Что показывает индекс ММВБ (MICEX) и зачем он нужен: виды, состав, котировки и перспективы российского рынка

Содержание

Зачем нужен индекс

Биржевой индекс отражает положение на фондовом рынке страны. Само его значение не несет никакой информации. Главная его цель — показывать динамику. Изменение его стоимости с течением времени.

Вы наверняка слышали (видели, читали) — индекс РТС вырос за день за 2%. Или за год падение индекса Мосбиржи составило 15%.

Фондовый индекс (вернее его движение) — это некий срез изменений цен на акции, входящих в него компаний.

Если стоимость котировок на ценные бумаги (а вместе с ней и капитализация) компаний растет, то индекс соответственно повышается. И наоборот.

Но часто бывает, что котировки двигаются в разные стороны. Кто-то падает, другие балансируют на примерно одном уровне (несколько процентов вверх-вниз в течение долгого времени), другие растут на 10-20%. Есть счастливчики показывающие за этот период повышение в несколько раз.

В общем можно наблюдать некое броуновское движение.

И как все это свести воедино? Чтобы не распыляться по мелочам, суммируя все результаты движений, а получить общую картину рынка. За любой промежуток времени: день, неделю, месяц, год и даже десятилетия. Причем моментально.

Для этого и используют индексы.

Биржевой или фондовый индекс — это некий пул или состав из нескольких компаний, с определенной долей веса каждой из них.

Что такое фондовый (биржевой) индекс?

Фондовый индекс (биржевой индекс) — это своего рода показатель среднего значения цены определенного набора инструментов. Например, акций различных компаний, объединенных в одну группу, рассчитываемых различными рейтинговыми агентствами и организациями. Индексы рассчитываются по разным формулам, например, простая среднеарифметическая цена, взвешенная среднеарифметическая и так далее. Запоминать формулы не имеет смысла, так как самостоятельно рассчитывать индексы не придется.

Курс индекса РТС на бирже онлайн в режиме реального времени

Код виджета для вставки на сайт

Что такое фондовый индекс в целом

Фондовый, или биржевой индекс показывает состояние рынка ценных бумаг. При его расчете берется корзина самых ликвидных акций и облигаций, находящихся на рынке. Этот индекс необходим для правильной оценки состояния фондового рынка. С их помощью также определяется момент экономического цикла.

В целом фондовые индексы бывают следующими:

  1. Средний арифметический. Подсчет стандартный – стоимость отдельных акций складывается, после чего делится на количество подсчитанных акций.
  2. Средний взвешенный. Считается по капитализации.
  3. Географический. Подразделяется на национальный и международный.

Индекс ММВБ относится к национальным и используется для анализа ситуации на фондовом рынке Московской биржи. Аналогично и индекс РТС, который также рассчитывается на объединенной в 2011 году Московской бирже. Ранее же он считался на Российской Торговой Системе.

Российские индексы РТС (RTS) и ММВБ (MICEX)

что такое индекс РТС и ММВБ

Индексов существует огромное множество (как российских, так и зарубежных). Исторически самые популярные в России — это индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ — две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей «Российская торговая система» является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции «второго эшелона»), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.

Более подробно об индексе РТС читайте в статье: Что такое индекс РТС?

Состав индекса РТС

Как мы уже говорили, в состав индекс РТС входит 38 крупных российских компаний на фондовом рынке. Ранее в него входило 50 компаний, но Московская биржа приняла решение исключить некоторые компании, чтобы оптимизировать стабильность фондового индекса. В таблице представлены данные 38 компаний, входящих в состав индекса РТС: название, цена и капитализация в долларах, доля в индексе и т.д. 

Таблица

#

Код инструмента

Название компании

Цена, USD

Общее количество ценных бумаг

Капитализация, USD

Free-float, (FFi)

Коэффициент, ограничивающий вес (Wi)

Капитализация, учитываемая в индексе, USD

Вес, %

1

AFKS

ОАО АФК “Система”, ао

0,194

9 650 000 000

1 872 129 891,37

0,33

1

617 802 864,15

0,42

2

AFLT

ПАО “Аэрофлот”, ао

1,06681

1 110 616 299

1 184 820 975,1

0,41

1

485 776 599,79

0,33

3

ALRS

АК “АЛРОСА” (ПАО), ао

0,89826

7 364 965 630

6 615 674 442,37

0,34

1

2 249 329 310,4

1,53

4

СВОМ

ПАО «МКБ», ао

0,07634

29 829 709 866

2 277 265 137,58

0,2

1

455 453 027,52

0,31

5

CHMF

ПАО “Северсталь”, ао

12,18442

837 718 660

10 207 118 871,2

0,2

1

2 041 423 774,25

1,39

6

DSKY

ПАО «Детский мир», ао

1,3587

739 000 000

1 004 078 261,91

0,55

1

552 243 044,05

0,38

7

FEES

ПАО “ФСК ЕЭС”, ао

0,00245

1 274 665 323 060

3 120 017 794,81

0,18

1

561 603 203,07

0,38

8

FIVE

X5 RETAILGROUP N.V.ORD SHS

30,10906

271 572 872

8 176 805 018,47

0,41

1

3 352 490 057,57

2,29

9

GAZP

ПАО “Газпром”, ао

2,59934

23 673 512 900

61 535 595 802,1

0,5

0,6879858

21 167 808 053,2

14,44

10

GMKN

ПАО “ГМК “Норильский никель”, ао

279,56483

158 245 476

44 239 869 049,9

0,38

0,6879858

11 565 832 646,1

7,89

11

HYDR

ПАО “РусГидро”, ао

0,00855

426 288 813 551

3 642 783 830,91

0,19

1

692 128 927,87

0,47

12

IRAO

ПАО “Интер РАО”, ао

0,07108

104 400 000 000

7 420 313 870,75

0,33

1

2 448 703 577,35

1,67

13

LKOH

ПАО “ЛУКОЙЛ”, ао

69,45121

692 865 762

48 120 368 Oil

0,55

0,6879858

18 208 371 435,3

12,42

14

LSRG

ПАО “Группа ЛСР”, ао

8,25292

103 030 215

850 299 724,15

0,42

1

357 125 884,14

0,24

15

MAGN

ОАО “ММК”, ао

0,5395

11 174 330 000

6 028 542 018,66

0,16

1

964 566 722,99

0,66

16

MGNT

ПАО “Магнит”, ао

44,96729

101 911 355

4 582 677 616,84

0,71

1

3 253 701 107,96

2,22

17

MOEX

ПАО Московская Биржа, ао

1,42693

2 276 401 458

3 248 268 643,16

0,63

1

2 046 409 245,19

1,4

18

MTSS

ПАО “МТС”, ао

4,20972

1 998 381 575

8 412 623 478,93

0,45

1

3 785 680 565,52

2,58

19

NLMK

ОАО “НЛМК”, ао

1,78136

5 993 227 240

10 676 111 493,4

0,19

1

2 028 461 183,75

1,38

20

NVTK

ОАО “НОВАТЭК”, ао

14,38574

3 036 306 000

43 679 516 570,8

0,21

0,838198

7 688 537 520,43

5,25

21

PHOR

ОАО “ФосАгро”, ао

34,41423

129 500 000

4 456 642 406,13

0,25

1

1 114 160 601,53

0,76

22

PIKK

ПАО “Группа Компаний ПИК”, ао

5,38822

660 497 344

3 558 906 852,95

0,18

1

640 603 233,53

0,44

23

PLZL

ОАО «ПОЛИС», ао

154,34957

133 561 119

20 615 101 072,8

0,21

1

4 329 171 225,28

2,95

24

POLY

Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента

19,06185

470 230 200

8 963 459 206,55

0,45

1

4 033 556 642,95

2,75

25

ROSN

ОАО “НК “Роснефть”, ао

4,65716

10 598 177 817

49 357 382 258,5

0,11

1

5 429 312 048,44

3,7

26

RTKM

ПАО “Ростелеком”, ао

1,05828

2 574 914 954

2 724 993 528,1

0,32

1

871 997 928,99

0,59

27

RUAL

Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента

0,35044

15 193 014 862

5 324 202 999,3

0,16

1

851 872 479,89

0,58

28

SBER

ПАО Сбербанк, ао

2,73459

21 586 948 000

59 031 468 663,3

0,48

0,6405724

18 150 686 187,4

12,38

29

SBERP

ПАО Сбербанк, ап

2,50918

1 000 000 000

2 509 178 932,32

1

0,6405724

1 607 310 770,71

1,1

30

SNGS

ОАО “Сургутнефтегаз”, ао

0,502

35 725 994 705

17 934 386 658,6

0,25

0,9774656

4 382 561 503,97

2,99

31

SNGSP

ОАО “Сургутнефтегаз”, ап

0,51621

7 701 998 235

3 975 874 742,78

0,73

0,9774656

2 836 984 977,41

1,94

32

TATN

ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ао

8,1419

2 178 690 700

17 738 687 263,5

0,32

0,9115117

5 174 086 714,66

3,53

33

TATNP

ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ап

7,67619

147 508 500

1 132 302 795,11

1

0,9115117

1 032 107 245,68

0,7

34

TCSG

«Тинькофф Банк», ао

12,73408

119 291 268

1 519 064 110,11

0,89

1

1 351 967 058

0,92

35

TRNFP

ОАО “АК “Транснефть”, ап

2 102,48995

1 554 875

3 269 109 068,19

0,32

1

1 046 114 901,82

0,71

36

UPRO

ПАО «Юнипро», ао

0,03662

63 048 706 145

2 308 904 242,92

0,16

1

369 424 678,87

0,25

37

VTBR

Банк ВТБ (ПАО), ао

0,0005

12 960 541 337 300

6 420 192 128,5

0,27

1

1 733 451 874,69

1,18

38

YNDX

Компания с ограниченной ответственностью “Яндекс Н.В.”, акции иностранного эмитента

36,56681

293 527 656

10 733 369 600,4

0,96

0,6879858

7 089 029 636,35

4,84

Виды индексов Московской биржи

ммвб площадка торгов
В общем виде, биржевой индекс отражает цену торгов и, таким образом, его динамика дает представление о поведении рынка – его росте или падении в конкретный момент времени.

На ММВБ онлайн торги ежедневно происходят по большому количеству акций, и для удобства систематизации сведений о торгах биржа производит расчет сразу нескольких индексов.

1. Ключевые индексы, базой расчета которых являются наиболее ликвидные бумаги самых капитализированных эмитентов.

  1. Бенчмарк –Индекс ММВБ и индекс РТС, включающие первые 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских эмитентов;
  2. Индекс второго эшелона, в него входят следующие за акциями, входящими в индекс ММВБ, 50 акций.
  3. Индекс акций широкого рынка, рассчитываемый на базе всех 100 акций, входящих в первые два индекса.
Индекс «голубые фишки ММВБ», определяющих движение рынка в торгах 15 самыми ликвидными акциями.

2. Отраслевые индексы, для расчета которых берутся акции, входящие в ТОП-100, относящиеся к избранному сектору экономики.

  • Это индексы Нефти и газа,
  • Электроэнергетики,
  • Телекоммуникаций,
  • Металлов и добычи,
  • Машиностроения,
  • Банков и финансов,
  • Потребительских товаров и торговли,
  • Химического производства и Транспорта.

3. Тематические индексы – созданы для анализа изменения поведения рынка в результате воздействия социальных, экономических, экологических и демографических причин.

В эту группу включены индексы

  • МВВБ10,
  • МВВБ-инновации,
  • Региональный индекс,
  • Капитализационный индекс.

Индекс МосБиржи: какая польза трейдеру?

индекс ММВБ колебания

Что даёт трейдеру понимание индекса ММВБ?  Во-первых, общее понимание рыночной ситуации. Наряду с другими эффективными методиками анализа индекс поможет биржевому торговцу принимать верные решения относительно открытия позиций на фондовом рынке.

Во-вторых, заглянув в базу расчёта индекса, трейдер может облегчить себе задачу выбора акций для инвестиционного портфеля. Всё дело в том, что в эту базу входят только акции компаний с самой высокой капитализацией в стране. Кроме того, с 2017 года особое внимание уделяется ликвидности этих акций, поэтому решая инвестировать в них, трейдер совершает разумный поступок.

В-третьих, хотя сам индекс ММВБ не является торговым инструментом, на его основе созданы производные инструменты, обращающиеся на Срочном рынке.  Так, можно добавить в свой портфель фьючерс на индекс ММВБ или опцион, а чтобы преуспеть в торговле, важно отслеживать базис, которым является сам индекс.

Впрочем, индекс Московской биржи полезен не только трейдерам и инвесторам. Поскольку в базе расчёта индекса крупнейшие компании России, его величина и динамика позволяет оценить экономическое состояние страны в целом.

Индекс РТС и МосБиржи

С этом разобрались, поехали дальше.

Рассмотрим наши самые главные индексы — РТС и Московской биржи.

 Индекс RTS

Аббревиатура РТС расшифровывается как Российская торговая система.

Индекс «родился» 1 сентября 1995 года. Стартовое значение составляло 100 пунктов. Изначально в него входило 30 бумаг.

Со временем состав (как и доля) постоянно менялся. Долгое время в RTS входило 50 компаний.

На момент написания статьи индекс «усох» до 42 компаний.

Несколько базовых правил по индексу РТС:

  • значения обновляется каждую секунду;
  • состав пересматриваться каждый квартал (в третью пятницу марта, июня, сентября и октября);
  • вес одной бумаги не более 15%;
  • не более 55% на 5 бумаг.

Ниже представлен текущий список компаний в составе индексе. Их доли, количество акций в обращении, Free-float и капитализация.

Состав индекса RTSСостав индекса RTS

С учетом того, что изменения происходят каждые 3 месяца, сильно не ориентируйтесь на вышеприведенную таблицу. Если даже компании не поменяются, веса точно изменяют каждый квартал.

Актуальный состав индекса РТС можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Обратите внимание, что вес всего 3-х компаний (Газпром, Лукойл и Сбербанк) в индексе? составляет более 41%. Остальным 39 компаниям приходится делить оставшиеся 60% от индекса на всех.

Котировки «большой тройки» имеют огромное влияние на изменение индекса. Снижение цен (всего на пару процентов) способно утянуть весь индекс в красную зону. Даже если большинство других компаний падать не будут.

Обратная ситуация: значительный рост какой-нибудь бумаги из индекса с небольшим весом.

Например, ВТБ. Даже если котировки взлетят на 20% за день — индекс этого даже не заметит. Учитывая долю банка в весе чуть более 1%, двадцатипроцентный рост ВТБ даст в общем изменение всего на 0,2%.

Индекс Мосбиржи или IMOEX

Родной брат (хотел написать близнец) индекса РТС. Но младший.

Стартанул на пару лет позже. 27 сентября 1997 года. Тоже со ста пунктов.

Принципы расчета, периодичность пересмотра состава и критерии отбора аналогичны RTS.

Блин, даже состав одинаковый. Не буду приводить таблицу бумаг с весами по IMOEX. Вот вам ссылка снова на сайт биржи на индекс. Найдите разницу.

До 2017 года IMOEX носил гордое имя ММВБ. Потом был переименован в индекс Мосбиржи.

Просто ради общего ознакомления. Как расшифровывается ММВБ? Московская межбанковская валютная биржа.

Как понять, что определяет значение индекса

ммвб онлайн
Приведем хрестоматийный пример, дающий приблизительное, но вполне наглядное описание процесса расчета биржевого индекса.

Инвестор торгует акции ММВБ онлайн, он вкладывает в них имеющуюся у него сумму в 1000 долларов. На эти деньги он покупает бумаги не одного вида, а, к примеру, акции Газпрома, Сбербанка, Норильского Никеля, и Ростелекома в различной пропорции.

Через месяц акции Газпрома и Сбербанка выросли в цене, Норильского никеля стоят столько же, а Ростелекома подешевели. Но, посчитав цену своего портфеля, то есть, сложив стоимость всех купленных акций, инвестор увидел, что в руках у него бумаг на 1010 долларов.

Это означает, что индекс, определяемый на основе этих четырех акций, вырос на 10 пунктов.

Такой пример очень упрощает методику расчета биржевого индекса

В реальности биржа учитывает ряд параметров, позволяющих снизить риск искажения финансовой информации, отраженной в индексе ММВБ.

Как учитываются компании

Для включения компании в список ежеквартально 15 числа начиная с декабря проводится процедура пересмотра. В состав входят только компании, чьи акции торгуются на ММВБ. Попадают только те компании, которые занимают первые 50 позиций по капитализации, т.е. являются самыми ликвидными на рынке, причем должно пройти не менее полугода после IPO на бирже. Но список может быть меньше. Иногда индексный комитет фондовой биржи MOEX включает не все 50 компаний, а сокращает их до необходимого минимума с учетом показателей компаний. РТС балансируется, поэтому исключаются компании, которые могут негативно повлиять на динамику индекса.

Метод расчета индекса

Формула расчета РТС достаточно сложная, поэтому чтобы никого не запутывать, попробую объяснить все простыми словами.

Основа всех расчетов — суммарная капитализации компаний из ТОП-50. Этот параметр узнают, умножив общее количество акций (только те, который свободно торгуются на данный момент) на их текущую рыночную стоимость. Для инвестора именно эта цифра будет базовой точкой отсчета в определении ликвидности активов.

После регистрации РТС стартовал с базового уровня 100 пунктов. Капитализация каждой компании из его состава привязана к этой цифре. Увеличение суммарной капитализации, вызывает рост индекса, а уменьшение, соответственно, падение. Формула же определяет конкретное количество пунктов ,в отношении к цене.

Виды индекса

Ключевой показатель Мосбиржи называется ММВБ 10. В него входят наиболее ликвидные акции крупнейших компаний страны. Формула для расчета отличается от ММВБ 50. В ней больше параметров, но при этом уравнение сосредоточено только на ценах акций.

Расчет индекса корпоративных облигаций ММВБ производится по трем методикам, поэтому хорошо отражает ситуацию в нише.

Показателю доверяют, поскольку в базу ММВБ включены только бренды, проверенные мировыми рейтинговыми агентствами.

Все индексы MICEX созданы с одной целью: поставлять информацию аналитикам. Кому-то важнее данные по отраслям экономики, кому-то — по регионам. Мосбиржа создала отдельный инструмент для каждого своего клиента.

Все ее продукты отражены в схеме:

Отраслевые индексы
MICEX O&G 13 топливных компаний
MICEX PWR 23 компании, которые занимаются электротехникой
MICEX TLC 5 операторов связи
MICEX M&M 21 компания из металлургии и сырьевой добычи
MICEX MNF Машиностроительный сектор
MICEX FNL 8 банков и 2 биржи
MICEX CGS 9 брендов розничной торговли
MICEX CHM 5 фармакологических фирм
MICEX TRN 4 транспортные компании

Ключевые показатели индекса на 2020 год

Код индекса, отображаемый на биржах: RTSI

Тип: средневзвешенный индекс по капитализации самых ликвидных акции с учетом free-float

Количество акций: 38, переменное значение

Стоимость: $1128

Общая капитализация РТС: 144,7 млрд долларов США

Суточный торговый объем: 422,5 млн долл. США

Период расчета: каждую секунду

Прирост с начала года: -29,18%

Прирост с начала месяца (апрель): +11,2%

Торговля фондовыми индексами

График фондового индекса не отличается от графиков других торговых инструментов, но многие трейдеры пытаются придумать какие-то отличия в них. На самом деле сложного в этом не более чем в торговле, например, CFD-контрактами на акции или валютными парами. Биржевые индексы можно анализировать практически любыми индикаторами, техническим анализом или свечным анализом. Не стоит пренебрегать и фундаментальными данными при торговле фондовыми индексами, но в этом случае придется отслеживать различные источники и анализировать большое количество информации.

Это не следует считать чем-то сверхъестественным, просто торговля по фундаменту требует немного специфического подхода к анализу данных. Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень.

Торговля с применением технического (графического) анализа

Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов.

Для внутридневной торговли разрывы цены не имеют критического влияния, но в этом случае лучше выбирать таймфреймы от 5 минут до 30. Это позволит проводить анализ на большем количестве свечей практически без гэпов. Наиболее удобными для определения фигурами являются Флаг, Вымпел, Голова и Плечи и их перевернутые варианты. Фондовые индексы иногда очень сильно реагируют на новостной фон, по этой причине новичкам лучше воздержаться от торговли первые полчаса работы биржи, индекс которой вы будете торговать.

Торговля от уровней

Следующий популярный вариант торговли фондовыми индексами — отскок от ключевых уровней поддержки или сопротивления. Существует несколько вариантов торговли от уровней, мы рассмотрим комплексный, с применением разворотных свечных паттернов: Молот (Hammer), Повешенный (Hanging Man), Перевернутый молот (Inverted hammer), Падающая звезда (Shooting star), Доджи (Doji) и Поглощение (Engulfing).

Отскок от уровней можно рассматривать на любых таймфреймах, при этом гэпы, возникающие на открытии сессии, не будут оказывать критического влияния. Но следует учитывать риски при среднесрочной торговле. Выставленный защитный ордер Стоп Лосс, попадая в разрыв цены, будет исполнен по самой невыгодной цене для трейдера.

Рассмотрим точки входа на примере торговли фондовым индексом S&P 500

На графике H1 мы видим фондовый индекс S&P 500. Рисуем уровни поддержки и сопротивления. Чем больше в истории цена торговалась возле какого-то значения, тем сильнее считается уровень и вероятность отскока существенно увеличивается (пробой также не исключается). Цена подошла к ключевому уровню сопротивления и в первый раз сформировала разворотный паттерн Падающая звезда, далее произошла отработка сигнала, и индекс направился вниз, дав трейдеру заработать некоторое количество пунктов.

График индекса S&P 500График фондового индекса S&P 500

Через некоторое время цена вновь подошла к этому уровню и, протестировав его, в очередной раз сформировала Падающую звезду. Трейдер мог снова совершить сделку на продажу по правилам торговли свечными паттернами (Стоп Лосс за максимальное значение сигнальной свечи). В этом случае снова соотношение рисков к потенциальной прибыли было более чем 1:4.

График индекса S&P 500График фондового индекса S&P 500

Данную торговую стратегию можно немного модифицировать, вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления применять каналы, если таковые присутствуют на графике. В таком случае покупка будут осуществляться от нижней границы, а продажи от верхней границы канала. Учитывая, что фондовые индексы достаточно долго находятся в направленном движении, сделки лучше осуществлять по направлению тренда. Контртрендовые позиции принесут меньше прибыли и подвержены большим рискам.

График индекса S&P 500График фондового индекса S&P 500

Как рассчитывается индекс

Чтобы эффективно совершать сделки, необходимо знать, как рассчитывается показатель. Его вычисление начали производить с 1995 года с момента запуска Системы. Величина выражается относительным значением. С момента запуска биржевой базы величина индекса по согласованию участников была установлена в значении 100 пунктов.

Расчетная формула индекса имеет следующий вид:

К2/К1*100*1,0752559, где:

  • К1 – величина капитализации активов на начало расчетного периода;
  • К2 – величина капитализации активов на конец расчетного периода;
  • 100 – начальная заданная величина индикатора;
  • 1,0752559 – условный расчетный коэффициент (постоянная величина).

Пропорции акций компании

Определение величины индекса РТС производится финансовыми специалистами постоянно в течение рабочего времени биржи. Если быть точнее, каждые 15 минут. Расчет производится посредством оценки сведений о совершенных транзакций с активами предприятий, которые входят в перечень ключевых компаний РТС.

Участники рынка более тщательно отслеживают не саму величину, а значение показателя в начале и по итогам торгов. А еще значение максимальной и минимальной цены за все время биржевой активности. Анализ этой информации позволяет сделать прогноз относительно дальнейшей динамики активов.

Существенно сказывается на этих индикаторах само состояние каждой конкретной организации, а также пропорциональное количественное соотношение их активов. Увеличение или уменьшение количества выпущенных в торги акций отражается на их стоимости, как следствие, и на итоговой величине индексов.

Индекс РТС простыми словами

Величина индекса РТС определяется в режиме реального времени каждые 15 минут

Изменения индекса

Расчетный банк РТС на конец 2017 года составлял около 1200 пунктов. Эта величина показывает, что с момента введения показателя уровень капитализации экономики вырос в 12 раз. Однако, сама тенденция в разрезе прошедших лет не выглядит слишком положительной.

Стабильный рост показателя наблюдался в период с 1995 по 2008 год. Максимум был зафиксирован в апреле 2011 года и составлял 2134 пункта. Затем в результате всемирного кризиса капитализация активов российских компаний значительно ухудшилась. И до настоящего момента так и не вернулась на прежний уровень.

Стоимость акций ведущих игроков фондовой биржи на данный момент почти в двое ниже докризисного уровня. Существенное влияние на состояние экономики оказал также и недавний резкий скачок стоимости доллара США по отношению к рублю.

Работа с индексом ММВБ

В работе трейдер не ограничен только акциями компаний. Зарабатывать можно и за счет того, что изменяется, например, цена акций ММВБ.

Варианты работы следующие:

  • Вручную скопировать корзину индекса, сформировав инвестпортфель из бумаг соответствующих компаний. Это неудобно и затратно по комиссиям брокера, к тому же придется самостоятельно заниматься ребалансировкой портфеля.
  • Инвестировать в ПИФ от БКС. У брокера есть целый набор паевых инвестфондов, есть отдельный ПИФ под рынок РФ, он называется «Российские акции» и работает с 2004 г.ПИФ российские акции
  • Вложить деньги в акции ETF фондов. Хороший вариант – FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF с доходностью в валюте выше 4%. Он копирует индекс РТС, но это практически то же самое, что и ММВБ. RTS Index отличается только тем, что в нем учитывается стоимость акций компаний в долларах.
  • Торговать CFD. Это простейший вариант работы с индексом Мосбиржи для обычных спекулянтов, предпочитающих активный трейдинг. Доступ к контрактам на разницу дают обычные Форекс-брокеры. Купить индекс ММВБ не получится, CFD – это ставка на то, какой будет цена в будущем.
  • Также для активной торговли подходят фьючерсы и опционы на индекс Мосбиржи. С ними можно работать через тот же БКС и терминал QUIK.

Откройте счёт в БКС

BKS-14.04.jpg
Tinkoff-invest-14.04.jpg

Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.

На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%

0,3% для тарифа «Инвестор»

Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK, 

Стоимость обслуживания счёта

0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», на других тарифах, средства списываются только если по счету была активность в этом месяце

Бесплатно для тарифа «Инвестор»

Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5

Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска

Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги

Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5

Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется

Доступные рынки для торговли

Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки

Американский и российский фондовые рынки

к содержанию ↑

Отраслевые индексы

Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США.  Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU — в рублях; RTSOG, RTSEU — в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации — 1.419.938.076.109 руб. Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN — финансы. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе.

основные-фондовые-индексы-россии

Динамика основных отраслевых индексов акций

Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы — индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь.

Как рассчитывается фондовый индекс?

Чтобы стало понятнее, что такое индекс, давайте разберём пример.

Допустим, вы купили акций Сбербанка на 10 000р, акций Роснефти на 10 000р, Газпрома на 10 000р и др. компаний. Всего вы приобрели акций на сумму 100 000р. Из большого разнообразия различных акций на рынке вы выбрали для покупки те акции, которые удовлетворяют какому-то критерию. Например, самые ходовые акции. Или акции самых крупных компаний. То есть купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определённую долю.

В этот день, когда вы приобрели акции, их суммарная стоимость составила 100 000р. То есть стоимость вашего портфеля составила 100% (или для простоты 100 пунктов).

На следующий день цена акций Сбербанка увеличилась на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома поднялись на 2% и т.д. Цена каждой акции изменилась по разному, но в результате этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 рублей. То есть выросла на 3,5%.

Примерно так же рассчитываются любые фондовые индексы. В их состав входят акции десятков предприятий в разной пропорции (с разным весом). Оценивают стоимость портфеля из этих акций и приравнивают её к определённому значению (например 100). А затем каждый день (месяц, год) вычисляют изменения этого значения в абсолютных единицах и в процентах.

Изменения индексов в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать индексы между собой и за разные промежутки времени.

Состав индексов периодически может меняться (обычно раз в квартал). То есть из индекса исключаются акции какого-то эмитента и включаются акции другого эмитента.

Американские индексы S&P (Standard&Poor’s), Доу Джонса (Dow Jones) и NASDAQ

Индекс S&P — известный американский индекс, рассчитывается агентством Standard&Poor’s. Как видно из названия, в состав индекса входит 100 (либо 500) самых крупных американских компаний. Таким образом, индекс S&P охватывает большую часть американских компаний, чем выгодно отличается от индекса Доу, то есть даёт более наглядную картину ситуации на американском фондовом рынке. Самые известные индексы из семейства S&P — это S&P100 и S&P500. Существует также множество отраслевых индексов S&P. Индексы S&P рассчитываются с 40-х годов ХХ века.

Индекс S&P рассчитывается так: число акции каждой компании, входящей в индекс умножается на цену одной акции каждой из компаний (их 100 или 500). Получившееся число делят на общее количество всех компаний, входящих в индекс.

Индекс S&P — второй по известности фондовый индекс в мире после индекса Доу Джонса. Это можно объяснить тем, что индекс Доу появился на свет раньше своего конкурента и успел завоевать большую популярность.

Индекс Доу Джонса — пожалуй, самый популярный фондовый индекс в мире. И он же самый древний. Рассчитывается с 1896 г. Как видно из названия его придумал известный финансист того времени в США Чарльз Доу. В индекс Доу входят акции 30 самых крупных американских компаний. Рассчитываются также транспортный индекс Доу Джонса, коммунальный индекс, композитный индекс Доу Джонса и др.

NASDAQ — ещё один американский индекс. Его особенностью является то, что он рассчитывается на основе акций высокотехнологичных компаний США, специализирующихся на программном обеспечении, информационных технологиях, IT-инженерии, Интернет-компании и т.д. Рассчитывается с 1971 г.

И вкратце о других индексах в разных странах.
Великобритания — FTSE
Германия — DAX
Франция — CAC
Япония — Nikkei.

Долгосрочные инвестиции

Другой способ заработать за счет индекса РТC – это вложение в индексный фонд. Такой фонд представляет собой вариацию ПИФа – паевого инвестиционного фонда. Вот только если в ПИФе средствами управляют аналитики и соответствующие управляющие, то в ИФ такие услуги ни к чему. Это позволяет сделать комиссионные выплаты за участие в такой структуре минимальными.

Суть подобного фонда в том, чтобы на деньги инвесторов покупать акции компаний, входящих в корзину РТC, ровно в тех же пропорциях, в которых они представлены в составе показателя.

Такая тактика долгосрочных вложений весьма хорошо зарекомендовала себя. А учитывая, что благодаря эффекту “низкой базы”, после небольшого обвала 2014 года, те фонды, которые привязывали свою деятельность к РТС неплохо заработали за счет возвращения российской экономики в привычное русло.

7. Ребалансировка фондового индекса

Состав фондового индекса регулярно проводит изменение весов компаний. Проводится раз в квартал. Его ещё называют ребалансировкой.

Чтобы компаний входила в индекс она должна удовлетворять ряду критериев:

  1. Размер рыночной капитализация;
  2. Показатель ликвидности;
  3. Значение Free float;

Текущий вес в индексе никому не гарантирован. Если акция перестанет удовлетворять критериям, то её вес будет изменён.

Итоги

На российском рынке есть отличные варианты заработка. Можно выделить как минимум 10-15 компаний, способных на дистанции дать доход порядка 10-20% годовых за счет роста цены акций. Бонус – выплачиваемые всем акционерам дивиденды, их можно реинвестировать и получить кумулятивный эффект на дистанции.

Пусть вас не смущает обилие компаний, торгующихся на ММВБ. С помощью индексов Мосбиржи и беглого анализа их финансовых показателей можно быстро отобрать перспективные акции. После остаются лишь технические вопросы – регистрация счета, установка ПО и непосредственно заключение сделок.

На вопросы обязательно отвечу в комментариях. Если что-то осталось неясным, напишите об этом в комментариях. Также рекомендую оформить подписку на обновления моего блога в телеграм. Это удобно: после выхода нового материала получите уведомление и гарантированно не пропустите его.

Я же на этом прощаюсь с вами, желаю успехов в инвестировании и финансовой стабильности в это непростое время.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

 4,849 

mt5global2_728X90.jpg

Сравнение ММВБ и РТС – в чем различия и сходства

По сути, эти индексы практически идентичны друг другу. После объединения двух бирж – Московской межбанковской и Российской Торговой Системы – почти все их различия были сведены к нулю. Сейчас оба считаются именно на Московской бирже, в их индексные корзины входят одинаковые компании, даже формулы практически идентичны.

Но есть одно очень важное отличие, которое делает необходимым существование обоих показателей. Для расчета каждого индекса используются разные валюты. РТС применяет доллары США, а ММВБ – рубли. Это влияет на динамику движения. Значение РТС зависит от курса доллара – чем он меньше, тем выше значение.

Считается, что РТС более точен относительно мировой ситуации, нежели ММБВ. Потому что он считается в долларах, чей курс куда более стабилен. Рубль же в последнее время постоянно изменяет стоимость, постепенно продолжая девальвироваться. Но в то же время РТС зависим от сырьевой экономики и текущей ситуации в мире, а также «закрыт» тенью от ММБВ, что в итоге оказывает на него достаточно серьезное давление.

Прогноз, аналитика и перспективы

Министр энергетики Александр Новак заявил: комитет ОПЕК увеличит добычу нефти. Это снизит цены на нее, что отразится на ММВБ. Индекс MICEX потеряет в цене и приостановит рост.

Возможно, активность инвесторов увеличится осенью и компенсирует это. Летом объем торгов меньше, чем в другие сезоны.

Есть и другой повод для оптимизма: сохранение процентных ставок. Это поможет развитию товарного и денежного рынка страны.

США и Китай ведут переговоры о пошлинах. Они смягчаются, а мировой рынок усиливается. Такой фон хорошо влияет на бизнес «голубых фишек» ММВБ: у России активные экономические отношения с обеими странами.

Похожие индексы

Главный конкурент Мосбиржи и ММВБ — аналитическое агентство MSCI (Morgan Stanley Capital International). Его индекс MSCI Russia служит базой для фючерсов и опционов на европейской бирже. Плюс на его основе есть довольно популярный ETF (ERUS), купив который западный инвестор может поучаствовать в росте российского рынка.

Внутри семейства Мосбиржи на индекс ММВБ похож «индекс РТС стандарт», куда входят 15 «голубых фишек» России. График ММВБ за 10 лет почти полностью повторяет динамику РТС стандарт. Причина в том, что даже когда эти индексы считались по разным методикам, Лукойл, Газпром и Сбербанк оказывали одинаково большое влияние на оба индекса.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...