Чем «обеспечен» доллар? — Комментарии — LiveJournal

Снижение стоимости доллара не станет причиной для отказа от него в качестве международной валюты, считает экономист Вячеслав Зайченко.

Американская валюта и золото

В американских трактатах по экономике можно обнаружить высказывание о том, что правительство США способно удерживать стабильность стоимости национальной валюты на мировом рынке, что само по себе и является гарантией ее надежности.

Золотой стандарт, обеспечивавший конвертацию денег в золото, был отменен 37-ым президентом США Ричардом Никсоном в августе 1971 года. На сегодняшний день монетарная система США может обеспечить золотое содержание, покрывающее не более 20% имеющихся в обороте долларов в бумажном выражении.

Золото является лучшим гарантом валютыПодобная практика, при которой отменяется золотой стандарт, присуща многим стабильным экономическим системам мира. Давно уже отменена в Швейцарии норма, которая согласно конституции требовала покрытия 40% национальной валюты золотом. Более 10 лет назад эта практика была официально отменена.

В 2009 году казначейство Соединенных Штатов заявляло, что золотой резерв этой страны составляет около 8130 тонн. Это лидирующая позиция в мире. На втором месте находится Германия, но там обеспечение валюты золотом ниже практически в 3 раза. В казначействе Соединенных Штатов до сих пор применяется золотой стандарт 1971 года равный 42,2222 доллара за тройскую унцию. Реальная стоимость унции золота на мировом рынке гораздо выше на сегодняшний день. Проведение простых математических расчетов доказывает, что реальное обеспечение национальной валюты США этим драгоценным металлом составляет менее 15%. Все это дает основания для разговоров о том, что на сегодня валюта лидирующей мировой экономики – доллар – ничем не обеспечена. Однако подобные рассуждения не совсем обоснованы с экономической точки зрения.

Манипуляции с золотом на рынке несут в себе следующие цели:

  1. Препятствовать установлению цены на золото в качестве показателя уровня инфляции в Штатах.
  2. Препятствовать тому, чтобы золотой стандарт обнаруживал слабость национальной американской валюты на мировом рынке.
  3. Обеспечить стабильность национальной банковской системы, в которой кредиты, взятые золотом, должны были бы выплачиваться по высокому курсу, что привело бы к краху.

С того момента, как был отменен золотой стандарт, в США идет игра на понижение стоимости золота с целью извлечения банками прибыли от процентов между стоимостью кредитов и казначейских билетов, которая может составлять миллиарды долларов.

Китай и конец периферии

Не совсем понятно почему для того чтобы понять что происходит здесь мы должны смотреть за границу, туда где это случилось впервые: Китай.

Если есть одна страна, которая стала рекламой снижения американского производства, это КНР, дешевая рабочая сила в которой известна. Если 20-ый век был «американский век», в котором США поднялись чтобы стать мировой экономической сверхдержавой, то первые 10 лет 21-го века были безусловно, «Китайским десятилетием».

Мы видели как американские производители один за другим, переносили свои американские заводы и перемещали рабочие места в оффшорный дешевый Китай. Существовали две большие причины: Во-первых, что наиболее очевидно, просто имеет смысл создать производство в Китае, чтобы обслужить 1,3 миллиарда потенциальных клиентов. Зачем делать вещи здесь, а затем оплачивать поставки товара туда, когда вы можете просто производить вещи там на месте?

Как только американские производители почувствовали вкус китайского рынка, они начали понимать и другое: китайской рабочая сила очень дешевая. Дешевая достаточно для того чтобы можно производить продукцию там, а затем импортировать ее сюда и получать огромную прибыль даже с учетом транспортных расходов.

Это была хорошая новость для Walmart [крупнейшая сеть супермаркетов в США (прим.мое)] и родственных компаний, которые смогли снизить цены, увеличить прибыль, и захватывать все большие доли рынка в этом процессе, и все благодаря низкой стоимости товаров произведенных в Китае.

Но что происходит после того, когда стоимость этих товаров перестает быть такой низкой? Я скажу вам, что происходит. С одной стороны, Toyota начинает строить автомобили в Америке на экспорт в Азию. Ford, GM, Chrysler также нанимает больше рабочих, чтобы производить автомобили здесь. И это только начало:

  • Lincolnton Furniture возобновляет производство мебели в США, в Северной Каролине,
  • Element Electronics впервые с тех пор когда Zenith был продан LG Electronics, объявил об открытии первого принадлежащего США завода по производству в США телевизоров.
  • Bridgestone инвестирует $ 1,1 млрд в расширение шинного завода в Южной Каролине.
  • Caterpillar (CAT) начинает указывать на США как пример рентабельного производства, а также ведет переговоры о переносе производства в Манси, штат Индиана

Безальтернативный вариант

Американская валюта чисто технически не может «рухнуть» из-за нескольких фундаментальных факторов. Первое, президент США Джо Байден принял программу на изменение инфраструктуры логистики страны. На проект выделили 1,9 триллионов долларов в 2021 году. Это поспособствует выздоровлению американской экономики, уверен эксперт.

Второй момент касается выделения дополнительных двух триллионов долларов в качестве компенсаций убытков бизнеса от пандемии коронавируса. Такие меры Правительства США станут хорошим подспорьем для экономики.

«Еще одним важным аргументом является то, что доллар стал мировой валютой не потому что это доллар. В 1971 году было принято решение взять его как резервный номинал, так как он с 30-х годов показывал стабильный рост», — пояснил эксперт.

Экономист Зайченко объяснил, когда доллар перестанет быть мировой валютой

Именно из-за этого доллар приняли в качестве международной валюты на больших саммитах, в том числе и в СССР. После этого все котировки товаров, услуг и сырья оцениваются американским номиналом.

«Так что доллар никуда не денется. Чтобы ему куда-то уйти, нужно хотя бы одному государству 50 лет показывать стабильный рост. Тогда можно будет говорить про резервную валюту. Пока что такой страны нет», — уточнил Вячеслав Зайченко.

Несмотря на высокие экономические показатели Китая, его валюта не может стать международной альтернативой доллару. Национальный номинал КНР является плановым, а внешний юань, который могут покупать иностранцы, — офшорный. Непонятно, по какому принципу идет расчет валюты, так что выбирать его в качестве фундаментальной альтернативы нельзя, объяснил эксперт.

Почему власти избавляются от доллара

Данное решение Минфина прежде всего связано рисками, связанными с использованием Соединенными Штатами своей валюты в качестве инструмента санкционного давления. Поэтому, избавляясь от доллара в резервах, Минфин таким образом собирается защитить ФНБ от возможных последствий санкций.

Сейчас в ФНБ объем долларовых активов составляет 35%. Американскую валюту планируют заменить на юань, евро и золото. После всех изменений евро будет иметь 40%. Треть вложений ФНБ составит юань. Объем золота будет составлять 20%.

Административного регулирования цен не будет

Высокая инфляция (около 5,9%) указывает на перегрев экономики, сказал Антон Силуанов, это ведет к обесценению расходов, сбережений, социальных выплат и зарплат. Поэтому он призвал не затягивать с приведением в «нормальное положение» бюджетной и денежно-кредитной политики. Речь идет о сокращении бюджетного дефицита (а значит, и расходов бюджета) и о повышении ключевой ставки — большой дефицит и низкая ставка сыграли свои антикризисные роли в 2020 году.

Доллар США в Фонде национального благосостояния, доля которого была 35%, заменят юань и евро, а также золото. Это снизит санкционные риски

У минфина полное взаимопонимание с Банком России на этот счет. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина считает, что росту экономики может помешать разгон инфляции, но не переход ЦБ к нейтральной денежно-кредитной политике (то есть к ключевой ставке на уровне 5-6%, за март-апрель она уже выросла с 4,25 до 5%, 11 июня может вырасти еще на 0,25-0,5%). Инфляция приобретает сейчас все более устойчивый характер, но административное регулирование цен не поможет, следовало из ее выступления. Его и нет, правительство действует рыночными методами, сказал Силуанов.

Продлевать заморозку цен на сахар и масло не планируется, заявил министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев. Пик ценовых колебаний успешно пройден, принятые меры позволят обеспечить сохранение цен на стабильном уровне и без соглашений о заморозке, пояснил он. Заморозка цен на сахар (на уровне 46 рублей за кг в рознице) истекла 1 июня, на подсолнечное масло (не более 110 рублей за литр) действует до 1 октября.

Экономика восстановится от кризиса к июлю

Министр экономического развития Максим Решетников ожидает восстановления экономики РФ до докризисного уровня (IV квартала) в июне-июле. «Это на 2-3 месяца раньше, чем мы предполагали, поэтому восстановление идет действительно с видимым опережением», — сказал Решетников. Ранее аналогичную оценку дала Организация экономического сотрудничества и развития: Россия, Южная Корея и США, по прогнозу ОЭСР, превысят докризисный уровень ВВП на душу населения примерно через полтора года после начала пандемии, то есть по итогам II квартала 2021 года. Большинству стран Европы на это потребуется почти три года, Мексике и Южной Африке — от трех до пяти лет.

Политическая и военная мощь

НАТОНи одна страна мира пока не может сравниться с США по уровню всевозможных закулисных интриг и хитрых политических манипуляций. В свое время штатам успешно противостоял СССР, но после прекращения его существования конкурентов не осталось. По большому счету многие страны мира живут, ориентируясь на американскую диктовку, и это касается не только экономического аспекта, но и жизни в целом. Не удивительно, что мир принял доллар практически как вторую валюту.

Военные базы, расположенные по всему миру, огневая мощь американской боевой техники, возможность влияния на внутреннюю политику стран и захвата новых обширных территорий – это то, чего нет больше ни у одной страны мира.

По большому счету Соединенные Штаты просто не могут получить отпор от других стран, а значит, разногласие и столкновение с этим государством обречены на провал.

Стабильность экономической и финансовой систем

По степени применения высоких технологий и объему ВВП экономическая система США занимает ведущее место в мире. Потенциал крупных корпораций удерживает лидирующие позиции доллара как мировой валюты. На этот статус влияет и осуществление расчетов по международным сделкам, проводимым в огромных масштабах в национальной валюте Соединенных Штатов.

Уже не секрет, что на сегодняшний день Соединенные Штаты фактически контролируют мировую финансовую систему и большинство проводимых крупных сделок. Стабильность банковской системы обеспечена применением новейших технологий и гигантскими активами. Развитие финансовой системы и всевозможных финансовых фондов увеличивает спрос на доллары как универсальную платежную единицу.

Стабильность национальной американской валюты на протяжении многих десятилетий делает ее привлекательной для инвесторов. Последние будут уверены, что их вложения со временем не обесценятся, а только вырастут в цене, что эта валюта не будет изъята из оборота и не будет подвержена таким рискам, как дефолт. Возможно даже хранение средств в бумажных долларах, и они не потеряют своей платежеспособности. К оплате практически в любой стране мира принимаются даже купюры, выпущенные в начале XX века.

Расширен кешбэк

Правительство решило расширить период отдыха детей в лагерях, за который родители получат кешбэк в размере до 50% стоимости путевки, сообщил вице-премьер Дмитрий Чернышенко. Ранее получить возмещение можно было за отдых в период с 1 июня по 15 сентября, теперь — с 10 мая по 20 сентября.

Родители, которые приобрели путевки до 25 мая, могут с 15 июня через портал Госуслуг заполнить форму и предоставить подтверждающие документы на получение половины средств за оплаченную путевку.

Напомним, родители могут получить половину средств за транзакцию на путевку, но не более 20 тыс. руб. Подробности — на сайте Мирпутешествий.рф.

Стабильность на протяжении многих лет

Стабильная валютаВкладывая средства в иностранную валюту, например, в доллары, потребитель по праву желает получить гарантии того, что с его деньгами не произойдет непредвиденных ситуаций. Для этого валюта должна обладать достаточным уровнем стабильности, проверенной десятилетиями. Потребитель должен точно знать, что эту валюту не выведут из обращения и не подвергнут деноминации. Российский рубль не может похвастаться полным доверием граждан, ведь за последние два десятка лет россияне испытали на себе негативный опыт двух дефолтов, один из которых произошел в 1991-1992 годах, а второй – в 1998 году. Рубль образца 1999-2008 годов также не заслужил положительной репутации, так как его имидж был основательно испорчен в конце 2008 года и начале 2009 во время частичного дефолта. В то время произошла девальвация на 40%, которая еще раз подкосила доверие россиян к своей валюте, так как в результате этих проблем цены в стране резко поднялись.

Не только рубль, но и валюта многих других стран претерпевала серьезные изменения в ходе исторических событий, некоторые ее виды даже успели полностью выйти из обращения. Никакая денежная единица, кроме доллара, не оставалась в практически неизменном состоянии много десятилетий подряд. К примеру, сейчас уже давно канули в лету не только советские рубли, но и французские франки, и если пойти с ними в магазин, то их не примут к оплате, а их владельца примут за сумасшедшего. Но если отыскать у себя долларовые купюры начала 20 столетия и попытаться оплатить ими свои покупки, то никаких проблем не возникнет. А ведь доллар начал свою историю гораздо раньше советского рубля.

На биржу — с 12 лет

Первый зампред Банка России Сергей Швецов озвучил предложение регулятора допустить подростков с 12 лет к торговле ценными бумагами, чтобы они могли получать знания и опыт.

По словам представителя регулятора, мир сейчас становится быстрее, и подростки опережают взрослых с точки зрения цифровых технологий, поэтому нормально, что возраст для инвестирования будет снижаться. Тем более, что некоторые люди выходят на рынок не ради заработка, а ради получения знаний и опыта.

Глава ФАС договорился о борьбе со спам-звонками

Руководитель Федеральной антимонопольной службы Максим Шаскольский и большая четверка операторов связи (МТС, «Мегафон», «ВымпелКом» и TELE2) подписали меморандум по противодействию спам-звонкам. Операторы разработали технические решения и алгоритмы, блокирующие такие звонки с согласия абонентов. Это поможет защититься от телефонного мошенничества. Программа выявляет спам-номера на основе анализа big data и машинного обучения, опираясь на такие характеристики, как продолжительность вызова, наличие постоянных обзвонов, соотношение исходящих и входящих вызовов.

Американские долговые обязательства

Как ни парадоксально, но огромные долговые обязательства корпораций и граждан США, о которых сегодня узнал весь мир, это гарантия стабильности доллара. Государство будет сохранять национальную валюту, а ее курс стабильным, до полного возвращения кредитов в госбанк. Получается своего рода замкнутый круг: банки ждут возврата кредитов, население берет новые кредиты и так далее. Удивительно, но именно долговые обязательства внутри страны выступают гарантом стабильности валюты, даже лучшим, чем золотой стандарт.

Существуют спекуляции на тему того, что США – крупнейший потребитель товаров и услуг в мире, что может привести к огромным долгам и дефолту. Однако именно потребление диктует производство и его развитие, обеспечивая экономическое развитие стран-производителей и приводя к тому, что мир, торгующий с США, привязан к американской валюте. Стабильный спрос, в свою очередь, ведет к стабильности цен на товары и услуги, что укрепляет стабильность курса доллара. Все это делает его надежной резервной валютой, которой доверяли и будут доверять центральные банки многих стран, несмотря на его низкое золотое содержание.

Большинство людей привыкли пользоваться американской валютой, считая ее надежной и стабильной. Ею можно расплачиваться за покупки практически в любой стране мира. Население многих стран предпочло бы получать заработную плату именно в долларах, а не в национальной валюте.

Все это говорит о том, что это платежной средство обеспечивается именно потребностью в нем как в мировой валюте. Все приведенные факты доказывают, что доллар продолжит выступать в качестве резервной валюты, для которой на сегодняшний день нет достойной альтернативы.

Минтранс хочет создать еще один лоукостер

Еще одну авиакомпанию-лоукостер планирует создать минтранс, рассказал глава ведомства Виталий Савельев. Это перспективная модель, и все мировые тренды указывают на развитие лоукост-компаний, отметил он. В пример он привел авиакомпанию «Победа», которая даже в 2020 году сумела выйти в плюс. «Мы будем пытаться создать в Средней полосе (России. — Прим. ред.) еще один лоукостер, который поможет также мобильности населения и существенно удешевит перевозки», — сообщил Савельев.

Экосбор составит 100 млрд рублей в год

Реформа отрасли по обращению с отходами и реализация новой концепции расширенной ответственности производителей (РОП, когда производители и поставщики платят сбор, если сами не занимаются переработкой отходов) позволят вернуть в оборот вторичные ресурсы, ныне отправляемые для захоронения на полигоны, и принесут стране 100 миллиардов рублей в год, считает глава минпромторга Денис Мантуров. Эти деньги должны пойти на создание мусороперерабатывающих предприятий. Сейчас в рамках РОП за год удается собрать 3,7 миллиарда рублей. Всего в год в России образуется около 70 млн тонн твердых коммунальных отходов, и этот показатель стабильно увеличивается, отметил министр. На сортировку и переработку попадает только 7% этого объема. По его мнению, полигонное захоронение помимо всего прочего приводит к безвозвратной потере ресурсов, которые могли бы быть использованы повторно. Поэтому нужно максимальное вовлечение отходов во вторичный оборот. Также глава минпромторга поддержал идею строительства 25 заводов по энергетической утилизации отходов, они смогут перерабатывать почти 15 млн тонн отходов в год.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...