Денежная реформа С.Ю. Витте. Введение золотого стандарта

Содержание

Особенности золотого стандарта

Что же, в сущности, представляет собой золотой стандарт? Простыми словами это валютная система, при которой денежные банкноты обменивались на золото по единой установленной цене. Тем самым рынок золота и валюты были тесно связаны между собой. Страны, которые использовали золотой стандарт в своей экономике, спокойно вели торговлю между собой, как в золоте, так и в валюте, так как каждой валюте был присвоен определенный вес золота.

  Книга     Золотой стандарт: теория, история и политика  

  • Аннотация
  • Оглавление

Золотой стандарт — денежная система, существовавшая на протяжении большей части истории человеческой цивилизации. Можно сформулировать своего рода исторический закон: если в неком регионе добывалось золото или если он имел торговые связи с регионами, в которых добывалось золото, то в этом регионе рано или поздно устанавливается денежная система на основе золотых монет. Историки пишут о двух-тысячелетней истории золотых денег. Для сравнения: современная денежная система на основе неразменных (на золото или серебро) бумажных денег существует лишь с начала 70-х годов ХХ в., когда Ричард Никсон «закрыл золотое окно», т.е. всего 40 лет.
.
В последнее в мире время все чаще обсуждаются проекты учреждения золотых денег (например, проекты золотого динара в арабских странах или золотой валюты в Юго-Восточной Азии). В ближайшем будущем в связи с глобальным экономическим кризисом обсуждение альтернативных денежных систем неизбежно активизируется.
.
В сочинениях, включенных в настоящий сборник, описываются исторические и теоретические аспекты золотого стандарта, анализируются альтернативные проекты реформы современной денежной системы.

________________

.
…из множества способов организации банковского дела худшим является тот, который мы имеем сегодня… Другой, более фундаментальный пример [банковской реформы] состоит в отделении платежной системы от рискованного кредитования — то есть недопущение банковского дела с частичным резервированием… Предложение исключить возможность банковской деятельности с частичным резервированием прямо признаёт: претензии на то, что безрисковые депозиты могут быть обеспечены рискованными активами, есть алхимия.

Мервин Кинг,
управляющий Банка Англии,
25 октября 2010 г.

.

Нам необходима система, которая будет включать доллар, евро, иену, фунт стерлингов, юань и развиваться в сторону интернационализации и открытия рынков. Эта система должна, видимо, включать золото как международный стандарт, который будет служить показателем ожидаемого рынками уровня инфляции.

Роберт Зеллик,
президент Всемирного банка,
8 ноября 2010 г.

.

Золотой стандарт [заставляющий страны обеспечивать свои валюты золотыми слитками] — вполне «законная» денежная система. Частота кризисов не обязательно сократится. Но периоды ценовой стабильности или стабильности уровня цен будут длиннее; однако я не знаю, будет ли ниже безработица или количество банковских банкротств.

Томас Хенинг, президент
Федерального резервного банка
Канзаса, 5 января 2011 г.

.

В настоящий момент мы имеем систему декретных денег, которая, в сущности, представляет собой деньги, печатаемые государством, и эти полномочия обычно возложены на центральный банк. Должен существовать механизм, который ограничивает количество производимых денег, типа золотого стандарта или валютного комитета, потому что если такого механизма нет, то, как показывает история, возникает инфляция, оказывающая пагубное влияние на экономическую активность… Многие из нас, включая меня, были твердо уверены, что США отлично чувствовали себя в период с 1870 по 1914 г., в условиях золотого стандарта.

Алан Гринспен, председатель совета
управляющих Федеральной резервной
системой США в 1987-2006 гг.,
21 января 2011 г.

В современном мире невозможно привязать валюты ни к одному металлу, или сырьевому ресурсу, или какому-то другому ресурсу. Это уже прошлый век валютных систем… Они должны быть гибкими, эти валютные курсы, а это значит, что не будет жесткой привязки к каким-либо натуральным ресурсам типа золота… Мне кажется, что в будущем, по мере глобализации экономики, важность создания корзины мировых валют возрастет. Но к этому мы будем идти много лет.

А. Л. Кудрин, министр финансов
Российской Федерации,
12 ноября 2010 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

.
И. М. Кулишер. Краткая история денежного обращения от Средних веков до Нового времени
Т. Б. Маколей. Денежное обращение в Англии в XVII в.
Э. У. Кеммерер. Золото и золотой стандарт: Золотые деньги в пошлом, настоящем и будущем
Л. фон Мизес. Манипулирование золотым стандартом
М. Скоузен. Экономика чистого золотого стандарта
Дж. Салерно. Золото и международная валютная система: вклад Майкла Хелперина
Р. Гаррисон. Издержки золотого стандарта
Дж. Салерно. Золотые стандарты: истинные и ложные
Х. Уэрта де Сото. Теория 100%-ного резервирования и проекты реформы банковской системы

СОДЕРЖАНИЕ

.

И. М. Кулишер
Краткая история денежного обращения
от Средних веков до Нового времени

.
Глава 1. Денежное обращение и денежная торговля в позднее Средневековье
Глава 2. Денежное обращение и цены в Новое время
Глава 3. Кредит и банки в Новое время

.

Т. Б. Маколей
Денежное обращение в Англии в XVII в.

.
Глава 1. Опасное состояние звонкой монеты
Глава 2. Английский банк
.

Э. У. Кеммерер
Золото и золотой стандарт:
Золотые деньги в пошлом, настоящем и будущем

.
Вводные замечания
.
Глава I. Место золотых денег в древние времена и в Средневековье
      Происхождение золотого стандарта
      Чеканка первых монет в Малой Азии
      Чеканка на территории Древней Греции
      Роль золота в денежном обращении Древнего Рима
      Золотые деньги в эпоху республики
      Золотые деньги в период Западной Римской империи
      Роль золотых денег в средневековой континентальной Европе
.
Глава II. Две тысячи лет золотых денег в Англии
      С древнейших времен до 1492 г.
      С 1492 по 1821 гг.
.
Глава III. Золотые деньги и золотой стандарт в США до Первой мировой войны
      Доконституционный период
      Золото при биметаллической системе, 1792-1861 гг.
      Отмена биметаллизма в 1873 г.
      Начало золотого стандарта де-факто
      Эпоха золотого стандарта, 1879-1914 гг.
.
Глава IV. Крушение международного золотого стандарта, его возрождение и новая кончина
      Международная денежная ситуация после начала Первой мировой войны
      Возврат к золоту
      Золотой стандарт 1920-х годов
      Золотой стандарт в США после 1929 г.
.
Глава V. Отличительные черты золотого стандарта
      Что является золотым стандартом
      Золото как денежный металл
.
Глава VI. Разновидности золотого стандарта
      Золотомонетный стандарт
      Золотодевизный стандарт
      Золотослитковый стандарт
.
Глава VII. Баланс золотого стандарта: достоинства и недостатки
      Достоинства золотого стандарта
      Недостатки золотого стандарта
      Ответ на критику
      После 1914 г. международный золотой стандарт ни разу не подвергался настоящему испытанию
.
Глава VIII. Денежный стандарт будущего
      Предпосылки к дискуссии
      Разновидности послевоенного золотого стандарта
      Создание международного золотого стандарта
      Конвертируемость золота
      Золотой стандарт и центральный банк
      Международный банк
      Международная монетарная конференция

.

Л. фон Мизес
Манипулирование золотым стандартом

.
Глава 1. Золотой стандарт
      1. Исторический обзор
      2. Спрос на деньги
      3. Экономия на деньгах
      4. Процент на «праздные» резервы
      5. Золото остается деньгами
.
Глава 2. Манипулирование золотым стандартом
      1. Денежная политика и покупательная способность золота
      2. Изменения покупательной способности золота
      3. Эволюция современных методов манипулирования денежным обращением

.

М. Скоузен
Экономика чистого золотого стандарта

.

Предисловие ко второму изданию
.
Глава 1. Введение
      Традиция 100%-ного резервирования
      Функционирование чистого металлического стандарта
      Экономические вопросы и денежная политика
      Вклад школы твердых денег
.
Глава 2. Традиция металлического стандарта со 100%-ным резервированием
      Происхождение денег
      Введение билонной монеты
      Появление банков
      Континентальные депозитные банки
      Банковское дело в Англии
      Роль ювелиров
      Взгляды на современное банковское дело
      Реакция американцев на бумажные деньги
      Антибанковские настроения в начале XIX в.
      Антибанковское движение в 1830-х годах
      Британская денежная школа
      Экономическая мысль периода Гражданской войны
      Чистый металлический стандарт в XX в.
      Возрождение металлического стандарта со 100%-ным резервированием?
      Выводы
.
Глава 3. Элементы чистого металлического стандарта
      Фундаментальный принцип
      Счетная денежная единица
      Параллельные стандарты или биметаллизм?
      Чекан монет
      Обращение — по весу или поштучно?
      Билонная монета
      Затраты на чекан
      Частный чекан монеты
      Законы об узаконенном средстве платежа
      Бумажные заместители денег
      Роль банковского дела
      Правовые аспекты предложения о 100%-ном резервировании
      Как будут работать банки в условиях 100%-ного резервирования
      Кредитование в условиях 100%-ного резервирования
      Сберегательные счета и срочные депозиты
      Выводы
.
Глава 4. Экономические аспекты чистого металлического стандарта
      Преимущества чистого металлического стандарта
      Права частной собственности и свобода
      Независимые денежные власти
      Экономическая и банковская стабильность
      Международные эффекты стандарта со 100%-ным резервированием
      Возражения против чистого золотомонетного стандарта
      Правило 100%-ного резервирования и «свободная банковская деятельность»
      Вопрос о свободе и мошенничестве
      Оказывает ли «свободная банковская деятельность» дестабилизирующий эффект?
      Эластичность валюты и потребности бизнеса
      Обременительные ограничения на банковскую деятельность
      Ценовая стабильность и инфляция золота
      История ценовой стабильности в условиях золотого стандарта
      Высокие издержки производства: драгоценные металлы — напрасная растрата ресурсов?
      Экономика «идеального» стандарта: полностью металлический стандарт против полностью декретного
      Критика австрийской теории делового цикла
      Экономический цикл в условиях чистого золотого стандарта
      Резюме
.
Глава 5. Выводы
      Ювелиры и зарождение банковского дела
      О мошенничестве банков
      Роль государства
      Свободная банковская деятельность: вопросы стабильности, конвертируемости и погашаемости
      Стабильность и уровень цен
      Бумажные деньги против товарных
      Системы 100%-ного резервирования сегодня
      Аспекты практического внедрения
      Уклонение банков и срочные депозиты
      Переходный период
      Уроки традиции твердых денег: новая формулировка тезиса
.
Приложение. Сравнение четырех денежных стандартов
      Характеристики
      Факторы, определяющие денежное предложение
      Роль государства
      Преимущества (с точки зрения сторонников)
      Недостатки (с точки зрения критиков)
      Практическое внедрение
      Сторонники
.

Дж. Салерно
Золото и международная валютная система:
вклад Майкла Хелперина

.
      Золотой стандарт и «механизм восстановления равновесия»
      Международный золотой стандарт и внутренняя экономическая стабильность
      Критическое резюме
.

Р. Гаррисон
Издержки золотого стандарта

.
      Золотой стандарт: издержки и преимущества
      Затраты на добычу золота: чрезмерные или недостаточные?
      Издержки по добыче золота и по поддержанию стабильного уровня цен
      Издержки, ресурсные издержки и золотой стандарт
      Неизбежность ресурсных издержек
      Постоянный уровень цен против монетарной стабильности
      Заключительные замечания

.

Дж. Салерно
Золотые стандарты: истинные и ложные

.
      I. Введение
      II. Традиционный подход к золотому стандарту
      III. Основные характеристики подлинного золотого стандарта
      IV. О правиле цены золота
      V. Деньги: инструмент экономической политики или общественный институт?
.
Комментарий. Дэвид Мейзелман. В золоте ли дело?

.

Х. Уэрта де Сото
Теория 100%-ного резервирования
и проекты реформы банковской системы

.

1. ИСТОРИЯ СОВРЕМЕННЫХ КОНЦЕПЦИЙ 100%-НОГО РЕЗЕРВИРОВАНИЯ
      Предложение Людвига фон Мизеса
      Ф. Хайек и его предложения о 100%-ном резервировании
      Предложение Мюррея Ротбарда: чистый золотой стандарт со 100%-ным коэффициентом резервирования
      Морис Алле и европейские сторонники 100%-ного резервирования
      Поддержка 100%-ного резервирования как традиция старой чикагской школы
.
2. НАШЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПО РЕФОРМЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
      Полная свобода выбора средств обращения
      Система полной свободы банковской деятельности
      Обязательства всех участников системы свободной банковской деятельности соблюдать
          традиционные принципы права и юридические правила, в частности, поддерживать
          100%-ный коэффициент резервирования по вкладам до востребования
      Как могла бы выглядеть финансово-банковская система в полностью свободном обществе?
.
3. ОБСУЖДЕНИЕ ПРЕИМУЩЕСТВ ПРЕДЛОЖЕННОЙ СИСТЕМЫ
.
4. ОТВЕТЫ НА ВОЗМОЖНЫЕ ВОЗРАЖЕНИЯ НА ПРЕДЛОЖЕННУЮ НАМИ РЕФОРМУ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
.
5. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРОЦЕССА РЕФОРМИРОВАНИЯ И ПЕРЕХОДА К ПРЕДЛОЖЕННОЙ
    ДЕНЕЖНОЙ И БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

      Базовые стратегические принципы
      Стадии реформирования финансово-банковской системы
      Важность третьей и последующих стадий реформы: возможность выплаты государственного долга
          или обязательств по пенсиям социального страхования
      Приложение теории банковской и финансовой реформы к европейскому Монетарному и
          экономическому союзу и построению финансовой системы в странах
          бывшего Восточного блока
.
6. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА СВОБОДНОГО ОБЩЕСТВА

Ликбез исторический

Давным-давно люди использовали в качестве денег самые разные предметы, например, ракушки. А еще — меха и шкуры животных. А еще — бобы какао…

Как правило, в качестве денег выступали предметы, которые, во-первых, ценились среди местного населения, во-вторых, были относительно «мобильны», в третьих, были относительно редки или, если не редки, то весьма полезны в хозяйстве. Позднее люди обратили внимание на ценные металлы и стали делать металлические монеты, которые мы используем до сих пор. Почему все предпочли золото и серебро шкурам животных?

запасы золота на исходе милорд

Монеты, сделанные из драгоценных металлов, обладают высокой стоимостью, не требовательны к хранению, долговечны, их можно было переплавить в разные изделия, даже сплавить вместе или делить на монетки поменьше. Золото считалось защищенным от подделок тем, что его можно идентифицировать по мягкости (ковкости), звуку, цвету или весу. В общем, неудивительно, что именно золото стало настолько популярным средством обмена.

Конинг, Джон Пол

Koning, John Paul

Финансовый аналитик, дизайнер, эксперт по свободному банкингу, криптовалютам, драгоценным металлам.

Все статьи автора       Сайт автора

Поиск эквивалента денег до золотого стандарта

Вся история денег — это попытка найти универсальный эквивалент стоимости национальной валюты каждой страны. В древности таким эквивалентом выступали шкуры животных, железо, соль, пушнина и т.д., т.е. товары первой необходимости для обеспечения жизни первобытных племен.

С образованием первых государств роль денег стали выполнять редкоземельные металлы — золото, серебро, медь. Например,

  • новгородская гривна представляла собой продолговатый слиток («палку») весом 204 грамма Новгородская гривна
  • литовская гривна — аналогичная «палка» 100-105 гр. серебра;
  • польский скоец — такая же «серебряная палка» на 204 гр. (как и в Новгороде);
  • киевская гривна — шестиугольник в виде ромба, весом 163-165 граммов серебра и т.д.

Нетрудно догадаться, что у менял Европы не было ни каких проблем с обменом этих денег по содержанию в них серебра, как и позже с 16 века, когда серебряные и более редкие золотые деньги приняли для нас более привычную форму монет.

Ни какой инфляции, девальвации или ревальвации валют в мире не происходило веками, если государство само не уменьшало «серебряный (золотой) стандарт» своих фиатных денег (нет, жульничать у «монетных дворов» не получалось, хотя соблазн был огромный — пример Медные бунты 1662г. в Новгороде и Москве, когда царь Алексей Михайлович решил выпустить монеты из меди по цене серебра. Кстати, менялы сразу установили на них «рыночный курс» — 6 серебряных монет за 170 медных, поэтому обмануть население на 2830% у царского правительства не получилось, хотя оно это поняло только после пролитой крови).

Не прошли попытки обмана по серебряному (золотому) стандарту и в Европе, когда в 1661г. появились первые бумажные деньги, напечатанные Банком Швеции. Уже в 1663г. шведские бумажные деньги оказались неплатежеспособными при обмене их на золото и серебро, банк обанкротился, бумажные купюры из оборота исчезли.

Первые в Европе бумажные деньги Банка Швеции

Золото после отмены золотого стандарта

Является ли золото эффективным инвестиционным инструментом, если рассмотреть его с 1970 года, т.е. практически с момента отмены золотого стандарта? На графике выше (в логарифмической шкале) в это время виден заметный взлет, так что вопрос вполне логичный. Для ответа приведу довольно интересную диаграмму от Schwab Intelligent Portfolios, которую я позволил себе дополнить данными по инфляции. На ней показаны вложения в золото и фондовый рынок США, нормированные на 100 $ в 1970 году (напомню, что золотая унция в 1970 году стоила не 100, а 35 долларов, так что цена золота на графике указана в расчете почти на три унции):

золото и фондовый рынок США

Итого, данные говорят нам, что за 45 лет доходность золота уступает результату американского фондового рынка, причем достигнута она с заметно большим риском (размахом колебаний, 29% против 17.6%). Разница в 2.4% годовой доходности на дистанции вылилась в почти трехкратное преимущество американских акций. Однако если взять портфель из 50% золота и 50% акций (с ежегодной ребалансировкой), то его доходность превзойдет обе кривые, причем достигнута она будет с меньшим, чем в обоих случаях, риском! Ошибки нет — это работает портфельная теория, а неожиданный на первый взгляд результат получается благодаря низкой корреляции кривых.

Но это отнюдь не означает, что следующий отрезок схожей длины принесет тому же портфелю новые 11% годовых. В золоте не отражен бизнес, в нем заложен в первую очередь страх, стремление инвесторов к надежности в смутные времена кризисов и военных конфликтов. То, что на протяжении длинного инвестиционного горизонта золото может не принести пользу, видно на отрезке с конца 70-х до начала 2000-х годов — фактически более чем за 20 лет цена желтого металла не проявляла тенденции к росту. Для рынка США схожий отрезок был только раз во время Великой Депрессии — 20 лет инвестирования в индекс американских акций всегда приносили прибыль. По-разному можно оценить еще один график (по данным National Inflation Association):

DOWgold

Отношение выше показывает, сколько золота требовалось для приобретения одной акции Dow Jones. С одной стороны мы видим, что на пиках фондовых максимумов (1929, 1964 и 1999 годы) это отношение последовательно брало новые высоты, тогда как кризисы соответствуют дешевому рынку с минимальным значением вплоть до единицы. Следующий виток может быть достигнут как ростом фондового рынка, так и падением цены на золото — или же тем и другим одновременно. Но с другой стороны уровень 2009 года был и в 1920-х, и в 1950-х годах. Относительно среднего значения американский рынок на сегодня выглядит к золоту хотя и переоцененным, но скорее на умеренную величину.

Золото непредсказуемо — от него ждали взлета во время каждой программы количественного смягчения QE в США, которые можно свести к выпуску виртуальных долларов. Но последние программы на рост золота не повлияли. По расчетам Кийосаки, который золото весьма любит, при привязке всей сегодняшней наличности США к золотой унции последняя стоила бы порядка 10-15 тысяч долларов. Но возвращаться к золотому стандарту мир пока вряд ли намерен. Так вкладывать ли в золото и сколько? Зависит от ваших взглядов.

1862 – выпуск бумажных банкнот

До 1861 года США фактически не имели единой банкнотной системы. 17 июля 1861 года Конгресс принял акт, обязывающий казначейство выпустить новые денежные знаки. Впервые начали выпускаться бумажные деньги без конвертации в серебро, золото или любой другой металл — что сделало их первым официальным платежным средством на бумажных деньгах (США ненадолго отказались от золотого стандарта во время гражданской войны).

Несмотря на то, что до гражданской войны в Соединенных Штатах не было бумажных денег, признанных законным платежным средством, в стране было множество их разновидностей (казначейские билеты и векселя). Цель этих бумажных денег состояла в том, чтобы зафиксировать обещания одной стороны заплатить золотом или серебром другой.

1879 — «классический» золотой стандарт

Когда гражданская война закончилась, Конгресс принял решение вернуться к металлическому стандарту, выяснив рыночный курс доллара к золоту, и постепенно выводя доллар из обращения. К 1879 году правительство достигло полного паритета между золотом и долларом, что означало официальный возврат страны к золотому стандарту. Тем не мене, бумажные деньги также существовали и были законным платежным средством. Период с 1879 по 1913 гг. считается одним из наиболее экономически стабильных в американской истории.

Чем плохо или хорошо обеспечить переход России на «золотой рубль»?

В период 1870-1880 годов, в Европе полных ходом шла экономическая депрессия, о которой мало кто знает, и о которой не написано в учебниках по истории. Причиной было то, что в 20-х года 19 столетия Англия ввела «золотой стандарт», кстати заметьте, как раз после того, как закончилась война, Наполеон был повержен и банк Англии принадлежал Ротшильдам. В начале 70-х, после Франко-Прусской войны, канцлер Германии Бисмарк принимает «золотой стандарт» в стране, после чего, как раз такая депрессия и начинается по всей Европе.

Ясно одно — золотой стандарт выгоден кучке мошенников-банкирам, но не выгоден людям, в чем суть? А суть проста, считалось, что любой денежный знак, находящийся в обращении, при первом требовании владельца должен быть обменен на золото. К тому времени в товарно-денежных отношениях уже широко использовались печатные деньги, золотые монеты носить было не удобно, да и не нужно. Не нужно быть сильно умным, чтобы сделать вывод о том, что такая гарантия ограничивала эмиссию бумажных денег, так как любая напечатанная купюра, требовала обеспечения золотом, которого в то время не хватало, для обеспечения новых денежных знаков.

Золото металл редкий. Вот в чем смысл — ограничение. Кому это выгодно? Государству и людям — однозначно нет, потому что им требовалось напечатать необходимое количество, для того чтобы экономика начала развиваться и это факт. Выгодно ли это банкирам-мошенникам, что контролируют деньги — однозначно да. Причем после поражения Наполеона семья Ротшильдов стала самой влиятельной, богатой и владелицей самым большим запасом золота в мире.

Что такое золотой стандарт

Впервые золотой стандарт ввели в Великобритании в 1821 году. В те времена считалось, что фунт стерлингов «обеспечен золотом», люди могли свободно конвертировать бумажные деньги в монеты и наоборот. Другие страны подхватили эту идею и печатали свои обеспеченные драгоценным металлом купюры.

Интересный факт: в России золотой стандарт ввели достаточно поздно – в 1897 году. Это событие также известно как денежная реформа Витте.

Короче, золотой стандарт — это когда у вас есть деньги и вы можете обменять их на золото в любой момент времени (и вам не смогут отказать).

Почему отменен

В России золотой стандарт был введен в 1897 году усилиями Витте, чьим именем и назвали реформу экономики. На тот момент рубль обеспечивался 0,774235 граммами золота. До начала Первой мировой войны именно рубль был на первом месте среди обеспеченных золотом валют. Однако с началом военных действий обмен денег на золото стал невозможен, и даже выпуск золотых червонцев не исправил положения. Индустриализация положила конец золотому стандарту в России. По той же причине или из-за инфляционных процессов золотой стандарт перестал использоваться и в других государствах.

Попытки вернуться к нему не увенчались успехом. В результате стараний сохранить стабильный курс валюты было подписано Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому страны-участницы наделялись стабильным курсами, а тройская унция приравнивалась к 35 долларам. Ответственными за курсы валют назначались национальные банки, а для изменения курса была необходима ревальвация.

Экспорт инфляции в условиях фиксированных валют

Роль золотого стандарта в мировой экономике

До начала 70-х годов установленные валютные паритеты строго контролировались государствами. Изменения происходили сравнительно редко в условиях формальных девальваций или ревальваций валют. При таких обстоятельствах неравновесие платежных балансов провоцировало экспорт инфляции за пределы государств.

В США на протяжении 60-х и начале 70-х годов дефицит платежного баланса перекрывался за счет экспорта металлического золота и прироста долларовых депозитов, принадлежащих иностранным фирмам и банкам.

Увеличение в Западной Европе и Японии золотых и валютных резервов привело к расширению базы для эмиссии бумажных денег и способствовало «переносу» инфляции из Соединенных Штатов Америки в другие развитые страны.

После 1973 года большинство стран отказались от фиксированных валютных курсов и перешли на систему «плавающих». По идее система должна была сдержать инфляцию или ослабить валютную нестабильность. Следствием внедрения этих системных методов стало появление инфляционной инерции.

В конце 1974 года была официально установлена цена золота, которая составила 42,2 доллара за тройскую унцию, а на свободных рынках в то же время стоимость благородного металла превышала официальную почти в 5 раз.

В середине 80-х годов экономисты запада предполагали, что ценовой уровень золота не превысит отметки 300-400 долларов за унцию. На сегодня стоимость благородного металла превышает прогнозы в несколько раз, а колебания соотношений между спросом и предложением весьма ощутимы.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег, которые не могут осуществляться без участия золота:

  • средство образования сокровищ;
  • мировые деньги.

3. Почему отказались от золотого стандарта

С одной стороны золотой стандарт даёт гарантии обеспеченности каждой бумажной банкноте. Население и другие страны уверены в курсе валюты конкретной страны. С другой же стороны все золото медленно начинает перетекать от одних стран к другим. При этом для обоих сторон этот вопрос не такой уж и радужный, как это может показаться на первый взгляд.

Страна, которая больше импортирует товаров отдает золото другой стране. Поэтому денежная масса уменьшается. Денег становится меньше. Возникает дефляция. Другая же страна наоборот печатает все больше и больше денег, но этого не происходило, поскольку правительство боялось инфляции, поэтому выпускали ценные бумаги под высокие проценты, чтобы как-то снизить в обращении денежную массу. В итоге здесь также развивалась дефляция.

В конечном итоге эти явления приводят к спаду производства, а значит к падению ВВП. Рост экономики не только отсутствовал, но и стал идти на спад.

На момент 2019-2020 гг. государственный долг США и многих других ведущих экономик мира растёт и растёт. Деньги печатаются для стимулирования роста экономики. Некоторые начинают говорить о том, что нам надо вернуться к золотому стандарту. Однако, не все помнят историю. Дефляция для экономики гораздо хуже инфляции. Поэтому никто не планирует повторять те же самые ошибки из прошлого.

Плюсы и минусы золотого стандарта

Один из главных плюсов золотого стандарта – практически полное отсутствие инфляции. Центробанк РФ предпринимает отчаянные меры по защите рубля в условиях европейских санкций. Такое обеспечение могло бы значительно укрепить рубль. Поэтому варианты уменьшения зависимости от доллара разносторонне обсуждаются в правительственных кругах, но здесь много подводных камней.

Недостатки такой системы:

  1. Золото не имеет фиксированной ценности. Его стоимость определяется наличием спроса/предложения. Несмотря на все выкладки экспертов, трудно прогнозировать истинные запасы золота в земной коре и стоимость способов добычи, которые могут быть открыты в будущем.
  2. Постоянная необходимость накопления денежной массы требует корреляционного роста золотого фонда, что тоже возможно лишь до определенных границ.
  3. В случае кризисов появляется необходимость эмиссировать ничем не подкрепленный валютный объем.
  4. Сложность внутренних макроэкономических преобразований.
  5. Кредитование физических и юридических лиц будет ограничено.
  6. Проблемы в осуществлении международных платежей.

Да зачем вообще нужен этот стандарт?

До сих пор многие специалисты считают, что золотой стандарт делает экономику стабильнее. Курс денег в таких условиях привязан к курсу золота, и они, честно говоря, тут играют второстепенную роль — всех интересует драгоценный металл, а банкноты просто позволяют выменять его по стабильному курсу в любой момент времени. Экономисты в таких случаях деликатно называют валюту «резервной».

Кстати, помимо золотого, есть еще и термин «серебряный стандарт».

См. также

  • Биметаллизм
  • Серебряный стандарт
  • Мерные рейки
  • Бреттон-Вудская система
  • Золотой динар
  • Альпари
  • Демонетизация золота

Результат введения золотого стандарта в России к началу 20 века

Я думаю теперь стало понятно, почему Ульянов(Ленин), лидер русской революции в 1917 году, стал популярным и за ним пошли люди? Помните «Вся власть советам!», «Вся земля — крестьянам!»? Крестьяне не могли получить землю из-за того, что «золотой рубль» не мог обеспечить всех крестьян деньгами, так как ссуду получить было не возможно, для развития сельского хозяйства. России приходилось брать огромные займы на Западе, под грабительские проценты ростовщиков, обстановка в народе накалялась и к 1917 году вылилась в восстание и смерти царской семьи.

Возможно ли возвращение к золотому стандарту?

Сегодня время от времени поднимается вопрос о возврате к золотому стандарту. Однако этот процесс кажется слишком сложным и в целом неосуществимым. Основная причина, почему это направление рассматривается — нестабильность национальной валюты и пузыри на рынках (например, пузырь доткомов или недвижимости в 2008 году, столкнувший миллионы американцев со значительными трудностями). Тем не менее сегодняшняя система при всей ее сложности и несовершенстве направлена на глобальное взаимодействие, тогда как золотой стандарт скорее отвечал интересам изолированных экономик и свое дело (лучше или хуже) выполнил. К экономике сегодня пожалуй лучше всего подходят слова У. Черчилля, сказанными о политике: «Демократия — наихудшая форма правления. Если не считать всех остальных.»

Отношение Трампа к золотому стандарту

Сегодняшний президент США — активный приверженец инвестиционного золота. В период предвыборной кампании, проходившей под лозунгом «Возвращение величия в Америку», Дональд Трамп напомнил: у американцев на самом деле было несокрушимое государство, поскольку зиждилось оно на золотом стандарте, и добавил: «… очень сложно снова вводить золотой стандарт, но это было бы замечательно… в таком случае в стране будет основательная база для наших денег». Часть предвыборных обещаний сегодня реализована, в частности назначениями должностных лиц в ФРС, которые являются сторонниками золотого стандарта.

Ссылки

  • «Государство и Деньги», 1-я часть, Мюррей Ротбард.
  • «Человеческая деятельность», Людвиг фон Мизес
  • «Капитал» т. 1 гл. 3: «Деньги, или обращение товаров», Карл Маркс
⛭
Описание монеты
Монеты по способу
изготовления и форме
Монеты по качеству
изготовления
Монеты по типу

Амулет •Полноценная (полновесная, банковская) •Неполноценная (условная, кредитная, биллонная, разменная) •Временная (чрезвычайных обстоятельств) •Государственная (метрополии) •Закладная •Инвестиционная (тезаврационная, весовая) •Идеальная •Коллекционная (особой чеканки) •Колониальная •Контрибуционная •Коронационная (осыпальная) •Курант, курантовая (курантная) •Курсовая (оборотная, ходячая, циркуляционная, стандартная) •Местная (узуальная, земельная, городская) •Подражание •Наградная •Орденская •Осадная •Переводная •Подарочная (дарственная, донативная) •Пробная •Разменная (дробная) •Реальная (звонкая, сортная, специес-, спесие-) •Репрезентативная •Серийная (сюитная) •Союзная (общая) •Сувенирная •Счётная •Торговая (фабрикационная) •Фальшивая (поддельная) •Фантастическая

Монеты по характеру
изображения
Производство монет
Обращение монет
Коллекционирование
и изучение монет
См. также

Итоги

Отказ от золотого стандарта был неизбежным следствием увеличения темпов производства и развития финансовой системы. Такой шаг позволил обеспечить необходимый рынкам прирост ликвидности. Главным негативным последствием стала инфляция. Избавиться от нее невозможно, т. к. суть существующей системы основана на том, что деньги должны со временем дешеветь.

Расскажите в комментариях, как вы относитесь к дискуссиям о возврате к золотому стандарту. Какой сценарий развития альтернативной финансовой системы вам ближе?

Всем профита!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд

(

4

оценок, среднее:

4,50

из 5)

loading.gif

Загрузка…

07.05.2020

Деньги из воздуха

Немедленная реакция на момент отмены золотого обеспечения была крайне незначительной. Однако в среднесрочной перспективе стало ясно: наращивать госрасходы можно было буквально из воздуха.

Федеральная резервная система, освобождённая президентом Джонсоном от необходимости сохранять золотой резерв, могла просто напечатать деньги и выпустить их на мировой рынок.

5aafe3d4370f2cab608b4578.jpg
  • Ричард Никсон
  • Gettyimages.ru
  • © Ellsworth Davis/The Washington Post/Getty Images)

Спустя несколько лет США пошли на ещё более радикальный шаг. 15 августа 1971 года президент Никсон выступил с заявлением, что отныне США прекращают обмен долларов на золото, оставив все страны мира с теми долларовыми запасами, что у них были накоплены. Это событие получило название «никсоновский шок».

Золото ушло из международных расчётов. А доллар так и остался главной мировой резервной валютой, правда, по мнению экспертов, фактически ничем не обеспеченной и порой весьма нестабильной.

«В настоящее время мы живём в эпоху плавающих цен на валюту, когда ценность денег той или иной страны обеспечивается не её золотым запасом, а лишь силой её экономики. К положительным сторонам этого можно отнести существенное расширение возможностей развития экономики, к отрицательным — превращение денежного обращения в самую нестабильную часть современной мировой экономики, наиболее уязвимую для различных кризисных явлений», — подытожил Бельчук.

Недостатки системы золотого стандарта

  • золотой стандарт был слишком консервативной финансовой системой. Например, Россия брала международные кредиты (у Франции, Бельгии, США) для строительства Трансиба, угольных регионов Донбасса, хотя могла… сама профинансировать эти проекты через девальвацию национальной валюты;
  • страны оказались в неравных конкурентных условиях. Преимущества получили золотодобывающие государства (США, Великобритания, Канада, Австралия, Россия, так как всегда могли пополнить свои запасы новой добычей золота;
  • золотой стандарт заставляет страны концентрироваться на сохранении своего золотого запаса и игнорировать более важную задачу — улучшение делового климата. Так, во время Великой депрессии Федеральный резерв, для того, чтобы не дать людям менять доллары на золото, поднял процентные ставки, в то время как он должен был наоборот их снизить, чтобы стимулировать экономику.

Что же делать простым людям?

С моей точки зрения накопление и преувеличение денежной массы, не решит проблему большинства людей. В такой ситуации большинству людей нужно четко понять, что храня все деньги в банке, вы помогаете ростовщикам обкрадывать свой же народ и не важно в какой мы стране живем, России, Германии, Англии или США. Считаю, что действия Путина направленные на уход от расчетов за экспорт нефти в долларах, является действием в интересах России и нашего государства.

Я считаю, что именно этого и боятся американцы и именно эта причина, на мой взгляд, если Россия перестанет принимать в оплату доллары за экспорт нефти, послужила развязыванием вражды на Украине. Именно американцам выгодны сейчас такие конфликты, так как такие маленькие войны, могут служить искрой для развязывания 3-ей мировой войны. Кроме Америки и ростовщикам, стоящим за спинами американских политиков — это никому не выгодно.

Однако мы должны делать расчет не только на правителей государства, но и на самих себя. Объединение людей в кооперативы или в потребительские общества, помогут нам, простым людям, самим влиять на цену и выбирать те товары, что не будут нам прочищать мозги и делать людей дебилами. Людям нужно больше времени уделить изучению скрытых исторических фактов, которые помогут в формировании нового видения на истинные ценности человека.

Если вам понравилась статья и вы вы хотите получать новые, то можете подписаться на обновления блога по форме ниже. Всем здоровья!

С уважением, Кириллов Евгений ,,

&nbsp-

http://more-experience.net/trading/pro-zolotoj-standart-v-rossii-i-ot-chego-zavisimy-dengi.html

Конец «золотого стандарта»

В 1960 году Соединенные Штаты имели золотой запас в 19,4 млрд долларов, в том числе 1,6 млрд долларов в

Международном валютном фонде

. Этого было достаточно, чтобы покрыть 18,7 миллиарда долларов США в эквиваленте иностранной валюты. Однако американцы покупали больше импортных товаров, расплачиваясь долларами, что привело к большому дефициту платежного баланса. Это вызывало опасения, что США больше не смогут обеспечить поддержку доллара золотом. Кроме того, Советский Союз стал крупным производителем

нефти

и разместил свои долларовые резервы в европейских банках. Эти резервы стали известны как евродоллары.

К 1970 г. США держали в золоте только 14,5 млрд. долларов против 45,7 млрд. в эквиваленте иностранной валюты. В то же время экономическая политика президента Никсона привела к стагфляции. Все больше банков выкупали свои активы в обмен на золото. В результате, США больше не могли выполнять свои обязательства.

Чем Ямайская финансовая система выгоднее золотого стандарта?

С 1976г. в мире действует Ямайская финансовая система при которой золото является лишь одним из семи элементов наполнения золотовалютных резервов, наряду с долларом США, фунтом стерлингом, японской йеной, евро, швейцарским франком и валютной корзиной SDR МВФ.

Ямайская финансовая система является более устойчивой, чем золотой стандарт потому, что цена валют определяется в валютная парах форекс по отношению друг другу без внешней привязке их к какому-либо еще «стандарту». Поэтому, как бы не менялись котировки и графики онлайн индекса USD, EUR NZD, EUR USD, EUR AUD, GBP USD, EUR SEK, USD JPY, EUR NOK, USD CHF, GBP CHF, USD CAD, GBP AUD, NZD USD, AUD USD, GBP CAD, USD RUB, GBP NZD, EUR RUB, GBP JPY, USD UAH, RUB TJS USD BYN, USD CZK, USD SEK, PLN RUB, USD NOK, USD CNY, USD PLN, EUR CHF, EUR JPY, EUR CAD, EUR GBP и т.д. это не может вызвать глубокий кризис и крах Ямайской валютной системы изнутри при главенстве США в мире.

Подробнее читать основную статью Достоинства и заслуги Ямайской валютной системы

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации: 19.07.2020

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!

ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ

ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБУЧЕНИЕ

Правая колонка

  • Верить в обещания менеджеров Форекс Оптимум также разумно, как и …
  • Я на Форекс Оптимум давно поставила крест, что и остальным советую. …
  • имею тут центовик. занимаюсь тестированием стратегий, индикаторы …
  • Открыть, закрыть, изменить ордер тут не проблема даже на новостях. Кто …
  • Доброе утро всем!!! Хочу рассказать о своем опыте работы с тт. Это мой …
  • Поток котировок стабильный всегда, даже на новостях, даже во время …
  • C 2018 года наблюдаем сильный бычий тренд курса монгольского тугрика к …
  • Монгольская валюта при максимальной банкноте в 20 000 тугриков очень …
  • Валюты канадского доллара и оманского риала близки по курсу к доллару …
  • На самом деле вы не Pavvell и SiderEvgen, а чередующиеся тролли М. …
  • RyslQew, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации …
  • DikAlex, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации …
  • Anwea, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации Вас …
  • В сравнении с японской йеной китайский юань намного сильнее, что видно …
  • Японская йена при максимальной банкноте в 10 000 йен намного слабее …
  • Израиль делает ставку на технологии — и это очень правильный подход. …
  • 8,4% ВВП от туризма — и каково им сейчас, когда туризма практически нет? …
  • Маленькая страна с запасами нефти и без подоходного налога. Звучит как …
  • Ключевой момент — нет государственных монополий. Многим стоит …
  • Совершенно непонятно, что мешает Бразии быть преуспевающей страной: …
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...