Cубординированный кредит — что это такое, условия выдачи и особенности договора

Субординированный долг (кредит) — это заем, который имеет низкий приоритет по сравнению с другими долгами. Гасить его следует в последнюю очередь. Выдачу подобных займов могут производить крупнейшие компании, например, такие как: Сбербанк, ВТБ, Газпром.

Что такое субординированный кредит простыми словами?

Это вид кредита, при котором досрочное погашение невозможно. Отношения между заемщиком и кредитором могут быть завершены только после полной выплаты долга в указанный срок. Этот вид кредитования особенно выгоден юридическим лицам, например, при процедуре банкротства такой кредит будет выплачиваться в последнюю очередь.

Вносить изменения в договор имеет право только ЦБ России. При необходимости погасить займ досрочно приходится обращаться с заявлением именно туда.

Рекомендуемые кредиты

rle.cgi?sid=1&ad=715657&bt=55&pid=3163787&bid=7506274&bn=7506274&rnd=160284461
Кредит наличными

Кредит наличными

Сумма

от 100 000 до 5 000 000 ₽

Срок

от 1 года 1 мес. до 7 лет

Без обеспечения

Доставка курьером

Онлайн решение

  • Общие условия
  • Требования и документы
  • Примеры расчетов
  • Сумма: от 100 000 до 5 000 000 ₽
  • Валюта: рубли
  • Ставка: 5,5%
  • Срок: от 1 года 1 мес. до 7 лет
  • Цель: на любые цели
  • Подтверждение дохода: требуется
  • Обеспечение: не требуется
  • Решение: день в день

Онлайн решение

Кредит «Наличными»

Кредит «Наличными»

Сумма

от 30 000 до 5 000 000 ₽

Срок

от 6 месяцев до 7 лет

Оформление кредита за 1 визит в банк. Досрочное погашение без комиссии

Без обеспечения

Онлайн решение

  • Общие условия
  • Требования и документы
  • Примеры расчетов
  • Сумма: от 30 000 до 5 000 000 ₽
  • Валюта: рубли
  • Ставка: от 5,9%
  • Срок: от 6 месяцев до 7 лет
  • Цель: на любые цели
  • Подтверждение дохода: требуется
  • Обеспечение: не требуется
  • Решение: день в день

Выгодное предложение

Кредит «Рефинансирование»

Кредит «Рефинансирование»

Сумма

от 30 000 до 5 000 000 ₽

Срок

от 6 месяцев до 7 лет

Объединение до 6 кредитов и кредитных карт в один кредит. Дополнительные средства на любые цели.

Без обеспечения

Онлайн решение

  • Общие условия
  • Требования и документы
  • Примеры расчетов
  • Сумма: от 30 000 до 5 000 000 ₽
  • Валюта: рубли
  • Ставка: от 5,9%
  • Срок: от 6 месяцев до 7 лет
  • Цель: рефинансирование
  • Подтверждение дохода: требуется
  • Обеспечение: не требуется
  • Решение: до 3-х дней
Кредит «Персональный»

Кредит «Персональный»

Сумма

от 30 000 до 3 000 000 ₽

Срок

от 1 года 1 мес. до 7 лет

Без обеспечения

Доставка курьером

Онлайн решение

  • Общие условия
  • Требования и документы
  • Примеры расчетов
  • Сумма: от 30 000 до 3 000 000 ₽
  • Валюта: рубли
  • Ставка: от 5,99%
  • Срок: от 1 года 1 мес. до 7 лет
  • Цель: на любые цели
  • Подтверждение дохода: требуется
  • Обеспечение: не требуется
  • Решение: до 2 минут
Кредит «Рефинансирование»

Кредит «Рефинансирование»

Сумма

от 90 000 до 3 000 000 ₽

Срок

от 1 года 1 мес. до 7 лет

Решение от 2 минут. До 5 кредитов и кредитных карт. До 2 млн. рублей.

Без обеспечения

Доставка курьером

Онлайн решение

Нужен только паспорт

  • Общие условия
  • Требования и документы
  • Примеры расчетов
  • Сумма: от 90 000 до 3 000 000 ₽
  • Валюта: рубли
  • Ставка: от 4,99%
  • Срок: от 1 года 1 мес. до 7 лет
  • Цель: рефинансирование
  • Подтверждение дохода: требуется
  • Обеспечение: не требуется
  • Решение: до 2 минут

Об определении условий субординированных долговых инструментов, заключенных в иностранной валюте, контрагентом по которым выступает компания-нерезидент

Вопрос

от 13.03.2020

Банк планирует привлечь субординированный заем в иностранной валюте, соответствующий требованиям Положения Банка России № 646-П, от компании-нерезидента.

В рамках данной сделки:

Вопрос 1.

В соответствии с подпунктом 3.1.8.1.2 Положения Банка России № 646-П, договор субординированного займа будет содержать условие о том, что, если у Банка возникли основания, определяемые в соответствии с абзацем пятым подпункта 2.3.1 пункта 2 Положения Банка России № 646-П, то:

(1) невыплаченные проценты не возмещаются и не накапливаются за счет прекращения полностью либо частично обязательства Банка по выплате сумм начисленных процентов по субординированному займу, и

(2) убытки Банка покрываются за счет прекращения полностью либо частично обязательства Банка по возврату суммы основного долга по субординированному займу.

При этом Банк не предполагает включать в договор субординированного займа условие о конвертации субординированного займа в обыкновенные акции, поскольку, по мнению Банка, включение данного условия не является обязательным по следующим причинам:

(1) подпункт 3.1.8.1.2 Положения Банка России № 646-П предусматривает альтернативу между содержащимися в нем условиями о прекращении обязательств и конвертации, поскольку разделяет их союзом «и(или)» и

(2) в Положении Банка России № 646-П отсутствует порядок применения условий о прекращении обязательств и конвертации при их одновременном наличии в договоре субординированного займа, в силу чего включение в договор обоих условий может привести к конфликту положений договора и создать риск невозможности его исполнения.

Просим Вас разъяснить правильность толкования Банком подпункта 3.1.8.1.2 Положения Банка России № 646-П и подтвердить следующее:

(1) Положение Банка России № 646-П дает Банку возможность выбрать механизм (прекращение обязательств или конвертацию), за счет которого обеспечивается использование субординированного займа для устранения оснований, определяемых в соответствии с абзацем пятым подпункта 2.3.1 пункта 2 Положения Банка России № 646-П, и

(2) отсутствие в договоре субординированного займа условия о конвертации не является препятствием для включения такого субординированного займа в состав источников дополнительного капитала Банка в соответствии с требованиями Положения Банка России № 646-П.

Вопрос 2.

В соответствии с подпунктом 3.1.8.1.1 Положения Банка России № 646-П условия предоставления субординированного займа, включая процентную ставку, в момент заключения договора субординированного займа не будут существенно отличаться от рыночных условий предоставления аналогичных займов. Банк ожидает, что процентная ставка по субординированному займу будет ниже уровня в 15% годовых, установленного пунктом 1 статьи 269 Налогового кодекса Российской Федерации, но выше произведения ставки рефинансирования Банка России и коэффициента 0,8 (подпункт 1.1 указанной статьи).

Просим Вас разъяснить, может ли Банк руководствоваться требованиями пункта 1 статьи 269 (без учета подпункта 1.1 указанной статьи) для определения соответствия условий субординированного займа рыночным условиям, и подтвердить, что процентная ставка, превышающая произведение ставки рефинансирования Банка России и коэффициента 0,8, но не превышающая 15% годовых, будет соответствовать требованиям подпункта 3.1.8.1.1 Положения Банка России № 646-П для включения субординированного займа в состав источников дополнительного капитала Банка.

Ответ

от 13.03.2020 № 646-P-2020/34

По вопросу 1.

Полагаем возможным согласиться с позицией Банка относительно предусмотренной Положением Банка России № 646-П возможности кредитной организации выбрать механизм (прекращение обязательств и (или) конвертацию), за счет которого обеспечивается использование инструмента в полном объеме. При этом отмечаем, что включение в договор субординированного долгового инструмента условия, связанного с механизмом конвертации данного инструмента в обыкновенные акции (доли) является необходимым в случае, если договором предусмотрена его конвертация в обыкновенные акции (доли) кредитной организации (абз. 15 подпункта 3.1.8.1.2 Положения Банка России № 646-П). При отсутствии в договоре субординированного долгового инструмента условия о конвертации в обыкновенные акции (доли) включение в договор условий, установленных в абз. 16, 17, 18, 20 подпункта 3.1.8.1.2 Положения Банка России № 646-П, возможно не осуществлять.

По вопросу 2.

Положение Банка России № 646-П допускает использование предельной процентной ставки по долговому инструменту, определяемой в соответствии с абз. 4 п. 1 ст. 269 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ), в качестве рыночной при отсутствии аналогичных субординированных инструментов, а также при невозможности получения информации об аналогичных субординированных инструментах.

Снятие ограничения по требованиям к предельной процентной ставке, установленным п. 1.1 ст. 269 НК РФ, применительно к субординированным долговым инструментам реализовано в Положении Банка России № 646-П.

Таким образом, с учетом изложенного полагаем, что условия о размере процентной ставки, указанные в обращении Банка, содержательно не противоречат требованиям Положения Банка России № 646-П.

В чем риски

На первый взгляд все выглядит разумно и взаимовыгодно. Однако на практике банки, которые испытывали проблемы, изобретали схемы, при которых субординированные займы (а также выпущенные под эти займы облигации) размещались среди плохо разбирающихся в этих инструментах частных инвесторов.

Причем чаще всего от этого страдали самые крупные вкладчики, которые и так понимали, что не попадают под защиту АСВ, и, вероятно, поддавшись на уговоры сотрудников банка, подписывали необходимые документы.

Именно эта ситуация, по всей видимости, и не устраивает Банк России. В тех случаях, которые чаще всего вспоминают на рынке (ситуации вокруг банков «Траст» и Внешпромбанка), речь шла о нотах или еврооблигациях, которые были выпущены компанией специального назначения под субординированный заем, но в этом случае инвесторы подписывали документы, по которым их признавали квалифицированными.

В таком случае июльское указание ЦБ подобную ситуацию никак не разрешает. Процесс квалификации нередко носил формальный характер, но текущий проект указания не меняет требований к нему, а лишь запрещает размещение займов среди неквалифицированных инвесторов.

Менее известны случаи, когда клиенты банка (чаще собственники) давали субординированные займы банку напрямую или покупали рублевые субординированные облигации. Возможно, в последнее время эти инструменты стали набирать популярность, и ЦБ превентивно старается закрыть возможность их приобретения для недостаточно грамотных в сфере финансов клиентов.

Что такое субординированное кредитование

В нашей стране далеко не каждый знает, что такое субординированный кредит, так как такое понятие на финансовом рынке появилось сравнительно недавно. В зарубежных странах такие займы применяются намного чаще. Субординированный кредит — это долговое обязательство с четко определенным сроком возврата долга и вознаграждения, которое исполняется единовременно в полном объеме. По условиям договора субординированного кредитования досрочный возврат долга невозможен, а срок действия соглашения составляет не менее 5 лет.

Мнение эксперта

Евгений Беляев

Юрист-консультант, финансовый эксперт

Спросить

Примечание! Понятие «Субординированный» произошло от английского слова «подчиненный» или «подведомственный».

Если простыми словами объяснить понятие, то займ выдается на определенный договором срок и подлежит возврату в указанный срок и не ранее него единой суммой. Правда, у такого способа заимствования есть и свой недостаток: такие займы, в случае прекращения деятельности организации, удовлетворяются в последнюю очередь.

Такое субординированное кредитование характерно только для юридических лиц, которые получают заемные средства для пополнения своего капитала. К таким организациям относятся банки, страховые компания, юридические лица со статусом АО, ООО и другие.

Условия для предоставления

Получить такой займ можно при соблюдении следующих условий:

  • Выдать кредит может исключительно юридическое лицо, однако физлицо может играть роль инвестора.
  • Минимальный срок кредитования – 5 лет, максимальный не установлен, кредит бывает бессрочным.
  • Долг возвращается в конце срока кредита.
  • При банкротстве заемщика задолженность по субординированному кредиту выплачивается после того как будут закрыты все остальные долги.
  • Заключить договор можно только при разрешении Центрального Банка. Он же обязан участвовать, если планируется внести какие-либо изменения в договоре.
  • Кредит специализированный, поэтому процент годовых не может быть выше ставки рефинансирования.
  • Не требуется обеспечение кредита.
  • Сумма не ограничена, зависит от возможностей кредитора.
  • Играет роль размер уставного капитала заемщика, если сумма кредита превышает сумму уставного капитала на 33% и выше, из этой суммы придется заплатить налог.

subordinirovannyj-kredit2.jpg

Как выплачивается долг

Возвращаются заемные деньги одним платежом в конце срока кредитования. Порядок перечисления средств оговаривается заранее, причем обычно предполагается их зачисление на счет кредитора. Также допускается оплачивать кредит акциями фирмы. Нередко используется сочетание двух этих видов оплаты.

Подробнее о бессрочном субординированном кредите, смотрите в этом видео:

Проценты могут уплачиваться постепенно или совместно с основным долгом. Заранее не допускается гасить такой кредит.

Последствия нарушения условий

Если нарушаются условия договора, то заемщик сможет не может отражать полученные деньги в виде дополнительных вливаний в своем капитале. Если требуется внести изменения в договор, то выполнить это можно только с разрешения ЦБ.

Преимущества и недостатки для сторон

Каждая из сторон имеет выгоду от такого соглашения. Заемщик получает низкий годовой процент, который на протяжении 5 лет не меняется. Выплата осуществляется в конце срока. Хотя в некоторых случаях это является недостатком. Но есть законодательные гарантии, что возврат долга не будет истребован ранее указанного срока.

К недостаткам такого кредитования можно отнести тот факт, что, если заемщик становится финансово несостоятельным, и объявит себя банкротом, то кредитор рискует потерять свои деньги. Потому что его права требования будут удовлетворены в самую последнюю очередь.

Субординированный кредит: что это?

Кто может получить субординированный кредит?

В роли заемщиков выступают банки и компании, которым необходимы финансы для обеспечения либо пополнения собственного капитала. Например, страховые общества. К ним также относятся компании, которые не в состоянии выпустить собственные акции либо находятся в затруднительном финансовом положении.

Требования к заемщикам

  1. Дебитор должен быть добросовестным налогоплательщиком, делать отчисления в бюджет страны без задолженностей. Перед подписанием договора эта информация тщательно проверяется кредитором.
  2. Если заемщик представляет акционерное общество, то в нем должна просматриваться положительная динамика. То есть, рост акций, успешное продвижение по основным позициям.
  3. Соискатель должен предоставить бизнес-модель дальнейшего развития своего предприятия, для которого требуются вложения. Она должна соответствовать реальному положению дел фирмы.
  4. На деятельность ООО или фирму не наложен запрет ЦБ РФ или других проверяющих структур.

Кредитор проводит тщательный анализ финансового состояния фирмы, перспектив развития, платежеспособности соискателя. Только после этого выносится решение о предоставлении/отказе средств. Следует обратить внимание на то, что комплексная проверка предприятия может затянуться на десять рабочих дней.

Субординированный кредит: требования к заемщикам и документам для оформления

Необходимые документы

В пакет документов входят сведения о финансовом состоянии заемщика. В самом договоре отражается следующая информация:

  • наименование обеих сторон договора;
  • информация об участниках кредитного договора;
  • на каких условиях предоставляются заемные деньги;
  • величина годовой ставки;
  • сроки кредитования;
  • способ погашения задолженности.

Договор заверяется нотариусом, который присутствует при подписании документов.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...