Что такое облигации и как на них заработать?

Содержание

1. Что такое облигации простыми словами

Начнём изучение с корней этого вопроса: «кому и зачем нужны облигации и как они появляются на рынке?»

obligacii1.jpg

Почти каждой компании для развития бизнеса и повышения уровня рентабельности инвестиций для акционеров необходимы большие деньги (сотни миллионов). Где взять такие суммы?

Брать кредит в банке невыгодно из-за высоких процентных ставок. Да, и мало кто из банков готов дать огромные суммы займа на длительный срок. Поэтому был предложен альтернативный вид займа через долговые ценные бумаги, которые назвали «облигациями».

Определение:

Облигации (англ. «bonds») — это долговые ценные бумаги с заранее обговорённым гарантированным доходом по прошествии времени. Являются обязательством между инвесторами и эмитентом, которое законодательно подтверждено. Владельцев на сленге называют «облигационерами».

Облигации имеют конечный срок действия. Он известен заранее ещё в процессе эмиссии. При погашении эмитент выкупает весь выпуск по номинальной цене. В обязанности эмитента входит регулярные купонные выплаты. Их ещё называют вознаграждением или накопленными процентами.

Облигация — это займ на открытом рынке.

Говоря простым языком: вы покупаете облигацию, удерживаете её, за каждый день владения получаете вознаграждение.

Все в плюсе

Компания проводит эмиссию облигаций, а после предлагает их широкому кругу инвесторов. Это позволяет брать деньги в долг напрямую у инвесторов.

Доходность облигаций крупнейших компаний, обычно чуть больше среднего процента у банковских вкладов и значительно меньше, чем кредит в банке.

Такая схема позволяет всем оставаться в выигрыше:

  • Для инвестора — это возможность выгодно вложить большую сумму под хороший процент и не переживать, что у банка отберут лицензию. Ещё эти ценные бумаги можно продать в любой момент, не потеряв прибыль по ней;
  • Для компании — это выгодно привлекать денежные средства под проценты, которые ниже чем кредит в банке;

Большая ликвидность

Облигации торгуются на фондовой бирже. Их можно свободно покупать и продавать любому гражданину. В банке большинство вкладов необходимо держать до конца срока, а в случае досрочного закрытия накопленные проценты вкладчик не получит.

С этим видом ценных бумаг у инвестора больше возможностей в плане управления деньгами. Периодически возникают выгодные возможности заработать где-то ещё. Например, на спекуляции с валютой или в моменты обвала цен на акциях. То он быстро сможет продать облигации без потери процентов и уже дальше распоряжается деньгами на своё усмотрение. Эти действия доступны на одном торговом счёте у брокера.

В физическом виде облигации не выпускаются. При покупке через биржу инвестор заносится в электронный реестр держателей ценных бумаг. Его ещё называют депозитарием.

Примечание 1

Долговые ценные бумаги, созданные физическими и юридическими лицами, называются векселями. Они не являются эмиссионными.

Примечание 2

На сленге облигации называют «облиги» и «бонды».

В случае отказа (невозможности) выкупить долговые ценные бумаги у держателей, компании будет объявлен технический дефолт по этому выпуску. Это сильно ударит по репутации бизнеса. Если компания уцелеет, то в дальнейшем ей будет сложнее занимать деньги. Инвесторы согласятся кредитовать таких эмитентов только под высокие проценты.

  • Что делать при дефолте облигаций;

В чем суть облигаций?

Суть облигаций похожа на кредит – дается определенная сумма в долг с получением запланированных доходов. Разница заключается в упрощении процедуры к новому кредитору и ненужности оформления залога. Вложение средств может быть сроком от 1 до 30 лет.

Общие понятия

Номинал облигации — это сумма, которую готов предложить эмитент кредитору при выкупе обязательства. Среди облигаций, имеющихся на внутреннем российском рынке, наиболее распространены расписки, имеющие номинал 1 тыс. рублей. Могут выпускаться ценные займовые бумаги с другой стоимостью погашения. Номинал объявляется при выпуске долговых документов и размещении их на первичном фондовом рынке. Аналогичным понятием, применяющимся при использовании определения базового курса, является нарицательная стоимость облигации. Оба определения синонимичны и обозначают один тариф.

Кредитор покупает векселя организации по цене, отличающейся от выкупной. Разница между суммой продажи и возврата является частью дохода кредитора.

Номинальная и реальная стоимость

В моменте, когда некая компания выпускает ценную бумагу в оборот на рынок, то изначально устанавливается первичная цена, на которую ориентируются инвесторы. Для каждого типа бумаг цена устанавливается по-своему. Например, в случае с облигациями, ПИФами и ETF, исходная цена едина – 1000 рублей. Что касается акций, то здесь есть свои отличия.

Таким образом, номинальной ценой принято считать начальную стоимость ценной бумаги при её появлении на биржевых торгах. Устанавливается некая организация, ответственная за размещение бумаги на бирже. Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций в обязательном порядке согласовывается с эмитентом (компанией, выпускающей ценную бумагу).

Важно отметить, что номинальная стоимость, обозначаемая только единожды в самом начале торгов. С течением времени стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынка, цена может быть как выше, так и ниже номинальной. К примеру, акции Google при первичном размещении стоили порядка 85 долларов, но за 15 лет цена взлетела до 1100 долларов. Таким образом, номинальная цена – 85 долларов, а 1100 долларов – реальная.

Самое главное про облигации для частного инвестора

1. Облигация – это долг.Компании, правительство и администрации выпускают облигации, чтобы финансировать свои ежедневные операции или какие-либо специальные проекты. Когда вы покупаете облигацию, вы даете деньги взаймы эмитенту на определенный срок, будь это Газпром или ООО «Рога и копыта». Обратно владелец облигации получает сумму долга плюс проценты.

Что такое облигации

Облигация — это вид долгового обязательства — ценная долговая бумага, которая подтверждает передачу некоторой суммы денег держателем бумаги эмитенту. Эмитент, выпустивший облигацию, обязуется вернуть полученные деньги в указанный срок и с указанными процентами.  То есть своеобразные вид банковского депозита.

Но в отличие от депозита, облигации выпускают не только банки. Выпуском таких ценных бумаг могут заниматься государственные органы, банки, местные органы власти, предприятия разных форм собственности.

Как связаны цены пооблигациям и доходности по ним?

Цены растут, когда снижаются доходности. Эту взаимосвязь можно легко понять на простом примере. Если мы покупаем однолетнюю облигацию на размещении (то есть по 100% от номинала), получаем купон 10%, выплачиваемый раз год, и держим ее до погашения соответственно по 100%, то мы заработаем 10% за год.

Если же мы купим эту же облигацию в день размещения по 101%, то мы заработаем меньше как раз на тот процент, который переплачиваем. И доходность нашей инвестиции по 101% составит уже не 10%, а только 9%. Таким образом, мы видим, что при росте цены доходность облигации снижается, и наоборот.

Такие разные цены

Очень важно понимать разницу между номинальной, эмиссионной и рыночной ценами облигаций. Номинал — это фиксированная цена, которую эмитент назначил за свои бумаги и которую он вернёт держателю бумаг в момент погашения. Большинство российских облигаций выпускаются с номинальной ценой в 1000 рублей.

Эмиссионная цена важна для бескупонных, или дисконтных облигаций. В этом случае эмитент предлагает свои облигации покупателям по существенно сниженной по отношению к номиналу цене, предполагая, что доход держатели бумаг получат в момент погашения в виде полного номинала. Если же предполагается выплата процентного дохода, то эмиссионная цена, как правило, незначительно отличается от номинальной и фактически представляет собой оплату услуг посредника, разместившего бумаги на бирже.
Рыночная стоимость ценной бумаги постоянно меняется
Рыночная стоимость ценной бумаги постоянно меняется в зависимости от спроса покупателей: чем выше спрос, тем выше поднимается её текущая цена. Кроме того, на рыночную цену влияют и другие факторы. Необходимо запомнить, что рыночная цена на бирже выражается не в денежных единицах, а в процентах к номинальной стоимости. Она может превышать номинал или опускаться ниже него. Этот процентный показатель принято называть «чистой ценой» облигации. Цена и доходность облигаций — наиболее важные показатели на рынке ценных бумаг.

Как и где купить облигации?

Как и где купить облигации? Облигации, как и акции, можно покупать на Московской бирже через торговый терминал. Облигации на Московской бирже обращаются вместе с акциями в Секции Основного Рынка. При выборе облигации стоит обратить в первую очередь внимание на доходность и ликвидность выпуска.

Зачем нужны облигации?

акции или облигации

Облигации выпускаются для привлечения дополнительных средств, которые используются для решения задач эмитента. Например, правительство с помощью облигаций может покрывать дефицит бюджета или реализовать глобальный проект, предприятие использует средства от облигаций для модернизации производства или реализации новой стратегии, запуска нового продукта.

Держатели облигации покупают их для получения прибыли от перепродажи или в виде купонов, и для сохранения своих средств.

Какие бывают типы облигаций?

Существует почти бесконечное множество типов облигаций. Облигации инвестиционного уровня можно в целом разделить на четыре типа – корпоративные, государственные, агентские и субфедеральные и муниципальные – в зависимости от организации, которая их выпускает. Эти четыре типа облигаций также имеют разные налоговые режимы, что является ключевым фактором для инвесторов в облигации.

Государственные облигации

Самыми распространенными ценными бумагами этой категории являются облигации федерального займа (ОФЗ). Они обладают хорошей ликвидностью, большим количеством вариантов сроков инвестирования и низкой вероятностью дефолта эмитента.

Преимуществом является то, что купонный доход по ним освобожден от уплаты НДФЛ и они имеют низкий кредитный риск, а недостатком – низкая доходность.

Агентские облигации

Предприятия, спонсируемые государством, выпускают агентские облигации для финансирования федеральных программ ипотеки, образования и сельскохозяйственного кредитования. Эти облигации облагаются федеральным налогом, но некоторые из них освобождены от налогов штата и местных налогов.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации являются долговыми бумагами некоторых компаний. Они отличаются большей чем ОФЗ эффективностью. Нередко купон по ним является переменным. Доход, как купонный, так и с прироста рыночной цены облагается подоходным налогом, но есть исключения в виде корпоративных бумаг, выпущенных после 2017 года включительно, по которым купонный доход освобожден от налога на доходы физлиц.

Вам следует знать также о субординированных облигациях корпоративных эмитентов. Субординированная облигация – это ссуда компании, которая располагается рангом ниже остальных ссуд и займов в случае банкротства компании.

Иными словами, держатели субординированных облигаций в последнюю очередь, кроме владельцев акций, получат свою долю в активах компании при банкротстве. Эти ценные бумаги являются достаточно рискованным вложением, но имеют большую доходность.

Субфедеральные и муниципальные облигации

Этот тип облигаций могут выпускать субъекты Российской Федерации (субфедеральные) и муниципальные образования (муниципальные). Эти облигации менее распространены, что в свою очередь сказывается на их ликвидности. За счет более низкой надежности доходность этих ценных бумаг является более высокой, а купоны по ним не облагаются НДФЛ. Достаточно часто по таким облигациям предусмотрена амортизация долга.

Кто выпускает

Облигации выпускают эмитент. Это может быть государство, муниципальный орган и компании. По сути это займы, через которые государство, города, регионы и корпорации могут привлекать деньги. То есть, вы даёте деньги в долг допустим государству России через покупку облигаций федерального займа (ОФЗ).

Облигация и вексель – в чем разница

Несмотря на внешнее сходство между векселем и облигацией есть существенная разница, но выражается она больше в юридических нюансах, чем в извлечении прибыли. В широком смысле вексель – более простая форма инвестиции. Это прямой аналог долговой расписки, оформляемой в соответствии общим порядком эмиссии ценных бумаг (обычная расписка составляется в свободной форме). В то время как облигация – более сложный инвестиционный инструмент.

Для полного понимая можно рассмотреть все отличия более подробно:

  • Вексель всегда выпускается в бумажном виде и предполагает получение только денежных средств. Владелец облигации может получать доход как в виде финансов, так и в виде ликвидного имущества.
  • Облигации выпускают в бóльших объемах различные компании, вексель может быть выписан в единичном экземпляре.
  • Доход векселя – это возврат вложений и процентов, если они предусмотрены. Прибылью от инвестиции в облигации может быть купонный доход, разница от стоимости покупки и продажи, в том числе номинальной или рыночной.
  • Период обращения облигации варьируется в диапазоне от месяца до десятков лет, вексель выписывается максимум на 1 год.
  • Вексель может быть использован в качестве платежного средства.осударственные (в эту жен категорию входят ОФЗ). ниже.одичностью (один раз в квартал, получгодие или год)адежности. 5 лет и бол

Расскажите, какие бываютоблигации? Чем они могут отличаться?

Облигации бывают очень разные. Бывают облигации с фиксированным купоном (который известен до момента возврата денег), бывают с плавающим купоном (зависит от какой-либо ставки – например, ставки межбанковского кредитования или ключевой ставки), бывают облигации, привязанные к уровню инфляции, могут быть субординированные выпуски (в случае банкротства эмитента выплаты по ним производят после выплат по «старшим» выпускам и только если останутся деньги, а в банковских бумагах выплаты купонов зависят от уровня капитала банка и могут быть заморожены, а выпуск может быть полностью или частично списан), могут быть ипотечные облигации (обеспечены пулом ипотечных кредитов) и т.д.

Виды облигаций по уровню надежности

Покупая облигации банка России или любой другой компании-эмитента, человек хочет быть уверен в том, что его деньги не пропадут, а сложение будет надёжным.

Уровню надежности. Виды облигаций

Поэтому этот критерий при выборе очень важен, хотя обычно он не входит в список основных классификаций долговых обязательств.

Облигации можно разделить на несколько видов по уровню надёжности:

  1. Достойные. Они запущены в обращение фирмами и брендами с хорошим имиджем, обеспечением ценных бумаг и условиями договора.
  2. Мусорные. Такие ценные бумаги выпущены малоизвестными компаниями-эмитентами, пока не имеющими доверия у покупателей облигаций. Покупка их сопряжена с внушительным риском потерять деньги или же вернуть их только частично. Но они также выгодные, если вы имеете достаточный опыт вложения денег в ценные бумаги.

 Свойства и особенности облигации

Облигации имеют ряд определенных и отличительных свойств. К ним относятся:

  •  конкретный назначенный срок действия;
  • все владельцы облигаций имеют приоритет в заполучении дохода;
  • сами облигации имеют периодичность и определенную величину выплат;
  • владельцы облигаций имеют первоочередное право при ликвидации любого предприятия на удовлетворение любых финансовых требований.

Облигации являются ведущим инструментом заимствования любых денежных средств для следующих структур. К ним можно отнести:

  • правительство;
  • гос. органы;
  • муниципальные образования;
  • предприятия (компании, корпорации).

К особенностям облигаций можно отнести следующее:

  •  параметры выпуска:
  • номинальная стоимость;
  • объем эмиссии облигационного займа;
  • величина дохода, выплачиваемого по облигации;
  • сроки погашения облигации.

Последнее из перечисленных выше положений имеет определенные нюансы. К ним относятся сроки погашения облигаций.

Абсолютно все облигации выпускаются с изначально определенным сроком для погашения.

Различают разные виды облигаций:

  • краткосрочные облигации (их срок обращения составляет до года или от 1 до 5 лет);
  • среднесрочные облигации (сроком обращения в 5-10 лет);
  • долгосрочные облигации, (их срок обращения более 10 лет).

Что такое рынок облигаций?

Государственные и корпоративные облигации находятся в свободном обращении на, так называемом, вторичном рынке ценных бумаг и процедура их покупки аналогична покупке акций.

На рынке облигаций существуют так называемые эшелоны: первый (голубые фишки), второй и третий эшелоны. Это условное разделение компаний по их размеру, устойчивости, надежности.

Соответственно, доходность облигаций из первого эшелона, так называемых «голубых фишек» (в России это Газпром, Роснефть, Сбербанк и др.), гораздо меньше, чем доходность облигаций второго или третьего эшелона, но и гарантии погашения облигаций (то есть возвращения долга) существенно выше.

Почему по разнымоблигациям доходности разные?

Дело в том, что у разных эмитентов разное кредитное качество. Конечно, чем компания крупнее и надежнее, чем у нее надежнее акционеры, чем ликвиднее ее облигации, тем меньше доходность ее облигаций. Помимо этого, по разным выпускам облигаций разный срок до погашения (оферты). В нормальных экономических условиях доходности по более длинным облигациям (так же, как и по вкладам) выше.

Подведем итоги

Облигация — старейший и хорошо зарекомендовавший себя финансовый инструмент, пренебрегать которым не следует любому инвестору. Преимущества говорят сами за себя:

  1. Минимальные риски. Облигации более надежны по сравнению с любыми другими вариантами вложений. Потеря доходности возможно только в случае банкротства эмитента.
  2. Информация об эмитенте и конкретном выпуске — прозрачна. Риск дефолта можно оценить заблаговременно.
  3. Фиксированный график доходности, в большинстве случаев известный заранее, сводит рыночные риски к минимуму и позволяет инвестору планировать денежные потоки.
  4. Широкий выбор конкретных инструментов инвестирования.
  5. Льготная система налогообложения.
  6. Гарантированная стабильная доходность, превышающая ставки по банковским депозитам.

Указанные преимущества позволяют рассматривать облигации как основу любого инвестиционного портфеля.

Что такое оферта?

Оферта – безусловное право держателя продать облигацию в определенную дату, обычно по 100% от номинала. Купоны по облигации после оферты, как правило, становятся известны примерно за неделю до нее. Таким образом, облигация торгуется, как если бы она погашалась в дату оферты, и все. Примерно за неделю до оферты устанавливаются новые параметры облигации – ставки последующих купонов и новая срочность (это может быть как дата погашения, так и новая оферта ранее даты погашения).

Для простоты представим, что на рынок выходит облигация со сроком погашения через 10 лет. Но по этой бумаге установлена оферта через 3 года по цене 100%, и купоны также установлены только на 3 года. Тогда по факту мы имеем только 3-летнюю бумагу. Через 3 года бумага может быть как выкуплена с рынка эмитентом, так по ней могут быть установлены новые параметры купонов. Она может стать 7-летней (до погашения), а может, например, стать вновь 3-летней (оферта через 6 лет от размещения). И тогда инвестор, узнав новые параметры облигации, может решить, занести бумагу в оферты (продать по 100%) или остаться уже в «новой» бумаге.

Плюсы и минусы облигаций

Зачем нужны облигации, какие положительные и отрицательные стороны такого инвестирования. 

Преимущества

Недостатки

  • Стабильный доход в течение многих лет

  • Размер заработка известен до покупки

  • Более безопасные, чем акции

  • Высокая ликвидность — можно продать обратно в любой момент

  • Прибыль от ОВГЗ облагается только военным сбором

  • Заработок небольшой, по сравнению с акциями 

  • Вероятность невыплаты долга — при покупке бондов у компаний с низким рейтингом

Что же такое облигация? Это один из способов заработка на фондовом рынке. Благодаря фиксированности и стабильности дохода эксперты рекомендуют инвестировать в бонды людям пенсионного и предпенсионного возраста. При выходе в отставку это позволит каждые 6 месяцев гарантированно получать определенную сумму. Также долговые расписки заинтересуют всех, кто хочет иметь небольшую, но гарантированную сумму на протяжении многих лет. Самыми надежными считаются гособлигации. Дополнительное преимущество госбондов — они не облагаются подоходным налогом. 

Советы инвесторам

Любой начинающий инвестор, вступая на путь вложения денег, уже рискует. И хотя облигации являются одним из самых надежных видов ценных бумаг, несколько дельных советов никому не повредят.

  • Тщательно изучайте эмитента, прежде чем приобрести его облигации. Рейтинги, финансовая отчетность, история, перспективы. Надо знать все. Если пока не удается хорошо разбираться во всех показателях, в первый раз можно обратиться к специалисту, чтобы он разложил все по пунктам и показал, на какие ключевые моменты стоит обращать повышенное внимание.
  • Не следует вкладывать все средства в облигации одного эмитента. Даже если все выглядит очень выгодно и надежно, не стоит забывать, что это риск, поэтому обанкротиться может каждый. Лучше правильно продумать свой инвестиционный портфель, выделив в нем место и акциям, и облигациям разных компаний. В случае, если один эмитент прогорит, все же будет потерян не весь капитал.
  • Не упускать из виду налоги. Вообще многие воспринимают налоговые платежи как что-то эфемерное ровно до тех пор, пока не приходит время их платить. Рассчитывая предварительный доход по ценной бумаге, сразу учитывайте, какую его часть необходимо будет отдать государству.

Облигации – это консервативный и надежный инструмент для любого инвестора. Если правильно все оценивать и рассчитывать, то данные ценные бумаги позволят надежно сберечь средства и получать неплохой периодический доход. Чтобы не попасть в неприятную ситуацию, начинающему инвестору нужно иметь понимание о видах и различиях ценных бумаг, тщательно изучить ситуацию на фондовом рынке (лучше в динамике) и выработать собственный подход к инвестициям.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

ПОДПИШИСЬ И НАЧНИ ПОЛУЧАТЬ ЛУЧШИЕ СТАТЬИ ПЕРВЫМ

Email*

Размер капитала

Во многих банках действует такая схема. Процент по вкладу зависит от количества денег клиента. “Нищеброды” (имеющие всего несколько десятков тысяч и меньше) получают стандартную ставку. Солидные клиенты (с капиталом в сотни тысяч или миллионов), могут рассчитывать на повышенную доходность.

Плюс облигаций – доходность никак не зависит от размера вашего кошелька. Купили вы бумаг на миллионы-миллиарды или всего на 1-2 тысячи рублей – процентная ставка и прибыль будет едина для всех.

Как рейтинг влияет на цену облигации

Кроме экономической ситуации, на курс займа влияет рейтинг. Его печатают и публикуют участники биржевых отношений. Чем выше рейтинг, тем лучше торгуется долговой документ на фондовом рынке, так как инвесторы уверены в надежности, прибыльности своих вложений. Высокий показатель дает гарантию того, что при необходимости вкладчик сможет быстро реализовать свой инвестиционный портфель на фондовом рынке.

О расчетах цен облигаций будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом

Заказать обратный звонок

Все ещё остались вопросы?

Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы

Wiki-YangoWiki-Yango

Доходчивый словарь терминов и определений облигационного рынка. Справочная база для российских инвесторов, вкладчиков и рантье.

Мусорный рейтинг — рейтинг эмитента, присвоенный рейтинговым агентством, ниже уровня BBB-.

Номинальная цена облигации — сумма, которую эмитент обещает выплатить при погашении.

Полная цена облигации — твердая цена (котировка брокера или дилера) плюс накопленный купонный доход. Столько заплатит покупатель и получит продавец облигации при сделке.

Чистая цена облигации — цена облигации, которую показывает в качестве котировки брокер или дилер. Не учитывает накопленный купонный доход.

НАВЕРХ

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Откуда берутся деньги

✔ Как заработать на московской реновации

Доходность

Чем надёжнее эмитент, тем ниже будут процент дохода. В России самыми надёжными считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним примерно равна текущей ключевой ставке ЦБ 4,25% (решение от 24 июля 2020 года).

obligacii4.jpg

У частных компаний ставка доходности повыше, поскольку должна быть премия за риск. Чем меньше размер компании, тем выше будет процент дохода, но и риск банкротства увеличивается. По таким ценным бумагам необходимо платить налог на прибыль по купону. Но лучше этот момент уточнять, поскольку постоянно вводятся нововведения. Все выпуски с 2017 г. не облагается налогом на купонные платежи по всем коммерческим эмитентам. По старым всё остаётся как прежде.

Есть требование к максимальной ставке доходности. Если она превышает ключевую ставку ЦБ более чем на 5 базисных пункта, то за сверхприбыль будет браться налог 35%.

При выборе ценных бумаг стоит обращать внимание на кредитные рейтинги международных агентств. Они подскажут надёжность эмитента. Хотя инвестор самостоятельно может понять свои риски, сравнив доходность и цену разных облигаций.

Примечание:

Самыми надёжными облигациями в мире принято считать американские гособлигации, их зачастую называют трежерис (Treasuries). Их можно купить через ETF на Московской бирже, его тикер FXTB.

Видео по теме статьи

В одном из своих обзорных вебинаров Андрей Ванин очень подробно рассказал о ценообразовании облигация. Рекомендую к просмотру. Видео ниже начнется ровно с того момента, как Андрей приступит к теме. Но все же советую посмотреть вебинар полностью т.к. в нем рассказываются все основные моменты для начинающих инвесторов по облигациям.

Кто такой управляющий икак он управляет деньгами?

Портфельный управляющий – это человек, который постоянно анализирует, что говорят и делают политики, центральные банки, министерства финансов во всем мире. Он встречается с аналитиками – разбирается, что происходит в той или иной отрасли экономики. Участвует в презентациях и конференц-коллах, проводимых компаниями, облигации которых можно купить, изучает их финансовые показатели, прогнозы, просчитывает перспективы. Сравнивает одни бумаги с другими.

портфельный управляющий

В результате он формирует оптимальный, с его точки зрения, портфель облигаций, который должен принести доход инвестору. После этого постоянно анализирует его. Продает облигации, которые выросли в цене, и заменяет их на другие, недооцененные истории. Основной критерий оценки работы управляющего – это полученный результат, то есть то, сколько заработал инвестор.

Принципы правильной работы

При выборе инструментов инвестирования важно понимать разницу между ценными бумагами, их плюсы и минусы. Покупка облигаций начинается с изучения информации о компании-эмитенте, находящейся в открытых источниках, в том числе финансовых отчетов.

Поскольку инвестору-неспециалисту сложно разобраться в специфических терминах и финансовых показателях, рекомендуется обращаться за помощью к посредникам. Для покупки обязательно посредничество брокера, частное лицо совершать операции на фондовой бирже не может.

Как часто необходимоследить за портфелем?

За портфелем необходимо следить постоянно. По компаниям может меняться налоговое и правовое регулирование, могут меняться цены на их услуги и продукцию, меняется их кредитное качество. На рынке постоянно меняются цены, часто появляются бумаги более привлекательные, чем те, что уже есть у нас. Тогда продаем те, что уже выросли, и покупаем те, которые, как нам кажется, недооценены рынком и будут расти лучше среднего.

Кроме того, в портфель постоянно приходят купоны, какие-то бумаги могут погаситься, эти деньги, конечно, необходимо оперативно инвестировать – деньги должны работать. Особенно необходимо следить за офертами: может случиться так, что параметры бумаги после оферты будут крайне непривлекательными – тогда этой офертой необходимо воспользоваться, т.к. в противном случае бумага может сильно упасть в цене.

Основные стратегии инвестирования

Без финансового плана и стратегии инвестирования не обходится ни один серьезный инвестор. Наличие пошаговой инструкции для покупки облигаций считается залогом для успешного сохранения и приумножения средств. Как правило, используется одна из популярных стратегий:

  1. Купить и держать – покупка долговых обязательств на долгосрочный период. Как правило, выбирают надежные бонды со сроком погашения от 5 лет, поскольку для них устанавливается повышенная процентная ставка.
  2. Лестница – диверсификация инвестиций с помощью покупки облигаций с разными сроками погашения. В зависимости от финансового бюджета используют от трех до десяти бондов. Стратегия подразумевает гибкое управление капиталом.
  3. Штанга – сочетание краткосрочного и долгосрочного инвестирования. Облигации с длинным периодом действия сохраняют фиксированную часть доходов портфеля, а остальные позволяют увеличить размер прибыли, учитывая экономические изменения.
  4. Пуля – стратегия, предусматривающая высвобождение денег в один и тот же период. В портфеле инвестора могут находиться любые виды облигаций, но все они погашаются примерно в одинаковое время. Используют тактику для накопления капитала под определенные цели.

ВАЖНО! Выбор стратегии инвестирования зависит от долгосрочных финансовых планов. Без постановки целей невозможно правильно приумножать средства, а инвестирование будет состоять из набора случайных действий.

Источники

  • https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/dolgovye-cennye-bumagi.html
  • https://vsdelke.ru/ekonterminy/dolgovye-cennye-bumagi.html
  • https://zen.yandex.ru/media/openjournal/chto-takoe-obligacii-i-kak-oni-rabotaiut-5c8924eada127e00b331ca1f
  • https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/obligatsii-prostyimi-slovami.html
  • https://fincult.info/article/obligatsii-chto-eto-takoe-i-kak-na-nikh-zarabotat/
  • https://www.audit-it.ru/terms/agreements/obligatsiya.html
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5d3c11ef06cc4600ae85ed62/obligacii-chto-eto-takoe-kak-rabotaiut-i-kak-kupit-obligacii-5fa75ffe1aeb58326c698028
  • https://investor100.ru/dolgovye-cennye-bumagi/
  • https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/plyusy-i-minusy-obligatsiy-i-ofz.html
  • https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-obligacii-prostymi-slovami.html
  • https://bankstoday.net/last-articles/optimalnoe-sootnoshenie-dohodnosti-i-riska-zachem-obychnym-lyudyam-pokupat-obligatsii
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5a1e2ff13dceb77d7d557981/pliusy-i-minusy-obligacii-5e200ba15d6c4b00b0d98cad
  • https://investim.guru/wiki/obligacii
  • https://vsdelke.ru/ekonterminy/obligacii-chto-eto-takoe.html
  • https://greedisgood.one/obligatsii
  • https://www.finam.ru/education/likbez/investicii-v-obligacii-kak-vybrat-kupit-prodat-i-zarabotat-20190530-235829/

(Visited 95 times, 1 visits today)

На какой срок стоиториентироваться, когда инвестируешь в облигации?

Облигации – это один из самых консервативных инструментов. Но и тут я бы рекомендовал ориентироваться на срок хотя бы от года.

Что такое облигации и как на них заработать?

Рейтинг статьи

5

Всего голосов

2

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...