Что входит в состав ETF, как купить долю в ETF фонде

История ETF. Сходства и различия ETF и ПИФ. Разновидности. Как работать с ETF? Преимущества и недостатки Exchange traded fund. Налогообложение.

Личная история

Что касается меня, то я ооочень консервативный или, иными словами, трусливый инвестор. Многие годы я держал свои сбережения в недвижке и на депозитах, т.к. боялся инвестировать в ценные бумаги. Но, недвижка — это рублевый актив, а рубль теряет половину стоимости каждые 5-7-10 лет, а инфляция также потихоньку проедала мои рублевые и долларовые сбережения.

И пришел момент, когда один страх, а именно страх потери большОй части сбережений на обесценениях и инфляциях победил другой страх — страх инвестировать в фондовый рынок. Я понял, что если я хочу обеспечить свою семью пассивным доходом, мне придется рисковать! И в этот момент у меня был нулевой опыт инвестирования на фондовом рынке и знания о нем близкие к нулю!

Тогда я решил, что буду ежемесячно инвестировать очень маленькую для меня сумму, чтобы получить опыт, избавиться от страхов и чтобы не потерять много денег сразу, если что-то случится. И это было одним из лучших решений в моей жизни! Потому что я убедился, что заработок на фондовом рынке реален, что для инвестирования не нужно быть мега инвестором, что большая часть страхов надумана из-за незнания. Я также понял, что потерял за годы страхов огромные для моей семьи деньги! Но лучше поздно, чем никогда!

После долгих поисков и изучения предмета я остановил свой выбор на ETF-ах, которые давали мне спокойный сон и позволяли стабильно зарабатывать в валюте. Итак…

Не держите яйца в одной корзине

Финансисты часто говорят про диверсификацию. В обычной жизни то же самое называют «не класть все яйца в одну корзину».

Допустим, вы вложили деньги в пять компаний. Это безопасно? Нет: при разорении одной из пяти компаний вы потеряете 20% капитала. Ценные бумаги — это не застрахованные вклады: если компания разоряется, вы теряете все вложенные деньги, а не только недополученный доход.

Решение на поверхности: раскладывать деньги по разным местам. На фондовом рынке это значит вкладывать в акции и облигации, в разные компании и желательно на разных рынках и в разных странах. Чем шире рассредоточены ваши деньги, тем меньше риска.

Но чем больше бумаг, тем больше работы они требуют. Вам нужно будет постоянно искать на рынке интересные компании, в которые стоит вложить. А еще следить за всеми бумагами, которые вы уже купили: держать их или продавать. Также растет требование к капиталу: вы вряд ли сможете купить много разных акций по одной. Их будут продавать десятками и сотнями, каждая может стоить по несколько тысяч рублей. В итоге минимальный порог входа на несколько рынков сразу потребует капитала в несколько миллионов.

ETF вместо отдельных бумаг

Помочь диверсифицировать портфель ценных бумаг могут акции биржевых фондов — ETF, Exchange-Traded Funds.

ETF — это набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы как бы становитесь владельцем небольшой части этого набора.

ETF-фонд — это портфель других ценных бумаг

Представим, что есть некий фонд, в котором лежат два типа акций: половину занимают акции «Газпрома», вторую половину — акции Сбербанка. Покупая одну акцию такого фонда, вы как бы в равных пропорциях покупаете акции «Газпрома» и Сбербанка.

Более реальная ситуация: в фонде в некоторых пропорциях есть акции 50 компаний. Покупая одну акцию фонда, вы как бы покупаете акции всех 50 компаний в тех же пропорциях.

Индексные ETF

На финансовом рынке существует понятие индекса. Индекс — это умозрительный портфель каких-то ценных бумаг, которые биржа или какая-нибудь компания считает эталонным. Например, я могу составить «Индекс Куроптева» и перечислить в нем 100 компаний, чьи ценные бумаги буду считать важными. Или 50 компаний с зеленым логотипом. Или 42 компании, названия которых рифмуются с моим именем. Критерий может быть любой. И это будет моим индексом.

Значение индекса — это виртуальное число, которое нужно для оценки изменения цен акций внутри индекса. Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно. Важно, как значение индекса меняется со временем.

Пример из жизни. Есть индекс РТС: в него входят акции 50 наиболее крупных и ликвидных российских компаний. Индекс РТС отражает усредненное состояние всего российского рынка. Если значение индекса РТС снижается, значит, на российские акции в целом нет спроса и они дешевеют. Если растет, значит, акции интересны инвесторам.

Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени. На начало 2016 года значение РТС составляло 749,28, и это значит, что за прошедший год российский рынок акций вырос на 40%.

Индекс — это информационный продукт, его нельзя купить на бирже. Представьте, что индекс — это рецепт супа: в нем написано, что нужно купить, чтобы получилось вкусно. Так же и в индексе: он говорит, какие бумаги нужно купить, чтобы получился какой-то правильный портфель. Но если вы хотите пообедать, то вам нужен не рецепт, а сам суп.

Вы можете взять индекс и купить все акции из него самостоятельно. Это очень сложно и дорого, но чисто теоретически возможно. Представьте, что вам нужно приготовить суп из 500 ингредиентов, каждый из которых продают только на оптовой базе и только от 10 килограммов. То же самое здесь: в индекс S&P 500 входят 500 компаний, акции которых могут стоить от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей, еще и не каждую можно будет купить в единичном экземпляре.

Другой вариант — сходить в кафе и заказать суп там. Шеф-повар уже купил все нужные ингредиенты и сварил огромный котел с супом. Вам нальют одну тарелку из этого общего котла. То же самое в индексном фонде: специальная управляющая компания уже купила все нужные ценные бумаги индекса и «сварила» из них готовый фонд. Вам продают долю в этом фонде — такого размера, какого захотите.

Цена акции индексного фонда будет повторять динамику индекса — так же, как цена супа будет повторять динамику цен на отдельные продукты. Если индекс вырос на 10%, то и цена акции фонда должна вырасти на 10%.

На каком индексе базируется ETF-фонд и каким способом фонд повторяет динамику индекса, можно узнать из документации фонда.

Например, в описании индексного фонда FXIT сказано, что фонд построен на базе индекса акций американских ИТ-компаний. Это значит, что акции этого фонда будут дорожать и дешеветь в зависимости от состояния американского ИТ-рынка.

Я рекомендую индексные ETF, потому что они защищают от покупки кота в мешке: вы четко понимаете, что выбор ценных бумаг фонда основан на чем-то достоверном и проверенном временем. Это как с куриной лапшой: вы понимаете, из чего она состоит и что ее ничем не испортишь, в отличие от супа «Королевская фантазия», в котором может быть черт-те что. Конечно, индексы — это тоже некий умозрительный инструмент, и его составляют люди. Но ничего точнее и прозрачнее пока что не придумано.

Чем ETF отличается от ПИФов

Несмотря на схожесть этих инвестиционных инструментов, они имеют ряд ключевых отличий:

  1. Наличие информации о структуре.Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.
  2. Величина комиссии на управление.Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.
  3. Порог входа.Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 560 рублей. Стоимость пая существенно выше.
  4. Легкость покупки.Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн — достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.

ETF и акции

Как и акции, ETF могут продаваться на биржах и иметь уникальные тикеры, позволяющие отслеживать их ценовую активность. В отличие от акций, которые представляют только одну компанию, ETF представляют собой корзину акций. Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля риску.

ETF иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY – один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны.

4. Список ETF фондов на Московской бирже

На Московской бирже ETF появились лишь с 2013 года. Все они представлены 6 компаниями: FinEx, ITI Funds, Сбербанк, ВТБ, Альфа капитал и Тинькофф.

Можно разделить ETF по составу на 4 вида:

  1. На основе акций (отечественные и зарубежные);
  2. На основе облигаций (корпоративные, ОФЗ и еврооблигации);
  3. Смешанный фонд (состоит из группы активов);
  4. На основе товара (для российского инвестора представлен только фонды на золото);

Какие ETF и БПИФ доступны на Мосбирже по состоянию на февраль 2021 г.

ETF и БПИФ из акций:

Активы Россия США Другие страны
На фондовый индексы SBMX, TMOS, VTBX, FXRL, RUSE, RCMX FXUS, VTBA, SPSP, AKSP, TSPX FXDE, AKEU, FXKZ, FXCN, AKCH
IT-компании FXIT, FXIM, TECH, MTEK, AKNX, SCIP
Отраслевые DIVD, GROD, AKME, ESGR, SBRI TIPO, TBIO, FMUS

ETF и БПИФ из облигаций:

Активы Россия США Другие страны
Государственные SBGB, VTBM, SUGB FXMM, FXTB
Корпоративные SBRB, VTBB, AKMB, GPBM, GPBS VTBH
Еврооблигации FXRB, FXRU, SBCB, VTBU, RUSB, RCMB VTBY

ETF и БПИФ на золото:

  • FXGD;
  • VTBG;
  • TGLD;

ETF и БПИФ смешанные:

  • TRUR;
  • TUSD;
  • TEUR;
  • OPNW;

За рубежом популярными ETF является:

  • Spiders на индекс SP500 (тикер SPY);
  • Diamonds на Dow Jones Industrial Average (тикер DIA);
  • iShares Nasdaq Biotechnology ETF на NASDAQ Biotechnology (акции компаний из сферы фармацевтики и биотехнологий);

Как купить фондовый индекс SP500

У российского инвестора так же есть возможность купить ETF на SP500:

  • SBSP (ЕТФ от Сбербанка);
  • AKSP (ЕТФ от Альфа Банка);

Преимущества и недостатки ETF

Главное достоинство этого биржевого актива — диверсификация вложений.

Кроме этого, можно выделить:

  • низкий порог входа;
  • возможность инвестировать в любой сектор экономики;
  • возможность покупки и продажи в течение всего биржевого дня.

К недостаткам этого инструмента относятся:

  • наличие комиссий;
  • разница между ценой инструмента и чистых активов;
  • возможность овертрейдинга (торговли сверх имеющихся средств).

Инвестиции в ETF

Существует несколько вариантов инвестиций в этот инструмент. Самый простой — открыть брокерский счет или ИИС. Покупка производится аналогично приобретению акций и облигаций. Нет необходимости иметь счет в USD для иностранных активов. Главный недостаток такого подхода — ограниченное количество ETF, доступных в России.

Второй способ — завести счет у заграничного брокера. При этом появляется возможность вложений в существенно большее число фондов. Однако при этом возникает обязанность подавать декларацию 3-НДФЛ. Российские компании сами выступают в роли налогового агента.

Кроме того, инвестировать в ETF можно, приобретая паи ПИФов, в состав которых входит этот биржевой инструмент. Но это самый невыгодный метод, поскольку он влечет высокие комиссионные расходы.

На что необходимо обратить внимание при покупке акций ETF?

Налоги возникают при покупке или продаже ценных бумаг. При их покупке российский брокер выполнит функции по расчету и взиманию налога. Когда вы покупаете их через иностранного брокера самостоятельно оформляется декларация, рассчитывается и уплачивается налог.

При инвестиции на срок более трех лет, оформляется налоговый вычет. Налог не платится максимально. Для налоговой оптимизации покупку ценных бумаг лучше делать через индивидуальный инвестиционный счет. Тогда существуют специальные налоговые льготы – 13% возврат или налоговый вычет на каждый год свыше трех лет инвестирования.

Мой эксперимент

Что такое ETF и как они работают простыми словами.

Я, кстати, тоже решил провести небольшой эксперимент по ленивому инвестированию и создать второй брокерский счет у Тинькова (рекомендую). Суть эксперимента заключается в том, что я буду ежемесячно вкладывать небольшую сумму на брокерский счет и покупать исключительно ETF-фонды. Цель эксперимента — посмотреть, какую прибыль мне принесут только инвестиции в биржевые фонды и сравнить прибыль с моим основным инвестиционным портфелем.

Пока, за первый месяц я уже заработал чуть более 5%. Считаю, что это очень крутой результат, но посмотрим, что будет дальше. О результате моего эксперимента я буду рассказывать в моем ежемесячном отчете. Кстати, следующая статья как раз будет на эту тему.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...