Биржевые товары: цены, характеристики и особенности торговли

Призовой фонд июля — 450 000 RUB. Все призовые средства снимаемые

Что такое коммодитиз?

Английское слово commodity означает «товар, предмет потребления», однако среди трейдеров оно обозначает «сырьевые товары», «продукт для продажи» и «товарные фьючерсы». Непонятно? Давайте разбирать по полочкам.

Рынок коммодитиз — это площадка для организованной торговли биржевыми товарами. Но это не просто товары, которые вы захотели купить для себя в магазине. Чтобы являться коммодитиз, товары должны обладать определенными характеристиками:

  1. Приобретаются для последующей перепродажи, их потребительские свойства инвестора или трейдера не интересуют. Они покупают кофе не для того, чтобы взбодриться поутру, а для того, чтобы продать подороже.
  2. Еще одно обязательное свойство коммодитиз — широчайшая распространенность и востребованность. Не должно быть никаких сомнений в том, что товар будет куплен, что он ликвиден. Этими свойствами обладают зерновые и скот, цветные и драгоценные металлы, нефть и газ и т. д.
  3. Еще одно обязательное требование — товар должен быть унифицирован и иметь одинаковые физические и потребительские характеристики вне зависимости от того, где и кем он произведен. Продукт обязан быть прост и стандартен по срокам и способам хранения, упаковке и транспортировке. Он должен оставаться легко взаимозаменяемым. Например, нефть — это энергетическое сырье, которое востребовано и торгуется баррелями в любой точке мира.

Справка: В мире торгуется около 100 видов коммодитиз. Их могло быть больше, но некоторые подходящие товары производятся в недостаточном объеме или их сложно оценить и унифицировать, как произошло, например, с бриллиантами.

Основные виды биржевых товаров:

  1. Энергетическое сырье: нефть, уголь, природный газ и др.
  2. Продукция агропромышленного и сельскохозяйственного сектора: мясо, животные, молоко, зерно, картофель, бобы, соя, сахар, кофе, апельсиновый концентрат и др.
  3. Текстильное сырье: шерсть, лен, хлопок и др.
  4. Сырье для промышленного производства: лес, пиломатериалы, руда, каучук и др.
  5. Металлы: драгоценные и цветные металлы, сталь, лом черных металлов и др.

Суммарный торговый оборот по биржевым товарам составляет около 20% от всей международной торговли.

Пример употребления в «Секрете»

«Инфляция — это же не рост цен, как у нас говорят диванные эксперты. Инфляция, исходя из того, чему нас учили Адам Смит и Давид Рикардо, — это снижение стоимости денег. Деньги стали дешёвыми, и под эти деньги предприниматели повышают свои цены. Потому и растут цены на все активы, особенно на активы коммодити — биржевые активы (тот же металл, зерно, масло). Эту ситуацию нужно пережить. Сойдёт ковид, и рынок найдёт равновесие спроса и предложения».

(Директор центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ НИУ ВШЭ Георгий Остапкович — о мировой инфляции в период пандемии.)

Понятие и состав биржевого товара

Биржевой товар – некая ценность, являющаяся объектом биржевой торговли. Понятие и состав биржевого товара необходимо знать, чтобы определять, что к ним относится. В целом к биржевым товарам в мировой практике относят три класса:

  1. вещественные товары;
  2. любая иностранная валюта;
  3. ценные бумаги.

Основная особенность любого биржевого товара – к нему предъявляются ряд требований по качеству и стандартизации, иным параметрам. Сложность заключается и в том, что объемы продаж должны быть большими, а значит, такой объект торговли обязан иметь массовое назначение (для широкого круга потребителей). Стоимость на торгуемые ценности определяется и формируется спросом и предложением. Все это описывается определением и характерными чертами биржевой торговли.

В последнее время к 3 классам добавились сводные индексы биржевых цен и процентные ставки гособлигаций.

Коммодитиз (Сommodity)

Сommodity (Коммодитиз) — это природные ресурсы или сельскохозяйственная продукция, такие как пшеница, рис («мягкие товары»), нефть, крупы, золото (твердое сырье).

6F962327-9C0D-4820-98B6-43FC471AF7D9 Created with sketchtool.

Напишите нам, мы онлайн

Я даю свое согласие ООО «Альфа-Форекс» (129090, г. Москва, Балканский Б. пер., дом 20, стр.1) (далее — «Общество») на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Обществу в форме заявки «Обратной связи» на сайте Общества, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях: осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Общества, о порядке принятия на обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений. 

Предоставленные в Общество персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Общество для оформления отзыва согласия на обработку моих персональных данных.

Политика в отношении использования файлов «cookie»
Политика в отношении обработки персональных данных

Торговля биржевыми товарами на фондовом рынке

Торговля биржевыми товарами здесь происходит на так называемом срочном рынке с помощью опционов и фьючерсных контрактов.

Суть фьючерсного контракта состоит в том, что:

  • поставка товара происходит не сразу, а в заранее указанную дату;
  • оплата происходит в оговоренные сроки по заранее согласованной цене.

Допустим, владелец хлебозавода в начале года подписал с агрофирмой фьючерсный контракт на поставку пшеницы по текущей на данный момент цене. В договоре указано, что поставки начнутся после завершения сбора урожая в начале осени. Ни та ни другая стороны не могут знать, каким будет урожай и в какую сторону изменятся цены — вырастут или упадут. Но вне зависимости от обстоятельств агрофирма должна будет поставить, а хлебозавод оплатить и принять весь объем указанного в договоре зерна.

При заключении опционных контрактов стороны также договариваются о поставке биржевых товаров в будущем. Однако при этом на покупателя не возлагается обязательство, а дается право совершить сделку.

Характеристика биржевого товара

Прежде чем торговаться на бирже, каждый товар обязательно проходит проверку на соответствие характеристик. К примеру, торгуются металлы определенных свойств, кофе, другие товары, которые отвечают требованиям бирж. Главная характеристика биржевого товара – наличие четких свойств и устойчивого спроса. Важно понимать, какими свойствами обладает товар. В результате возникают такие характеристики, как:

  • стандартизация (товар обязан быть стандартным, иметь некие определенные требования по качеству и прочим характеристикам);
  • массовость (торгуют только крупной партией);
  • конкурентность (цена на товар устанавливается в свободном режиме).

Интересный факт: номенклатура вещественных товаров распределена по двум крупным группам: с/х- и лесных товаров + продуктов переработки (свыше 50 видов); промышленного сырья и полуфабрикатов (порядка 20 видов).

Основные виды биржевых товаров

Энергетическое сырьё:

  • Нефть
  • Уголь
  • Природный газ
  • и др.

Продукция агропромышленного и сельскохозяйственного сектора:

  • животные
  • мясо
  • зерно
  • бобы
  • соя
  • картофель
  • молоко
  • сахар
  • кофе
  • концентрат апельсинового сока
  • и др.

Сырьё для текстильного производства:

  • Хлопок
  • Лён
  • Шерсть
  • и др.

Сырьё для промышленного производства:

  • Лес
  • Обработанные пиломатериалы
  • Каучук
  • Руда
  • и др.

Металлы:

  • Сталь
  • Лом чёрных металлов
  • Цветные металлы
  • Драгоценные металлы
  • и др.

Мнение

«Рынок коммодитиз — основа финансового рынка, его костяк, который веками обрастал плотью рынков золота, акций, облигаций, валют и срочных сделок; в основе капитализации современных финансовых рынков лежат именно товарные рынки», — отмечает инвестбанкир и профессор ВШЭ Евгений Коган.

Ценные бумаги — биржевой товар

В процессе развития биржевой торговли одним из главных объектов стали ценные бумаги – биржевой товар. Таковыми можно считать любой документ, продающийся и покупаемый по определенной цене. Для биржевого товара –ценных бумаг – учитывают рыночные характеристики:

  • тип актива в основе ценной бумаги;
  • форма владения и форма выпуска (эмиссионная – сериями, одинаковые; либо индивидуальные);
  • форма собственности, вид эмитента (кто выпустил: корпорация, государство);
  • характер обращаемости (свободно либо с ограничениями);
  • экономическая сущность (права, которые получает владелец);
  • уровень риска;
  • наличие дохода;
  • форма вложения средств.

Юридическое обоснование: В РФ 1-я ч. ГК (ст. 142) ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права. Их передача и осуществление выполняются при предъявлении такого документа.

Особенности рынка в РФ

На территории России большой объем организованных биржевых торгов на рынках нефти, газа, леса, минеральных удобрений организует АО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа». Это крупнейшая товарная биржа в стране, которая действует с 2008 года как организованный рынок торговли реальными товарами. Уже в сентябре того же года начались торги дизельным топливом и авиационным керосином, а затем и остальными коммодитиз. Торги происходят в рублях.

Сейчас на бирже происходит заключение фьючерсных контрактов на поставку минеральных удобрений, угля, корабельного топлива, пшеницы, кукурузы, сои, хлопка и т. д.

К 2020 году объем торгов на бирже превысил 1 трлн рублей, дневной объем торгов фьючерсными контрактами превысил 1 млрд рублей.

Торгуются некоторые реальные товары и на Московской бирже. Так, в октябре 2013 года здесь была запущена торговля золотом и серебром, с декабря 2015 года начались биржевые торги зерном, с 2017 года — сахаром, с 2018 года — подсолнечником.

В товарной секции рынка фьючерсов и опционов базовыми активами выступают нефть, драгметаллы, агропродукция и природный газ.

Валюта как товар

Отсутствие единого мирового платежного средства позволяет в международном обращении использовать разные национальные валюты. С их помощью возможно рассчитываться по

  • внешнеторговым операциям;
  • кредитам;
  • инвестициям;
  • осуществлять межгосударственные платежи.

Валюта как товар на рынке позволяет получить прибыль от обмена одной из них на другую. Указываются они в парах: сначала продаваемая или покупаемая, а за ней – котируемая (та, относительно которой устанавливается курс.

Три основных нюанса:

  1. Биржевая торговля возможна только для валют, свободно либо частично конвертируемых – тех, на которое государство не накладывает ограничений по покупке-продаже.
  2. Существует так называемый биржевой класс иностранной валюты: это USD, GBR, JPY и некоторые другие.
  3. Величина курса не может быть постоянной. Для измерения применяют прямые (реже – обратные) котировки.

Есть ли индекс коммодитиз?

Товарный индекс — это инвестиционный инструмент, который отслеживает цену и рентабельность инвестиций в коммодитиз, то есть реальный товар. Стоимость индекса изменяется в зависимости от стоимости соответствующего товара.

Такие индексы часто торгуются на биржах. Инвестор, который не имеет достаточно средств для доступа к товарному рынку, может инвестировать в товарные индексы.

Индекс Bloomberg рассчитывается агентством Bloomberg, является одним из ведущих сырьевых индексов, отражает изменение цен на товарные фьючерсы. Он торгуется на бирже с 2014 года и помогает профессиональным игрокам диверсифицировать сырьевые инвестиции и минимизировать риски при торговле реальными сырьевыми товарами.

Факт

Слово commodities появилось в английском языке в XV веке и означает «товары широкого потребления». Оно пришло из французского языка (франц. commodité) и означало «выгоду» или «прибыль».

Статью проверил:

ETF на коммодитиз

Товарные ETF — это фонды, которые инвестируют в конкретные товары или несколько различных товаров. Товары в этих фондах могут включать драгоценные металлы, домашний скот, нефть, кофе и сахар и т. д.

Такое инвестирование также интересно инвесторам, желающим вложиться в товар, но ограниченным в средствах. Вложение в товарные ETF диверсифицирует инвестиционный портфель, а также избавляет от необходимости инвестировать в компании или фьючерсы, связанные с товарами.

На Московской бирже можно приобрести FinEx Gold ETF, где действует стратегия вложения исключительно в золотые слитки LBMA Good Delivery.

Роль биржевых товаров в современной всемирной экономике

За счет торговли биржевыми товарами можно решить множество вопросов:

  • по поставкам материальных ценностей, сырья, материалов, сельхоз- и иной продукции;
  • реализации произведенных товаров;
  • определению их реальной стоимости, исходя из спроса и предложения.

В итоге роль биржевых товаров в современной всемирной экономике крайне значительна. За счет возможности торговли фьючерсными контрактами (с последующими поставками) позволяет сгладить колебания цен (с одной стороны), и отразить в стоимости объекта торговли текущее соотношение спроса и предложения. Ведущие биржи мира позволяют справляться производителям, покупателям и финансовым институтам с реально существующими с ценовыми рисками.

Интересный факт: количество биржевых товаров сельхозпродукции и лесного хозяйства в 80-е гг. ХХ в. сильно сокращалось, а сегодня эта группа снова расширяется.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...