ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК функции и структура

Содержание

Центральный банк Российской Федерации

Главным банком Российской Федерации является Центральный банк РФ, называемый Центробанком или Банком России. Ему принадлежит монополия на эмиссию денег. Он занимается, вкупе с Правительством, разработкой и претворением в жизнь денежно-кредитной политики государства.

Центральный банк РФ функции, задачи и цели деятельности

Годом создания Центробанка считается 1990. Предшественником Центрального банка РФ был Государственный банк, выполняющий функции основного финансового предприятия в СССР. В Советском Союзе он находился в подчинении у Совета министров.

ЦБ России, как финансовый регулятор РФ

Центральный банк России проверяет все ценные бумаги Петербургской и Московской биржи MOEX (акции, облигации, векселя, деривативы , депозитарные расписки, варранты, листинг финансовых инструментов на бирже, капитализацию компаний – участников рынка (маркет-мейкеров, брокеров, инвестиционные компании, ПИФы, пенсионные фонды и т.д.).

Регистрирует все виды эмиссий ценных бумаг (акции и др.) и проверяет их эмитентов, чтобы предотвратить финансовые махинации на фондовом, фьючерсном, валютном и товарных рынках РФ.

Важная функция ЦБ РФ — организация денежного обращения

Именно регулятор занимается тем, что разрабатывает методы защиты денежных знаков, занимается изготовлением банкнот, отслеживанием их оборота. Выпускаемые им банкноты и монеты — единственные законные платежные средства в России.

Основные функции и задачи ЦБ РФ в этом направлении:

  • прогнозирование производства, осуществление заказа на изготовление купюр и монет;
  • перевозка и хранение денежных единиц, плюс установка правил на перевозку и инкассацию;
  • формирование признаков подлинности российских денежных знаков, создание новых мер защиты, их внедрение;
  • изъятие из оборота ветхих купюр;
  • разработка новых образцов купюр, банкнот старого образца;
  • разработка порядка осуществления кассовых операций юрлицами.

Ключевая функция Центробанка РФ — защита рубля, поддержание его стабильности, формирование условий для экономического роста.

Центробанк РФ поддерживает стабильность рубля и формирует условия для экономического роста

Кому принадлежит центральный банк России

Ответ на этот вопрос содержит парадокс:

  1. С одной стороны, такой орган не может кому-то принадлежать и должен быть независимым. То есть ЦБ РФ не подчиняется ни одной государственной структуре, а лишь взаимодействует с ними. Получается, что неправильно говорить, будто государство – владелец Центробанка.
  2. С другой стороны, ЦБ – это точно государственный орган, следовательно, он отличается максимальной надежностью и принадлежит государству.

Вообще, в том, как устроен и работает ЦБ, есть множество законодательных противоречий и даже прорех, которые не могут заделать с момента развала СССР:

  1. Центробанк зарегистрирован как юридическое лицо. Для юрлиц в России четко прописаны организационно-правовые формы, которые они могут принимать в момент создания: ОАО, ООО, ГУП и пр. Но Центральный банк единственное юрлицо, которое не имеет какой-либо организационно-правовой формы.
  2. ЦБ не входит ни в одну ветку власти, хотя все государственные органы в обязательном порядке принадлежит к одной из ветвей – судебная, законодательная, исполнительная. Но ЦБ России и здесь вне закона, и официально нигде не значится, чтобы он относился к какой-либо существующей ветви.
  3. Центробанк кредитует отечественные и даже зарубежные финансовые организации, но если Российское государство окажется в тяжелом материальном положении, то ЦБ не сможет ему помочь кредитом. Связано это с тем, что ЦБ РФ подчиняется Международному валютному фонду. Ну а тот строго следит за тем, чтобы ЦБ не кредитовали собственные страны и не выпускали денег свыше той суммы, какую они выручили на международных рынках.

Месторасположение и руководство Центрального банка РФ.

Штаб-квартира ЦБ расположена в столице России – Москве, на улице Неглинная, дом 12.
В лице главы ЦБ с 24 июня 2013 года представлена Эльвира Набиуллина. Директорский Совет ЦБ состоит из главы и четырнадцати членов Совета, которые работают в учреждении на постоянной основе в течение пяти лет и назначаются Государственной Думой по предложению Председателя (главы) банка.
цбр

Золотовалютные резервы Банка России

Центробанк РФ планомерно наращивает золотовалютные резервы, планомерно смещая акцент на золото. Если в 2000 году в ЗВР было 384,4 тонны золота, в 2018 году почти в 5 раз больше – 1828,6 тонны! По объемам накопленного в запасах золота Россия занимает 6-е место в мире (данные на 2019 год):

1. США – 8133,5 т.

2. Германия – 3373,6 т.

3. Италия – 2451,8 т.

4. Франция – 2435,9 т.

5. Россия – 2168.3 т.

6. Китай – 1885.3 т.

7. Швейцария 1040т.;

8. Япония 765.2т.;

9. Нидерланды 612.5 т.;

10. Индия 608.8 т.

Совокупный размер ЗВР России (все активы) в долларовом эквиваленте на начало 2019 года были равны $468 млрд. Пиковый показатель был зафиксирован в начале 2013 года – $537 млрд. В течение следующих нескольких лет на фоне санкций и низких цен на рынке нефти ЗВР уменьшались, но с 2017 года снова начали расти.

Правовой статус Центрального банка России

В РФ ЦБ не находится в прямой зависимости от государства.

Каждый год он обязан предоставлять отчетность о проведенной работе в Государственную Думу, располагающую представителями в НБС. Также ежегодно вся отчетность должна доводиться до всеобщего сведения посредством средств массовой информации.

Уставной капитал ЦБ относится к государственной собственности, а все другие активы принадлежат самому финансовому учреждению. Определенная часть прибыли (75%), полученная Центробанком, отходит в бюджет страны.

Согласно ст. 75 Конституции РФ, ЦБ России наделен особым статусом. Он выполняет денежную эмиссию и обеспечивает устойчивость национальной валюты.

Главная финансовая организация России – это юридическое лицо, зарегистрированное в столице РФ. Совет директоров ЦБ является высшей исполнительной структурой и выполняет надзорную и руководящую роли. 15 членов правления во главе с председателем собираются ежемесячно.

Расходы ЦБ покрываются доходами от деятельности банка, что дает финансовую независимость.

Стоит отметить: Центробанк вправе не отвечать по обязательствам государства и кредитных организаций.

Функции центрального банка

Опираясь на мировой опыт, можно сформулировать основные функции центрального банка:

  1. Эмиссия денег. Центральному банку страны, как правило, принадлежит монопольное право эмиссии (создания) наличности (банкнот и монет). Что касается депозитных денег, то их эмитируют (выпускают) как центральный банк, так и коммерческие банки. Центральный банк выпускает депозитные деньги путем рефинансирования коммерческих банков, кредитования правительства, проведения операций на открытом и на валютном рынке.
  2. Регулирование денежного рынка путем использования инструментов денежно-кредитной политики. В современных условиях это — важнейшая функция центрального банка. Он занимается разработкой и реализацией денежно-кредитной политики с целью обеспечения в конечном итоге устойчивого развития экономики через ценовую стабильность.
  3. Банк банков. Центральный банк осуществляет кредитно-расчетное и кассовое обслуживание коммерческих банков. Он выступает для банков кредитором последней инстанции, обеспечивает надежное и эффективное функционирование платежной системы.
  4. Регулирование банковской деятельности и надзор. Эта функция тесно связана с предыдущей. В последнее время наблюдается тенденция расширения регулятивной, а в некоторых странах и надзорной функции центрального банка, что обусловлено глобализацией банковского дела, повышением уровня риска банковской деятельности.
  5. Банк правительства. Выполняя эту функцию, центральный банк осуществляет кредитно-расчетное обслуживание центральных органов власти, выступает в роли платежного агента правительства по обслуживанию государственного долга, а также в качестве его финансового советника и консультанта.
  6. Формирование и управление золотовалютными резервами. Центральный банк использует резервы для покрытия дефицита платежного баланса страны, поддержки обменного курса национальной валюты.
  7. Центральный банк — это информационно-аналитический и статистический центр денежно-кредитной системы. Он разрабатывает правила и положения, регламентирующие осуществление банковских операций, определяет порядок ведения бухгалтерского учета в банках, составление и предоставление финансовой и статистической отчетности в банковской системе. Центральный банк занимается анализом и прогнозированием экономической ситуации в стране (на макроуровне), мониторингом реального сектора экономики, составлением банковской и монетарной статистики.
  8. Представительная функция. Центральный банк представляет интересы государства во взаимоотношениях с центральными банками других государств, с международными банками и валютно-финансовыми организациями.

Структура Банка России

Регулятор с приставкой «мега-» обладает довольно сложной и громоздкой структурой, включающей:

  • центральный аппарат с 27 департаментами и управлениями
  • главные управления в столицах федеральных округов и подчиненные им отделения в субъектах федерации
  • Российское объединение инкассации
  • расчетно-кассовые центры
  • подразделения безопасности
  • другие организации и подразделения

С марта 2017 года действует также первое зарубежное представительство Банка России, открывшееся в Китайской Народной Республике.

Количество работников ЦБ РФ, превышающее 50 тысяч, критикам регулятора представляется чрезмерным — особенно если сравнивать с Федеральным резервом США, где трудится менее 20 тыс. лиц. Однако в декабре 2017 года Банк России объявил конкурс по поиску поставщика услуг аутплейсмента в связи с постепенным высвобождением в течение ближайших трех лет более 5 тысяч сотрудников, включая руководителей региональных отделений (аутплейсментом называется помощь уволенным специалистам в трудоустройстве). Упрощенная структура Банка России:

Структура Банка России

Задачи

Выделяют три главные задачи Центрального Банка России:

  • обеспечение стабильности рубля;
  • обеспечение надежности кредитования в РФ;
  • обеспечение эффективной работы платежных систем России.

Чтобы реализовать поставленные перед учреждением задачи, Центробанк РФ имеет определенную свободу действий, но некоторые вопросы согласовывает с действиями органов государственного управления.

Курс рубля ЦБ России

Официальный курс рубля Банком России устанавливается ежедневно. Так, на 25.05.2019 он составил:

1 GBR – 81,92 RUB

1 EUR – 72,31 RUB

1 USD – 64,61 RUB

1 CNY – 9,35 RUB

1 UAH – 2,44 RUB

1 JPY – 0,59 RUB.

Действия ЦБ РФ по отношению к другим банкам и МФО.

ЦБ регулирует работу всех финансовых учреждений, действующих на территории РФ, как банков, так и МФО. К его полномочиям относятся:

  1. Утверждение порядка создания новых банков.
  2. Проведение проверок.
  3. Предоставление и обратный отзыв лицензий на проведение определенных операций.
  4. Определение правил проведения кредитования населения и организаций банками и МФО.
  5. Правовое регулирование межбанковских коммуникаций.
  6. Определение минимальных резервов для банков и МФО под возможные потери.
  7. Выступление в роли кредитора для кредитных организаций.
  8. Контроль и осуществление выплат вкладчикам банков-банкротов.
  9. Контроль за банками и МФО по поводу информирования клиентов о ПСК и передаче данных в БКИ

Книги про Банк России

  • Банки и банковское дело. Учебник. Под ред. Виктории Боровковой. — Юрайт-Издат, 2014. — 626с. — ISBN: 978-5-9916-2636-1.

Функции

Основные функции Центрального Банка РФ:

  • Совместно с органами власти страны определяет денежно-кредитное направление России и реализует его.
  • Единолично выпускает национальную валюту. В ведении учреждения находится дизайн монет и купюр. Помимо этого, только ЦБ имеет право убирать из обращения устаревшей или испорченной национальной валюты.
  • Осуществление контроля и регулирование работы банков и микрофинансовых компаний России. Именно данный орган выдает организациям лицензию на осуществление деятельности или отзывает ее. При этом Банк России не контактирует с физическими лицами. Посредниками между учреждением и финансовыми компаниями выступают различные банки и иные подобные организации.
  • Хранит золотовалютные резервы страны. Помимо этого, ЦБ осуществляет управление запасным фондом.
  • Следит за стабильностью национальной валюты. Именно данный орган определяет курс рубля к доллару и другим иностранным деньгам. Помимо этого, одна из задач учреждения – разработка мероприятий по укреплению национальной валюты.
  • Определяет правила банковских операций. При этом соответствующих документов, издаваемых руководством Центрального Банка, должны придерживаться все без исключения участники финансового рынка, независимо от правового статуса.
  • Делает прогноз развития экономики страны. При этом специалисты учреждения проводят тщательный анализ всех аспектов, которые могут оказать влияние на это области жизни государства.
  • Определяет ключевую ставку. От этого зависит проценты по кредитам, вкладам, выплатам держателям продуктов фондового рынка.
  • Является самым крупным акционером Правительства РФ. В ведении компании находится обеспечение части бюджета страны и государственного долга.

Существуют и другие функции компании, однако, это самые основные из них. Некоторые заслуживают более детального рассмотрения. Дело в том, что именно от данных функций зависит благосостояние населения.

Контроль работы коммерческих финансовых учреждений

Одна из функций Центрального Банка – предоставление и отзыв лицензии финансовых организаций. В последнее время учреждение все чаще приостанавливает деятельность различных банков. Это оказывает влияние на физических и юридических лиц.

Если гражданин открыл вклад в финансовой организации до 1 400 000 рублей, то его средства будут застрахованы, и он не потеряет ни деньги, ни накопления. Если же сумма превышает указанное значение, придется ждать возращения собственных средств.

Больше всего пострадали юридические лица, открывшие в банках расчетные счета, на которых хранились деньги для обслуживания собственного предприятия. Хоть их и поставили в очередь на выплаты, но, скорее всего, они не получат обратно свои средства.

Вся эта ситуация стала трагедией для многих граждан, которые за секунду потеряли все накопления.

Другие действия ЦБ по отношению к финансовым компаниям

В ведении органа находится контроль деятельности всех банков и МКК в России. Помимо предоставления и лишения лицензии, ЦБ имеет следующие функции в этой сфере:

  • определение правил открытия финансовых предприятий;
  • осуществление проверок;
  • определение правил выдачи займов;
  • назначение минимальных запасов компаний под вероятные финансовые убытки;
  • кредитование банков и МФО;
  • контроль за выплатами вкладчиков предприятий-банкротов;
  • контроль за компаниями о поступления от них данных о клиентах в БКИ.

Определение ключевой ставки

Центробанк имеет право поднять или снизить ключевую ставку, чем в последнее время активно пользуется. От этого также во многом зависит благосостояние населения.

Ключевая ставка – это ставка, по которой оформляют займы коммерческие банки в ЦБ. Кроме того, кредиторы ориентируются на нее, предоставляя кредиты населению и юридическим лицам.

При этом к ключевой ставке банк добавляет несколько пунктов, согласно собственной политике. Этим и объясняется пристальное внимание к ее повышению или понижению со стороны граждан.

Если ключевая ставка опускается, то ипотека и другие формы кредитования становятся выгоднее для населения и предприятий. Однако это проводит к тому, что увеличивается производительность товаров и покупательная способность посредников.

В результате происходит рост стоимости продуктов и рост инфляции. Для урегулирования ситуации ЦБ вынужден увеличивать ключевую ставку.

Таким образом, повышение ключевой ставки – необходимая мера, чтобы прекратить рост инфляции и увеличить покупательскую способность граждан.

Регулирование курса валют

От этой функции граждан также зависит благосостояние населения. Дело в том, что многие предпочитают хранить сбережения в иностранной валюте. При падении курса гражданин терпит убытки.

Помимо этого, если наблюдается рост доллара, цены на товары и услуги увеличиваются. Это связано с тем, что некоторые производители находятся в зависимости от иностранного оборудования, сырья и других составляющих. Все это поставщики реализуют за иностранную валюту.

Следовательно, увеличение стоимости доллара приводит к большим расходам производителей и росту цен в магазинах. Правительство старается стравиться с данной проблемой за счет политики импортозамещения.

Разница между функциями и задачами центрального и коммерческих банков

Начальные понятия о банковской системе можно получить из курса обществознания.

Банковская система Российской Федерации относится к двухуровневой системе, представленной основным центральным банком и коммерческими банками.

К коммерческим финансовым учреждениям относятся организации, занимающиеся обслуживанием как юридических, так и физических лиц. Первостепенной их целью служит извлечение прибыли, называемой маржой.

В отличие от коммерческих финансовых учреждений, ЦБ во главу угла ставит не получение доходов от деятельности, а обеспечение стабильности финансового рынка страны.

Центробанк напрямую не сотрудничает с юридическими и физическими лицами, осуществляя взаимодействие с ними посредством коммерческих банков. Коммерческие финансовые учреждения хранят в главном банке резервные денежные средства, служащие для погашения депозитов. ЦБ выполняет роль кредитора в отношении других банков.

Чтобы понять разницу в задачах ЦБ и коммерческих банков, следует перечислить основные функции коммерческих финансовых учреждений:

  1. Посредничество в кредитах, заключающееся в перераспределении денежных средств, высвобождаемых в процессе капиталооборота предприятий и доходов физических лиц.
  2. Стимулирование создания накоплений в производственной и хозяйственной деятельности.
  3. Посредническая деятельность при совершении платежей.

Надзорные функции ЦБ в банковском секторе

В сфере банковского надзора Центробанк выполняет ключевые функции. Это то направление деятельности, которое особенно интересует вкладчиков проблемных банков. Перед регулятором банковского сектора стоят следующие задачи:

  • контроль за безналичными и наличными операциями;
  • выполнение требований закона 115 ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма»;
  • внешний аудит отчетности и правил бухгалтерского учета;
  • выдача, приостановка действия и отзыв лицензий;
  • санация проблемных банков (докапитализация с целью финансового оздоровления);
  • организация выплат вкладчикам обанкротившихся банков и застрахованным клиентам негосударственных пенсионных фондов;
  • контроль соблюдения обязательных требований к собственному капиталу банков, норм резервирования на случай возможных потерь и др.

Нормы резервирования Центрального Банка

В 2013 году в должность председателя Центрального банка вступила Эльвира Набиуллина. Одновременно с этим были заметно расширены полномочия Центрального Банка, который приобрел статус мегарегулятора. С тех пор под надзором ЦБ оказались не только банки, но и небанковские финансовые организации: страховщики, инвестиционные компании, фондовые биржи и брокеры, негосударственные пенсионные фонды и др. В мае 2017 года Центральному банку было доверено проведение санации банков. Таким образом, в ведении Агентства по страхованию вкладов (АСВ) остались только выплаты вкладчикам банков, лишенных лицензии.

Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина

Ужесточились требования Банка России к кредитным организациям. Самой жесткой карательной мерой, применяемой к банкам, является отзыв лицензии и ликвидация финансового учреждения. Число отзываемых Центробанком лицензий стало расти с 2013 года и достигло пикового значения в 2015 (87 банков) и 2016 (93). Соблюдение обязательных нормативов стало контролироваться более жестко, возросло количество аудиторских проверок.

Главной причиной «закручивания гаек» стало ухудшение финансовых показателей российских банков. Сказалось введение в 2014 году санкций, из-за чего коммерческие банки лишились доступа к дешевым кредитам на Западе. Также повлияло вступление в силу международного банковского протокола Базель III, по которому ужесточились требования к достаточности собственного капитала. В 2017 году лишений лицензии стало меньше (47). Но во втором полугодии произошли огромные по масштабам события, связанные со спасением трех игроков рынка. Два из них входили в десятку крупнейших и в список системно значимых банков. У всех на слуху санация самого большого в России частного банка Открытие, затем БИН банка и Промсвязьбанка. Во всех трех банках введена временная администрация и внешнее управление. После завершения финансового оздоровления Центральный банк организует выпуск акций санированного банка. Они будут предложены инвесторам на открытом рынке.

Санация не затрагивает интересов обычных вкладчиков. Отделения в обычном режиме работают с клиентами, выдаются кредиты, обслуживаются карты. Отдельно стоит сказать, что иногда в ходе мероприятий по финансовому оздоровлению не удается оградить от потерь частных инвесторов. Риски держателей ценных бумаг, в отличие от депозитов, не застрахованы. Примером могут послужить еврооблигации Открытия, обязательства по которым на сумму почти миллиард долларов были списаны как безнадежные.

Если вы хотите проверить информацию об интересующем вас банке, вы всегда можете сделать это на официальном сайте регулятора в разделе «Информация по кредитным организациям» по этой ссылке.

Сведения о банках на сайте ЦБ

К сожалению, вмешательство мегарегулятора, поддерживая стабильность финансовой системы, приводит и к побочным последствиям. Почти 70% банковского сектора уже перешло в собственность госбанков. В десятке крупнейших банков остался только один частный (Альфа банк). На спасение только Открытия, БИНа и Промсвязьбанка потребуется более триллиона рублей. Деньги на эти цели Центробанк берет не из казны, а из специального Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Фонд пополняется за счет реализации активов и имущества проблемных банков внешним инвесторам. Ими чаще всего оказываются банки с государственным участием. Передача банков в государственные руки в условиях кризиса во всем мире является вынужденной и временной мерой. Однако в России, как известно, нет ничего более постоянного, чем временное. Снижение конкуренции в банковском секторе с большой вероятностью означает ухудшение качества обслуживания и сокращение выбора банковских продуктов.

Надзор и регулирование небанковского сектора

Определен перечень некредитных организаций, которые также подчиняются нормам Центрального Банка и подконтрольны ему. В этот перечень включены 19 видов деятельности, вот некоторые из них (полный перечень — в ст 76 ФЗ-86):

  • участники рынка ценных бумаг;
  • инвестиционные фонды, ПИФы, НПФ;
  • компании, ведущие клиринговую деятельность;
  • фирмы, ведущие деятельность центрального депозитария;
  • страховое дело;
  • потребительские кооперативы;
  • ломбарды;
  • кредитные рейтинговые агентства и пр.

Целями деятельности Банка России являются защита рубля, укрепление банковской системы и обеспечение ее бесперебойной работы. Регулятор должен создавать благоприятную атмосферу для работы финансовых структур и развития экономики.

Адрес

Город Москва, ул. Неглинная, 12

Другие финансовые регуляторы мира

Государственные регуляторы других государств: NFA, CFTC и SEC (США), FCA (Великобритания), FINMA (Швейцария), CySEC (Кипр), FSC Mauritius (Мальта), BaFin (Германия), CSRC (Китай), SEBI (Индия), FSCL (Новая Зеландия), Botswana IFSC (Ботсвана), в Евросоюзе – требования MiFID, ASIC (Австралия), IFSC (Белиз).

Общественные организации: КРОУФР и РАУФР.

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, товарных и криптовалютных биржах.

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации: 28.05.2019

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!

ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ

ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБУЧЕНИЕ

Правая колонка

  • имею тут центовик. занимаюсь тестированием стратегий, индикаторы …
  • Открыть, закрыть, изменить ордер тут не проблема даже на новостях. Кто …
  • Доброе утро всем!!! Хочу рассказать о своем опыте работы с тт. Это мой …
  • Поток котировок стабильный всегда, даже на новостях, даже во время …
  • C 2018 года наблюдаем сильный бычий тренд курса монгольского тугрика к …
  • Монгольская валюта при максимальной банкноте в 20 000 тугриков очень …
  • Валюты канадского доллара и оманского риала близки по курсу к доллару …
  • На самом деле вы не Pavvell и SiderEvgen, а чередующиеся тролли М. …
  • RyslQew, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации …
  • DikAlex, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации …
  • Anwea, укажите Ваш номер счета. Это необходимо для идентификации Вас …
  • В сравнении с японской йеной китайский юань намного сильнее, что видно …
  • Японская йена при максимальной банкноте в 10 000 йен намного слабее …
  • Израиль делает ставку на технологии – и это очень правильный подход. …
  • 8,4% ВВП от туризма – и каково им сейчас, когда туризма практически нет? …
  • Маленькая страна с запасами нефти и без подоходного налога. Звучит как …
  • Ключевой момент – нет государственных монополий. Многим стоит …
  • Совершенно непонятно, что мешает Бразии быть преуспевающей страной: …
  • ну зато грамотно собрали у себя предприятия, производят товары, …
  • Я знаю, что многие люди начинают искать и читать отзывы когда уже все …
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...