Брокеры и дилеры – в чем отличие и кого выбрать?

А вы знаете чем дилер отличается от брокера и стоит ли вообще торговать при посредничестве дилера? Ответы на эти и другие вопросы даны в этой статье.

Кто такие брокер и дилер

Брокер – это организация, которая предоставляет клиенту доступ на биржу (российскую или зарубежные). При этом сам брокер выступает в роли посредника между биржей и клиентом. Его заработок – это комиссия, которая обычно рассчитывается как процент от суммы совершенной клиентом сделки (покупки или продажи). Брокер берет комиссию со всех сделок – не важно, были они прибыльными или убыточными для клиента. Из этого можно сделать вывод: брокер заинтересован, чтобы клиент совершал как можно больше сделок.

Форекс-дилер (далее – дилер) – это организация, которая предоставляет клиенту доступ на рынок форекс, где покупают и продают валюту и валютные пары.

На бирже клиент может покупать и продавать акции, облигации, фьючерсы и опционы. При этом доступ на биржу не дает клиенту автоматический выход на рынок форекс. Доступ к рынку форекс предоставляет форекс-дилер.

Подробнее о брокере читайте в нашей специальной статье.

Определение

Брокер – это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг. За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.

Дилер является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном. Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.

к содержанию ↑

Брокеры

Брокер  и дилер – это нормативные условия США, и, как это часто бывает с юридическими условиями, они не очень понятны для многих людей. Хотя слова часто встречаются вместе, на самом деле они представляют две разные сущности. Брокер выполняет заказы от имени клиентов. Для регулирующих органов это означает организацию, через которую инвесторы имеют брокерский счет. Для инвесторов это обычно означает человека, который помогает им покупать и продавать ценные бумаги. Здесь возникает небольшая путаница, поскольку в отрасли также есть много условий для человека, который помогает инвесторам покупать и продавать ценные бумаги, включая финансового консультанта, инвестиционного консультанта и зарегистрированного представителя. На данный момент мы будем придерживаться строгих юридических определений, чтобы обеспечить основу для дальнейшего изучения.

Представьте юридическое лицо, которое способствует торговле ценными бумагами, как агента,  действующего от имени инвесторов. Когда вы хотите купить или продать ценную бумагу, лицо (например, в случае онлайн-брокерских счетов), которое помогает вам совершить эту транзакцию, является вашим агентом. Когда вы платите комиссию за совершение сделки, вы платите агенту. Термины агент и брокер могут использоваться как синонимы.

Брокеры

Это юридическая компания, которая предоставляет доступ на биржи. Он играет роль только посредника, создавая условия для торговли: предоставляет торговую платформу, аналитику, информацию.

кто такой брокер

Заработок брокеров заключается в комиссиях с каждой сделки, заключенной трейдером. Он формирует заявку на покупку/продажу. Так как клиент не может разместить заявку от своего лица на бирже, это делает биржевой брокер. За что и получает плату в виде комиссии. Она может быть как фиксированной, так и в виде процентов от каждой сделки.

Брокер не заинтересован в прибыли или убытках трейдера, так как он гарантированно получает свой заработок от сделок.

ce9d23e82b149f63efd74a2fa91883ad.jpg

Отличие дилера от брокера

Заключать сделки на бирже можно как при посредничестве брокера, так и при посредничестве дилера. И тот и другой выставляют котировки, предлагая свои цены и условия для совершения покупки и продажи разнообразных биржевых финансовых инструментов. Только брокер выставляет биржевые котировки, а дилер имеет право предложить клиенту совершить сделку по своим ценам.

Выставляя свои условия сделки (цены, срок, в течение которого эти цены будут действительны, количество лотов и т.д.) дилер, таким образом, предлагает всем участникам рынка выступить контрагентом по ней (т.е. заключить с ним сделку по предложенным условиям). В чём смысл его деятельности? Как и другие биржевые игроки, он хочет получить свой кусок пирога, извлечь свою прибыль.

А прибыль свою дилер пытается извлечь, как и трейдеры, из разницы курса. То есть, предлагая свои условия сделки другим игрокам, он, в какой-то мере, надеется их обыграть. Если вы заключаете биржевую сделку с дилером, то вы должны понимать, что его прибыль может быть прямопропорциональна (или вообще равна) вашему проигрышу. И наоборот, ваша прибыль может обернуться прямым убытком для дилера.

В этом, кстати, основное отличие дилера от брокера. Если брокер зарабатывает на комиссии, и ему в сущности всё равно, выиграет клиент или проиграет, то дилер напрямую заинтересован обыграть своего контрагента. Он выставляет свои цены Bid и Ask исходя из того, чтобы продать подороже и купить как можно дешевле, ведь официальный заработок дилера складывается из спреда (разницы между выставляемыми им курсами покупки и продажи). Кроме этого он может зарабатывать на комиссии, и даже на предоставлении консультаций.

Чем дилер отличается от брокера: особенности

Трейдинг для новичков требует ознакомления с азами данного вида интернет инвестиции. В процессе выбора организации для торговли на валютном рынке, трейдеры сталкиваются с такой терминологией как, «Кухня», «Пирамида» и т.д. Чаще всего многие уверены, что это одно и тоже, при этом даже не понимая, что речь идет о разных компаниях. В данной статье предлагаем остановиться на отличительных особенностях брокера и дилера. Ведь сегодня крайне сложно отыскать фирму, которая признает себя дилером. Какова причина? Какие обязанности брокера и дилера, существуют ли между ними серьезные отличия?

SMARTGUIDE предупреждает, чтобы завершать сделки на финансовых рынках потребуется большой стартовый капитал для работы с реальными акциями или же посредник позволяющий завершать сделки с другими участниками рынка. Посреднические функции может выполнять брокерская компания и дилер.

Хочешь узнать как зарабатывать больше на трейдинге?

Проконсультируйся с профессионалами, оставь заявку

Оставить заявку

Дилер

На финансовых рынках действуют разные контрагенты — дилеры и брокеры. И те ,и другие — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые имеют разный статус. Закон предъявляет к ним разные требования. Ниже вы найдёте объяснение, в чём о разница между дилером и брокером.

Кто такие дилеры, брокеры и биржи?

Для многих начинающих спекулянтов и инвесторов, которые еще не знают практически ничего, остро встает вопрос о выборе площадки, где они заработают свой первый миллион. Особенно остро стоит этот вопрос в пубертатный период и после просмотра всякого крутого рекламного говна в Вконтакте и на ютубчике. В целом, смешного в этом конечно мало, наоборот, это похвально, что у людей есть амбиции и острое желание стать финансово грамотными, вырваться из нищеты, ну или просто разбогатеть. Глупо ругать человека за меркантильные порывы, когда мы живем в эпоху капитализма и все вокруг буквально пропитано баблом. Хочешь жрать? Плати! Хочешь учиться? Плати! Хочешь не замерзнуть зимой? Плати! Хочешь секса? Плати! Не хочешь платить? Придется! Вот и приходится, полагаясь на себя и на того чувака из рекламы, лезть куда-то туда и отдавать бабло.

Выбор площадки, на самом деле, это лишь пол беды. Понятное дело, что неопытный и не образованный в инвестиционном мире человек, работая даже на самой крутой и честной площадке потеряет бабки, но как бы там не было, выбирать площадку для инвестиций все же нужно правильно, с умом, а не куда посоветовал сосед.

Давайте начнем с базовых вещей: кто такие брокеры, дилеры, биржи и всякая залупа типа бинарных опционов? Чем они отличаются и где лучше инвестировать бабло? Погнали!

Брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры

Брокеры бывают двух основных типов: с полным обслуживанием и со скидкой. Брокеры с полным спектром услуг предоставляют индивидуальные услуги. Это включает в себя предоставление конкретных рекомендаций по инвестициям в дополнение к планированию и консультационным услугам, которые варьируются от планирования выхода на пенсию, планирования долгосрочного ухода и имущественного планирования до формулирования стратегии личных инвестиций, которая поможет покрыть расходы на образование ребенка и покупку дома., или другие финансовые цели. Постоянная помощь может включать личные встречи и периодические проверки для проверки прогресса в достижении целей. Для начинающих инвесторов или тех, кто слишком занят, чтобы планировать для себя, брокеры с полным спектром услуг предлагают множество полезных услуг и информации.

С другой стороны, дисконтные брокеры обеспечивают исполнение сделок. Онлайн-брокеры, возможно, являются лучшим примером такой схемы, поскольку инвесторы могут войти в систему, выбрать ценную бумагу и приобрести ее, даже не разговаривая с другим человеком. Дисконтные брокеры предлагают недорогой способ покупки ценных бумаг для инвесторов, которые точно знают, что им покупать. Некоторые из этих фирм также предлагают онлайн-инструменты и исследования, призванные помочь самостоятельным инвесторам генерировать идеи и исследовать ценные бумаги, которые они могут быть заинтересованы в покупке. Ограниченное предложение услуг дисконтных брокеров значительно дешевле, чем стоимость работы с брокером с полным спектром услуг. Тем не менее, перед тем, как нанимать брокеров, целесообразно прояснить любые неправильные представления о дисконтных брокерах.

Дилер-брокер

Также следует знать о том, что в России дилер может одновременно получить лицензию и на брокерскую деятельность. При всём при том, законодательство РФ обязывает дилера к соблюдению следующего ряда условий:

  1. Дилер обязан обеспечивать клиентам наилучшие условия исполнения сделок;
  2. Полно и достоверно информировать клиента о состоянии эмитентов, текущем положении вещей на рынке, о возможных рисках и т.п.
  3. В том случае если дилер одновременно является и брокером, то он обязан в первую очередь осуществлять сделки с клиентами по дилерским операциям.

Следует отметить тот факт, что большинство дилеров, придерживаются этих правил лишь формально, следуя букве закона, и предоставляя клиенту лишь ту информацию, которую не предоставить просто нельзя. В реальности дилер всегда (или почти всегда) информирован больше своих клиентов, что даёт ему ощутимое преимущество и возможность «отщипнуть кусочек побольше».

Дилеры

Деятельность дилеров заключается в предоставлении возможности заработков на изменении котировках торговых активов. Но на своих условиях. Если брокер является посредником между трейдером и поставщиками ликвидности (или сразу в ECN-сеть), то разница в деятельности дилера кардинально отличается.

Он сам вправе устанавливать котировки. То есть, торговля клиентов проводятся в пределах платформы компании. На реальный рынок сделки не выводятся в отличие от брокера.

кто такой дилер

Дилеры создают имитацию биржевой торговли. Если в брокерской компании участник создает ордер, а далее брокер выводит заявку на реальный рынок, то дилинговый центр не перенаправляет ее на Electronic Communication Network сеть. Он как бы перекрывает заявку клиента, оставляя ее в пределах своей платформы.

Дилерам выгодно, если трейдер проигрывает. Убытки спекулянта — это дилерская прибыль.

Раз недостатки этого участника торгов очевидны, тогда почему многие трейдеры все равно предпочитают сотрудничество именно с ними? Причина кроется в заманчивых условиях, которые такие компании создают для клиентов, чтобы заманить их:

  • бонусы при пополнении счета;
  • фиксированные спреды;
  • бездепозитные торговые счета;
  • акции, подарки, безрисковые сделки.

На реальном рынке подобных условий нет. Брокер всегда предоставляет торговлю по спредам. Они меняются в режиме онлайн, зависят от многих фундаментальных факторов. Что и является сложностью для новичков.

По этой причине большинство начинающих трейдеров предпочитают сотрудничество с дилерами. Но именно здесь кроется существенный недостаток таких участников рынка — большое количество мошенников. Недобросовестные компании часто вмешиваются в ход торгов, чтобы получить выгоду для себя. В результате клиент остается в убытках, а его депозит переходит на счет компании.

Это возможно, потому что форекс-дилеры устанавливают собственные котировки на основании рыночных. Брокер же не имеет права их менять. Это нарушение в законодательстве, что может стать причиной для отзыва лицензии.

Брокеры, а так же дилеры в других сферах деятельности

С брокерскими и дилерскими компаниями инвесторы встречаются не только при торговле акциями. Эти организации есть во всех сферах, которые связаны со страхованием, Форексом, кредитованием.

главные отличия дилера от брокера

Дилеры зарабатывают на биржевых спекуляциях, а интересы брокеров сосредоточены на обслуживании клиентов по поступающим от них поручениям о покупке или продаже активов.

Похожие статьи:

См. также

  • Дилинг
  • Валютный дилер
  • Филателистический дилер
  • Первичный дилер
  • Автомобильный дилер

Кого выбрать: дилера или брокера?

Первое, с чего нужно начать, – это определить, какие финансовые активы вы хотите покупать/продавать и какой у вас опыт. Если вы – новичок и хотите научиться торговать валютными парами, вам, возможно, стоит посмотреть в сторону дилера, чтобы исключить вероятность уйти в долги брокеру. С другой стороны, если вам нужна возможность покупать акции и облигации, тогда ваш выбор – брокер.

Следующий важный момент – это наличие лицензии. Перед тем как переводить деньги и заключать соглашения, проверьте, есть ли лицензия у брокера или дилера.

Наличие лицензии у дилера можно также проверить на сайте Банка России по ссылке:https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur/.Прокрутите страницу вниз до раздела  “Профессиональные участники рынка ценных бумаг” и скачайте список форекс-дилеров.

spis_forex_dil.png

Форекс-дилер с официальной лицензией обязательно должен быть в этом списке:

finam_spis.png

***

Надеемся, что теперь вы с легкостью отличите дилера от брокера и сможете сделать правильный выбор, который станет залогом успешного плавания в мире финансов. Мы также рекомендуем вам ознакомиться с нашей статьей: Как выбрать брокера на фондовом рынке?

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...