Что такое голубые фишки — их преимущества и недостатки, списки России, США и Европы

Евро в это же время стоил 82,47 руб. – таким образом, единая валюта ЕС просела за сутки на 22,75 коп. Полегчала вчера и бивалютной корзина, которая подешевела до 76,11 руб. (-31,7 коп.).

Мой прогноз

Каков ваш прогноз по инструменту ММВБ голубых фишек?Прогноз пользователей:

В данный момент рынок закрыт. Голосование будет доступно во время торговых часов.

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  Нефть Brent 82,69 +0,14 +0,17%  
  Нефть WTI 81,42 -0,17 -0,21%  
  Золото 1.862,05 -1,85 -0,10%  
  Серебро 25,253 -0,048 -0,19%  
  Платина 1.094,30 +1,85 +0,17%  
  Палладий 2.062,00 -2,00 -0,10%  
  Природный газ 5,106 -0,019 -0,37%  
  EUR/USD 1,1439 -0,0011 -0,10%  
  USD/RUB 71,6154 +0,0000 +0,00%  
  EUR/RUB 81,9619 +0,0000 +0,00%  
  GBP/USD 1,3356 -0,0015 -0,11%  
  USD/TRY 9,9473 +0,0575 +0,58%  
  USD/JPY 114,26 +0,22 +0,19%  
  AUD/USD 0,7279 -0,0015 -0,20%  
  РТС 1.854,48 +0,84 +0,05%  
  Индекс Мосбиржи 4.189,35 +16,88 +0,40%  
  US 500 4.660,4 +11,1 +0,24%  
  Dow Jones 35.921,23 -158,71 -0,44%  
  DAX 16.083,11 +15,28 +0,10%  
  FTSE 100 7.384,18 +44,03 +0,60%  
  Индекс USD 95,252 +0,107 +0,11%  
  Сбербанк 356,44 +7,79 +2,23%  
  Газпром 346,84 +1,04 +0,30%  
  Норникель 22.050,0 +356,0 +1,64%  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -48,5 -0,68%  
  Яндекс 6.024,2 +166,4 +2,84%  
  Tesla 1.063,51 -4,44 -0,42%  
  Apple 147,87 -0,05 -0,03%  

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Apple

147,87

-0,05 -0,03%

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 9

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 8

Скол. средние:

Покупать 1

Продавать 11

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 10

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 7

E.ON

11,074

-0,071 -0,64%

Скол. средние:

Покупать 10

Продавать 2

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать 4

Продавать 8

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 6

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

  Название Цена Изм.% Объём  
  Сургутнефтегаз 40,530 +19,98% 267,62M  
  Сбербанк 356,44 +2,23% 39,27M  
  Газпром 346,84 +0,30% 35,31M  
  Polymetal 1.443,00 +4,04% 3,37M  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -0,68% 984,37K  
  TCS Group Holding PLC 7.534,00 -1,57% 651,23K  
  Полюс 15.904,5 +5,21% 416,12K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  RN Zapadnaya Sibir’ PAO 60,00 +29,87% 170,29K  
  Сургутнефтегаз 40,530 +19,98% 267,62M  
  Contextlogic 415,00 +14,01% 90,30K  
  Alcoa 3.631,00 +11,38% 6,25K  
  Plug Power 3.119,00 +11,08% 5,14K  
  TAL Education 306,00 +8,90% 256,77K  
  Freeport-McMoran 2.905,00 +8,88% 15,68K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  МГТС 2.340,0 -18,89% 5,26K  
  Дагэнергосбыт 0,2250 -16,60% 207,31M  
  Beyond Meat 5.690,00 -15,10% 13,35K  
  Kvadra Generiruyushchaya Kompaniya PAO 0,008795 -11,16% 8,19B  
  Institut Stvolovykh Kletok Cheloveka PAO 125,00 -10,38% 32,15M  
  Organon Co 2.353,00 -9,74% 3,05K  
  TNS Energo Voronezh PAO Prf 59,60 -9,42% 17,50K  

График индекса MOEXBC

Идеи

Только с видео

Идей пока нет

Добавить идею

Станьте первым!

Добавить идею

Главные новости

Отличие голубых фишек от других акций

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.

Большая капитализация. Капитализация — это количество всех акций компании в обращении, умноженное на их цену. Другими словами, рыночная стоимость компании. Например, классической голубой фишкой на российском рынке выступает «Газпром». У компании примерно 23,5 млрд акций в обращении, цена каждой из которых на 18 января 2021 года составляет 226 Р. В сумме это дает капитализацию более 5 трлн рублей.

Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.

На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.

Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.

На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.

Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года

Компания Тикер Капитализация, млрд Р
Сбербанк SBER 5853
«Газпром» GAZP 5072
«Роснефть» ROSN 4665
«Новатэк» NVTK 3761
«Норильский никель» GMKN 3730
«Лукойл» LKOH 3567
«Полюс» PLZL 2080
«Яндекс» YNDX 1647
«Сургутнефтегаз» SNGS 1258
«Татнефть» TATN 1113
«Полиметалл» POLY 797
X5 Retail Group FIVE 747
МТС MTSS 656
«Магнит» MGNT 553
Mail.ru MAIL 419

Капитализация, млрд Р

5853

Капитализация, млрд Р

5072

Капитализация, млрд Р

4665

Капитализация, млрд Р

3761

Капитализация, млрд Р

3730

Капитализация, млрд Р

3567

Капитализация, млрд Р

2080

Капитализация, млрд Р

1647

Капитализация, млрд Р

1258

Капитализация, млрд Р

1113

Источник: Мосбиржа

Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.

Подтвердите, что запросы отправляете вы, а не робот

spinner.gif

Нам очень жаль, но запросы с вашего IP-адреса, похожи на автоматические

Состав индекса на 2021 – 2022 год

Список голубых фишек называют индексом. Лидеры российского рынка входят в состав индекса Мосбиржи. Этому индикатору присвоен тиккер MOEXBC, на 2021 – 2022 год он содержит 15 голубых фишек российского рынка: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Татнефть, Сургутнефть, Mail.ru, Полюс, Норильский Никель, МТС, Магнит, X5 Retail, Новатек, Яндекс, Роснефть и Сбербанк.

Прогнозы и мнения экспертов курсу рубля

По мнению экспертов, нацвалюта во вторник выросла в обеих парах вследствие возросших аппетитов к рисковым активам на мировых рынках капитала. Это стало драйвером к повышению курсов большинства валют сегмента ЕМ. И рубль не стал исключением. За рубль него также вчера выступало «чёрное золото», мировые цены на которое после незначительной коррекции вновь ушли в плюс. О факторе нефти, в частности, заявила Варвара Пономарёва из банка «Санкт-Петербург». 

Она напомнила, что в течение вчерашнего дня контракты на нефть сорта Brent в моменте взлетали до 85,1 долл. за бочку. Но после новостей о том, что Индия призывает картель увеличить добычу сырья, мировые цены на нефть локально просели, однако позже смогли вернуться на прежние уровни, потянув вверх не только рубль, но его коллег по сегменту ЕМ.  

«В целом же вторник не был богат на события-драйверы для национальной валюты. Предположительно, также будет и сегодня. В то же время компании-экспортёры в среду могут приступить к активным продажам валютной выручки для уплаты налогов, что почти наверняка поддержит нашу валюту. На этом фоне пара доллар-рубль до конца недели продолжит находиться в коридоре 70,50-72,00 с возможным уходом в нижние границы этого коридора», – полагает Пономарёва. 

Центробанк подставит плечо рублю

  • Рубль падает последние четыре дня и переживает худшее снижение с октября 2020 года. Но в Сбербанк CIB ждут, что эта ситуация в ближайшие шесть месяцев изменится кардинально. По их прогнозу, доллар будет стоить 70 руб. к концу года благодаря самому резкому повышению ключевой ставки Центробанка с 2014 года, пишет Finanz.
  • Центробанк уже поднял ключевую ставку на трех заседаниях – в марте, апреле и июне. В общей сложности она выросла на 1,25% – до 5,5% годовых. На июльском заседании Сбербанк ждет повышения еще на 1% из-за разогнавшейся инфляции. Таким образом, ставка должна почти догнать инфляцию.
  • «Почти» – потому что инфляция на 5 июля уже составила 6,6% в годовом выражении, а заседание намечено на 23 июля. Аналитики сомневаются, что ЦБ сможет повлиять на динамику цен, однако он может сделать деньги дороже для экономики. По мнению аналитиков Сбербанк CIB, цены растут из-за повышенного спроса. «ЦБ РФ ограничен в возможностях влиять на потребительский спрос и мало что может противопоставить глобальному инфляционному давлению», – пишут они.
  • Тем не менее ЦБ может ограничить темпы потребительского кредитования и косвенно повлиять на цены. В частности, ключевая ставка напрямую повлияет на кредитование при покупке стройматериалов, бытовой техники и автомобилей. Более того, повышение ставки «позволит рублю оставаться достаточно стабильным», считают в Сбербанк CIB.

Комментарии аналитиков

По словам ведущего аналитика компании «Открытие Research» по глобальным исследованиям Андрея Кочеткова, рынок акций РФ завершил неделю снижением на фоне отката промышленных металлов и неудачных попыток нефти ликвидировать локальные потери. Потеряли в цене бумаги угольщиков на фоне продолжающегося падения цен на уголь в Китае, также существенный вклад в слабость рынка внес финансовый сектор, которому предстоит провести негативную переоценку своих вложений в облигации на фоне роста их доходностей в свете роста ставок ЦБ РФ.

Комиссия по реформам и развитию КНР считает, что остается дополнительное пространство для снижения цен на уголь, поскольку себестоимость его добычи существенно ниже цен на спотовом рынке.

Акции «Московской биржи» также не смогли удержаться в «плюсе», хотя отчет за III квартал стоит признать вполне сильным. Скорректированная чистая прибыль выросла на 19,4%, до 6,7 млрд рублей, а число розничных инвесторов на «Мосбирже» уже превышает 15 млн человек.

В целом на рынке акций РФ складывается коррекционная волна с целями 4050-4080 пунктов по индексу МосБиржи. Данное движение сформировалось после неудачного обновления максимума 4292 пункта. Рынок дважды пытался приблизиться к данной отметке, но каждая попытка оказывалась слабее предыдущей. Вероятно, на предстоящей неделе рынок будет слабым в ожидании решений ФРС США по монетарной политике. Лишь после этого стоит рассчитывать на возвращение восходящей динамики. Впрочем, при росте доходностей ОФЗ и вероятных налоговых льготах на инвестиции в долгосрочные долговые бумаги привлекательность рынка акций будет снижаться.

Рынки Европы и США просели под негативным впечатлением от квартальных результатов Amazon и Apple. Обе компании показали существенный рост показателей, но даже он оказался недостаточным, чтобы превзойти прогнозы Wall Street. Более того, Amazon ждет далеко не самый лучший IV квартал из-за проблем с логистикой. На этом фоне наиболее слабым был технологичный сектор из-за растущих опасений, что схожие проблемы с логистикой могут оказаться на пути многих других компаний, если уж гиганты не справляются со сложностями рынка. «Осечки» столь крупных компаний часто становятся поводом для пересмотра ожиданий, а это может повлиять на рынок гораздо сильнее, чем ожидания действий ФРС.

Важной цифрой дня для Европы стали данные по инфляции в еврозоне. Возможно, что председателю ЕЦБ Кристин Лагард придется поменять свою «голубиную» позицию, так как рост цен в октябре ускорился до 4,1% при ожиданиях 3,7%. Впрочем, многие относят это на счет крайне высоких цен на газ, а вместе с ними на электричество. Если динамика снижения стоимости газа сохранится в ноябре, то показатель инфляции также может существенно замедлиться.

Новости из ОПЕК+ оказывают нефти поддержку. Источники в Алжире утверждают, что участники соглашения ОПЕК+ вряд ли пойдут на увеличение добычи в декабре из-за существующих рисков для спроса. Встреча участников соглашения состоится 4 ноября. Иран также сообщает, что переговоры по ядерной сделке возобновятся в конце ноября. Пока рано говорить о каком-либо прогрессе, но сам факт возобновления переговоров вновь добавляет иранский фактор в уравнение будущей цены нефти.

В Европе газ стоит уже более чем вдвое дешевле максимальных значений. Частично на это повлияло заявление президента РФ Владимира Путина, который предписал «Газпрому» начать заполнять европейские ПХГ после восстановления запасов в российских хранилищах, отмечает Кочетков.

По словам инвестиционного стратега «БКС Мир инвестиций» Александра Бахтина, рынок акций в конце недели развивал нисходящую коррекцию на фоне ухудшения внешних настроений, ценовой неуверенности нефти и фактора пятницы.

Хотя крупнейший застройщик КНР Evergrande и избежал официального дефолта, трудную ситуацию с долгами в этом секторе китайской экономики имеет ряд других заметных игроков, так что угроза системного кризиса еще существует и продолжит довлеть над общим сантиментом. Также сдержанность покупателей объясняется ожиданиями действий регуляторов. Вероятное объявление ФРС на будущей неделе о начале сворачивания скупки активов приведет к усилению доллара на внешней арене, что способно оказать давление на всю группу рисковых активов. Впрочем, это давление вряд ли будет большим, если объявленные параметры и сроки сворачивания QE будут соответствовать или будут мягче, чем ожидают на рынках.

В понедельник интерес представляют индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США за октябрь, а также финрезультаты компаний в рамках сезона отчетностей за III квартал. Ожидается сдержанная смешанная динамика на старте ноября, индекс МосБиржи будет двигаться в пределах 4100-4200 пунктов.

Ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов полагает, что усилению тенденции к фиксации прибыли способствовали ожидания насыщенных событий начала ноября (заседания ФРС, ОПЕК+). Коррекционные настроения на российском фондовом рынке в начале ноября могут сохраниться, что выльется в откат индекса МосБиржи под отметку 4100 пунктов.

Главный аналитик компании «Алор брокер» Алексей Антонов полагает, что индекс МосБиржи может продолжить снижение, поддержка расположена чуть выше уровня 4050 пунктов. Недельное снижение нефти пока носит характер коррекции, поводом для которой стала не очень хорошая статистика по запасам нефти в США и ожидания возобновления переговоров Ирана и Евросоюза по ядерной сделке. Однако принципиально ситуация на рынке углеводородов не меняется: дефицит топлива в мире остается высоким, ОПЕК+ пока не планирует наращивать добычу сверх плана. Техническая картина по нефти может ухудшиться, если котировкам Brent удастся закрепиться ниже отметки $83,8 за баррель — при таком сценарии не исключен спуск в район $80 за баррель.

Лучше рынка в среднесрочной перспективе обещают быть бумаги золотодобытчиков, поскольку уход инвесторов от риска спровоцирует повышение спроса на золото. Пока же котировки золота не смогли закрепиться выше отметки $1800 за унцию, отмечает Антонов.

В пятницу в Азии динамика индексов была смешанной (японский Nikkei 225 вырос на 0,3%, китайский индекс Shanghai Composite — на 0,8%, гонконгский Hang Seng просел на 0,7%), Европа вечером отыграла часть дневных потерь (индексы DAX, FTSE просели на 0,1-0,2%, CAC 40 вырос на 0,4%), нет единого вектора в США (индекс S&P 500 просел на 0,1%, Dow подрос на 0,1%).

Выручка Apple за IV финквартал не оправдала ожиданий экспертов главным образом из-за дефицита полупроводниковых компонентов.

ВВП Германии в III квартале вырос на 1,8% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и на 2,5% в годовом выражении. Эксперты в среднем ожидали повышения первого показателя на 2,2%, второго — на 2,5%, сообщает Trading Economics.

По данным Минторга США, доходы населения США в сентябре упали на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы увеличились на 0,6%. Аналитики в среднем ожидали снижения первого показателя на 0,3% и повышения второго на 0,6%, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в октябре снизился до 71,7 пункта по сравнению с 72,8 пункта месяцем ранее. Предварительно индикатор оценивался в 71,4 пункта и аналитики не ожидали его пересмотра, сообщает Trading Economics.

Индекс производственной активности Чикаго в октябре вырос до 68,4 пункта при прогнозах снижения до 63,7 пункта с сентябрьского уровня 64,7 пункта.

Идеальный вариант

Для современного инвестора лучшим вариантом следующего кризиса был бы сценарий марта 2020 года, когда из-за угрозы глобальной пандемии рынок стремительно просел. Падение индекса S&P 500 со своего пика 10 февраля до 16 марта составило почти 32%, а затем буквально за несколько месяцев рынок восстановился и до конца года продолжал уверенно идти вверх. Под усиленные призывы брокеров «инвестируют все» миллионы людей во всем мире вложились в ценные бумаги и, как правило, не пожалели об этом. Думаю, что такой кризис, такую молниеносную войну ждут и сейчас, и к ней большинство игроков уже хорошо подготовлено.

К сожалению, все эти люди могут быть разочарованы, так как причиной грядущей катастрофы будет, вероятнее всего, лопнувший пузырь (bubble) на фондовом рынке, а это совсем другая история. Конечно, не хочется уподобляться генералам, которые каждый раз готовятся к прошлой войне. Марк Твен говорил, что история не повторяется, а рифмуется. Какая будет рифма в этот раз? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно понять, что общего между разными кризисами, которые при этом все начинаются с лопнувшего пузыря. По существу, этот единственная ниточка, за которую в данной ситуации можно зацепиться.

Предсказавший кризис финансист из «Игры на понижение» рассказал о новом «пузыре» в экономике

Я бы выделил три ключевые характеристики, которые присущи данному классу кризисов на фондовом рынке:

  • большая глубина падения;
  • наличие «медвежьих» ралли; 
  • длительное восстановление.

Основные свойства голубых фишек

Высокая ликвидность. У голубых фишек высокая доля акций в свободном обращении — так называемый фри-флоат. Поэтому они считаются отличным инструментом для торговых операций как между компаниями, так и между физическими лицами. Такие акции можно купить и продать в любой момент, когда биржа открыта. Это отличает их от акций малой ликвидности и корпоративных высокодоходных облигаций с низким рейтингом, для которых может не найтись покупателя или продавца в биржевом стакане.

Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, по акциям «Газпрома» ежедневно проходят сделки на 30—100 млрд рублей.

Значение дневного объема торгов можно посмотреть на сайте Московской биржи над графиком

Узкий спред. Спредом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи актива. Спред — это мера спроса и предложения на актив.

Узкий спред — это также следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много — акция востребована: ее у вас готовы купить с минимальной разницей в цене. Также у трейдеров есть стратегии, основанные на торговле спредом, — узкий спред заставляет их совершать больше сделок именно с этими бумагами.

Популярность. Голубые фишки входят в составы многих биржевых индексов. Последние позволяют крупным инвестиционным фондам формировать для своих клиентов портфели с различным наполнением, профилями доходности и риска.

Крупные фонды покупают акции большими объемами и производят периодическую ребалансировку своих портфелей. Это приводит к движению больших потоков капитала в голубых фишках.

Чтобы узнать, в каких индексах присутствует та или иная голубая фишка, можно воспользоваться сайтом «Инвестинг-ком». Для этого в профиле выбранной компании нужно перейти в «Обзор» — «Компонент индексов».

Список различных индексов, в которые включена компания Amazon

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.

Доходность индекса голубых фишек

2018 15,5%
2019 31,8%
1 квартал 2020 года −20,5%

1 квартал 2020 года

−20,5%

Структура индекса голубых фишек

Энергоресурсы (нефть и газ) 51,9%
Металлы и добыча 17,3%
Финансы 15,3%
Потребительский сектор 12,2%
Телекоммуникации 3,3%

Энергоресурсы (нефть и газ)

51,9%

Потребительский сектор

12,2%

Структура и доходность индекса голубых фишек РФ. Источник: Мосбиржа

Динамика роста размера дивиденда одной из голубых фишек — «Лукойла». Индекс DSI равен 0,93. Источник: «Доход-ру»

15 лучших банков для российских миллионеров. Рейтинг Forbes

15 лучших банков для российских миллионеров. Рейтинг Forbes

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...