Что такое финансовый кризис — причины и следствия ситуации?

Из статьи вы узнаете, что такое финансовый кризис простыми словами и как он проявляется. Рассмотрим причины возникновения и последствия, примеры из истории развития мировой экономики. Разберем, какие есть пути выхода и основные правила поведения обычного человека во время кризиса, а также узнаем, как на нем можно заработать.

Финансовый кризис простыми словами

Глобальный мировой финансовый кризис — ситуация, когда практически в один момент многие страны не смогли найти выход из внутренних экономических проблем и, фактически, тратили больше, чем зарабатывали или производили материальных благ. Нельзя сказать, что дисбаланс начался в один день — это планомерная цикличная ситуация, которая не смогла найти решения в одной проблеме, а затем к ней добавилась еще одна и развитие происходило по принципу снежного кома. Разумеется, что причиной его возникновения не может быть какой-то один негативный фактор, а их огромное количество. Говорят о том, что явление можно трактовать как резкое изменение стоимости различных финансовых инструментов.

Финансовый кризис

Среди синонимов — кризис ликвидности или банковского сектора, «экономический пузырь», отсутствие денег.

История

Профессор Оксфордского университета, историк Филип Кей (англ.) считает, что первый в мировой истории финансовый кризис разразился еще в Римской республике в 88 году до нашей эры. [1]

Понятие финансового кризиса

Финансовым кризисом называют довольно разнообразные ситуации, в ходе которых некоторые финансовые компании или активы (например акции или облигации) резко теряют существенную часть своей стоимости.

Понятно, что финансовые кризисы в первую очередь поражают финансовый сектор экономики. Однако в силу того, что реальный сектор тесно связан с финансовым, в конечном итоге, такие  кризисы отражаются во всех сферах экономики и приводят к спаду производства, росту безработицы, снижению благосостояния населения и т. д.

Мировой экономический кризис 1929 года

В частности, таковым оказался мировой экономический кризис 1929 года, когда в одночасье упала ценность акций, снизилась деловая активность, повлекшая за собой последствия в виде безработицы, банкротства финансовых и производственных компаний, инфляцию, крах сельскохозяйственной системы. Точные причины «Великой депрессии» не называют, но сводятся они в основном к следующему – создание «биржевого пузыря», монетаризм, нехватка денежной массы, рост маржинальных займов. Выйти из такого состояния США и ряд иных стран Северной и Южной Америки смогли только к 1932 году, когда были внедрены мероприятия, направленные на изменение социальной, политической и банковской сферы.

Что такое Финансовый кризис?

Во время финансового кризиса стоимость активов резко падает, предприятия и потребители не могут выплатить свои долги, а финансовые учреждения испытывают нехватку ликвидности. Финансовый кризис часто ассоциируется с паникой или бегством из банка,  во время которого пузыря , крах фондового рынка , суверенный дефолт или валютный кризис.. Финансовый кризис может быть ограничен банками или распространяться на отдельную экономику, экономику региона или экономики во всем мире.

Что такое финансовый кризис

Финансовый кризис – ожидаемое, но бесконтрольное и резкое изменение цены на основные финансовые инструменты. Чаще всего под этим термином подразумевается банковский кризис, который сопровождается всеобщей паникой.

Особенно ярко суть финансового кризиса раскрылась в XIX и XX веках, когда мировая экономика проходила стадию ускоренной модернизации. В то же время произошла

Великая депрессия

, затронувшая

США

и некоторые европейские страны.

Также часто под термином «финансовый кризис» подразумевают нестабильную ситуацию на

фондовых рынках

, когда лопаются «экономические пузыри» и стоимость активов существенно снижается.

Механизм финансового кризиса

Понять, что такое финансовый кризис, поможет изучение его механики. Для этого нужно исследовать физическую природу источников появления нестабильной ситуации. Они возникают по техногенным, природным, экономическим или социальным причинам.

Помимо источников финансового кризиса, в механизме работают аппарат развития и последствия. Особое внимание стоит уделить последнему элементу, ведь под ним подразумевается финансовый ущерб.

Как и всякий иной механизм, финансовый кризис можно диагностировать. Это позволяет найти причины для ухудшения, а иногда и улучшения экономических параметров. Эта же процедура помогает не допустить появления критических состояний в государственной экономике.

Суть финансового кризисаФинансовый кризис – нестабильная ситуация на фондовых рынках

Основы диагностики финансового кризиса позволяют экспертам безошибочно определить, на какой стадии находится ситуация и как из нее можно выбраться.

От частных кризисов к глобальному

Под частным финансовым кризисом подразумевается обстановка, актуальная только для одного звена рынка. Если ситуация вызвана путем допущения системных рисков, то она переходит в категорию «глобальных».

Глобальный финансовый кризис – это крах финансово-кредитных систем внутри целых государств. Острая ситуация достигается с помощью эффекта «домино», когда системные риски запускаются и на других экономических звеньях.

Виды финансовых кризисов

Экономисты в качестве рабочей используют такую классификацию кризисов:

  1. Бюджетный — государство не выполняет в полной мере взятые на себя обязательства.
  2. Банковский — вкладчики в один момент массово забирают свои сбережения.
  3. Валютный — национальная валюта снижается в цене по отношению к доллару практически на четверть.
  4. Долговой — сумма кредитов стремительно превышает ВВП страны.

А вот по сфере охвата можно различать мировые, внутригосударственные и внутриотраслевые.

Причины финансовых кризисов

Финансовый рычаг

Финансовый рычаг позволяет вести бизнес, который в случае недостатка заёмных средств схлопывается автоматически. Это даёт эффект костяшек домино, так как даже при небольшом недостатке средств приводит к несостоятельности большого количества участников бизнеса.

Эффект толпы

Эффект толпы связан с операциями спекулянтов, массово продающих или покупающих активы и, тем самым, превращающих слабое снижение и рост цен в обвальное падение и стремительный рост, что дестабилизирует рынок.

Классификация финансовых кризисов

Классификация финансовых кризисов имеет большое значение для выяснения их сущности. Но ведущие мировые экономисты до сих пор недают единого ответа на этот вопрос.

Наиболее общим в западных исследователей является распределение выборки кризисов на следующие подгруппы:

  • кризиса в индустриальных странах;
  • кризиса в странах с развивающейся экономикой;
  • кризиса характеризуются, прежде всего, девальвацией национальной валюты (не менее 75% прироста индекса давления на валютный рынок определяется валютным курсом)
  • кризиса характеризуются, прежде всего, значительным снижением золотовалютных резервов (не менее 75% прироста индекса давления на валютный рынок объясняется снижением золотовалютных резервов);
  • “Жесткие” кризисы, при которых значение индекса давления на валютный рынок превышает три стандартных отклонения от среднего;
  • “Мягкие” кризисы, при которых значение индекса давления на валютный рынок находится в интервале от 1,5 до 2 стандартных отклонений выше среднего;
  • кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе;
  • кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, после которых ВВП возвращается к тренду в течение двух лет
  • кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, после которых ВВП возвращается к тренду через три или более лет.

Кризис может быть осознанным (то есть открытым, когда деструктивные процессы осознаются менеджментом, а их интенсивность резко возрастает) и непреодолимым (банкротством).

Последствия кризиса

Когда экономический спад достигает своего пика, население страны в полной мере ощущает на себе его эффект (рост цен, безработица, утрата доверия к государству, снижение уровня жизни). Мировой финансовый кризис влечёт за собой падение цен на нефть, уменьшение деловой активности, крах фондового рынка.

Однако в долгосрочной перспективе при условии эффективных мер со стороны государства финансовый кризис может иметь и ряд положительных последствий. В их числе:

  • стимулирование импортозамещения;
  • снижение процентных ставок по кредитам и увеличение доходности по банковским вкладам;
  • пересмотр государственной политики в части планирования бюджета и регулирования деятельности предприятий;
  • снижение цен на товары отечественного производства.

Как показывает история, кризисные явления в экономике зачастую являются стартом для развития отраслей промышленности и повышения конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках.

Антикризисные меры

На современном этапе антикризисные меры координируются международными финансовыми организациями, такими как МВФ, БМР или Форум финансовой стабильности.

Причины возникновения финансовых кризисов

Как бы часто не появлялись востребованные профессии, как бы одно государство не проводило грамотную стратегию развития, от мирового кризиса, как показывает практика, мало кто застрахован. Эксперты утверждают, что международный кризис имеет такие типичные причины:

  • дисбаланс движения капиталов и торговли;
  • массовое кредитное потребление;
  • перегрев кредитного рынка.

Интересные данные из отчета комиссии, которая была создана Бараком Обамой, а ее работа направлена на анализ причин кризиса 2008-2009 года. Основными факторами кризиса стали нарушение работы в области корпоративного управления, провал в финансовом регулировании, распространение «экзотических» ценных бумаг, высокие долги домохозяйств, рост теневой банковской системы.

Финансовый кризис 2020 года во многом спровоцирован карантинными ограничениями, когда экономика многих стран в буквальном смысле остановилась. Но для определенных кризисов есть и свои ключевые предпосылки:

  • в предкризисные годы наблюдается сворачивание банковского кредитования, снижение спроса на услуги, товары;
  • падение уровня доверия к валютам и желание перевести их в реальные активы;
  • стремительный рост на золото и нефть.

Финансовй кризис во время карантина

Последствия кризиса

В этом случае прогнозы экспертов, как правило, всегда однозначны — «нужно затягивать пояса потуже», поскольку последствия могут продолжаться еще несколько лет. Главное последствие — медленный рост экономики, падение стоимости национальных валют по отношению к доллару и евро, а в некоторых случаях сплошная стагнация. Среди других, выделяют:

  • увеличение государственных долгов;
  • падение уровня жизни;
  • сокращение инвестиций;
  • стремительный пролонгированный рост безработицы;
  • снижение рождаемости;
  • некоторые страны не выдерживают и вовсе объявляют дефолт, а детальней с сутью понятия можно ознакомиться на www.gq-blog.com.

Ухудшение жизни во время финансового кризиса

Интересно, что в 2009 году случились непредвиденные проблемы: центральные банки снизили процентные ставки, приблизив их нулю, на фоне приближающейся дефляции. 8 октября 2008 года многие финансовые органы одновременно приняли такое решение, исключая ЦБ России и Японии.

Цикличность финансовых кризисов

Факторы финансового кризиса не стоит рассматривать отдельно от параметра цикличности, который завязан на политике, экономике и социальной жизни людей. Все перечисленные характеристики – составные части длинных циклов, которые длятся десятилетиями.

Из-за этой цикличности можно сказать точно, что финансовый кризис отменить невозможно. Можно заранее узнать, когда он наступит, и приготовиться к удару, чтобы смягчить его, но избежать полностью не удастся.

Экономисты связывают циклы финансового кризиса с жизненными циклами целых поколений. Рынки настроены на жизненный цикл только одной генерации человека. Они встречаются в юности и расстаются в старости, когда движение активов заканчивается их логичной передачей в виде остаточной стоимости. Примет их следующая генерация.

Заметить эту цикличность достаточно легко по круговоротам рынков и экономик. В центре любого финансового кризиса, если в его основе есть экономический цикл, находится освоение человеком новых технологий, ресурсов, территорий и активов. Поэтому экономисты делают простой вывод: механикой финансов управляет человек. И каждое новое поколение запускает цикл заново.

Это очевидное умозаключение, ведь мышление человека основано на стремлении к инновациям и доминировании. Отсюда жажда увеличения пространства и власти. По этой же причине при росте стоимости актива его начинаю скупать, а при падении – продавать.

Корни же финансовых кризисов кроются в увеличении желаний человека. Он все больше рискует и начинает концентрировать вокруг себя опасность. Появляются первые убытки и потери, что влияет на рост доходов.

Далее происходят вполне объяснимые вещи – падение рынков, усиление волатильности. Если допустить еще небольшой отступ назад, то произойдет крах. На этом цикл заканчивается и начинается новый.

Условия финансового кризисаЦикличность финансовых кризисов

Цикл финансового кризиса не имеет временных рамок. Период успешного накопления капитала может быть бесконечно долгим, в сравнении с периодом потери. И наоборот.

Пути выхода из кризиса

Из-за сложности имногогранности такого явления какфинансовый кризис, какого-либо единогорешения в данном случае не существует.Каждая ситуация, для каждой отдельновзятой страны, индивидуальна и,соответственно, требует такого жеиндивидуального подхода. Однако естьряд общих рекомендаций позволяющихесли не выйти из кризиса, то хотя быуменьшить его пагубное воздействие наэкономику страны.

Вот эти рекомендации:

  1. Обеспечить занятостьнаселения. Народ будет работать, будетплатить налоги в бюджет и, в концеконцов, будет больше потреблять,стимулируя таким образом отечественноепроизводство. В своё время, президентСША Франклин Рузвельт, решил эту проблемумассовым строительством автомагистралейв стране (таким образом он выводилстрану из кризиса названного впоследствииВеликой депрессией);
  2. Диверсификация путейполучения доходов в бюджет такимобразом, чтобы в случае серьёзногоспада в одной из отраслей, оставалисьдругие статьи его пополнения. В применениик российской экономике, это уменьшениенефтяной зависимости посредствомразвития других сегментов промышленности;
  3. Принятие мер посдерживанию инфляции, введение жесткогофинансового контроля за курсомнациональной валюты и уровнем процентныхставок;
  4. Внедрение комплексамер по поддержке ключевых секторовэкономики (смещение акцента в распределениибюджетных средств в их пользу). Поддержкапромышленного производства в стране,способствование внедрению инновацийи новых технологий.

Проблема мирового экономического кризиса

Перечисленные выше причины кризисных явлений признаются последствием развития экономики. Эксперты уверены, что там, где наблюдается стабильность, обязательно появляется и дисбаланс. В капиталистическое время он был вызван недопроизводством, в современности — перепроизводством. Дисбаланс возникает на фоне неумелого управления имеющимися ресурсами, желания получить большее, не улучшая и не корректируя процесс. Государства стремятся к господству и не уделяют внимания накопившимся задачам. В этом и заключается основная проблема мирового экономического кризиса или дисбаланса.

Как избежать финансового кризиса

Избежать кризисов невозможно: это циклические процессы, повторяющиеся через определенное количество лет.

Антикризисные меры определяются посредством международных учреждений. Крупнейшим из них является Международный валютный фонд.

Государство может преодолеть отрицательные последствия финансового кризиса путем:

  • диверсификации средств бюджетных поступлений путем создания возможно большего количества способов привлечения дохода;
  • создании большего количества рабочих мест;
  • политики таргетирования для сдерживания инфляции;
  • контроля над обменным курсом национальной валюты;
  • регулирования ставки рефинансирования;
  • информирования населения, юридических лиц о текущей ситуации и ее перспективах;
  • обновление оборудования и технологий;
  • изменений в перераспределении бюджетных средств;
  • поддержки важнейших отраслей экономики.

Крайне важен контроль над социальными расходами государства. С одной стороны резкое снижение расходов на пособия приводит к социальным волнениям и нестабильности.

Пустые карманы

Высокие же расходы на социальную сферу способствуют еще большему разбалансированию бюджета и усугублению финансового кризиса. Правительства должны найти золотую середину между сокращением социальных расходов и поддержке наиболее незащищенных слоев населения.

В результате финансового кризиса происходит снижение цены финансовых активов. Ввиду сложности финансовой системы возможно развитие нескольких видов кризисных ситуаций.

Финансовая система государства тесно связана с реальным сектором экономики. Вот почему кризисы быстро распространяются на производство, сферу услуг и оказывают отрицательное влияние на общее благосостояние населения.

(1 голос., в среднем: 5,00 из 5)

loading.gif

Загрузка…

С уважением, Максим Войтик

Буду рад, если нажмете на любую из кнопок:

Еще статьи из этой рубрики

См. также

  • Экономический кризис
  • Экономический кризис в России (1998)
  • Ипотечный кризис в США (2007)
  • Мировой финансовый кризис (2008—2011)
  • Финансовый кризис 2008—2009 годов в России

История мировых финансовых кризисов

В мире было множество кризисных ситуаций, и можно даже найти точки соприкосновения между ними. Отмечу, экономическая ситуация в России сегодня, в частности, со слов экспертов Высшей школы экономики, пока что не критическая, и поэтому не нужно поддаваться панике. Проводя инвестиционный форум «Россия зовет», ТОП-менеджеры государства заявляют, что «экономика вильнула», но при этом есть шансы на ее поддержание, поскольку строгий локдаун вводить не будут.

Первым кризисом, по мнению историков денег и финансов, можно считать ситуацию в Римской империи в 88 до н.э. По другой из версий первым глобальным называют кризис в Англии в 1982 году, когда были затронуты несколько сфер промышленности, а последствия коснулись Франции и США.

Предлагаю детально остановить внимание на самых больших кризисных ситуациях в мире.

Самые большие мировые кризисы и их последствия

Страна Год Последствия
Экономический кризис 1900-1903 Рост производства увеличился в 3 раза, а торговля сократилась на 75%
«Ножницы цен» 1923 Рост цен за последние 10 лет до 276%
«Великая депрессия» 1929-1939 Падение цен до 60%, активизация иммиграции
Нефтяной кризис 1973 Рост цен за баррель с 3 до 12 долларов, эмбарго на продажу нефти странам, которые поддерживали Израиль
Азиатский финансовый кризис 1997-1998 Конфликт с МВФ, который поддерживал «азиатских тигров», выделение 40 млрд. долларов помощи
Финансовый кризис в России 1998 Ослабление рубля и технический дефолт
Мировой кризис 2008-2011 В 2009 году мировой ВВП после Второй мировой войны показал минус, падание торговли до 20%
Коронавирусная рецессия Ожидаются; текущие потери свыше 5 млрд. долларов

Сегодня, когда кризисная ситуация коснулась каждого, возникает вполне логичный вопрос: что происходит с национальной валютой, сбережениями и что делать, чтобы не потерять, а приумножить. Первое условие — не паниковать, а детально изучить текущее положение, прогнозы экспертов на будущее. Второе — разработать антикризисный план действия и изучить, какие бизнесы растут в кризис. С учетом «пандемического настроения» не потеряют популярности:

  • аптеки;
  • службы доставки;
  • такси, сервисы по аренде автомобилей;
  • производство товаров первой необходимости;
  • продажа товаров через интернет.

Показательно, что одним из вариантов быстрого выхода из кризиса 2008 года было туристическое направление и создание мини-гостиниц, хостелов.

Еще один аспект — решить, что лучше покупать в момент наступления мирового экономического кризиса, а от чего лучше отказаться. Думаю, что уже практически все (если не все) поняли — массово покупать на полках супермаркетов туалетную бумагу и продукты питания на года вперед — не самая надежная и эффективная инвестиция. Кстати, 2 ноября строгий карантин введен во Франции, и местные жители отмечают, что в супермаркетах нет такого безумия, как до этого — все товары в наличии, а людей крайне мало. Итак, я рекомендую покупать:

  • иностранную валюту, но не сразу после скачка;
  • криптомонеты, дождавшись коррекции;
  • недвижимость, особенно выбрав среди вариантов, когда продавцу сильно и быстро нужны деньги;
  • то, что покупали до этого — нормальные и качественные продукты питания, лекарства;
  • курсы, которые позволят получить новые, актуальные навыки.

Хранить деньги под матрасом

Не рекомендуется открывать кредитные карты, даже на условиях повышенных бонусов и кэшбека, тратиться на приобретение автомобиля, изобилие одежды и обуви.

Кризисные ситуации влияют на все: падает индекс Nasdaq, за привычные 1000 рублей или 100 долларов можно купить намного меньше, чем раньше, а многие компании, в частности малый бизнес, просто закрываются, как на старте, так и после нескольких лет работы. Сегодня экономика России шаткая, в том числе, на фоне валютного кризиса 2015-2016 годов, но нас убеждают, что страна сумеет продержаться до тех пор, пока Covid-19 не отступит полноценно, в что хочется верить. Остается пожелать всем, как можно реже становиться участником или свидетелем финансового кризиса и стабильно наращивать капитал.

Смотрите также:

  • Что такое банкротство физических и юридических лиц и к чему оно ведет?
  • Кто такие миноритарии, почему важен процент ценных бумаг и что такое миноритарные акционеры
  • Обзор и отзывы платформы «Яндекс.Про» — сервис для самозанятых с удобным интерфейсом и широкими возможностями
Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...