Дефолт – что это простыми словами?

Содержание

Что такое дефолт

Сперва нужно проанализировать, что это такое простыми словами. Википедия гласит, что в переводе с английского дефолтом (default) называют такую ситуацию, когда дебитор теряет свою платежеспособность и не может в полной мере погасить свою задолженность. С такой проблемой могут столкнуться не только физические и юридические лица, но и государство в целом, так как оно тоже берет кредиты, чтобы выполнить социальные обязательства и развивать экономику.

Как начинается дефолт

Потеря платежеспособности страны может привести к дефолту

Любая страна перед всеобщим объявлением дефолта будет предпринимать всевозможные меры, чтобы не допустить такой ситуации. Но бывают случаи, когда уже ничего нельзя изменить и государство объявляется банкротом. Когда такие проблемы возникают на государственном уровне, то термин дефолт заменяется экономическим коллапсом. Расшифровывается он как потеря платежеспособности из-за быстрого снижения стоимости национальной валюты. В дальнейшем это может привести к негативным последствиям.

Что такое дефолт рубля, и повторяется ли ситуация 1998-го?

В 1998 году рубль стремительно обесценился, представители отечественного бизнеса массово разорялись, а банки один за одним «лопались».

«К сожалению, сегодня ситуация, как можно видеть, повторяется. И падение рубля в следствие внешних факторов, судя по всему, вынуждает Центральный Банк России идти на чрезвычайные меры. Говоря простым языком, в России могут объявить дефолт», — предупреждают эксперты.

Проведем аналогии с 1998-м, когда мы столкнулись с экономической катастрофой. Резонно будет вспомнить здесь о том, что власти Саудовской Аравии в разы снизили цены на экспорт сырья, и Россия потеряла, как следствие, своих постоянных покупателей.

Речь идет в данном случае о колоссальных деньгах, а между тем, за их счет частично финансируются «органы» государства и удержание рубля.

Кроме того, серьезные последствия Россия переживает от пандемии коронавируса: границы закрыты, торговля остановлена. Проблемы с финансовыми средствами в нашей стране – неизбежны.

Некоторые банковские организации уже повысили ипотечные проценты. В преддверии дефолта они хотят заработать, что называется, по максимуму. Чтобы предотвратить полный крах экономики, Центральный Банк России может прекратить контролировать курс рубля.

Дефолт — это…

Дефолт (англ. default — невыполнение обязательств) – это невыполнение платежных обязательств заемщиком по отношению к кредитору, в том числе неспособность вносить средства для погашения долговых обязательств, оговоренных процентов, а также выполнять другие условия займа. Проще говоря, это ситуация, когда нет денег отдать долг или банкрот.

Что такое дефолт

Что такое дефолт простым языком?

Ситуация, когда физическое лицо, организация, компания или государство не могут погасить долги перед кредитором, называется дефолтом.

Когда в такой ситуации оказывается государство, то на смену представленному обозначению приходит «экономический коллапс». Он выражается в неплатежеспособности государства вследствие резкого снижения стоимости национальной валюты.

Государство, не имея возможности выплатить внешние и внутренние долги, официально декларирует о прекращении выплат на долгосрочный неопределенный период, заявив тем самым о начале дефолта.

Должником может быть не только государство, но и любая компания, предприятие, корпорация, которые по каким-либо причинам не могут или не хотят выплачивать свои долги.

Что такое дефолт? Видео:

Что такое дефолт в экономике самыми простыми словами

На самом деле, ничего сложного в определении дефолта нет. Часто этот термин воспринимается, как какое-то очень широкое понятие, связанное с экономическим кризисом. В действительности дефолт может стать только толчком к кризису, запустить его. А сам он означает очень узкое понятие.

Дефолт в экономике, если говорить самыми простыми словами, понятными простым гражданам – это невозможность вернуть долг. Только и всего.

Фактически с личным дефолтом сталкиваются многие из нас в обычной жизни. Взяли в долг у знакомого тысячу рублей с обещанием вернуть пятого числа после зарплаты. А зарплату задержали до восьмого. Если других возможностей вернуть долг нет (отсутствует отложенная на чёрный день сумма, не получается перезанять у другого знакомого или быстро заработать эту тысячу) – пожалуйста, пятого числа вы оказываетесь в ситуации дефолта.

Этот материал был украден с сайта NEWSMENT.RU. Так бывает.Скорее всего, в украденной версии не хватает множества нужной вам информации. Например, полезных ссылок в статье.Заходите на www.newsment.ru, чтобы ознакомиться с оригинальной статьёй и найти множество другой полезной информации!

Такой дефолт, когда долг вы вернуть можете, но позже обещанного, называется техническим. Если же ситуация такая, что долг огромный, выплатить его никак нельзя, а вы оказываетесь банкротом – это простой дефолт.

Понятно, что простой дефолт намного хуже технического. Если вы просто задерживаете выплату, люди обычно вас поймут и войдут в положение. Конечно, в следующий раз они дадут в долг с опаской, но всё-таки дадут. А вот после простого дефолта связываться с вами никто не захочет. А если захочет, то на кабальных условиях – например, в долг дадут только в каком-нибудь МФО под огромный процент, поскольку риск кредитовать вас очень велик.

Личный дефолт – это обычно проблема одного человека. Никого из окружающих, кроме членов семьи и кредиторов, он вообще не затрагивает. А вот дефолт государства – это серьёзно.

В 1998 году в России случился технический дефолт – более или менее терпимая разновидность этого экономического явления. Но даже его последствия оказались очень существенными и вылились в полноценный кризис экономики страны.

Изображение: pxhere.com

Определение термина, виды, примеры

Дефолт – это ситуация, при которой должник не может рассчитаться с кредиторами. Его может объявить как небольшая компания, так и целое государство.

  • Что означает это слово?
  • Виды дефолтов
  • Причины возникновения дефолта
  • Неизбежные последствия дефолта
  • Что будет с кредитами в случае дефолта
  • Как подготовиться к дефолту?
  • Выводы и общие советы

Страшным словом «дефолт» пессимистически настроенные экономисты-аналитики не устают пугать жителей разных стран. Кое-где эта беда уже случалась, в том числе и в России, но произошло это событие довольно давно и успело позабыться. Статья посвящена дефолту, его разновидностям, причинам, последствиям и методам противостояния ему.

Описание дефолта простыми словами

Это такая ситуация, когда государство не выплачивает долги или внутри себя (государство занимает деньги у граждан, и потом не может вернуть эти деньги), или же на международной арене (государство получило кредиты, и в указанный срок не смогло их вернуть).

Что означает это слово?

Для начала о том, что такое дефолт. На английском языке термин произносится так же, как и на русском, но перевод более многословен. Варианты смысловых значений – крах по чьей-то вине (fault), невыполнение, неуплата.

В экономических словарях толкование более конкретное: дефолт – это ситуация, при которой должник не может рассчитаться с кредиторами. Кажется, что понятие тождественно банкротству, но это не совсем так. Главное различие в том, что дефолт – состояние временное и промежуточное. За ним может следовать выход из кризисного состояния либо действительно банкротство, а оно уже необратимо.

Из всего этого можно сделать вывод, что слово «дефолт» означает, простым языком, кратковременный период платежного кризиса, требующий неотложных экономических или хозяйственно-организационных мер.

Дефолт может настигать субъекты разных масштабов деятельности – от целых государств до небольших фирм и даже частных лиц, если они обнаруживают свою неспособность отвечать по обязательствам и объявляют об этом.

Банкротство

Смысл дефолта простыми словами

Социологическое исследование, прошедшее в 1999 году, обнаружило, что примерно шестьдесят процентов жителей России не способны истолковать слово «дефолт» простыми словами. Пришло время устранить этот недостаток.

Данный термин является заимствованием из английского языка. Он означает нарушение условий договора, временную остановку выплат, а также отказ от них.

Дефолт может случиться в жизни даже рядового гражданина. Это произойдет в том случае, если он не вернет вовремя кредит или своевременно не внесет платеж на кредитную карту.

Вообще, этот термин может быть истолкован разными способами:

  1. Невыполнение долговых обязательств.
  2. Признание неплатежеспособности хозяйствующего субъекта. Это может быть гражданин, фирма или страна.
  3. Отклонение от оговоренных условий использования кредита, эмиссии акций и прочих финансовых операций.

Разновидности дефолтов

По мнению экономистов, дефолт может быть обыкновенным и техническим.

  1. Технический дефолт является следствием временных затруднений. В этом случае заемщик способен выполнять условия договора, однако столкнулся с временными проблемами. Такая ситуация может возникнуть, если, например, заемщику задержали зарплату. После ее получения он обязательно погасит очередной платеж по кредиту.
  2. Обыкновенный дефолт возникает вследствие полной неспособности заемщика соблюдать условия договора. При таком развитии событий денег для внесения очередного платежа по кредиту нет и не предвидится. Подобная ситуация имеет много общего с банкротством.

В зависимости от категории заемщика дефолт считается

  • допущенным страной;
  • допущенным компанией;
  • допущенным финансовым учреждением.

Что делать, если в государстве наступил дефолт

Экономисты говорят о 2 возможных способах выхода из ситуации:

  • предоставление стране внешней финансовой помощи в виде, например, нового кредита;
  • реструктуризация задолженности (возможна по договоренности с кредиторами).

Из-за недоверия к «проблемной» экономике оба варианта затруднительны. Тем не менее вариант получать оплату по задолженности, например, частями более привлекателен для кредитора, чем полный отказ властей погашать свои обязательства.

Высвобожденные денежные средства Правительство может направить на частичное удовлетворение своих внутренних долгов (по зарплатам, пенсиям и пособиям), а также на развитие различных экономических сфер.

Постепенный рост экономики приведет к увеличению поступлений в бюджет, а значит государство сможет ускорить погашение внешнего долга, постепенно выходя из дефолтного состояния.

Восстановление экономики может дать возможность рассчитывать на получение финансовой помощи от других государств.

Будет ли дефолт в России в 2020 году, по мнению экспертов

Мировой кризис негативно сказывается на курсе рубля, который постоянно падает. Однако экспертное мнение показывает, что дефолт России не светит по крайней мере до конца года. Повторение сценария 1998 года практически невозможно в нынешней ситуации, поскольку действующее Правительство полностью перестроило финансовую модель страны.

Анализ рынка по графикам

Руслан Гринберг

Мнение члена – корреспондента РАН, научного руководителя Института экономики РАН Руслана Гринберга позволяет надеяться на лучшее. Он призывает граждан не паниковать, ссылаясь на то, что стремительное падение рубля в августе обосновано определенными факторами. И прежде всего подразумевается то, что иностранные инвесторы в конце июля активно приобретали валюту, конвертируя в нее дивиденды по акциям крупных российских компаний.

Это традиционно приводит к падению национальной валюты, что было вполне ожидаемо со стороны экспертов.

Также бушующая по всему миру пандемия не дает в полной мере восстановить экспорт углеводородов. Определенный процент негатива вносят западные санкции, которые стали менее активными, но давление все также имеет место. Конечно, исключать возможность дефолта не стоит, но сегодня Правительство делает все для скорейшей стабилизации ситуации.

Руслан Гринберг

Андрей Русецкий

Повторение дефолта 1998 года в России на данном этапе невозможно. Во всяком случае, так считает управляющий активами компании БКС Андрей Русецкий. С тех пор прошло 22 года, за время которых чиновники полностью изменила методологию формирования внутреннего рынка. Сейчас применяются другие экспертные оценки, инструменты, тогда как учебные заведения выпускают специалистов с усовершенствованным образом мышления.

Вдобавок Россия прошла не один финансовый кризис, постоянно оттачивая свои навыки и прекрасно справляясь с повседневными задачами даже в самых, казалось бы, патовых условиях.

Отлично справляется с задачей и Центральный банк России, поскольку плавающий курс рубля стал автоматическим стабилизатором, который поддерживает баланс экономики. Благодаря дальновидности правительства, которое изменило принципы функционирования российской финансовой системы, чистый долг страны составляет 1,5 трлн руб. или 1,5% ВВП. Такие показатели далеки от тех, что предвещают скорый дефолт, поэтому переживать пока еще не о чем.

Андрей Русецкий

Геннадий Алпатов

Прогнозы профессора кафедры экономической политики Санкт-Петербургского государственного университета Геннадия Алпатова не настолько оптимистичны, как у других экспертов. Он ожидает, что нынешний кризис будет очень тяжелым. И если Правительство не предпримет срочные меры, сделав нормальное пособие по безработице, которое должно быть на уровне 60-70% от средней зарплаты, вместо этого не превышая прожиточного минимума, то случится беда.

А все потому что такие тенденции чреваты падением потребительского спроса, сильно стопорящего развитие экономики.

Как следствие, беднейшие 20% граждан просто начнут умирать с голоду. Алпатов считает, что Россия сможет обойтись без дефолта до конца зимы, благодаря сформированным запасам. Но правительству необходимо принимать жесткие антикризисные мероприятия, чтобы не повторить опыт 1998 года.

Геннадий Алпатов

Андрей Кочетков

Мнение ведущего аналитика компании «Открытие брокер» Андрея Кочеткова склоняется в положительную сторону, поскольку страна прошло долгий «шоковый» путь, вынесла урок и укрепила свои позиции. Финансовое состояние страны стало намного лучше, а схема заимствования – претерпела существенные изменения.

Правительство создало резервные фонды, в которые входит ФНБ.

Кроме того государственный долг намного ниже ВВП, а внешние обязательства находятся в положительной плоскости. Благодаря международным резервам удается покрыть более 125% внешнего долга, поэтому предпосылок для дефолта в настоящий момент не наблюдается.

Андрей Кочетков

Владимир Евстифеев

Не видит предпосылок для скорого дефолта также начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. После финансового потрясения 1998 года страна ведет консервативную политику в вопросах развития экономического сектора. Правительство активно формируют государственные запасы, которые удерживают страну на плаву в период неожиданных кризисных волнений.

Западные санкции только помогли укрепить позиции российской экономики, поскольку Минфин стал заемщиком на внутреннем долговом рынке.

В 2020 году более 70% держателей ОФЗ – внутренние инвесторы, что делает Россию менее зависимой от чужих требований. Но аналитики призывает не расслабляться и не исключать сценарий дефолта, который возможен из-за различных негативных событий: война, кризис, санкции, стремительное ухудшение эпидемиологической ситуации. Они значительно ослабляют экономику страны, но Правительство сформировало достаточный запас прочности, которого должно хватить не меньше, чем на 3-5 лет.

Поэтому в ближайшем будущем о полном финансовом крахе РФ говорить уж точно не придется, а как будет дальше, покажет только время.

Владимир Евстифеев

Изучив мнения всех экспертов, можно сделать вывод о том, что дефолт для страны в ближайшие месяцы, а то и годы, маловероятен. А все потому что власти принимают активные меры по устранению последствий мирового кризиса, всячески стараясь не допустить повторения событий 1998 года.

Причины, по которым наступает неспособность платить по долгам

Основной предпосылкой дефолта является несоответствие доходов и расходов заемщика. В итоге кассовый разрыв покрывается с помощью кредитов.

К кассовому разрыву приводят:

  • недальновидная деловая политика;
  • снижение денежных поступлений;
  • непредвиденные ситуации;
  • крупномасштабный экономический кризис;
  • государственный переворот.

Беря займ, невозможно уберечься от целого ряда ситуаций:

  1. Физическое лицо может попасть под сокращение, ему могут уменьшить зарплату, оно может потерять трудоспособность.
  2. У юридического лица может снизиться прибыль из-за падения спроса, ухода с рынков, проигрыша в конкурентной борьбе.
  3. Государство может лишиться доходов из-за плохой собираемости налогов, возникающей вследствие производственного спада или уклонения хозяйствующих субъектов от налоговых платежей. При смене власти страна может отказаться платить по долгам, взятым свергнутым режимом.

Технический дефолт

Не менее часто встречается и данная форма дефолта, которая подразумевает временные затруднения заемщика/плательщика/эмитента в плане соблюдения своих финансовых обязательств. При техническом дефолте компания или физическое лицо сталкивается с обстоятельствами, мешающими своевременно исполнить обязательство. При этом данные обстоятельства не должны зависеть от воли плательщика.

Классический пример технического дефолта: компания должна 1-го числа расплатиться с банком по займу, оформленному некоторое время назад. Компания-плательщик при этом ожидает поступление средств от своего контрагента, который, в свою очередь, должен перевести средства до наступления крайнего срока платежа по займу. Если контрагент не расплатиться своевременно по контракту, клиент банка не сможет внести платеж по займу. В результате этого клиент подпадает под технический дефолт, так как его прямой вины в неуплате по займу нет. Другие признаки технической формы дефолта:

  • Наличие резервов на погашение обязательств.
  • Согласование с кредитором переноса сроков оплаты.
  • Подпадание под штрафные санкции кредитора.
  • Сокращение суммы долга – по договоренности.
  • Возможный переход из технического дефолта в постоянный.

В последнее 20-25 лет именно технический дефолт считается самой часто встречающейся формой. Сложность здесь заключается в том, что данная форма может перерасти в простой дефолт, если обстоятельства, по которым клиент не платит, не разрешаться в ближайшее время. Если под технический дефолт подпадает государство, то в какой-то мере это помогает ему выйти из сложного положения.

Кредиторы соглашаются на снижение суммы задолженности, поэтому плательщик может удержать свою экономику от полного развала, направив освободившиеся средства в ее основные отрасли. Проникновение принципов равенства и свободы в хозяйственную сферу общества вызывает появление рыночной экономической системы, глубокой основой которой стал новый статус экономических субъектов. Этот статус сформировался в результате утверждения частной собственности на ресурсы, эквивалентный обмен в процессе свободной конкуренции, постоянно растущее разделение труда.

История дефолтов в России

Российская история насчитывает пять дефолтов. Кризисные ситуации случались в нашей стране как во времена монархии, так и в советский и постсоветский периоды.

  1. 1839 год – денежная реформа повлекла за собой гиперинфляцию, что стало причиной экономического кризиса.
  2. 1885 год – русско-турецкая война, непредвиденный рост расходов на военную отрасль, и, как следствие, развал экономики.
  3. 1918 год – советское правительство в рамках отхода от капитализма отказалось выплачивать долги, сделанные царским правительством.
  4. 1991 год – развал СССР, что привело к объявлению дефолта новым руководством страны.
  5. 1998 год – сильное снижения стоимости рубля, повлекшее за собой закономерные последствия.

Даже по этому небольшому списку можно понять, что к дефолтной ситуации государство могут привести самые разные события (в том числе и политического или идеологического характера, как в случае с 1918 годом).

Последние новости с «нефтяных» полей

Насущной проблемой России и стран мира сегодня является ситуация с ценами и добычей нефти. Это один из важнейших факторов, который влияет на то, будет ли дефолт в России в 2020 году и, как следствие, замена денег.

 Весь мир сползает в рецессию по причине обвала цен на нефть. Для мировой экономике необходима стабилизация на одном из самых сложных рынков.

В конце марта и первых числах апреля цены на нефть «пробили дно». 30 марта была зафиксирована критично низкая цена за баррель – 22,62, но уже к 3 апреля она поднялась до отметки 33,17. Это произошло в том числе и благодаря выступлению Владимира Путина о том, что необходимо объединять усилия в рамках ОПЕК+. Но это сможет изменить ситуацию, если другие страны присоединяться.

Если договоренность с партнерами в рамках ОПЕК + будет достигнута, добыча нефти сократится на время до 10 тысяч баррель за сутки, цена стабилизируется и превысит критические отметки, то возможен благоприятный сценарий развития для экономики многих стран мира.

Будет ли в России дефолт в 2020 году и мнение экспертов

4. Последствия дефолта для страны

Дефолт не сулит ничего хорошего для государства в ближайшие годы. Россияне помнят недавний опыт 20 лет назад — август 1998 года.

Каковы последствия дефолтов, которые характерны для государств:

1 Падение кредитного рейтинга страны. Причём на очень долгие годы. А это означает полное отсутствие инвестиций в такую экономику, не желание её кредитовать, а если и дадут займ, то только под высыкую процентную ставку.

2 Сильная инфляция, падение доходов населения. Обычные граждане сильно беднеют.

3 Демографический кризис. В связи с возросшей бедностью, падает рождаемость.

4 Девальвация национальной валюты. Стране надо от куда-то брать средства для выполнение бюджетных обязательств. Обесценивая свою валюту ей удается закрывать бюджетные дыры за счёт населения.

5 Спад экономики (ВВП). Никто ничего не покупает, т.к. нет денег. Не открываются новые бизнесы, поскольку кредиты стали дорогие. И в целом в такое время обычно думают о другом.

6 Из-за отсутствия денег у населения, начинает развиваться преступность и коррупция. Граждане, которые склоны к воровству начинают грабить, отбирать деньги.

7 Повышение налогов на прибыль и акцизы.

С другой стороны дефолт позволяет полностью перезагрузить экономику страны. После него через пару лет обычно наступает оживление экономики и бизнеса.

Последствия дефолта

Организация, ощутившая на себе дефолт, приходит к реструктуризации и банкротству. Однако для страны у дефолта не только отрицательные, но и положительные последствия:

  1. Отрицательные. Снижение уровня жизни населения, банкротство множества предприятий, отказ в зарубежных инвестициях, девальвация местной валюты.
  2. Положительные. Постепенная замена импорта экспортом, развитие собственного промышленного сектора, исчезновение фирм-однодневок.

Сколько дефолтов было в России

Всего в России за прошлый век было 2 дефолта. И оба дались стране очень тяжело:

  • Дефолт в 1918 году.
  • Дефолт в 1998 году.

Первый дефолт в нашей стране произошел из-за смены Правительства и образования нового государства. Когда коммунистическая партия пришла к власти, страна была в разрухе, войне и с долгами за плечами. После тщательного взвешивания последствий было принято волевое решение отказаться от уплаты долгов.

Итог мы все прекрасно знаем. Антанта начинает спонсировать белое движение, гражданская война и полная разруха в стране.

Дефолт в 98 году пошел по другому сценарию. Из-за действий руководства страны, которые привели к краху экономики, было решено отказаться от реальных выплат по государственным ценным бумагам.

Итог тоже прекрасно знаем. Тяжелейший экономический кризис, огромный долг перед внешними заемщиками и смена Правительства.

Этим отличаются экономические кризисы от реальных дефолтов. Первые могут длиться несколько лет и достаточно тяжело ударить по экономике. Но во время дефолта все последствия увеличиваются в несколько раз.

Последствия дефолта для граждан

Рассматриваемое явление имеет негативные последствия для коммерческих структур. Трудности с погашением кредитов свидетельствуют о шатком финансовом положении компании. Данный фактор становится причиной возникновения сложностей в получении новых займов. Большинство банковских организаций начинают требовать предоставление имущества в качестве залога. Помимо этого, наблюдается ухудшение взаимоотношений с потенциальными контрагентами, которые отказываются от заключения сделок, имеющих долгосрочный характер.

Среди отрицательных последствий государственного дефолта следует выделить снижение уровня жизни и достатка граждан. Дефолт Украины наглядно демонстрирует, что в случае данного явления государственные структуры теряют возможность исполнять свои обязательства перед гражданами. Ухудшение экономики проводит к девальвации валюты, что отрицательно воздействует на доходность малого бизнеса и жизнь населения.

Обесценивание национальной валюты приводит к остановке большинства производственных компаний, которые сотрудничают с импортными поставщиками. Иностранные инвесторы, экстренно выводящие свой капитал, останавливают работу банковской системы. Различные сложности на мировой политической арене приводят к нестабильности экономических процессов.

Довольно интересен тот факт, что дефолт имеет и ряд положительных последствий. Свободные финансовые ресурсы могут быть направлены на поддержку развития различных сфер. Говоря простыми словами, государство отказывается от финансирования неприбыльных сфер. Эта политика способствует обрушению финансовых пирамид и закрытию фирм «однодневок».

Многих людей интересует вопрос о том, что будет с кредитами в случае дефолта. При отсутствии средств для погашения задолженности банк может оставить себе залоговое имущество. Это означает, что задолженность не исчезнет и человек должен выплатить всю сумму, указанную на страницах договора. Однако банковские организации могут пойти навстречу заемщику, предоставив ему кредитные каникулы или реструктуризировав долговые обязательства. Банк, заинтересованный в возврате выданных средств, может предложить заемщику более выгодную процентную ставку либо увеличение срока погашения займа.

дефолт что это такое простыми словамиГосударственный дефолт – так это невозможность выплачивать внутренний или внешний долг, который связан с ухудшением экономической ситуации в стране

Как оценить вероятность дефолта на государственном уровне?

Можно самостоятельно оценивать вероятность дефолта государства, исследуя экономические показатели, следя за долговой нагрузкой и прочими показателями. Для рядовых инвесторов этот метод неудобен.

Более простой способотслеживать кредитный дефолтный своп (CDS). Этот инструмент считается страховкой, если кредиторы государства опасаются его банкротства, растет спрос на CDS. Кредиторы гарантированно проводят глубокий анализ состояния экономики государства, а CDS отражает их настроения. Чем выше показатель CDS, тем выше вероятность дефолта.

Как оценить вероятность дефолта на государственном уровне

Рост показателя CDS не гарантирует дефолт, а лишь указывает на то, что обстоятельства складываются не лучшим образом и лучше подстраховаться, переведя инвестиции в «тихую гавань». Что касается графика выше, то вероятность дефолта рубля оценивается как низкая.

Для Венесуэлы CDS находится на запредельном уровне. После взрывного роста в 2017 г. (объявлялось банкротство государства) CDS остались на прежнем уровне. Это яркое доказательство того, что ситуация в государстве далека от стабильной.

CDS венесуэлы

Учитывайте и особенности местных экономик. Например, экономика России критически зависима от стоимости нефти, если она остается на дне, возрастает риск если не банкротства, то как минимум снижения курса национальной валюты.

Плюсы дефолта

Казалось бы, низкая платежеспособность страны приводит лишь к недовольству граждан и крупным проблемам в бизнесе. Но далеко не все так однозначно. Так, в определенном смысле дефолт может быть даже полезен.

к оглавлению ↑

Освобождение от выплат по займам

1Часто государство оказывается ввергнуто в полный хаос из-за того, что его власти переоценили свои возможности. Правительство страны набирает займы, а потом не знает, как их можно вернуть кредиторам. Причем средства на выплату тела кредита и накопившихся процентов по нему изымаются из федерального бюджета. По этой причине отдельные сферы государственной деятельности испытывают серьезный недостаток финансирования. Но когда происходит дефолт, то государство заявляет о своем банкротстве и перестает выплату долгов.

В результате у страны появляются свободные средства (изначально предназначенные для погашения кредитов), а их можно перенаправить на поддержку тех областей, которые ранее почти ничего не получали. Таким образом, возникает шанс хотя бы частично исправить экономически положение, а уже после этого возобновлять выплаты по долгам.

к оглавлению ↑

Возрастание конкуренции

2Так как объем импорта товаров в данный период понижается, то бизнесу приходится по максимуму применять ранее скрытые или малоиспользуемые возможности собственного государства. Может произойти возрождение тех отраслей производства, что раньше были неконкурентоспособными – все из-за того же импорта. Фирмам и компаниям приходится применить все свои силы и умения, чтобы не развалиться. Конечно, это удается лишь самым опытным, крупным и наиболее востребованным. В экономике государства не остается ничего излишнего. По сути, происходит некий естественный отбор.

к оглавлению ↑

Перестройка государственной экономики

3Как уже говорилось, практически все компании оказываются в некой изоляции. Поставки из-за границы ограничиваются, сокращаются рынки сбыта. Производствам приходится больше ориентироваться на внутренние ресурсы и, соответственно, внутренние рынки. Причем пока дефолт не произойдет, осуществить столь глобальную экономическую реформу практически невозможно. Предприниматели просто не имеют какой-либо мотивации к пересмотру всех своих возможностей и потребностей. А дефолт как раз и обеспечивает возникновение данной мотивации.

к оглавлению ↑

Исчезновение «фирм-фальшивок»

4Поскольку дефолт является достаточно переломным моментом, многие игроки должны покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит само существование страны, получают хорошие возможности для развития. Различные явления так называемой дутой экономики постепенно сходят на нет, ведь подставные фирмы не могут работать в столь сложных условиях. По факту при дефолте тот или иной бизнес своего рода демонстрирует свое истинное лицо. А предприятия, что раньше наживались на раскачивании рынка и подрыве экономики, исчезают сами по себе.

к оглавлению ↑

Частичная ликвидация внешних долгов

5Когда заемщик вдруг сообщает о дефолте, то кредитор понимает, что выбор у него весьма невелик – или на многие годы расстаться с мыслью о возвращении своих средств, или попытаться заставить своего должника вернуть хотя бы часть. В отдельных случаях сумма кредитов, которую заемщик должен платить, не идет ни в какое сравнение с общей суммой процентов.

В таком случае у страны, потерпевшей финансовый крах, есть определенный выход – это попросить своего кредитора о списании процентов или уменьшении суммы задолженности. А кредитору, который опасается потерять уже все, приходится как-то соглашаться на это. Но если бы не объявление дефолта, заемщик и кредитор вряд ли стали бы вести подобные переговоры и предпринимать попытки найти решения своих сложностей.

к оглавлению ↑

Кто объявляет дефолт

Кто принимает решение об объявлении дефолта. Ответственность о принятии данного решения лежит на Министерстве финансов. Именно эта организация ведет переговоры с кредиторами, пытаясь изменить условия кредитования или реструктуризации части долга.   

Как определить приближение дефолта

Спрогнозировать приход дефолта сложно, но он имеет свои предпосылки:

  • засилье импорта;
  • политическая нестабильность;
  • ценовые скачки валюты;
  • тревожность в международных отношениях.

Плюсы дефолта

Дефолт, однако, имеет не только отрицательные последствия, но и положительные:

  1. денежные средства, ранее уходившие на счета кредиторов, теперь направляются на собственные нужды страны;

  2. обесценивание национальной валюты и трудовых ресурсов ведет к удешевлению производимой продукции для внешнего покупателя. Растет спрос – увеличивается производство, создаются новые рабочие места;
  3. прекращается чрезмерная зависимость экономики от импорта и внешнего финансирования;
  4. растет роль реального производителя (выживают сильнейшие и действительно нужные предприятия), уменьшается доля «дутой» экономики;
  5. снижается суверенный долг, так как кредиторы обычно оказываются вполне сговорчивыми.

Как говорилось выше, дефолт страны чаще всего является существенным ударом для ее граждан (Россия-1998 и Греция-2012 знакомые недавние примеры). Однако если зависимость национальной экономики от внешних факторов невелика, а действия правительства достаточно грамотные, то граждане могут даже не заметить дефолта. К примеру, в мире от США ожидают дефолта чуть ли не каждый год — однако вряд ли это сильно беспокоит рядовых американцев.

Будет ли дефолт в Украине в 2017-2018 году

Еще недавно никто не догадывался, что протесты на Майдане станут причиной экономического краха крупнейшей европейской страны. Прошло время и изменения в политической и экономической сфере государства проявились.

Существует вероятность дефолта в Украине

На этот вопрос нет однозначного ответа. Согласно новостям в прессе, в 2016 году дефолт украинского государства неизбежен. Если же власти остановят войну, договорятся с кредиторами и позаботятся о возобновлении экономического роста, не исключено, что Украина избежит этой неприятной ситуации.

Ознакомившись с экономическими рейтингами, видно, что размер внешнего долга Украины по отношению к ВВП не самый большой. При этом увеличение тела долга обусловлено девальвацией национальной валюты. Когда размер задолженности равен ВВП, как в случае с Украиной, разговор заходит о близости дефолта. В Штатах при аналогичных показателях об этом и не думают, из-за постоянного роста экономики.

Экономика Украины шагает по наклонной. Разрыв связей с Российской Федерацией стал ударом для Москвы, но и Киев от этого немало пострадал. Стремительная инфляция обанкротила население, а война отрицательно повлияла на репутацию властей.

Внимательный анализ общей картины позволяет сделать выводы, что без изменений в экономике и политике вероятность дефолта в Украине в 2017-2018 году высока. Хотя, его проблематично предсказать. К примеру, никто не ожидал, что РФ в 1998 году объявит дефолт.

Летом 2015 года шло к тому, что выбраться из ямы не смогут и власти Греции. Тем не менее, им удалось найти общий язык с кредиторами. Поэтому нет точного ответа на рассматриваемый вопрос.

17 апреля, 2019life-sup

Поделитесь с друзьями в соц.сетях

Примеры дефолта

Одним из ярких примеров дефолта по внешним и внутренним обязательствам является 1998 год в России. В этом году государство оказалось в крайне затруднительном положении и уже не было никакой возможности выполнить свои обязательства по долгам. Государственный долг в этом раковом году образовался просто колоссальный и был одним из факторов, повлекших за собой плачевные последствия для экономики страны.

Некоторые компетентные лица в сфере экономики считают что события 1998 года были инициированы узким кругом высокопоставленных чиновников.

Задолженности начали копиться приблизительно с 1990 года практически сразу после распада СССР. Правительство для поддержания устойчивой экономики нужны были сторонние инвестиции денежных средств или, проще говоря, деньги в долг под проценты. Но гарантировать своевременные взносы для гашения долга не было возможности. На 1998 год в ЦБ РФ резерв валюты был на треть меньше чем сумма обязательств по ежегодным выплатам перед ВМФ и другими подобными финансовыми учреждениями. Необходимые ежегодные внутренние платежи были тоже очень велики и явно не соответствовали ожидаемым. Роль сыграло снижение цен на экспортируемые товары.

В начале июля организацией МВФ было объявлено, что они не смогут удовлетворить запрос Российской власти на ту сумму, в которой страна нуждалась. Но во второй половине месяца все же займ был получен почти на полную сумму запроса. Наметилось краткосрочное облегчение. Продлилось оно недолго и вот уже в августе президент на своем выступлением вынужден был успокаивать волнующееся из-за неопределенности население страны заявлением о том, что девальвации валюты не случится и все под неустанным контролем. Через несколько дней в финансовой сфере начались серьезные проблемы. Тогда-то и был объявлен дефолт.

Национальная валюта в несколько раз обесценилась по отношению к зарубежной. Множество высокопоставленных должностных лиц оставили свой пост. Под замес попали множество мелких и не только банков, неспособных продолжать конкурировать на финансовом рынке они сворачивали свою деятельность.

Было и одно интересное преимущество этого дефолта. Как же без положительных сторон. До дефолта и девальвации рубля, как одного из последствий дефолта, цены на экспортируемый товар были в среднем такие же, как и на товары импортного производства. Поэтому сырье и изделия, производимые на экспорт, ничем особенным не привлекали иностранного потребителя.

После дефолта же цены на экспортируемый товар упали пропорционально уровню девальвации рубля и до этого ничем не примечательные Российские товары вдруг стали очень привлекательны для иностранцев одной своей интересной особенностью, а именно низкой ценой по сравнению с ценами на общем мировом рынке. Увеличился уровень экспортных продаж и объёмы производства товара и сырья. В итоге за несколько минувших после дефолта лет ВВП в стране ощутимо подрос.

Ваш репост и оценка статьи:

Как предугадать дефолт

Для того, чтобы простой гражданин смог определить приближение дефолта, нужно знать, какие обстоятельства могут способствовать этой ситуации. Факторы, способные спровоцировать дефолт:

  • запланированные и реальные доходы не сбалансированы. Например, когда наблюдается сильное падение стоимости нефти или существенное снижение экспорта, в бюджет не поступает часть средств;
  • экономический кризис, который вызвало засилье импортных товаров или другие факторы;
  • нестабильная политика. Постоянно меняется приоритет политического курса, который не поддерживает население;
  • крупные компании отказываются погашать международные долги. Отказаться от обязательств может одна или множество компаний;
  • нестабильность курса валюты. Причём Центробанк длительное время не в состоянии стабилизировать национальную валюту;
  • напряжённые международные отношения.

Обратите внимание, даже все вышеуказанные факторы не могут свидетельствовать о том, что в ближайшем будущем экономика придёт в упадок, а курс рубля упадёт.

Как защитить себя: советы аналитиков

Дефолт — что это такое простыми словами? Данное явление проявляется в виде отказа от погашения текущих финансовых обязательств. Ухудшение экономики приводит к обесцениванию национальной валюты. Для того чтобы защитить собственные деньги от обесценивания, необходимо принять срочные меры. Аналитики рекомендуют использовать следующие способы инвестирования имеющегося капитала:

  1. Приобретение недвижимости – данный вид долгосрочных инвестиций рекомендуется тем людям, которые имеют свободный капитал. Важно понимать, что для стабилизации рынка недвижимости потребуется длительный отрезок времени, однако этот метод позволит максимально защитить собственный капитал.
  2. Покупка драгоценных металлов – золото и драгоценные металлы позволяют максимально защитить денежные средства от возможного обесценивания. Лучше всего приобретать мерные слитки или вкладывать деньги в открытие металлических счетов. От покупки драгоценностей и ювелирных изделий лучше всего отказаться, поскольку их реальная рыночная стоимость может значительно отличаться от цены, установленной в магазине.
  3. Инвестиции в ценные бумаги – этот вид инвестиционной деятельности доступен только тем людям, что знают специфику фондового рынка. Во время экономического кризиса люди получают возможность приобрести акции крупных производственных компаний по низкой стоимости. Вложение собственных средств в это направление позволяет в несколько десятков раз приумножить свой капитал после кризиса. В этом случае важно учитывать, что выбранная компания может не выдержать ухудшения экономики и обанкротиться, что приведет к полной потере денежных средств.
  4. Покупка валюты – по мнению экспертов, данный вариант является одним из самых сложных. Угадать оптимальное время для покупки валюты практически невозможно. При возникновении кризиса, банковские учреждения значительно увеличивают курс обмена валют для того, чтобы сдерживать продажи.

технический дефолтДефолт – это неспособность заемщика выполнить платежные обязательства перед кредитором

Что делать заемщику при девальвации и дефолте?

Существует ряд конкретных рекомендаций, которые стоит брать на вооружение:

  1. Не стоит брать валютные кредиты, если вы получаете прибыль в рублях. Это чревато серьезными переплатами. Да и в принципе при угрозе дефолта и девальвации с валютными займами стоит быть максимально осторожными.
  2. Лучше брать крупные ссуды. Они практически всегда имеют фиксированные ставки. Соответственно, в случае нестабильности никто не потребует с вас больше, чем полагается.
  3. Обязательно читайте кредитный договор перед подписанием и обращайте внимание на отношение банка к ставкам. Лучше, чтобы вне зависимости от обстоятельств они не менялись.
  4. Если вы взяли кредит в валюте, то при невыгодном изменении курса при наличии возможности погасите его досрочно. В противном случае стоит обратить внимание на реструктуризацию с переводом кредита в рублевый.
  5. Рублевый займ, напротив, не стоит спешить погашать досрочно. При обвале национальной валюты его условия, напротив, могут для вас улучшиться.
  6. Берите кредит не ради своих прихотей, а только в том случае, если в нем есть реальная необходимость.

Напоследок нужно сказать, что и дефолт, и девальвация, и кризисы в целом – это явления, предсказать которые крайне тяжело. Полноценная заблаговременная подготовка к ним практически нереальна. Потому, ощутив любые проблемы и потерю стабильности, лучше примите меры для снижения негативных последствий заранее. Только это может стать вашей страховкой.

Похожие статьи

  1. Депозит
  2. Дебиторская задолженность
  3. Государственная пошлина
  4. Государственный кредит
  5. Государственный долг

Защита от дефолта

При нестабильной экономической ситуации в государстве необходимо дополнительно подстраховаться, чтобы при дефолте не потерять свои сбережения. Рекомендуем некоторые правила защиты:

  1. Не следует хранить все сбережения в отечественной валюте. Целесообразнее держать капитал в равных частях в рублях, долларах и евро (или в другой устойчивой валюте).
  2. Вложить деньги в недвижимое имущество. Это станет долгосрочной инвестицией, так как продать недвижимость после дефолта затруднительно и стоимость существенно снизится. Оптимальным вариантом вложений является недвижимость эконом-класса.
  3. Не откладывать запланированные приобретения. Если в планах был ремонт или покупка автомобиля, период до дефолта отлично подходит для этого.
  4. Покупать акции. Делать это выгодно во время кризиса, так как по низкой стоимости можно приобрести ценные бумаги. Однако, при этом нужно иметь представление о работе фондовых рынков и разбираться в динамике стоимости активов.

Если всё-таки дефолт произошёл, не стоит поддаваться панике и переводить все средства в материальные предметы, приобретая без разбора бытовую технику. Предприятия торговли быстро реагируют на изменение курсов, а при нездоровом ажиотаже вокруг определённых товаров могут резко повысить цены, ещё больше ухудшая экономическую ситуацию.

Подготовка к дефолту

Теперь, на всякий случай, поговорим о том, что делать, если вот-вот нагрянет дефолт, и даже — как на этом можно заработать. Есть 5 популярных способов, но работает из них только 3.

Самый простой способ — вложения в драгоценные металлы. Золото, серебро и платина всегда были спасительной гаванью всех инвесторов в кризисные периоды для экономики. Достаточно вспомнить, как штормило рубль в 14-м году и посмотреть на графики золота и серебра.

Золото и серебро выросли более чем в 2 раза за несколько месяцев. И это был не дефолт, и даже не полномасштабный кризис. Просто кратковременный скачок паники. И на нем можно было неплохо заработать.

Инвестиции в иностранную валюту. Тоже довольно простой способ. За несколько недель до дефолта (если сумели вовремя его предсказать), покупаете иностранную валюту, и, как только начинается кризисный период, цена на валюту страны падает, а на иностранную — взлетает до небес.

Если поймать такой момент, прибыль будет огромной. И этих средств вам должно хватить, чтобы как-то пережить кризисный период. Опять же возвращаемся к небольшому бризу (в сравнении с дефолтом, конечно же) в 2014 — 2015 годах.

Инвестиции в недвижимость. Многие советуют вкладывать в недвижку, как только наступает экономический кризис. Правда, все забывают одну простую вещь: она никому не нужна в кризис. И во время дефолта получим следующую картину:

Мы потратили огромное количество денег. Рынок недвижимости рухнул. В итоге у нас замороженные вложения, которые начнут приносить прибыль не через 10 лет, а через 25 — 30. Когда все придет в норму, люди начнут арендовать вашу недвижимость, и лет за 10 вместе с увеличением стоимости жилья оно окупится.

А если продержать деньги у себя до момента, пока рынок недвижимости рухнет, они не будут стоить ничего. Если они не в драгоценных металлах или иностранной валюте, естественно. Правда, при этом, вы можете потерять на росте золота/серебра или евро/доллара. И какой в этом смысл?

Вклады в банки. Такой способ имел бы место быть, если не одно «но». Половина банков может закрыться из-за тяжелой экономической ситуации. В один момент все жители потребуют вернуть свои деньги, а возврат кредитов приостановится, ведь платить-то нечем. И по итогу сталкиваемся с такой картиной: вкладываем деньги в государственный банк, который выставляет минимально возможную в этой ситуации ставку (50% годовых при инфляции в 100%, это не крутая ставка).

Ваши вклады в банке не компенсируют реальный показатель инфляции. Деньги заморожены, вам некуда их потратить, и никто их не вернет, даже если попытаетесь. Вы упустили возможность вложить деньги во что-то действительно прибыльное.

Последний способ — инвестиции в компании. Дефолт — это кризисное состояние экономики. Самое тяжелое, если не считать послевоенного времени. И если грамотно воспользоваться этим моментом, то можно даже в такое время неплохо заработать. Суть в следующем: есть компании, которые даже во время кризиса могут остаться на плаву. Даже во время самого тяжелого, затяжного и губительного для всех остальных.

В категорию таких компаний попадают системообразующие предприятия и компании с гениальным руководством. По ним дефолт ударит, и очень сильно, но они смогут наладить свою работу.

Если вложить деньги в акции таких компаний, то как только дефолт закончится и экономика начнет стабилизироваться, вы станете очень богаты. Потому что в компании, которые пережили такой масштабный кризис, начнется приток денег. Огромный приток денег, который спровоцирует рост их ценных бумаг.

Но здесь есть очень важный момент. Нужно не прогадать с компанией и вложить деньги в то предприятие, которые сможет пережить этот кризис и не обанкротиться.

В итоге, для защиты от дефолта следует сделать 2 вещи: перевести часть сбережений в драгоценные металлы, а другую часть — в иностранную валюту. Таким образом, мы получим 2 надежных источника денег, которые будут стоить очень дорого, особенно на фоне паники населения.

Дефолт — серьезный экономический кризис, который дается государству и её жителям очень нелегко. В ближайшее время, по прогнозам большинства экономистов, масштабного дефолта не предвидится, но в нашей стране лучше быть готовым ко всему. 

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...