Что такое фьючерсы и как торговать ими

Что такое фьючерсы простыми словами? Как торговать фьючерсами на бирже: какие есть фьючерсы на Московской бирже, чем цена фьючерса отличается от цены базового актива? Как выбрать фьючерсы и сколько можно заработать на них?

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Список самых популярных

Популярность американских фьючерсов можно установить исходя из объемов, проходящих на онлайн-торгах.

По-другому можно сказать, что список самых ликвидных американских фьючерсов составляют следующие инструменты:

  • S&P 500 E-mini;
  • 10 – year T – notes;
  • Crude – Oil;
  • 5 – year T – note;
  • 2 – year T — note.

Далее я вкратце расскажу о каждом из этих производных инструментов.

S&P 500 E-mini

Как можно понять из названия, этот фьючерс отражает динамику американского индекса Standart&poor`s 500. А приставка E-mini обозначает, что инструмент имеет пониженную сумму гарантийного обеспечения, необходимого для покупки инструмента и небольшой ценовой шаг. Каждый день в режиме онлайн торгуется порядка 1,6 млн. контрактов под тикером «ES».

10 – year T –notes

Данный фьючерс с тикером «ZN» показывает динамику американских 10-летних казначейских бондов. Это среднесрочный инструмент, который позволяет трейдерам открывать онлайн-позиции, спекулируя на ожиданиях по изменениям процентных ставок.

Crude – Oil

Замыкает тройку лидеров по ликвидности фьючерс на сырую нефть (CL). Это главный и самый популярный представитель товарно-сырьевой группы. Достаточно большая волатильность и отличный объем онлайн-торгов привлекает многих крупных спекулянтов. Но помимо этого, данный дериватив активно используют для разного рода хеджирования.

5 – year T – note

Фьючерс на пятилетние американские казначейские облигации также имеет высокую ликвидность и активно используется биржевыми игроками. Он торгуется под тикером «ZF».

2 – year T –note

Крайним в списке находится фьючерс на так называемые американские двухлетки. Это короткие 2-летние казначейские облигации. Такие контракты торгуются под тикером «ZT».

Забегали все

Между тем в четверг, 11 ноября, фьючерсы на американские фондовые индексы на утренних торгах постепенно восстанавливаются после волны распродаж, которая вчера в буквальном смысле «накрыла» сектор высоких технологий и по касательной прошлась по остальным секторам, отмечает старший аналитик компании Esperio Антон Быков. Основным триггером давления на американский фондовый рынок стали опубликованные вчера данные по инфляции. Инвесторы ожидали, что рост цен в потребительском секторе в США в октября значительно ускорился, но то, что индекс потребительских цен (ИПЦ) подскочит до 31-летнего максимума, не ждал никто.

Тут, как говорится, «забегали все», констатирует аналитик. Представители ФРС выразили обеспокоенность из-за устойчивости уже даже не повышенной, а откровенно высокой инфляции, американские политики обрушили шквал критики на финансовые и монетарные власти. Сенатор демократ Джо Манчин заявил даже, что вероятно, не поддержит законопроект о расходах на 1,75 трлн долл. в 2021 году, и вернется к его рассмотрению лишь в 2022 году, когда проинфляционные риски уменьшатся. И даже президенту США Джо Байдену пришлось реагировать и он обещал бороться с инфляцией.

Финансовые рынки отреагировали вполне логично, ставки на американском долговом рынке резко выросли, доходность по 10-летним гособлигациям США подскочила с 1,47% до 1,57%. Это отражает растущую убежденность инвесторов в том, что на декабрьском заседании, ФРС придется «резать» программу покупки облигация на 105 млрд долл. в месяц более агрессивно, более чем на 15-20 млрд долл.

Так что вчерашнее падение американского фондового рынка, полагает Антон Быков, было абсолютно закономерным. Оно в очередной раз продемонстрировало уязвимость высокотехнологичного сектора с его «раздутыми» мультипликаторами, к росту процентных ставок и более высокую устойчивость к ним традиционных секторов, вроде финансового, промышленного и других.

Теперь наиболее важным вопросом становится тактика действий до следующего заседания ФРС 15 декабря. С одной стороны, высокая инфляция, конечно, пугает инвесторов, но с другой стороны, все понимают, что не смотря на безумный рост цен, окно роста для американского фондового рынка пока открыто. Так что, вчерашний провал, вероятно, стоит воспринимать, как возможность для краткосрочной спекулятивной покупки до ястребиных действий американского регулятора в середине декабря.

Индекс широкого рынка S&P 500, вчера, 10 ноября, как раз достиг важного уровня поддержки 4640 пунктов, откуда очень вероятен разворот и возврат сначала к предыдущему максимуму 4720 пунктов, а в течение следующих двух недель достижение более высокого уровня 4850 пунктов.

При этом сложно сказать, будет ли этот позитивный сценарий распространяться на фондовые рынки других стран, продолжает Антон Быков. В Китае сегодня, фондовые индексы растут, индекс гонконгской биржи Hang Seng прибавляет более 1%,. Но происходит это благодаря локальным поводам. Китайский девелопер Evergrande выплатил вчера 148 млн долл. по оффшорным облигациям, отодвинув дефолт. Появились также слухи о некоторой поддержке, которая будет оказана китайскими властями сектору недвижимости Китая. Но насколько этого позитива хватит для китайского рынка, сказать сложно, потому мы уже не раз видели, как быстро может ужесточаться позиция китайских властей, говорит эксперт.

То же самое касается и российского фондового рынка, добавляет Антон Быков. После вчерашних заявлений Джо Байдена на счет борьбы с инфляцией, появились слухи о том, что США совместно с Японией могут планировать товарные интервенции на нефтяном рынке. Не нужно говорить, что если слухи получат подтверждение, негативная динамика, которая вчера началась на нефтяном рынке, продолжится, оказывая давление на российский фондовый рынок.

Для индекса РТС при прохождении предыдущего локального минимума 1815 пунктов целью станет снижение к 1750-1780 пунктов с растущей вероятностью более глубокой коррекции со второй половины следующей недели, ожидают в Esperio. То же самое справедливо и для индекса Мосбиржи, которому будет достаточно пройти предыдущий локальный минимум 4115 пунктов для того, чтобы следующей целью снижения стала круглая цифра 4000 пунктов.

С чего начать?

Ответьте на несколько вопросов, и мы предложим вам наиболее подходящие финансовые инструменты

Котировки акций США. В реальном времени

Реклама · Всё о фондовых рынках: текущие котировки, графики, технический анализ и рекомендации. · Финансовые услуги оказывает: АО «Банк ФИНАМ», … Читать ещёВсё о фондовых рынках: текущие котировки, графики, технический анализ и рекомендации. · Финансовые услуги оказывает: АО «Банк ФИНАМ», АО «ФИНАМ» Скрыть

  • Ваши деньги способны на большее

    Не хватает инвестиционных идей? Ознакомьтесь с нашим каталогом инструментов

    Перейти в каталог

    «Открытие Инвестиции» — работаем в интересах клиентов

    «Открытие Инвестиции» — фабрика инвестиционных продуктов на базе банка «Открытие», «Открытие Брокер» и УК «Открытие». Такое объединение позволяет разрабатывать уникальные предложения на стыке банковского и инвестиционного направлений.

    «Открытие Инвестиции» ­– это доступ ко всем видам инвестиционных продуктов: от акций и облигаций до структурных продуктов и доверительного управления. Наши эксперты будут рады проконсультировать вас по любому интересующему продукту.

    «Открытие Инвестиции» – это персональный подбор финансовых инструментов и лучшая аналитика на рынке.

    Более 25 лет успешной деятельности на рынке

    Нас выбрали более 300 000 инвесторов

    Максимальный рейтинг надёжности «ААА.iv»

    Преимущества данных фьючерсов

    Плюсами онлайн-торговли американскими форвардными деривативами являются:

    • низкие биржевые сборы;
    • небольшое гарантийное обеспечение для открытия позиции;
    • широкие возможности хеджирования;
    • высокая ликвидность;
    • волатильность.

    Инвестируйте с телефона

    Покупайте российские и иностранные акции, облигации, валюту и другие продукты в простом и удобном мобильном приложении для iOS и Android

    Подробнее

    Срок действия

    У каждого контракта он свой. Это может быть месяц, 3 месяца, 6 месяцев и т.д. Это не препятствие для их спекулятивной торговли. Дело в том, что фьючерс можно в любой момент продать или передать его другому лицу, – нашлись бы покупатели. А на ликвидной площадке они есть всегда.

    Несмотря на свою простоту и привлекательность, торговля фьючерсами остается очень рискованным инструментом, требующим достаточной подготовки и обучения.

    Надеюсь, что эта статья была вам полезна. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.

  • Рейтинг
    ( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
    Загрузка ...