex);
  6. бинарные опционы;
  7. структурированные продукты;
  8. собственноручная торговля.

Приведенные на сайте обзоры брокеров помогут выделить лучшие компании и отдельные услуги, которые помогут легко составить грамотный диверсифицированный портфель, обеспечив довольно высокую защиту для вкладываемых средств.

Диверсификация кредитного портфеля это

Применяем на практике

Если Ваш инвестиционный капитал составляет $100-500, то в диверсификации особого смысла нет. Но чем крупнее сумма инвестиций и длинней срок, тем больше должно быть «корзин» для «яиц».

Кстати, многие управляющие за рубежом снова замерли в ожидании кризиса. Кризиса не внутреннего (как сейчас в России), а масштабного и серьезного. Когда он начнется и насколько затянется, пока не знает никто… Но грамотно составленный портфель позволит пережить любой кризис с минимальными потерями!

Что я имею в виду под грамотной диверсификацией? В начале я бы хотел показать вам модель идеального портфеля:

diversifikatsiya-ideal

Думаю так гораздо понятнее. В «сферическом в вакууме» мире финансовых инструментов в правильном портфеле должно быть всего 2 идеально кореллирующих инструмента (А и В). Т.е. нам понадобится «актив» и «антиактив» имеющие одинаковую потенциальную доходность, но обладающие свойством взаимокомпенсации. Таким образом их средняя всегда будет равна доходности каждого по отдельности, но(!) без просадок.

Конечно же в реальном мире, к сожалению, таких инструментов перфекционизма нет. Однако именно к этой модели стоит стремиться, а эта мысль должна стать центральной осью вашего портфеля. Точно такой же подход я применяю в сборке своего публичного инвестпортфеля и вот к чему стремлюсь:

diversification_investments

А какую диверсификацию используете Вы при формировании инвестиционного портфеля? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

P.S. Мой портфель инвестиций построен по тому же принципу, но динамику каждого компонента я считаю сам.

Как начать диверсификацию своих накоплений?

Если денег много, то для грамотной диверсификации стоит пригласить опытных специалистов. Начинающие инвесторы правильно сформировать свой портфель не смогут, поскольку им будут недоступны дорогие инвестиции, такие как бизнес, недвижимость, доверительное управление и пр.

Что же делать в таком случае? Стоит начинать двигаться по спирали. Имея даже пару сотен тысяч рублей, уже можно выбрать несколько направлений, например, валюту, вклады, акции. После первого дохода можно по-тихоньку расширять сферу для вложения.

По мере получения дополнительных денег их можно вкладывать в открытые проекты или же в новые. Постепенно портфель будет утяжеляться за счет притока новых денег и дохода. Пассивный доход начнет расти. Дойдя до желаемого уровня для инвестирования, станут доступны уже более серьезные вложения.

Принцип инвестиционного портфеля #3. Ликвидность активов

Ликвидность портфеля показывает скорость, с которой может быть проведена реструктуризации инвестиционного портфеля. Ликвидность отражает, как быстро могут быть проданы имеющиеся в портфеле активы. Каждый вид актива имеет различную ликвидность. Рассмотрим рейтинг ликвидности начиная от самых ликвидных:

  1. Фьючерсы на финансовые инструменты имеют наивысшую степень ликвидности.
  2. Акции «голубых фишек». Акции компаний входящие в рыночный индекс (РТС, ММВБ) имеют максимальную степень ликвидности на фондовом рынке.
  3. Облигации и евробонды.
  4. «Акции второго эшелона». Акции компаний обращающихся на фондовом рынке, но имеющие меньшую капитализацию и привлекательность для инвестирования.
  5. Опционы. В России рынок опционов слабо развит, ликвидностью обладают только опционы на ключевые акции.
  6. Недвижимость. Актив, имеющий низкую степень ликвидности, средний период его реализации составляет от 6 месяцев до 2 лет.
  7. Бизнес. Низколиквидный актив, так как требует как значительного капитала на приобретение, так и наличие навыков управления им.
  8. Экзотические инвестиции. Вложения в антиквариат, картины и другие исторические ценности.

Почему необходимо знать о диверсификации?

В современном мире, на мой взгляд, о таком понятии должны знать не только финансисты, бизнесмены и инвесторы, но и обычные люди. Данное слово можно смело относить к одним из основ финансовой грамотности.

Применяя процесс диверсификации в повседневной жизни каждый человек может обезопасить себя от риска потери накапливаемых денег. Ведь в нашей стране люди привыкли хранить свои средства «под подушкой» или в баночке для сахара на кухне. Но на сколько это эффективно и уберегает ли это деньги от той же инфляции? Молчу уже об других несчастных случаях. Более смекалистые люди несут свои сбережения в банк на депозит. Вот только и они допускают страшную ошибку — отдают все до копеечки в одно финансовое учреждение. Но, где гарантия, что завтра этот банк не лишится лицензии или обанкротится? К тому же посмотрите на годовой процент в банках и реальную инфляцию.

Как раз для этого и необходимо знать о диверсификации и понимать ее суть. Распределяйте грамотно свои финансы. Например, часть вложите в валюту, часть распределите между несколькими банками. А остальное инвестируйте в более высокодоходные активы и проекты. В таком случае риск потери ваших «драгоценных» денежек будет близок к нулю, а вероятность стать богатым значительно выше.

Диверсификация в инвестировании

А что делать инвестору, который не торгует сам, а за него это делает управляющий? Кроме вопроса «Диверсификация — что это?», возникает еще один: «А как же мне распределить риски?».

Ответ прост: сервис TIMA-счетов позволяет вложить свои средства не в одну стратегию, а в несколько. Таким образом, распределение (диверсификация) дает возможность получать большую прибыль и снижать риск проседания капитала.

Если вы хотите применить диверсификацию рисков в доверительном управлении, выберите в рейтинге управляющих несколько трейдеров, условия которых вам подходят, и распределите свой капитал между ними. Это позволит вам получать прибыль при любой ситуации на рынке и сохранять нервы.

Диверсификация: что это и как правильно распределить капитал

Диверсификация расширяет кругозор

Любопытно, но именно диверсификация выделенных для инвестирования средств, как показывает практика, дает мотивацию к изучению новых рынков, заставляя расширять свой кругозор. Это крайне важно сейчас, когда ситуации и тенденции в мире финансов изменяются с большой скоростью. Но, что самое главное, инвестор постоянно экспериментирует с новыми видами заработка, позволяя распознать наиболее выгодные и перспективные из них еще в самом начале их появления.

С другой стороны, это показывает, что создание идеального диверсифицированного портфеля – это не такое уж и простое занятие. Чтобы сделать его, приходиться использовать все имеющиеся средства, включая статистику, которая помогает рассчитать корреляцию между отдельными переменными.

Диверсификация фондового портфеля

Итог

Разобравшись с тем, что такое диверсификация инвестиционного портфеля, какие основные черты ей свойственны и как грамотно ее осуществлять, начинающий участник финансовых рынков сможет заранее обезопасить себя и свою деятельность, при любом развитии ситуации сохранив основную часть своих выделенных для работы активов.

Полезно знать:

Ограничьте себя от рисков в трейдинге и инвестировании!

Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co

Узнать подробнее о сервисе

В итоге: что дает диверсификация?

Диверсификация представляет собой распределение средств между несвязанными активами. Проведение данного мероприятия позволяет избежать денежных потерь при ухудшении ситуации у эмитента одного из активов.

Простейшим способом избегания рисков служит покупка иностранной валюты. Главы многих организаций и компаний стараются максимально защитить капитал, переводя его в доллары или евро.

Автор статьи

Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики.

No related posts.

Как настроить Риск-менеджер вы узнаете из видео ниже

Полезные статьи:

  • Минимальные риски при торговле на Форекс с помощью сервиса «Риск-Менеджер»

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...