Что такое дефляция в экономике простым языком

Содержание

Что такое дефляция простыми словами

Дефляция (от англ. «deflation» — «сдутие») — это процесс удорожание денег (товары и услуги дешевеют, а ценность денежный средств увеличивается).

Дефляция является противоположной стороной инфляции, то есть все происходит наоборот: ценность денег увеличивается, а не уменьшается.

Явление дефляции крайне негативно для экономики страны, несмотря на то, что многим гражданам это может показаться хорошо. По факту покупательная способность снижается из-за уменьшения зарплаты и рабочих мест в целом. В итоге образуется замкнутый круг, когда люди меньше покупают из-за того, что меньше получают, а меньше получают, потому что у компаний снижаются прибыли из-за снижений продаж. Такую ситуацию называют экономическим термином «дефляционная спираль».

Также никто не захочет брать кредиты на товары, зная что они завтра будут стоить и так дешевле. Конечно, разница может быть всего пару процентов, но психология человека творит чудеса и мы ни за что не пойдем покупать товар дороже, зная, что он подешевеет в ближайшее время.

Основная суть понятия

Итак, дефляция – это процесс общего снижения цен, увеличения покупательской способности денег при отрицательных темпах инфляции.

На ряду с удешевлением товаров и услуг, при данном явлении изымаются из обращения денежные массы, начинает контролироваться валютная и торговая сферы, начинают активно выпускаться государственные ценные бумаги, растут налоги, уменьшаются расходы государства.

С первого взгляда может показаться, что все хорошо. Но для дефляции характерно множество губительных для экономики особенностей.

Дефляция на простом примере

В обращении находится 1000 рублей. Один килограмм яблок на базаре стоит 2 рубля. Зарплата работника составляет 20 рублей. Он может купить на них 10 кг яблок.

Представим, что Центральный Банк изымает из обращения 100 рублей и оставляет 900. Чтобы продавцу продать такое же количество яблок, он снижает цену до 1рубля 80 копеек. Если зарплата работника остаётся прежней, то за 20 рублей он сможет себе позволить купить более 11 килограммов яблок.

Но на деле происходит так, что работодатели снижают зарплату.

Цепочка событий и причинно-следственных связей, которые порождает дефляция, называется «дефляционной спиралью».

Описание дефляции простыми словами

Это такой период, когда снижается спрос на товары и вырастает стоимость денег. В это время цены на товары и услуги снижаются, на прилавках много товара, но его никто не покупает и это приводит к росту налогов, перестают давать деньги в кредит, люди не делают покупки, начинают копить для приобретения большего количества товаров, расчитывая, что они дальше будут еще дешевле.

Что такое дефляция? Узнай, чтобы не смотреть Википедию

Дефляция (от лат. deflatio — сдувание) это процесс противоположный инфляции который означает рост стоимости денег и увеличение покупательской способности внутренней валюты отдельно взятого государства.

Проще говоря это ситуация, когда стоимость товаров снижается.

1.jpg

На первый взгляд, для потребителя это замечательно.

При росте дефляции, покупатель может ждать дальнейшего снижения цен, т. е. нет необходимости в скорой трате денег, а количество товара, которое можно купить за те же деньги выше обычного.

С другой стороны у дефляции есть много негативных аспектов, которые очень вредны и даже губительны для экономики страны.

Если говорить простыми словами, то в стране где растет показатель дефляции, операции с деньгами замедляются.

У покупателей возникает вопрос: зачем тратить деньги на товар не первой необходимости сегодня, если завтра цены на товар снизятся.

Замедляется так же и производство, по причине снижения активности покупателей. В связи с этим становится много товара на складе, а значит нет необходимости в работниках на производстве — результатом становится рост безработицы.

Растет цена кредитов в банках, а также сложнее становится погасить уже взятые кредиты в организации, а также привлечь новые средства для развития.

Все это звучит как признаки кризиса. Так и есть — дефляция возникает когда экономика страны на стадии погружения в кризис.

Каковы признаки дефляции?

Дефляция, простыми словами — “сдувание” экономики.  Существует несколько ее признаков, на которые следует обратить внимание:

  • Падение потребительского спроса;
  • Уменьшение средних зарплат, сокращения;
  • Снижение стоимости продукции, выпускаемой предприятиями;
  • Увеличение безработицы.

Чем больше уровень дефляции, тем значительней он ухудшает состояние производственной отрасли экономики, а также ставит под угрозу состояние банковского сектора.

Это происходит потому, что потребители получают возможность покупать больше единиц продукции за ту же самую сумму.

Дефляция что это простыми словами

Феномен усугубляется психологией покупателей. Видя снижение цен на товары, они ждут, пока цена не достигнет нижнего пика, откладывая самые дорогостоящие покупки напоследок.

Такое поведение не позволяет экономике стабилизироваться — снижение цен не повышает спрос, а наоборот, снижает его.

Это влечет за собой замедление роста производства и снижение оборота национальной валюты.

Важно: не стоит поддаваться порыву и выжидать максимального снижения цен. Это только подстегнет проблемы экономики страны.

В сбалансированной экономике необходимо гармоничное соотношение между спросом и предложением.

Если баланс пропадает и спрос необоснованно снижается, предприятия терпят убытки и закрываются, что влечет за собой сокращения рабочих мест.

Это, в свою очередь, означает уменьшение количества платежеспособных потребителей, люди начинают экономить деньги и еще сильнее снижают уровень спроса.

back to menu ↑

Отличия от инфляции и сходства с ней

инфляция и дефляция

Теоретически дефляция описывается как противоположность инфляции. Их основные характеристики вы можете посмотреть в сравнительной таблице:

ДЕФЛЯЦИЯ

ИНФЛЯЦИЯ

ДЕНЕЖНАЯ МАССА

сокращается

растёт

ЦЕНЫ

падают

растут

СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ

растёт

падает

ОБЪЁМ ТОВАРОВ

сначала избыточное предложение, затем снижение

падает, т.к. покупатели не могут платить

СПРОС

сокращается

сокращается

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ ПОВЕДЕНИЕ

сначала растёт, затем падает

сначала растёт, затем падает

УРОВЕНЬ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

падает

растёт

БЕЗРАБОТИЦА

растёт

растёт

Несмотря на то, что оба этих экономических явления развиваются по-разному, они оказывают аналогичное влияние на экономическое состояние государства в долгосрочной перспективе.

Последствия дефляции

Дефляция является дестабилизирующим недугом экономического типа. Он начинает проявляться с того момента, когда уровень инфляции опускается ниже показателя в ноль процентов.

Фактически данный процесс может повлечь за собой повышение стоимости денег,  в том время как инфляция способствует полному их обесцениванию. В результате этого даже по истечении определённого временного промежутка покупатели могут приобретать товары и оплачивать услуги по старым ценовым показателям.

Обычно период дефляции автоматически влечёт за собой снижение покупательского спроса, что обусловлено отсутствием желания покупателей приобретать продукцию в установленный промежуток времени. Впоследствии за ту же сумму у покупателей появится возможность получить в пользование большее количество товаров или оплатить больше услуг.

Здесь следует отметить, что такая ситуация очень негативно влияет на общую экономическую ситуацию и препятствует экономическому прогрессу. Самый плохим раскладом при этом можно назвать факт возникновения дефляционной спирали.

Причины дефляции — 6 основных факторов

У каждой страны есть своя специфика. Экономика любой страны — это очень сложная конструкция со множеством экономических взаимосвязей, особенностей региона, климата и т.д. Поэтому причины могут быть свои и какой-то отдельный фактор может оказывать наибольшее влияние.

Выделим наиболее частые причины дефляции:

  1. Жесткая экономия. Эта меры от правительства для решения проблем с бюджетом.
  2. Борьба с инфляцией через снижение свободной денежной массы в обращении
  3. Повышение производительности за счет внедрения новых технологий
  4. Заниженные предложения валюты
  5. Увеличение спроса на деньги в наличном и безналичном выражении
  6. Сокращение объемов выдаваемых кредитов

Виды

Основные виды:

  1. Дефляция роста. Возникает из-за переизбытка предложений на рынке, уменьшения цен на товары вследствие конкуренции.
  2. Дефляция банковских кредитов. Характеризуется уменьшением предложения денег из-за банковского кризиса и закрытия кредитных организаций.
  3. Наращивание остатков наличных денег (тезаврирование). Люди откладывают покупки ввиду дальнейшего понижения цен, спрос на деньги возрастает, дефляция усиливается.
  4. Конфискационная дефляция. Проводится властями с нарушением прав граждан – избыточная денежная масса насильно изымается у населения. Государство может директивно снижать цены, замораживать зарплаты и выдачу денег с депозитов, резко увеличивать налоги и т. п.

Дефляционная спираль

Дефляционная спираль свидетельствует о таком негативном явлении в ближайшем будущем, как постепенное угасание экономики. Данный механизм возникает в период экономического спада. Вследствие данного процесса происходит снижение общих ценовых показателей, порождающих регресс экономики. Такое явление снова влечёт за собой процедуру снижения цен, которая повторяется многократно.

Запустить спираль дефляции можно несколькими способами. Зачастую это происходит в сфере товарного обращения или в области денежных отношений. К примеру, если снижается спрос на товары, а предложение при этом остаётся на том же уровне, то это автоматически может повлечь за собой необходимость снижения уровня ценовых показателей.

В случае с предприятиями, происходит сокращение производства, увольнение сотрудников или просто снижение заработной платы собственным кадрам. В конечном итоге уменьшается спрос и можно наблюдать факт нарастания дефляции.

При денежном обороте процедура осуществляется несколько иначе. По причине остережения банкротства банка заёмщика начинают забирать из финансовых учреждений собственные вклады. Это влечёт за собой уменьшение количества займов, взятых банком, так как основная их задача при этом — полное погашение задолженностей.

Инвестирование при этом практически не осуществляется. Вследствие этого, денежные средства, которые раннее были в обращении, стремительно сокращают своё количество. Ценовой порог на товары при этом опускается, но покупатели не спешат приобретать товары по установленным ценам, предпочитая производить дальнейшее накопление средств. В результате ликвидность значительно падает, способствуя росту дефляции.

4. Как победить дефляцию

Ключевую роль по борьбе с дефляцией может оказать лишь центральный банк. У него есть для этого все инструменты воздействия. Вливая деньги в экономику и снижая ключевую процентную ставку можно добиться оживление экономики.

Рассмотрим какие есть рабочие способы для борьбы с дефляционными процессами у стран.

  1. Снижение налоговой нагрузки. Для этого необходимо понижать базовые процентные ставки.
  2. Стимулирование кредитования.
  3. Стимулирование развития инфраструктуры.
  4. Налоговые преференции для крупных инвесторов.
  5. Прямая раздача денег населению (вертолётные деньги). Впервые такой способ был применен в апреле 2020 г. в США. Каждый гражданин получил по $1200.

Может ли дефляция происходить одновременно с инфляцией?

Хоть на первый взгляд это и кажется невозможным, в экономике государства одновременно могут присутствовать и инфляция, и дефляция.

Естественно, имеется ввиду не одновременное понижение и повышение цены на конкретный товар, при бифляции одни товары дорожают, в то время как другая продукция дешевеет.

Дефляция что это простыми словами

При этом, в расчет не берутся минимальные скачки цен, так как это — нормальное состояние повышения и понижения спроса на продукцию.

Только если параллельное повышение и понижение цен достигает массовых масштабов, данный эффект можно назвать бифляцией.

То, что это такое, простыми словами можно описать, как потерю покупательской способности населения касательно одного вида товаров и ее повышение относительного других товаров.

Такое происходит, главным образом, из-за того, что при инфляции покупательная способность людей снижается и они стараются приобретать лишь товары первой необходимости, которые зачастую указываются в потребительской корзине.

Таким образом, спрос на более дорогие товары снижается и они начинают дешеветь. В этом и проявляется дефляция во время инфляции.

Примером бифляции может послужить подорожание хлеба на 300% и снижение цен на квартиры на 50%.

Важно: признаки как дефляции, так и инфляции могут параллельно присутствовать в экономике одной страны. Это — сигнал приближающегося кризиса.

Данное явление считается действительно опасным, так как говорит о гарантированном кризисе.

Отдельно же слабо выраженная инфляция и дефляция не столь опасны и рассматриваются специалистами как нормальные экономические процессы, происходящие систематически.

back to menu ↑

Дефляция для экономики… и инвестора

Многие обыватели, не знающие специфику данного понятия, полагают, что дефляция это положительный процесс. Ведь отсутствие роста цен на товары (и даже их снижение) поначалу кажется хорошей ситуацией. Однако в действительности дефляция означает, что дефицитом делается не товар, а деньги, а также источники их получения. Если у вас нет работы, то радоваться снижению цен повода нет. Если вы сдаете квартиру, то будете вынуждены снизить цены для удержания жильцов, которые тоже испытывают трудности с заработком.

Выделяют следующие негативные последствия дефляции:

  • Уменьшение спроса на товары. Население страны ждет понижение цен и люди начинает копить денежные средства
  • Возникает принцип отложенного спроса, что ведет к еще большему снижению цен без соответствующих покупок
  • Падает производительность (нет тех, кто станет приобретать товар и изготовлять его невыгодно)
  • Сокращать зарплаты можно только до определенного предела, оставляя производство рентабельным
  • На фоне всего происходящего многие организации ликвидируются, начинается волна увольнений
  • Доходы населения снижаются
  • Уменьшается поток инвестиций и как следствие происходит дальнейшее ухудшение ситуации в стране
  • В банковской сфере сокращается уровень выдаваемых кредитов, получить займ становится сложно
  • Круг замыкается и ситуация переходит в экономический кризис

Рассмотрим конкретный и довольно интересный пример. На дворе «ревущие» 20-е годы, американская экономика на невиданном за долгое время подъеме. В стране заметная инфляция, которая не является проблемой, так как вызвана бурным экономическим ростом. Акции растут практически с каждым днем, появляется все больше новых богачей. Экономический бум перерастает в пузырь и уже чистильщики обуви начинают интересоваться покупкой акций; некоторые, желая разбогатеть еще быстрее, берут для покупок акций кредиты.

То, что случилось дальше, известно и хорошо задокументировано. Крах на бирже 1929 года привел не только к тому, что крупные владельцы акций выбрасывались из окон, но и через несколько месяцев дошел практически до каждого жителя страны. Известны и очереди за похлебкой, и гувервилли, и попытки заработать любой ценой. Снижение индекса акций к 1932 году составило около 90% от пика 1929:

Dow_despes.jpg

Однако заметно меньше говорят о другом. В самый жестокий кризис крупные и действительно нужные бизнесы выживают и не отказываются от своих обязательств. Так, пережили 1998 год в России Сбербанк, Аэрофлот и крупные производители нефти. Аналогично и в 1930-х годах банкротства не затронули лидеров индустрии США (American Sugar Company, General Electric, American Tobacco Company и другие).

Что отсюда следует? Дальновидные держатели облигаций этих компаний получили надежный источник денег, которые дали им дополнительные 10% прибыли за счет дефляции. Конечно, речь тут не идет об обогащении путем инвестиций, но по крайней мере говорит о возможности достойно пережить тяжелые времена.

Другой пример касается Японии. Период с начала 1950 по 70-е годы называются японским экономическим чудом — страна бурно развивалась и японские высокотехнологичные компании и товары вышли на мировой рынок. Произошел переизбыток товара внутри страны, который к тому же сопровождался избыточным оптимизмом инвесторов в отношении рынка японских акций и недвижимости. В результате японские покупатели, получившие достаточно качественного продукта, почти перестали тратить деньги, а укрепление йены по отношению к доллару мешало прибыли японских компаний и на внешнем рынке.

Все это привело к кризису, запустившему дефляцию — в результате капитализация японских акций с пикового значения 1990 года сократилась в несколько раз. При этом уровень жизни японцев хотя и не упал так сильно, как в предыдущем примере, однако сам кризис растянулся на немалые 15 лет. И снова покупатели японских облигаций, получающие стабильные денежные выплаты, были бы в выигрыше, хотя прирост от дефляции в данном случае был очень мал.

Как бороться с дефляцией

Дефляционный период возникал и возникает во всех самодостаточных странах мира. По статистическим данным, можно судить о том, что государства научились противостоять дефляции и разработали несколько путей отхода.

  1. Применение смягчающей монетарной стратегии. Центробанк начинает снижать ставки по кредитам. Это помогает подвигнуть предприятия при помощи заемных средств оживить свою деятельность и не обанкротится. Стоит отметить, что граждане тоже начинают брать больше займов для осуществления покупок, что не дает уходить компаниям в минус.
  2. Снижение налоговых сборов. Для того чтобы не сорвать положение граждан и предприятий, власти принимают решение снизить сумму обязательных взносов. После того как произойдет становление экономики, они заново вернут показатели на свои места.
  3. Увеличение объема продаж ценных бумаг государственного типа. Стоит отметить, что при покупке ЦБ инвесторы могут уйти в минус, но государство выстраивает оборот таким образом, чтобы стоимость бумаг не снижалась. Это позволяет экономике в целом не уйти в кризис.

Стоит отметить, что для подавления инфляции и полноценного развития экономики страны, нужен процент инфляции. Это еще раз доказывает, что она не так опасна и не нужна.

Именно этот период помогает экономике развиваться без убытков и кризисных положений. Все государственные структуры в целом, способны нормально развиваться при ставке инфляции в 3%.

Причины появления дефляции

Сдутие пузыря

Рассматривая причины этого явления, можно выделить достаточно большое их количество. Ведь каждое экономическое действие или бездействие приводит к колебаниям на макроэкономическом уровне. Однако наиболее глобальными ситуациями, приводящими к сокращению денежной массы, являются всего три:

  1. Рост потребности в денежных средствах. Если мы обратим свой взор на экономически развитые страны и проведем исследования поведения населения, то станет очевидным, что люди там стали больше экономить, чем тратить. Тенденция такова, что большинство предпочитают положить свои деньги в банк под процент, что уменьшает количество денег в обороте. Подобное поведение приводит к тому, что спрос на безналичные и наличные средства растет, следовательно, снижается индекс потребительских цен, и появляются предпосылки к дефляционным процессам.
  2. Сокращение потребительских кредитов. Существует много причин того, почему банки перестают в большом объеме выдавать потребительские кредиты: повышение ставки рефинансирования, рост качества жизни населения, снижение стоимости товаров и услуг и т. д. Однако с уверенностью можно утверждать, что, переставая выдавать кредиты, банки перестаю выпускать в обращение денежную массу. Это опять же порождает дефляцию.
  3. Контроль денежной массы со стороны государства. Эта причина является наиболее распространенной, особенно если в государстве наблюдался рост инфляции. Одним из инструментов контроля является повышение ставки рефинансирования. Устанавливая новый процент, ЦБ отбивает желание у коммерческих банков брать денежные средства. На этом фоне снижается количество денег в обороте, что повышает спрос на них.

Борьба с дефляцией

Способы преодоления дефляции на государственном уровне:

  • эмиссия денег
  • понижение процентной ставки, что делает кредиты более дешевыми
  • продажа государством ценных бумаг, развитие фондового рынка
  • понижение курса национальной валюты, что увеличит продажи в других странах. Если доллар стоит сегодня 60 рублей, а завтра 100, то в новых условиях при одинаковой цене товара в рублях за него нужно будет заплатить меньше долларов

Примеры дефляционных процессов

В мире зарегистрировано три крупнейших случая возникновения дефляции: 1. 30-е годы 20-го века — Великая депрессия. 2. 80-е годы 20-го века в Японии. 3. Финансовый кризис 2008 года.

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее — Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее — сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

— персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет — сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

— а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

— установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

— регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

— предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

— принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

— исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

— улучшения качества обслуживания пользователя,

— исполнение требований законодательства Российской Федерации,

— исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

— технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

— выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

— защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

— предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

— проведения маркетинговых мероприятий,

— статистических и иных исследований,

— в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.

Способы борьбы

Есть следующие способы:

  • эмиссия денег, которая возрождает спрос, уравнивая их нехватку на рынке;
  • снижение процентов по ставкам, делающее инвестиции в реальную экономику более прибыльными, чем тезаврирование денег;
  • отрицательный процент по срочным вкладам в качестве комиссии за «парковочные» деньги;
  • общественные работы сокращают безработицу, приводя к восстановлению спроса путем выплаты заработной платы работникам (концепция Дж. М. Кейнса);
  • отрицательный подоходный налог — финансирование малоимущих (концепция М. Фридмана);
  • введение налоговых льгот для инвестиций;
  • введение налогов на сберегательные вклады.

Похожие статьи

  1. Девальвация
  2. Дефолт
  3. Депозит
  4. Дебиторская задолженность
  5. Государственная пошлина

Реакция людей

Очень интересно то, как люди влияют на уменьшение стоимости товаров. Вопреки мнению, если цена на какой-либо товар упала на 3–5% люди не торопятся совершать покупки. Напротив, потребительский спрос падает, так как население ждет момента, когда цены опустятся еще ниже.

Психологии называют это феноменом дефляции. Человеческая психика устроена таким образом, чтобы до последнего момента ожидать снижения цены и лишь потом совершать покупки. И как правило, ожидая минимальной стоимости, люди пропускают выгодный момент для совершения покупки.

⚡ Последствия дефляции и как с ней бороться

К последствиям дефляции можно отнести:

  • уменьшение рентабельности инвестиций и производства;
  • увеличение бюджетных расходов из-за роста безработицы;
  • дефицит бюджета и увеличение госдолга;
  • удорожание кредитов и их недоступность для заемщиков;
  • падение экономического роста;
  • увеличение реального долга домашних хозяйств.

Способы борьбы:

  1. Экстренная денежная эмиссия. Призвана восстановить спрос, нивелировать нехватку денег на рынке. Чрезмерная эмиссия грозит развитием инфляции.
  2. Понижение процентных ставок. Процентные ставки по кредитам снижаются вплоть до 0%. Инвестиции в реальную экономику становятся более привлекательными, кредитно-банковская система восстанавливается.

Методы борьбы с дефляцией

На сегодняшний день существует несколько разных методик, позволяющих снизить коэффициент дефляции и разорвать «дефляционную воронку». Для того чтобы выйти из «порочного круга» необходимо выполнить следующие действия:

  1. Одним из первостепенных методов устранения негативных последствий является снижение налоговой нагрузки. Предприятия, получившие льготы, могут перенаправить финансовые потоки для того, чтобы укрепить свое финансовое положение. Наряду с этим, государственным органам необходимо стимулировать систему кредитования.
  2. Снижение процентной ставки позволяет снизить требования к самим клиентам банковских учреждений. Данная политика улучшает условия получения кредитов. В результате подобных действий увеличивается количество денежной массы, что способствует росту потребительского спроса. Товары, получившие широкую востребованность, становятся «спасательным кругом», который позволяет преодолеть кризис.
  3. Следующим шагом являются меры, направленные на развитие инфраструктуры. Проекты, связанные со строительством мостов, дорог и объектов недвижимости, позволяют задействовать простаивающие строительные компании. Рост спроса на строительные материалы помогает производственным компаниям набрать обороты. Труженики, задействованные на производстве, начинают получать доход, что приводит к увеличению спроса на другую продукцию.

Данные меры позволяют постепенно оживить иные рыночные сегменты.

Дефляция: что это такое простыми словами

Дефляция – сложный экономический процесс, в котором инфляция всегда принимает отрицательное значение

6. Грозит ли дефляция России

Дефляция в России ещё ни разу не наблюдалась за её историю. В нашей стране специфичное отношение к деньгам. Если цены на что-то начинают дешеветь, то мы просто начинаем это скупать, тем самым повышая себестоимость товара.

В России инфляция больше средних значений в развитых странах, поэтому до дефляции нам ещё далеко. Хотя в 2017 и 2018 г. темпы инфляции сильно замедлились, благодаря грамотной политике ЦБ РФ.

Все эксперты сходятся ко мнению, что пока по состоянию на 2020 г. дефляция России не грозит, несмотря на сильно упавшую ключевую ставку ЦБ и снижение темпов инфляции.

Смотрите также видео про дефляцию (почему она опасна):

 Мнение эксперта: дефляция в России и в мире

В ближайшее время России вряд ли угрожает дефляция. Это обусловлено спецификой отечественной экономики. Несмотря ни на что, курс рубля зависит от курса доллара и цены на нефть. Поэтому внутренние экономические процессы влияют на инфляцию меньше, чем внешние. И даже если для сдерживания инфляции буду приниматься избыточные меры, они вряд ли приведут к дефляции.

«Против» дефляции говорит и отсутствие рыночных и биржевых пузырей. Стоимость активов компаний примерно соответствует реальной стоимости, поэтому одновременного резкого падения в нескольких секторах экономики страны не ожидается.

Нельзя сбрасывать со счетов и поведение потребителей. Многие наши граждане не отказываются от шопинга, если цены на товары упали.

Если говорить о прошлых годах, то дефляция в России всегда носила краткосрочный и отраслевой характер. Например, снижение цен на отдельные категории импортных товаров, которые перестали пользоваться спросом из-за резкого скачка доллара в 2015 году. Такое развитие дефляции связано со спецификой российской экономики – постоянно растущими тарифами монополий и традиционно высокими инфляционными ожиданиями бизнеса и граждан.

Что касается мировой ситуации, то за рубежом уже бывали случаи разрушительной дефляции. Последний наиболее яркий случай – дефляция в Японии в 90-х годах прошлого века. Процесс был вызван производственным кризисом и огромными вливаниями американского капитала в японскую экономику. Японии понадобилось около 10 лет, чтобы возобновить устойчивый экономический рост. В этом ей помогла технологическая революция, резко повысившая уровень жизни граждан.

Как борются с дефляцией

У государственных органов не так много способов бороться с дефляцией. Наиболее эффективный метод борьбы — это серьезное снижение процентной ставки. Низкая процентная ставка по значительно увеличивает число выданных кредитов, что в свою очередь в разы увеличивает покупательную способность населения.

Помимо этого, государство может скупать земли сельскохозяйственного назначения, чтобы искусственно снизить количество производимых продуктов питания. Также, во времена Великой Депрессии в США увеличивалось число выходных дней и сокращался рабочий день.

Дефляция для инвестора

С точки зрения инвестиций дефляция в стране – явление неоднозначное. Из-за постоянного снижения цен акционерные общества становятся убыточными, а многие вообще перестают осуществлять деятельность. Одновременно с этим компании, которые остались «на плаву», ежегодно выплачивают дивиденды и купонный доход. Такой дополнительный источник прибыли позволяет инвестору пережить кризисные времена. А по окончании дефляционного процесса компании, которые не разорились, становятся лидерами рынка. 

Подробнее про дивиденды читайте здесь, про купонный доход по облигациям здесь.

В период дефляции цены на акции и облигации всех организаций неизменно снижаются. Таким образом, дальновидные инвесторы могут приобрести ценные бумаги надежных предприятий по более низким ценам. После выхода из кризиса они смогут продать их по реальной стоимости, и заработать на этом.

Больше других при дефляции выигрывают держатели облигаций. К моменту погашения купонного дохода ценность денег может возрасти в несколько раз. При этом также существует риск невозврата, если компания-эмитент не сможет пережить кризис.

Кстати

Период дефляции действительно может оказаться очень кратким, и уже в октябре мы с сожалением будем вспоминать про сентябрьский дешёвый хлеб и микроволновки. По мнению президента Ассоциации региональных банков, депутат ГД Анатолия Аксакова, осенью инфляция в стране традиционно подскакивает благодаря крупным платежам согласно закону о бюджете:

— По итогам года инфляция составит 11-12%, и слава богу, что не больше. Мы даже выйдем на уровень более низкий, чем в прошлом году. Но у нас бюджет традиционно финансирует в конце года — начинаются крупные выплаты по гособязательствам, заказам, и очень большие суммы идут в экономку. Поэтому роста инфляции не избежать.

Основные причины

Что такое дефляция и почему она возникает?

1. Рост производства Новейшие технологии в производстве позволяют увеличить объем выпускаемых в продажу товаров, что приводит к необходимости понижать цены. Именно это, в итоге так называемой промышленной революции, произошло в XIX веке – благодаря новым техническим достижениям количество выпускаемой предприятиями продукции резко возросло, что привело к снижению уровня цен — дефляции.

2. Жесткая экономическая политика Иногда, для борьбы с инфляцией правительство принимает решение сократить объем денежной массы в обращении. Для этого существует несколько способов:

  • повышение учётной ставки;
  • повышение нормы обязательных резервов банков;
  • увеличение налогов;
  • «замораживание» заработной платы;
  • снижение государственных расходов;
  • ограничение выдачи кредитов — их перестают давать;
  • увеличение продажи государственных ценных бумаг.


3. Падение потребительского спроса Если население ожидает увеличение покупательной способности денег, то оно будет склонно отложить свои деньги сейчас, чтобы потратить их в будущем. Подобную ситуацию называют ловушкой ликвидности.

4. Сокращение предложения национальной валюты Одним из ярких примеров для данного случая является создание Федеральной резервной системы, что привело к сокращению денежной массы в Соединенных Штатах. Это и повлекло за собой дефляцию.

Последствия дефляции

Сейчас «ударимся» в крайность. Допустим, наступила тотальная устойчивая дефляция в экономике отдельно взятой страны. Что за этим последует? Рассмотрим цепочку причинно-следственных связей:

Дефляция (снижение цен, увеличение покупательной способности нац.валюты) ▼ Отсутствие мотивации на траты (инвестиции) («отложенный спрос») ▼ Снижение покупательского спроса ▼ Снижение средних цен ▼ Сокращение производства (выпускать продукцию становится нерентабельно (невыгодно)) ▼ Массовые увольнения → Безработица Снижение ВВП ▼ Рецессия (экономический спад) → Депрессия (дно экономического спада)

Вывод: высокая дефляция, как и высокая инфляция – это равнозначное зло для экономики.

Спад и подъем

Поэтому рыночная экономика без вмешательства государства (без элементов плановой экономики) обречена на вечные «качели» по механизму «спад – подъем». Чем более свободна от государственной опеки экономика, тем более крутыми получаются эти «американские горки».

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...