Что такое ГЭП НА БИРЖЕ — рассказываем простым языком

В этой статье мы узнаем, что такое Гэп и как его определить: Гэп открытия, Гэпзакрытия, бычий или медвежий Гэп.

Что такое и как выглядит гэп на графике цены

Гэп (от англ. gap – разрыв, промежуток, пробел) – это ситуация на бирже, когда происходит разрыв между котировками при резком движении цены вверх или вниз. Такое название возникло из-за картинки на графике, которая как раз выглядит как разрыв или пробел.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Например, вот так:

Разрыв

Тот же самый график можно представить и другом виде:

Линейный график цены

Но никакого разрыва здесь не видно. Дело в том, что линейный график строится по ценам последней сделки за период. А для иллюстрации гэпа нужен график в виде “японских свеч”, который и представлен на первой картинке.

Думаю, что не все начинающие инвесторы и читатели нашего блога знают, что это такое, поэтому дам небольшое графическое пояснение:

Японская свеча

Свеча показывает, как изменялась цена актива за какой-то период времени (таймфрейм), например, за день, месяц и даже минуту. Она состоит из:

  • тело – путь, который прошла котировка от первой до последней сделки за период;
  • цена открытия и закрытия;
  • максимальные и минимальные цены.

Как правило, в зеленый цвет окрашивают растущую свечу, т. е. при движении цены вверх (открытие ниже закрытия). В красный – падающую свечу (открытие выше закрытия).

Пустой промежуток между двумя свечами и будет называться гэпом.

Что такое Гэп?

Это прямая калька с английского слова «GAP». Переводится как «разрыв». Чтобы получить полное представление об этом явлении, рассмотрим фондовый рынок потому, что именно там возникает весь спектр особенностей этого явления. Возьмем к примеру биржевой индекс DAX, который отражает состояние немецкой экономики и в него входят показатели 29 крупнейших компаний Германии. В терминале он маркируется тикером DE 30.

Что такое ГЭП?

Гэп (показан на графике желтыми прямоугольниками) — это разрыв меду потоком котировок, который отражает существенную разницу межу ценой закрытия и ценой открытия торговых сессий. Даже беглым взглядом на этот рисунок можно констатировать огромное количество таких явлений. Это означает, что если классифицировать эти явления, то можно найти огромное количество торговых возможностей и использовать Гэп в трейдинге. Но, сначала обсудим причины возникновения этих явлений.

Что такое гэп

Это когда на рынке была одна цена, а потом сразу появилась другая. Например, продавалась акция по 1 000 рублей, а через секунду стала продаваться по 900. И цен между этими двумя значениями просто не было.

На графике гэпы «видно невооруженным глазом». Они представляют собой вот такие разрывы в котировках:

Гэпы на графике индекса Доу Джонса

Они бывают большими и маленькими, закрывающимися и не закрывающимися. Короче, всякими. Давайте разбираться, почему гэпы появляются, а потом – почему они так опасны.

Понятие простыми словами

Гэп в трейдинге – это ценовой разрыв, отображенный на графике котировок анализируемого актива.

Давайте упростим данное выше определение. Гэп – это участок графика, на котором не было рыночной активности. То есть котировки рассматриваемого актива перескакивают определенный диапазон цен.

Приведем конкретный пример. Обратите внимание на участок графика обыкновенных акций компании ЮТэйр.

Ценовой разрыв на графике акций Ютэйра

Вы видите классический пример гэпа. 9 января 2019 года котировки акций Ютэйр закрылись на отметке 7,62 рубля. На следующий день торги рассматриваемой фишкой стартовали с отметки 8,38 рубля. Это практически 10-процентное изменение цены.

Гэпы появляются в перерывах между торговыми сессиями. Такие утренние ценовые разрывы обусловлены новой информацией и изменяющейся конъюнктурой на американских и азиатских торговых площадках, которые работают, когда российские биржи отдыхают.

Что такое гэп (gap)

Термин произошел от англ. gap, в дословном переводе обозначающего «разрыв». Гэп – существенная разница между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и ценой открытия. Рыночная ликвидность при этом ниже. На частоту появления гэпов влияет волатильность инструмента.

Чаще гэпы образуются на сырьевых рынках из-за некруглосуточной работы (важные факторы срабатывают до начала торгов, происходят ценовые скачки). На рынке акций гэпы появляются реже, на Forex это редкость (максимум 2 раза в месяц без форс-мажорных обстоятельств). На NASDAQ (специализируется на высокотехнологичных компаниях международного значения) разрывы цены происходят не так часто, как на NYSE.

На Форексе гэпы свыше 20 пунктов оценивают как полноценные. На фондовых и товарных биржевых площадках гэп считают полноценным при появлении на дневном или шире таймфрейме.

Где используется

Понятие «гэп» используется:

  • в теханализе для торговли на бирже (время от времени ценовые разрывы возникают во всех инструментах);
  • в консалтинге для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта. Используется в стратегических целях для определения путей достижения поставленных целей;
  • при страховании нового автотранспорта. Полис GAP (Guaranteed Asset Protection) позволяет сохранить стоимость. При наступлении страхового случая при расчете возмещения не учитывается амортизационный износ. Страховая компания закрывает возникающий в цене разрыв.

Значение гэпов

Гэп указывает на ряд важных факторов:

  • падение интереса к инструменту и снижение торгового оборота;
  • всплеск торговой активности и рост заинтересованности участников торгов;
  • смену рыночных настроений на новостном фоне;
  • повышение или понижение индекса.

Максимальный гэп в 300 пунктов зафиксирован в разгар кризиса на валютной паре GBP-JPY.

Что такое гэп в трейдинге

Определений гэпа множество. Самое понятное всем, когда говорят, что там просто пустота. Дыра! Нет никаких котировок!

Гэпы на рынкеЦеновые дыры на Сбербанке

Дыра может быть настолько маленькой, что без приближения, ухода на 5-минутные графики ее трудно разглядеть. Поэтому гэп нужно распознавать не только визуально, но и через цифры.

Что такое гэп на бирже и его применение  в торговлеГэп очень маленький- всего 3 пункта

Понятие ГЭП прорыва или Breakaway gap

ГЭП прорыва – ситуация, которая возникает в трейдинге в том случае, когда цены выходят за пределы перенасыщенности финансового рынка.

Метод действия. Если раскрытие цены происходит от треугольника по направлению вверх или вниз с формированием зазора, то с большой вероятностью ожидается кардинальное изменение текущей тенденции и предопределяется мощное продвижение вперед. Если ситуация складывается так, необходимо обратить внимание на объем. В случае, когда появления ГЭП он будет расти, то высок шанс того, что рынок не перевернется, чтобы восполнить этот разрыв. Если происходит наоборот, когда цена предшествующей свечи опускается ниже, то велик шанс того, что gap заполнится еще до момента восполнения появившегося пробела самим графиком.

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да CySEC

Правила определения

Прежде чем разбирать тему: как зарабатывать на гэпах, следует научиться правильно выявлять подобные ценовые разрывы. С этим у многих трейдеров и даже биржевых аналитиков возникают сложности. А если неправильно определить появление гэпа, то и торговое решение, принятое на таком ложном основании, также станет ошибочным.

Запомните 2 правила.

1. Наличие гэпа проверяется исключительно на дневном графике (D). Делать это на часовиках, 30-минутках или иных таймфреймах в корне неправильно.

2. При определении гэпа значение имеет именно тело свечи предыдущей торговой сессии. Ориентироваться на тени не следует.

Примеры гэпов и их отсутствия

Как образуется гэп на форекс?

Теперь разберёмся как так получается, что на графике образуются разрывы — гэпы.

Образование гэпов на фондовом рынке

Для простого понимания возьмём график какого-нибудь фондового индекса, например, немецкого DAX. Если посмотреть на то, какой торговый период у Дакса, то станет ясно, что в азиатскую торговую сессию он не доступен, то есть контракты можно купить или продать только на европейских и американских торговых площадках.

Настроения на фондовых рынках обычно коррелируют, то есть, если в азиатскую торговую сессию инвесторы были настроены оптимистично, то и в последующие европейскую и американскую сессии также будет наблюдаться рост. Получается последовательное движение, и в тот момент, когда откроется биржа во Франкфурте в 09:00, котировка индекса может быть уже совсем не там, где она была на закрытии торгов в Америке 8 часов назад.

ГэпыГэпы

Так и образуется гэп в трейдинге.

Образование гэпов на валютном рынке

Теперь посмотрим на то же самое, только в разрезе валютной торговли. Стандартно гэпы можно увидеть только после выходных дней. Дело в том, что в отличие от фондового рынка, основные валютные пары и кроссы доступны круглосуточно. Соответственно, гэп на форекс возникает только между ценой закрытия пятницы и ценой открытия в понедельник.

Здесь есть важный нюанс – торговля начинается с открытия Веллингтона, доступ к котировкам которого не даёт практически ни один брокер. То есть первые 2 часа торговой недели как бы выпадают. Иногда разрыв может образоваться как раз из-за торговых действий на этой бирже, но чаще всего он образуется из-за разного рода событий и торги в Веллингтоне лишь усугубляют, увеличивают гэп разрыв.

Для того, чтобы понять, как откроется рынок и быть готовым, нужно следующее:

  1. Зайти на сайт сервиса с котировками и посмотреть, что происходит на рынке. Делать это нужно не за 5 минут до открытия торгов у своего брокера, а минимум за 30 минут, так как гэп на форекс просто так не возникает. У этого должна быть причина, например, важная новость в выходной день. Как вариант – военный конфликт, политические потрясения, высказывания Трампа. То есть эти пол часа затем можно потратить на то, чтобы выяснить причину, просмотреть новостные ленты.
  2. К моменту открытия торгов получится уже примерно понимать, какие цены будут в терминале. Тут могут быть различия – брокеры кто во что горазд, но расхождения обычно измеряются пунктами, а не десятками пунктов. Так что можно сделать примерный торговый план или же зафиксировать неожиданную прибыль/убыток. Если трейдер стоял в покупке и гэп произошёл вверх, при этом достаточно большой, то имеет смысл прикрыть такую покупку сразу на открытии. Сильные движения могут возникать буквально с первых минут, а нередко и с первых секунд сразу после открытия.

CHFJPY

Причины образования

Основные причины возникновения гэпа:

  • Выходные или праздничные дни

Любой перерыв, когда биржа не работала, может привести к разрыву. Жизнь-то в этот период не останавливалась. Закрываются одни биржи, открываются другие из-за разных часовых поясов. И цена актива в конце торгового дня на Мосбирже может измениться в начале следующего, потому что есть определенная зависимость между биржами всего мира

  • Новости или форс-мажорные ситуации

В перерывах работы биржи или даже внутри одного торгового дня могут выйти хорошие или плохие новости о компании-эмитенте, произойти значимые мировые или национальные события. Если до этого покупатели готовы были покупать, а продавцы продавать актив по определенной цене, то после новостей они уже не хотят этого делать – цена устремляется вверх или вниз.

  • Закрытие реестра акционеров для выплаты дивидендов

После даты отсечки котировка акции падает примерно на величину дивидендов. Образуется дивидендный гэп, о котором более подробно поговорим чуть ниже в статье.

  • Технические сбои в работе биржи

Редко, но такое случается, и после закрытия биржа открывается с гэпом.

Некоторые причины являются неожиданными для инвесторов. Другие – ожидаемыми, например, выплаты акционерам. Инвесторы иногда подстраивают свои сделки под гэп, чтобы, например, купить подешевле после падения цены или продать подороже перед отсечкой, когда акция выросла на ожиданиях высоких дивидендов.

Причины возникновения Гэпов

Как правило, все рынки закрываются в пятницу вечером, а открываются в понедельник. За это время в мире могут произойти существенные изменения: катастрофы, террористические акты, техногенные катастрофы, природные катаклизмы и не надо сбрасывать со счетов политические выборы, или высказывания значимых политических лиц.

Все это может привести к резкой переоценке стоимости активов со стороны инвесторов. Таким образом складывается ситуация, когда накапливаются ордера на исполнение. А с открытием рынков, естественно, ордера отрабатываются по цене открытия без должного покрытия в связи с отсутствием спроса/предложения. Таким образом и образуется недельный Гэп, который мы с вами видим на предыдущем графике. Такие Гэпы, разумеется, можно видеть и на часовых и на дневных графиках.

Существуют еще и разрывы внутри дневной сессии. Но это связано с новостным фоном. И как частные случаи, такие Гэпы обсудим в наших последующих статьях на тему гэпов и стратегий. Итак, попробуем классифицировать недельные Гэпы по видам.

Заполнение гэпов

Заполнение гэпа — это популярная торговая стратегия, которая часто используется не только на фондовом рынке, но и на рынка форекс.

После образования гэпа цена часто в конечном итоге возвращается к источнику гэпа и, таким образом, «закрывает» гэп. Однако стоит учитывать, что закрытие гэпа не всегда происходит. Кроме того, закрытие гэпа не обязательно происходит сразу.

Я не рекомендую торговать только на закрытие гэпа без дополнительных подтверждающих факторов. Кроме того, после закрытия гэпа вы часто сможете найти дополнительные возможности для входа в рынок по направлению первоначального движения цены.

Когда на акциях Twitter закрылся гэп, цена вскоре положила начало новой бычьей фазы.

закрытие гэпа

На акиях Netflix произошло закрытие обих гэпов, и каждый раз закрытие гэпа послужило катализатором для начала нового трендового движения.

закрытие гэпа на акциях

На форекс гэпа случаются реже. Однако здесь есть тенденция, что цена часто откатывает к чрезвычайно длинным свечам.

гэпы на форекс

header-banner.jpg

Разновидности

Гэпы подразделяются на следующие виды:

  1. Простой. Так называют разрыв котировок, возникающий из-за низкого интереса к активу и незначительного объёма торгов. При этом наблюдается небольшое боковое смещение цены. Подобный ценовой разрыв характерен для спокойных рынков. Он закрывается быстро без каких-либо последствий для трейдера и рынка. Обычно, простые гэпы образуются на Forex в понедельники или после праздников. В этот период происходят незначительные колебания цены и поэтому заработать почти невозможно.
  2. На разрыв. Появление данного вида гэпа связано с резкими скачками цены при внушительном объёме торгов. Разрыв указывает на смену тренда: цена на фондовом рынке выйдет за пределы диапазона и фазы консолидации и пробьёт новый тренд с сильным импульсом и разрывом. Такие гэпы могут возникать друг за другом.
  3. На отрыв. Гэпы на отрыв появляются в середине тренда из-за повышенного интереса к активу при среднем объёме торгов (новые покупатели начинают толкать цену вверх). Таких разрывов может быть несколько, а их возникновение свидетельствует о том, что текущая тенденция продолжится. Данный вид отлично подходит для длительных стратегий.
  4. На излёт. Зачастую подобные гэпы встречаются на фондовых рынках, и крайне редко – на Форексе. Они появляются в конце предыдущего тренда и свидетельствуют об окончательном толчке, прежде чем цены начнут возвращаться к тренду. Перед тем, как начать торговать, трейдер должен обязательно их идентифицировать. В момент появления такого гэпа сложно быстро определить, что это именно гэп на излёт. Большинство опытных трейдеров откладывает решение до разворотной фигуры.

Гэпы стремятся к закрытию, но на конечный результат влияет тип гэпа. Обычные гэпы закрываются всегда, для гэпов на разрыв характерен возврат цены к прежним отсечкам, но не в ближайшее время. Из-за сильного тренда и ощутимых фундаментальных факторов происходит образование незакрытого разрыва (неотработанного в течение 5 торговых дней). При попытке заполнить гэп цена сталкивается с сильным сопротивлением.

Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа

Хочу рассмотреть два типичных срабатывания ордеров при работе с гэпами.

Первый  пример срабатывания ордеров на гэпе

В предыдущую торговую сессию вы набрали какую-то позицию. Поставили стоп-лосс. Мысленно посчитали уже прибыль, какую можете получить и пошли отдыхать. А на следующий день, включив компьютер вы видите, что  у вас висит неисполненная заявка.

Что такое гэп на бирже и его применение  в торговлеСтоп-лосс сработал, но заявка не исполнилась из-за гэпа

Как так? Вы же точно помните, что вы ставили не простую заявку, а стоп-лосс. Брокер мутит? Или кто-то  залез по вашему паролю в терминал для торговле на рынке? Нет, ребята. Это все вы! Просто вы не сделали запас прочности для случая появления импульса на открытии следующего дня или гэпа. О чем собственно и сама статья.

Поэтому ваш стоп-лосс брокер принял. Приказ по цене активации сработал, и от того числового значения, что указано было в заявке, брокер отправил на биржу простую заявку исполнения. Но только уже поздно. Цена уже сильно взлетела, или сильно упала. И дай то Бог, чтобы это было не близко к ценовой границе margin call.

В таком случае, Вам надо закрывать позицию по текущей рыночной цене. Не надо надеяться, что цена отскочит. Да! Она может отскочить, но если не отскочит, тогда убытки будут больше и наступление вашего нервного срыва не избежать.

Второй  пример срабатывания ордеров на гэпе

Вы узнали гэп, сопоставили свое поведение согласно своей же торговой стратегии и решили  прикупить несколько лотов. Смотрите, а приказ ставить некуда. Просто берете и отнимаете 2% от цены приобретения. Такой стоп-лосс называют еще математическим.

А рынок взял и спилил стоп-лосс. Или даже проскочил на высокой волатильности его  так, что и этот математический стоп-лосс не сработал. Рынок оставил вас с убыточными лотами и не исполненной простой заявкой.

Что такое гэп на бирже и его применение  в торговлеНеправильное решение по ограничению убытков

Или вообще, начитались  аналитиков и решили, что вот он этот самый звездный час. И  купили столько лотов инструмента, что если рынок развернется и пойдет не в вашу сторону, то вы получите убытков на минус 10 %.

Весь день рынок рос и рос. А вечерком на новостном фоне взял и упал. Да так упал, что стер с лица рынка так называемый гэп на отрыв. И с вашего счета ушло минус 10% от капитала, которые вы зарабатывали  весь предыдущий месяц.

ГЭП – это не только заполнение пробелов

Если часто интересоваться тем, что означает аббревиатура гап, то можно столкнуться с таким объяснением: разрывы котировок всегда стремятся к заполнению. Действительно, в большинстве ситуаций это утверждение верно. Однако не во всех, а только в 70-75% всех случаев. Относиться к такой информации не стоит слишком серьезно, все-таки это не данные статистики, а оценочные суждения и наблюдения специалистов.

Советы трейдерам

Опытные торговцы на бирже предлагают воспользоваться проверенными советами тем, кто в торговле бинарными опционами планирует использовать ценовые разрывы:

  • ГЭП должен отдалиться от предыдущего значения котировки на фондовом рынке не менее, чем на 20 пунктов;
  • открывать торговую сделку на рынке не стоит сразу, необходимо выждать 30-40 минут;
  • если сложно определить тип ГЭП, не стоит начинать торговать;
  • стоп-лосс ТП х1,5.

Важно! Российские трейдеры могут найти подобные разрывы на рублевых графиках, торговля на них имеет сессионный характер со значительными промежутками между торговыми сессиями.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...