Что такое ГЭП на бирже, его виды и можно ли на нем заработать

В рамках этой статьи разберем гэп что это такое, где он встречается в разных сферах и на финансовых рынках, а также обсудим значение и типы гепов

Что такое гэп?

Начнем разбор этого понятия с торгов. Что значит «рынок открылся гэпом?». Важно знать, что большинство крупных бирж имеют четкий график работы. Например, открытие ММВБ происходит в 10 утра, закрытие в 18:45 вечера. Дополнительно существуют выходные и праздники, когда торги не проводятся.

В результате возникает временной промежуток между окончанием и открытием. Отдельные читатели знают, что при игре на бирже многое зависит от новостей. Например, появилось сообщение о стихийном бедствии в Южной Америке, значит, поднимутся цены на кофе, так как потеряна часть нового урожая.

Новости продолжают появляться в тот промежуток, пока торги закрыты. Поэтому при открытии они могут оказать влияние на индексы. Нередко происходит существенный скачок вверх или вниз на фоне хороших или плохих сообщений.

Разберем на примере. Цена на нефть при закрытии составила 60 долларов. После появилось сообщение, что Китай скупает дополнительные энергоносители для создания запасов. При открытии стоимость подскочила до 63 долларов. Именно такие резкие изменения называют гэпом.

В большинстве случаев провалы и подъемы происходят на рынке продажи фьючерсов. На Форекс гэп считается редким явлением и возникает не так часто.

Одна из вероятных причин – валютный рынок Форекс работает круглосуточно. Поэтому нет разрыва между закрытием и открытием, не складывается большое количество факторов, влияющих на индексы.

Но даже на Форекс может наблюдаться подобное явление. Для его возникновения необходимы серьезные новости, отражающиеся на экономике конкретного государства. Например, сообщение о возможном дефолте, отказе от выделения новых кредитов, начале военных действий и т. д. Тогда происходит резкий обвал валюты на фоне ее распродажи.

Что такое Гэп?

Это прямая калька с английского слова «GAP». Переводится как «разрыв». Чтобы получить полное представление об этом явлении, рассмотрим фондовый рынок потому, что именно там возникает весь спектр особенностей этого явления. Возьмем к примеру биржевой индекс DAX, который отражает состояние немецкой экономики и в него входят показатели 29 крупнейших компаний Германии. В терминале он маркируется тикером DE 30.

Что такое ГЭП?

Гэп (показан на графике желтыми прямоугольниками) — это разрыв меду потоком котировок, который отражает существенную разницу межу ценой закрытия и ценой открытия торговых сессий. Даже беглым взглядом на этот рисунок можно констатировать огромное количество таких явлений. Это означает, что если классифицировать эти явления, то можно найти огромное количество торговых возможностей и использовать Гэп в трейдинге. Но, сначала обсудим причины возникновения этих явлений.

Причины

Почему наблюдается подобное явление? Причин может быть множество, перечислим только основные:

  1. Выход важных новостей, которые влияют на производство конкретной продукции и ее стоимость.
  2. Изменение трендов на рынке, переход от понижения к понижению.
  3. Появление важных отчетов.
  4. Заявления политиков, влияющих на экономику.
  5. Различные факторы, накопившиеся за время закрытия рынка.

Понятие ГЭП прорыва или Breakaway gap

ГЭП прорыва – ситуация, которая возникает в трейдинге в том случае, когда цены выходят за пределы перенасыщенности финансового рынка.

Метод действия. Если раскрытие цены происходит от треугольника по направлению вверх или вниз с формированием зазора, то с большой вероятностью ожидается кардинальное изменение текущей тенденции и предопределяется мощное продвижение вперед. Если ситуация складывается так, необходимо обратить внимание на объем. В случае, когда появления ГЭП он будет расти, то высок шанс того, что рынок не перевернется, чтобы восполнить этот разрыв. Если происходит наоборот, когда цена предшествующей свечи опускается ниже, то велик шанс того, что gap заполнится еще до момента восполнения появившегося пробела самим графиком.

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да CySEC

Причины возникновения Гэпов

Как правило, все рынки закрываются в пятницу вечером, а открываются в понедельник. За это время в мире могут произойти существенные изменения: катастрофы, террористические акты, техногенные катастрофы, природные катаклизмы и не надо сбрасывать со счетов политические выборы, или высказывания значимых политических лиц.

Все это может привести к резкой переоценке стоимости активов со стороны инвесторов. Таким образом складывается ситуация, когда накапливаются ордера на исполнение. А с открытием рынков, естественно, ордера отрабатываются по цене открытия без должного покрытия в связи с отсутствием спроса/предложения. Таким образом и образуется недельный Гэп, который мы с вами видим на предыдущем графике. Такие Гэпы, разумеется, можно видеть и на часовых и на дневных графиках.

Существуют еще и разрывы внутри дневной сессии. Но это связано с новостным фоном. И как частные случаи, такие Гэпы обсудим в наших последующих статьях на тему гэпов и стратегий. Итак, попробуем классифицировать недельные Гэпы по видам.

Причины образования

Основные причины возникновения гэпа:

  • Выходные или праздничные дни

Любой перерыв, когда биржа не работала, может привести к разрыву. Жизнь-то в этот период не останавливалась. Закрываются одни биржи, открываются другие из-за разных часовых поясов. И цена актива в конце торгового дня на Мосбирже может измениться в начале следующего, потому что есть определенная зависимость между биржами всего мира

  • Новости или форс-мажорные ситуации

В перерывах работы биржи или даже внутри одного торгового дня могут выйти хорошие или плохие новости о компании-эмитенте, произойти значимые мировые или национальные события. Если до этого покупатели готовы были покупать, а продавцы продавать актив по определенной цене, то после новостей они уже не хотят этого делать – цена устремляется вверх или вниз.

  • Закрытие реестра акционеров для выплаты дивидендов

После даты отсечки котировка акции падает примерно на величину дивидендов. Образуется дивидендный гэп, о котором более подробно поговорим чуть ниже в статье.

  • Технические сбои в работе биржи

Редко, но такое случается, и после закрытия биржа открывается с гэпом.

Некоторые причины являются неожиданными для инвесторов. Другие – ожидаемыми, например, выплаты акционерам. Инвесторы иногда подстраивают свои сделки под гэп, чтобы, например, купить подешевле после падения цены или продать подороже перед отсечкой, когда акция выросла на ожиданиях высоких дивидендов.

Типы

Существует несколько разновидностей:

  • обычный разрыв, наблюдается на фоне низкого объема торгов, указывает на небольшой интерес со стороны трейдеров;
  • при пробое уровня, наблюдается значительное повышение стоимости при увеличении объема торгов;
  • разрыв ускорения, обычно указывает на повышение интереса со стороны игроков, в большинстве случаев сохраняется тренд на увеличение;
  • разрыв истощения, происходит при значительном объеме торгов, указывает на смену тренда.

Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа

Возникает закономерный вопрос – а что будет с тейк профитом и стоп лоссом при открытии рынка с гэпом? Здесь всё зависит от того, как работает брокер и что прописано в торговом регламенте.

Рассмотрим ситуацию – у трейдера открыта покупка по какой-либо валютной паре. Также к этому ордеру установлен определённый тейк профит и стоп лосс. Далее, в зависимости от того, как открывается рынок происходит следующее:

  1. Гэп вверх, котировка открытия находится выше уровня тейк профита. В этом случае брокер закрывает сделку, но по той цене, которая была указана для тейк профита, а не по той, которая получилась на открытии. Получается, что трейдер недополучает свою прибыль, пусть и неожиданную.
  2. Гэп вниз, котировка находится ниже уровня стоп лосса. Тут уже трейдер получит убыток больший, чем предполагал, так как брокер закроет сделку по цене открытия, да ещё и с проскальзыванием, списав это на низкую ликвидность.

То есть в итоге получается так, что трейдер в обоих случаях остаётся в худшем положении. В связи с этим многие рекомендуют не переносить позиции через выходные, а фиксировать прибыль в пятницу.

earth.png

С другой стороны, среднесрочная торговля подразумевает достаточно большие цели и убытки, выраженные в пунктах, поэтому в пятницу можно просто немного отодвинуть их, например, пунктов на 100 – гэп в трейдинге очень редко бывает большего размера. Но всё вышеописанное – это общая практика среди

брокеров

, у некоторых всё может отличаться, поэтому точно узнать можно только в регламенте или же у технической поддержки.

Почему возникают ГЭПы?

ГЭПы возникают, потому что за то время, когда рынок не активен, а именно за выходные, накапливается какое-то количество ордеров на продажу и покупку. И когда рынок открывается в ночь с воскресенья на понедельник, эти самые ордера обрушиваются и создают скачок, как мы рассматривали на графике ранее.

Такое, конечно же, случается не всегда, а только когда есть существенный перевес в ордерах на покупку или продажу, накопившихся за выходные. Маркетмейкеры видят огромное количество ордеров на покупку или продажу и, соответственно, у нас появляется цена визуально выше или ниже значений закрытия рынка в пятницу. Стоит отметить один важный момент. ГЭПы, как правило, стремятся закрыться.

Рассмотрим пример:

0002

Рынок открылся в понедельник значительно выше, чем было закрытие в пятницу. Какое-то время шёл вверх, а затем развернулся и пошёл вниз. Такая ситуация происходит постоянно и после того, как появился ГЭП, цена как правило стремится к тому, чтобы закрыть образовавшийся промежуток.

То есть если был ГЭП вверх, то цена будет затем стремиться вниз, чтобы перекрыть этот скачок. А если же был ГЭП вниз, как на картинке ниже, то цена будет стремиться вверх, чтобы закрыть этот пробел:

0003

Виды ГЭПов

Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое ГЭП, узнали почему он появляется, давайте разберемся с тем, какие виды ГЭПов бывают.

На самом деле ГЭПы бывает всего 2-х видов:

  1. Медвежий – это тот, который был образован с разрывом вверх.
  2. Бычий – обратная ситуация от медвежьего, то есть был образован с разрывом вниз.

Сейчас объясню почему именно так.

ГЭП в трейдинге

Данный ГЭП является медвежьим, так как для его перекрытия нам необходимо пойти вниз.

ГЭП в трейдинге

А этот ГЭП является бычьим, так как для его перекрытия нам необходимо пойти вверх.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Гэпы стремятся к закрытию. Но окончательный исход зависит от их типа.

Всегда ли закрываются гэпы

Обычные (общие) закрываются всегда. При гэпах на разрыв (пробой) сохраняется вероятность возврата цены к прежним отсечкам, но не в ближайшей перспективе. При сильном тренде и ощутимых фундаментальных факторах образуется незакрытый разрыв (неотработанный за 5 торговых дней). При попытке заполнения гэпа цена встречает сильное сопротивление.

Согласно статистике, наилучшая вероятность закрытия гэпов у валютных пар (EUR-USD 66 %, EUR-JPY, GBP-USD и GBP-JPY 70–71 %).

Как определить гэп?

Понятие достаточно размыто. Нет точного показателя, позволяющего определить подобные изменения. Поэтому их выявление осуществляется путем визуального изучения графика.

Существенный провал или подъем при открытии торгов можно назвать гэпом. Стоит обратить внимание на пробел, сколько часов или дней прошло. Дополнительно учитывается индекс повышения ил понижения.

На круглосуточных биржах, вроде Форекс, гэп тоже определяется визуально. Если на графике появляется резкий скачок или провал, то его можно причислить к данной категории. Но происходит это не так часто и связано с серьезными экономическими и политическими новостями.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Гэп – инструмент для опытных трейдеров. Применять разрывы можно только как составную часть общего технического анализа. Одновременно необходимо распознавать и оценивать разные факторы (включая цену, объем торгов и индикаторы).

Нужно своевременно забирать прибыль и быть готовым к неожиданным новостям. Предельную осторожность нужно соблюдать, если гэп не закрывается во время одной торговой сессии.

Трейдеры с маленькими счетами и внушительным кредитным плечом не заинтересованы в долгосрочной торговле из-за вероятности возникновения гэпов.

Трейдеры с маленьким кредитным плечом, ориентированные на долгосрок, применяют ценовые разрывы как инструмент для графического анализа и выявления рыночных настроений. Гэповые стратегии предпочитают трейдеры, работающие на фоне высокой волатильности.

С гэпами трейдеры практикуют интрадей и свинг-трейдинг. Скальпинг сложен, но интересен в связи с высокими спредами около гэпа. При правильном подходе гэп из врага превращается в друга, но излишне увлекаться гэповыми стратегиями не стоит.

В банках

В банке используется гэп-анализ. Он основан на определении распределения активов, количества пассивов, эффективности работы. Применяется для выявления основных параметров в банке и его финансового состояния.

Непосредственно гэпом называют разрыв между активами и пассивами. Он может быть положительным, отрицательным или нулевым. Все зависит от того, какой параметр преобладает в банке.

Положительный гэп указывает, что активов у компании больше. Он является индикатором хорошего финансового состояния учреждения и правильной стратегии развития.

Нулевой – показатели равны. Следует задуматься о необходимости смены методов управления и стратегии работы.

Отрицательный – пассивов больше. Он указывает на значительное количество обязательств, которые учреждению проблематично обеспечить.

Гэп-анализ – сложное направление. В нем существует множество терминов и понятий, которые нельзя упросить. Поэтому углубляться в эту сферу нет смысла.

Ценовые разрывы и риски

Некоторые трейдеры полагают, что торговля на гэпах – беспроигрышный вариант, особенно на рынках Forex. Новичков гэпы шокируют. Либо вынуждают временно прекратить торговлю, либо приводят к серьезным просадкам.

При использовании гэповых стратегий нужно учитывать следующие риски:

  • ложный гэп (неподтвержденный на графиках нескольких проверенных брокеров);
  • неправильно определенный тип гэпа, приводящий к ошибочно открытой позиции;
  • торопливость (после фиксации гэпа целесообразно выждать 3–4 часа). Из-за ошибочного ордера можно потерять крупную сумму;
  • чрезмерная волатильность выбранного инструмента;
  • с осторожностью относиться к наводнившим интернет авторским, якобы беспроигрышным стратегиям с gap.

Целесообразно научиться контролировать риски. Перед трейдингом на деньги попытайтесь найти гэп на графиках, присмотритесь к поведению цены после его формирования. Стоит помнить, что после закрытия разрыва рынок может двинуться в любую сторону.

Доходность на гэпах редко превышает 5 % по итогам месяца, при этом приходится рисковать значительной частью капитала.

Правила

  1. Гэп должен быть не менее 20 пунктов!!!
  2. Входим после закрытия первой свечи М30 на открытии рынка
  3. Цель – на 3-4 пункта ниже/выше точки Low/High последней пятничной свечи М30
  4. Стоп-Лосс = Тейк-Профит Х 1.5

P.P.S.  У нас на сайте появился сервис онлайн статистики по ГЭПам – с его помощью вы можете узнать средние значения размеров, продолжительности и вероятности закрытия ГЭПов для разных пар.

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...