Что такое портфельные инвестиции, виды портфельных инвестиций в 2021

Портфельные инвестиции, и другие виды инвестиций. Как заработать на портфельных инвестициях.

Инструменты для портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции могут состоять из долевых инструментов — обыкновенных и привилегированных акций, а также из долговых ценных бумаг — государственных и корпоративных облигаций. То есть ценных бумаг, прошедших регистрацию выпуска и допущенных к продаже неограниченному кругу лиц. Это позволяет инвесторам максимально легко открывать позиции, а когда потребуется, закрывать их, получая прибыль или ограничивая возможные убытки.

Кроме того, возможно участие в портфельных инвестициях также и векселей, и банковских сберегательных сертификатов, однако эти бумаги в меньшей степени отвечают одному из главных требований к инструментам для портфельных инвестиций — ликвидности.

YWFGWAKDE3Es543aNYblpq359lJeWJpT.jpg

Что такое портфельные инвестиции на примере

Понятие «портфельное инвестирование» берет начало еще со времен, когда ценные бумаги запускались в обращение в бумажном виде. Вкладчик приобретал акции и облигации и складывал их в прямом или переносном смысле в портфель.

На сегодняшний день данная процедура заключается в покупке ценных бумаг разных эмитентов с целью долгосрочного владения приобретенными активами.

Внимание! Правильно составленная комбинация финансовых инструментов позволяет достичь оптимального соотношения между доходностью и уровнем риска вложений. Прибыль при таком способе инвестирования часто выше, чем при покупке каждого из активов в отдельности.

Допустим, на фондовом рынке представлены компании, стоимость активов которых растет или падает независимо друг от друга. Например, авиакомпании получают выгоду от падения цен на нефть. Это позволяет им снизить себестоимость перевозок, тем самым увеличив прибыль. Для нефтяных компаний ситуация складывается противоположным образом.

Допустим, акции этих компаний одинаково волатильны и имеют равную доходность в долгосрочном периоде. Включив их в портфель в равных пропорциях и поддерживая это соотношение каждый год, инвестор увеличивает доходность инвестиций и полностью исключает риск.

Чтобы сохранять пропорции ценных бумаг, необходимо ежегодно частично продавать те из них, которые подорожали и составили большую долю портфеля. На деньги, полученные от их реализации, следует приобретать подешевевшие активы. В результате таких действий снижается показатель волатильности инвестиционного портфеля и повышается его надежность.

Инвестиции – популярный финансовый инструмент

Инвестиции являются удобным и простым способом обогащения.

Различают несколько видов инвестиций:

  • финансовые инструменты;
  • имущество;
  • интеллектуальные ценности;
  • ресурсы.

Кроме того, инвестиции бывают прямыми (инвестирование определённого объекта) или косвенными (вложения на фондовом рынке).

Выбирайте популярные финансовые инвестиции – получайте фиксированное ежемесячное вознаграждение. Могут быть займы другим предприятиям, покупка ценных бумаг, участие в долевом строительстве.

Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность – вложение сбережений (капитала) для последующего роста. Вкладывая деньги сегодня, вы получаете прибыль завтра.

Инвестиционная деятельность способствует:

  • сохранности капитала;
  • увеличению доходности;
  • ликвидности баланса;
  • поддержке второстепенных резервов.

Инвестиционную деятельность легко начать даже новичку с покупки акций (достаточно потратить небольшую сумму). Помимо прочего инвестиции помогают страховать риски, связанные с ежедневными операциями.

Ликвидность портфельных инвестиций

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

Под ликвидностью на рынке ценных бумаг подразумевается возможность продать тот или иной актив быстро и с минимальными потерями. Наиболее ликвидные активы — государственные облигации, акции, входящие в понятие «голубых фишек», и так далее. Эти бумаги можно продать в любой момент, так как на рынке всегда есть предложения с минимальным спредом, то есть с небольшой разницей между ценой покупки и продажи.

Менее ликвидными считаются акции второго эшелона. Позицию по ним закрыть сложнее, и можно потерять достаточно много денег, если по тем или иным причинам придется это сделать быстро.

Совсем иначе дело обстоит с приобретением и продажей акций закрытых акционерных обществ, а также долей в обществах с ограниченной ответственностью. Здесь для того, чтобы получить свои деньги назад, надо искать инвестора, который захочет купить долю, в ручном режиме. Поэтому такие вложения к портфельным инвестициям не относятся, их принято называть прямыми инвестициями.

С другой стороны, бывают ситуации, когда ранее популярные акции, торгующиеся на бирже или внебиржевых площадках в результате кризиса или каких-либо иных ситуаций вдруг теряют свою ликвидность. И тогда владелец пакета акций из портфельного инвестора вынужденно превращается в стратегического совладельца бизнеса на долгие годы.

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

Как работает портфельное инвестирование?

Инвестиционные портфели основываются на оптимальном сочетании различных активов. Надежные финансовые инструменты используются в целях защиты капитала. Доходность портфеля обеспечивается эффективными, но рискованными активами. Для достижения устойчивого результата важно поддерживать баланс между этими двумя составляющими.

Диверсификация портфельных инвестиций

Когда формируется инвестиционный портфель, наверное, каждый знает, что его следует диверсифицировать, то есть разделять риски между входящими в его состав ценными бумагами.

К сожалению, многие к этому вопросу относятся — скажем так, упрощенно. В действительности настоящая диверсификация портфеля — это анализ и разделение рисков на составляющие и математическая оценка корреляции тех или иных инструментов, расчет специальных коэффициентов, и так далее.

Диверсификация — действительно сложная тема, но попробуем объяснить это просто хотя бы в очень кратком варианте. Например, покупка двух бумаг из нефтегазового сектора может защитить от проблем одной компании, но не спасает — в случае кризиса всей отрасли, например, в результате снижения цен на энергоносители. Или покупка евробондов двух стран, даже если они находятся на разных континентах, могут спасти от проблем отдельного государства, но не всего, например, рынка облигаций развивающихся стран в целом.

Основные инвестиции

Самым доступным инструментом вложения являются акции – основные инвестиции.

Их преимущества:

  • незначительная цена;
  • высокая потенциальная доходность;
  • выплата дивидендов;
  • отличная ликвидность;
  • простота покупки, реализации;
  • безопасность, прозрачность сделки.

Лучшими инструментами прироста выручки считаются:

  1. Открытие брокерского счёта – позволяет стать трейдером или доверить капитал профессионалам.
  2. Покупка недвижимости – приобретение с целью сдачи аренды, игра на разнице от продажи, покупка за счёт кредита для получения арендной платы. Особая эффективность выявляется при покупке нескольких объектов.
  3. Создание финансового резерва в виде банковских депозитных вкладов – менее затратна, но несёт не меньше рисков.

Развитие инвестиций

Развитие инвестиций – это приобретение различных инвестиционных инструментов, изучение инновационных тенденций для выявления наиболее престижных областей.
Фондовый рынок, находящийся на уровне развития, предлагает широкий спектр способов прироста денежной массы.

Для сохранения инвестиционного капитала следуйте правилам:

  • снимайте проценты вовремя;
  • выводите часть депозита, наращивая его за счёт процентов.
  • не бойтесь заработать меньше, чем запланировали.

Срок окупаемости

Срок окупаемости проекта – минимальный период, преодоление которого ознаменуется началом превышения дохода над произведенными затратами.

Рассчитав срок окупаемости, вы сможете выбрать инвестиции:

  • долгосрочной перспективы (до 3-5 лет и выше);
  • краткосрочного характера (до 1 года).

Целесообразно проводить расчёты для долгосрочных проектов. Период окупаемости обязательно должен быть меньше срока использования кредита.

Анализ эффективности инвестиционного портфеля

Простой анализ портфеля подразумевает под собой изучение этого портфеля с целью ответа на вопрос, в какой мере портфель соответствует нуждам, предпочтениям и ресурсам инвестора. Также анализ портфеля позволяет спрогнозировать вероятность достижения целей инвестора. Для этого нужно сперва оценить ликвидность и волатильность активов, входящих в состав портфеля, а также возможность монетизации инвестиций.

  • Прежде всего необходимо составить четкое представление о компонентах портфеля, сопоставить стоимость каждого из активов с его доходностью, посчитать потенциальные дивиденды.
  • Далее следует разобраться в том, каким образом различные компоненты портфеля соотносятся друг с другом: например, если один из активов дорожает, не потеряет ли в цене другой?
  • Затем рассмотрите каждый из активов по отдельности: почему вы его приобрели, какова будет ваша прибыль относительно стоимости, по которой актив был приобретен, на каких условиях вы можете продолжать владеть активом.

Более сложным является институциональный анализ портфеля. Одним из методов данного анализа является стресс-тестирование, благодаря которому можно смоделировать, как бы изменился портфель в разных обстоятельствах: например, в случае финансового кризиса, Великой Депрессии, дефолта и пр. Стресс-тестирование является формализованной процедурой, в ходе которой оценивается, как изменения риск-факторов, соответствующих вероятным событиям, повлияют на курсы ценных бумаг, входящих в состав портфеля.

Перечислим ключевые этапы стресс-тестирования:

  • определение возможных факторов риска;
  • моделирование возможных сценариев;
  • расчет возможных убытков;
  • определение необходимости дополнительной ликвидности;
  • анализ проблемных портфелей и проблемных активов;
  • анализ участников рынка. 

В ходе технического анализа портфеля изучается, как изменяются цены, при помощи ценовых графиков с различными таймфреймами при помощи индикаторов технического анализа. То есть, в зависимости от анализа графиков специалисты могут спрогнозировать дальнейшие колебания цены компонентов портфеля.

Для проведения фундаментального анализа нужно изучить экономическую ситуацию в целом, а затем полностью проанализировать текущее состояние дел того предприятия, в ценные бумаги которого инвестор хочет вложить деньги. Для этого нужно ознакомиться с максимально возможным число финансовых отчетов (прошедшие IPO публичные акционерные компании обязаны размещать такие документы в открытом доступе). Фундаментальный анализ предполагает установление причинно-следственных связей различных экономических факторов между собой, а также то, как данные экономические факторы могут повлиять на стоимость финансовых инструментов, выступающих в качестве объекта анализа.

Если портфель показал меньшую эффективность, чем ожидал инвестор (то есть, по крайней мере два года портфель приносит на 8 — 10% меньше прибыли, чем планировалось), следует произвести переоценку активов и скорректировать портфель. Анализировать портфель нужно не менее раза в год.

Плюсы и минусы такого типа инвестирования

Портфельные инвестиции обладают рядом весомых преимуществ:

  • возможность получения пассивного дохода;
  • относительно невысокий порог входа (оптимальной считается сумма от 100 000 руб.);
  • возможность для инвестора самостоятельно регулировать уровень рисков и доходности, исходя из собственных целей и предпочтений;
  • отсутствие необходимости арендовать офис и приобретать специальную технику, достаточно наличия смартфона с доступом в интернет.

При большом наборе плюсов у портфельного инвестирования имеются и недостатки:

  • риск утраты вложенных средств, который можно снизить с помощью консервативной методики формирования портфеля;
  • наличие определенных знаний в области фондового рынка, инвестиций и финансов.

Управление портфелем

Управление инвестиционным портфелем — это комплекс мер, которые способствуют:

  • сохранности капитала;
  • достижению максимально возможной доходности;
  • снижению уровня рисков.

Существует 2 основных метода управления портфелем:

  • активное;
  • пассивное.

При выборе первого варианта требуются постоянный мониторинг и анализ фондового рынка. Процедура заключается в приобретении наиболее эффективных ценных бумаг и продаже низкодоходных финансовых инструментов.

Пассивное управление — это принятие мер с целью диверсификации портфеля и владение активами в долгосрочном периоде.

Оба варианта требуют наличия определенных знаний и быстрой реакции со стороны инвестора. Новички не всегда способны справиться с этой задачей. В таком случае можно передать портфель в доверительное управление управляющей компании за определенную комиссию или вложиться в готовые активы портфельного типа. К ним относятся ПИФы и ETF.

Выбрав портфельный способ инвестирования, владелец капитала получает возможность самостоятельно подбирать ценные бумаги для вложений и устанавливать соотношение доходности и риска по своим предпочтениям. Для наибольшей надежности рекомендуется выбрать консервативный тип портфеля. При возникновении трудностей в управлении инвестициями новичкам рекомендуется воспользоваться услугами управляющей компании или приобрести активы портфельного типа.

Структура инвестиций

Структура инвестиций – это составляющие элементы, характеризующиеся видами, направлением использования. Структура в данном случае – взаимодействие элементов единой системы, характеристика целого по составляющим. Выделяют три основных вида структур: потребительские инвестиции, капитальные вложения, финансовые инвестиции.

Инвестирование потребителей означает предоставление клиентам возможности приобретать товары. Капитальные вложения – вклады для проведения модернизирующих работ. Финансовые вклады позволяют приобретать активы.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...