Что такое индекс РТС: база расчета и варианты покупки для частного инвестора

В это статье кратко, простыми словами, мы объясним, что такое индекс РТС, для чего он нужен, где купить индекс ртс, что в него входит и аналогичные вопросы.

Что такое Индекс РТС

Индекс РТС, как и Индекс МосБиржи (о нем – расскажем в другой статье) сводный индикатор, который рассчитывается по определенному набору ключевых акций и характеризует состояние российского фондового рынка, то есть выступает для него основным бенчмарком, показывая изменение капитализации предприятий, входящих в базу расчета.

Впервые этот показатель был рассчитан в 1995 году по 30 акциям крупнейших эмитентов биржи РТС (Российская торговая система), тогда еще самостоятельной и на тот момент крупнейшей в стране торговой площадки. Начальное значение индекса в момент начала расчетов было принято за 100 пунктов.

Индекс РТС — по сути своей является расчетной величиной. В отличие от инструментов финансового рынка напрямую купить его нельзя. Однако можно проводить торговые операции с Индексом РТС.

Фондовый индекс – что это такое

Если перефразировать наименование данного инструмента,«фондовый индекс», то его так же, можно назвать «сводным индексом». Слово«сводный» несёт в себе такую трактовку, как «составленный». Или«сформированный», из нескольких единиц, отдельных частей, элементов илипеременных, сведённых/объединённых в одно целое. В нашем инвестпримере,индексом принято называть биржевой инструмент, вычисляемый на основе рыночныхцен определённого состава ценных бумаг.

tss.jpg

Так же, этот состав  биржевых бумаг эмитентов (акций, облигаций), в некоторых фондовых кругах может именоваться, как «индексная корзина». Она играет опережающую роль в расчёте самого индекса. Так, расчёт индекса производится либо: В совокупном движении, как «прямой», так и «обратной» корреляции всех, входящих в индексную корзину ценных бумаг.

Либо же, в основу расчёта фондового индекса, могут входитьцелые группы бумаг эмитентов, родственных отраслей деятельности. Например, заодну основу расчёта берутся ценные бумаги компаний, только нефтедобывающих инефтеперерабатывающих отраслей. За вторую основу берётся коммуникационнаяотрасль эмитентов. А третья группа расчётов для биржевого индекса, можетвключать в себя кредитно-банковскую сферу деятельности.

Курс индекса РТС на бирже онлайн в режиме реального времени

Код виджета для вставки на сайт

Зачем нужен индекс

Биржевой индекс отражает положение на фондовом рынке страны. Само его значение не несет никакой информации. Главная его цель — показывать динамику. Изменение его стоимости с течением времени.

Вы наверняка слышали (видели, читали) — индекс РТС вырос за день за 2%. Или за год падение индекса Мосбиржи составило 15%.

Фондовый индекс (вернее его движение) — это некий срез изменений цен на акции, входящих в него компаний.

Если стоимость котировок на ценные бумаги (а вместе с ней и капитализация) компаний растет, то индекс соответственно повышается. И наоборот.

Но часто бывает, что котировки двигаются в разные стороны. Кто-то падает, другие балансируют на примерно одном уровне (несколько процентов вверх-вниз в течение долгого времени), другие растут на 10-20%. Есть счастливчики показывающие за этот период повышение в несколько раз.

В общем можно наблюдать некое броуновское движение.

И как все это свести воедино? Чтобы не распыляться по мелочам, суммируя все результаты движений, а получить общую картину рынка. За любой промежуток времени: день, неделю, месяц, год и даже десятилетия. Причем моментально.

Для этого и используют индексы.

Биржевой или фондовый индекс — это некий пул или состав из нескольких компаний, с определенной долей веса каждой из них.

Что же входит в индекс РТС

В Индекс РТС входят публичные российские компании, отличающиеся значительным масштабом бизнеса и высокой динамикой развития, ведущие деятельность в ключевых для страны секторах экономики. Количество их периодически изменяется. Если первый расчет был сделан по 30 компаниям, то потом их количество выросло до 50, а в 2020 года – снова снизилось до 38.

В конце каждого квартала состав индекса пересматривается индексным комитетом. Удельные веса акций, входящих в индекс, разные: наибольшие показатели у топовых компаний – преимущественно «голубых фишек». Остальные получают вес пропорционально своей роли в различных секторах экономики на момент пересмотра состава индекса.

Основные компании, которые имеют наибольший вес, — это Сбербанк (около 12%), «Лукойл» (около 12%) и «Газпром» (около 14%). Также в список входят:

  • «Северсталь»;
  • X5 Retail Group;
  • «Норильский никель»;
  • «Магнит»;
  • Московская Биржа;
  • «Роснефть»;
  • «Сургутнефтегаз»;
  • «Татнефть»;
  • «Аэрофлот»;
  • «Яндекс»;
  • «Тинькофф Банк».

Условия включения компаний в список таковы, что удельный вес ни одной из них не должен превышать 15 %, а пяти в совокупности — 55 %.

Что касается отраслей, то около 45 % компаний Индекса РТС относятся к сфере газовой и нефтяной промышленности, около 19 % — к финансовому сектору, примерно 17 % — это сфера добычи и обработки металлов. Также представлены в индексе предприятия потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций. Около 2 % приходится на прочие отрасли.

Как учитываются компании

Для включения компании в список ежеквартально 15 числа начиная с декабря проводится процедура пересмотра. В состав входят только компании, чьи акции торгуются на ММВБ. Попадают только те компании, которые занимают первые 50 позиций по капитализации, т.е. являются самыми ликвидными на рынке, причем должно пройти не менее полугода после IPO на бирже. Но список может быть меньше. Иногда индексный комитет фондовой биржи MOEX включает не все 50 компаний, а сокращает их до необходимого минимума с учетом показателей компаний. РТС балансируется, поэтому исключаются компании, которые могут негативно повлиять на динамику индекса.

Главные тяжеловесы индекса

Если эти тяжеловесы упадут на 2-3 % хотя бы, то утянут индекс в  минус, хотя  например,  компании, имеющие меньшую долю, будут   торговаться  в плюсе. На данный момент у нас топ-тройка:

  1. Газпром
  2. Лукойл
  3. Сбербанк
Как обычному трейдеру могут помочь знания об индексе РТС: расшифровка,свойства и главные особенности

Как купить Индекс РТС

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

  1. Фьючерс на Индекс РТС. Купить его можно на Московской бирже. Причем из всех торгуемых там фьючерсов это один из самых популярных и, соответственно, ликвидных инструментов рынка FORTS. При этом у него низкие издержки: биржевой сбор определяется как произведение цены и базовой ставки, равной 0,002 %. Пj состоянию на середину 2020 года есть несколько видов таких контрактов сроком до марта 2021 года. Цена — около 120 тыс. руб. За счет использования гарантийного обеспеченияя стоимость покупки фьючерса на индекс для инвестора будет примерно в 10 раз ниже.  Но необходимо учитывать, что маржинальная торговля существенно повышает риски.
  2. ETF. Например, биржевой фонд ETF FXRL, торгуемый компанией FinEX на Московской Бирже. Минимальный порог входа — около 40 долларов США. Расчеты производятся в рублях. Дивиденды реинвестируются. Кроме того, фонд можно приобрести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что позволяет получить налоговые льготы.
  3. ПИФ. Это внебиржевой инструмент с достаточно низким порогом входа — от 10 тыс. рублей. Тем не менее, комиссия составляет более 5 %, что является высоким значением.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек (RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Индекс голубых фишек РоссииСостав индекса голубых фишек

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

  • нефти и газа;
  • телекоммуникации;
  • электроэнергетики;
  • финансы;
  • потребительский сектор;
  • химии и нефтехимии;
  • металл и добыча;
  • транспорт.

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Захотите вы посмотреть как ведут себя банкиры. Вернее стоимость их акций на бирже. Открываем финансовый индекс — MICEXFNL. И видим полную картину, как чувствует себя финансовый сектор.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Открываем потребительский индекс — MICEXCGS (туда входят Магнит, Лента, Пятерочка) — и о боже…… сразу закрываем. Сплошное падение. Да и дивиденды платят достаточно скромные (а кто-то вообще не платит).(((

Индекс потребительского сектораИндекс потребительского сектора — график

Можно ли торговать этим самым индексом

Боюсь вас разочаровать, но нет. Вот смотрите, у меня  небольшая примитивная табличка  активов, которыми я торгую. И второй строчкой  в ней идет индекс РТС. Нажав на нее   правой кнопкой мыши, я могу построить график. Но стакана котировок нет.

Как обычному трейдеру могут помочь знания об индексе РТС: расшифровка,свойства и главные особенностиНо есть  фьючерс на индекс РТС. Он ходит за самим индексом РТС. Более подробно я про фьючерсы  рассказываю в своей школе.

ПИФ Московской биржи

Компания «ОЛМА-ФИНАНС», конечно не может похвастать своей популярностью, среди профессиональных участников рынка. Но, тем не менее, сформированная ещё в 2006 году, эта компания предоставляет возможность инвестировать в пай этой компании. Вклад в пай этой компании, подразумевает, что её активы инвестируются в продукты индекса РТС.

Преимущества индекса РТС

В большей степени на динамику индекса влияет внутренняя экономика страны, а иностранные рынки оказывают влияние лишь косвенно. Индекс РТС напрямую зависит от показателей крупнейших российских компаний. Поскольку основной вес составляют компании их энергетического и финансового сектора, учитывая богатство территории природными ресурсами, которых нет в других странах, такие предприятия могут оказывать преимущественно благоприятно влияние. Фьючерсы на РТС являются самым ликвидным инструментом на российском фондовом рынке и одновременно одним из самых дорогих в списке FORTS.

С другой стороны, эта характеристика может ослабить экономику страны, поскольку она сильно привязана в большей степени именно к этим видам ресурсов и источникам экономики. Здесь можно провести параллели с Грецией, которая сильно зависит от туризма, страны Ближнего Востока и Венесуэлу, также сильно привязанные к нефти. В качестве примера отлично иллюстрирует текущая ситуация с пандемией COVID-19, когда сильно упал спрос на нефтепродукты и туристические услуги одновременно. Многим компаниям, работающим в этих сферах, пришлось вдвое и даже больше снижать цены, чтобы выдержать натиск. Однако события нанесли серьезный удар по фондовому рынку, и акции обвалились за короткий срок. Россия теперь входит в ОПЕК, которая контролирует более 80% мировых энергетических ресурсов, поэтому скоординированными усилиями энергетическим странам удалось договориться о сокращении нефти, чтобы ограничить предложение и тем самым стабилизировать рынок.

Еще одно достоинство РТС — глобальные рынки Европы и Азии с высоким спросом на энергетические продукты. После отладки транспортировки нефти в эти страны снижается коэффициент затрат на строительство трубопроводов и организацию поставок. Россия приняла экономически верные решения, сохранив наиболее значимые и влиятельные энергетические компании, находящиеся под государственным контролем, и удержав государственный долг на низком уровне. Для развитых стран важно сохранить госдолг на низком уровне, чтобы обеспечить себе обширное пространство для маневров, поскольку в конечном итоге государственный долг увеличится при инвестировании средств для расширения инфраструктуры.

Следующее преимущество — низкий ВВП на душу населения совместно с большой численностью населения. Благодаря этому возникает огромный потенциал роста для ВВП, по меньшей мере, на следующую декаду. Для развития российской экономики по большей части требуется рабочая сила в то время, как технологические страны ощущают острый дефицит высококвалифицированных специалистов.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...