Berkshire Hathaway – обзор компании, как купить акции, перспективы роста

Что такое Berkshire Hathaway? Berkshire Hathaway — это холдинговая компания, обслуживающая множество компаний, включая GEICO и Fruit of the Loom. Им

Содержание

Страхование и другие виды бизнеса

Эта часть бизнеса Berkshire Hathaway представлена 60 дочерними компаниями холдинга с 327 тысячами работников, занятых в трех секторах экономики:

  1. Страхование.
  2. Производство товаров: промышленных, строительных, потребительских.
  3. Услуги и торговля.

Дочерние компании Berkshire Hathaway в секторе страхования — 50 359 работников

Компания Количество работников
GEICO 41 483
Berkshire Hathaway Reinsurance Group 558
MedPro Group 1061
Остальные 8 компаний 7257

Компания

Количество работников

Berkshire Hathaway Reinsurance Group

558

Остальные 8 компаний

7257

Дочерние компании Berkshire Hathaway в производстве товаров — 196 121 работник

Компания Количество работников
Duracell 2659
Fruit of the Loom 29 263
Brooks Sports 872
Clayton Homes 18 533
Остальные 19 компаний 145 666

Компания

Количество работников

Остальные 19 компаний

144 794

Дочерние компании Berkshire Hathaway в секторе услуг и торговли — 80 797 работников

Компания Количество работников
Nebraska Furniture Mart 4634
McLane Company 25 820
Borsheims 151
Buffalo News 535
Остальные 22 компании 49 657

Компания

Количество работников

Остальные 22 компании

49 657

Источник: финансовый отчет за 2019 год

Предприятия, принадлежащие Berkshire Hathaway, работают практически во всех отраслях, причем многие из них — лидеры в своей сфере. Например, Duracell занимает 32% мирового рынка щелочных батареек.

В каких отраслях экономики работают предприятия Berkshire Hathaway:

  1. Страхование: от государственной службы и автотранспорта до прогулочных катеров и яхт.
  2. Перестрахование.
  3. Производство сложных металлических компонентов и изделий для применения в аэрокосмическом и энергетическом секторах.
  4. Производство химических продуктов для транспортного, промышленного и потребительского рынков.
  5. Производство металлорежущих инструментов.
  6. Производство оборудования для розлива и охлаждения напитков.
  7. Производство оборудования для очистки воды.
  8. Производство электропроводов.
  9. Производство, обслуживание и предоставление в лизинг железнодорожных вагонов и цистерн.
  10. Сдача в аренду грузовых контейнеров.
  11. Производство медицинских устройств для рынка травматологии, нейрохирургии и т. д.
  12. Производство сельскохозяйственных систем для консервирования зерна, выращивания и переработки мяса птиц и свиней.
  13. Строительство частных домов.
  14. Производство ковров, изоляционных материалов, кровли, кирпичей, одежды, спортивного инвентаря, грузовых прицепов, домов на колесах, щелочных батареек, каркасных изделий и прочего.
  15. Предоставление учебных услуг в сфере авиации.
  16. Сеть ресторанов.
  17. Продажа автомобилей, мебели, ювелирных изделий, кондитерских и шоколадных изделий, высококачественных кухонных изделий, детских товаров, мотоциклетной одежды и прочего.

Из компаний, которыми владеет Berkshire Hathaway, отдельно хочется выделить эти:

  1. Fruit of the Loom — производитель качественной одежды с почти 30 тысячами сотрудников.
  2. Acme Brick — производитель керамических кирпичей и блоков. Несколько сотен видов кирпичей, производство на 26 собственных заводах, ограниченная гарантия на 100 лет. В 1950-х годах компания выпускала 300 млн кирпичей в год, в 1990 году — 555 млн, в 2012 — 740 млн. Для сравнения: одно из крупнейших в России ОАО «Голицынский керамический завод» производит 120 млн кирпичей в год.
  3. Union Tank Car — проектировщик, строитель и арендодатель железнодорожных цистерн, прицепов и других специализированных вагонов. Компания владеет парком из 127 тысяч вагонов и предлагает их в лизинг химическим, сельскохозяйственным, продуктовым и другим компаниям. Для сравнения: у государственного монополиста БелЖД в Беларуси менее 30 тысяч вагонов.
  4. Crane Services — оператор парка из 1200 мобильных кранов грузоподъемностью от 15 до 900 тонн. В России беглый поиск выявил лишь одну компанию, которая предлагает в аренду краны грузоподъемностью 500 тонн.
  5. McLane Foodservice — поставщик продовольствия для 35 350 предприятий общественного питания. В России в 2018 году таких предприятий было около 88 тысяч.

Общие сведения холдинга Berkshire Hathaway  

Холдинговый цент Berkshire Hathaway, полностью и целиком владеет такими компаниями, как; GEICO, Dairy Queen, Duracell, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom, Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets. А также, владеет не малым количеством акций других, довольно крупных и влиятельных компаний, среди которых: Pilot Flying J – 38.6 %, Kraft Heinz – 26.8 %, American Express – 17.15 %, Coca Cola Company – 9.4 %, Wells Fargo – 9.9 %, IBM – 6.9 %, Apple – 6.9 % и Bank of America – 6.8 % акций! Помимо этих немалых долей сторонних компаний, холдинг Berkshire Hathaway, с 2016 года владеет большей частью акций…

Berkshire Hathaway

…Владеет ценными бумагами таких авиакомпаний США, как; United Airlines, Delta Air Lines, Southwest Airlines и American Airlines. Уоррен Баффетт, будучи приверженцем долгосрочных инвестиций, предпочитал вкладываться в акции компаний на длительный срок. Однако в последнее время, он сделал ставку на приобретение компаний целиком. Данный подход к инвестициям продемонстрировал рост акций холдинга Berkshire Hathaway. С начала 2000 годов по 2010 год, бумаги холдинга Баффетта выросли на 76 (!) процентов. На фоне падения индекса S&P 500 на 11.3 %! 

tss.jpg

Что такое Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway – это холдинговая компания, обслуживающая множество компаний, включая GEICO и Fruit of the Loom. Им руководит председатель и главный исполнительный директор Уоррен Баффет . Berkshire Hathaway со штаб-квартирой в Омахе, штат Небраска, изначально была компанией, состоящей из группы текстильных фабрик.

Ключевые моменты

  • Berkshire Hathaway – крупная холдинговая компания, которой по-прежнему управляет знаменитый инвестор Уоррен Баффет.
  • Он владеет множеством хорошо известных частных предприятий, таких как GEICO, а также имеет миноритарные доли в публичных компаниях, таких как Apple.
  • Генеральный директор Berkshire Уоррен Баффет, которому 90 лет, по состоянию на сентябрь 2020 года еще не назвал преемника.

Ответ на сканворд

Холдинг

Компания, контролирующая одну или несколько других компаний с помощью их акций, которыми она владеет 7 букв

Слово из 7 букв на букву Х, вторая буква О, третья буква Л, четвертая буква Д, последняя буква Г

Поиск ответов на кроссворды и сканворды

Ответ на вопрос «Крупная акционерная компания «, 7 (семь) букв:
холдинг

Альтернативные вопросы в кроссвордах для слова холдинг

Определение слова холдинг в словарях

Википедия Значение слова в словаре Википедия
Холдинг — тауншип в округе Стернс , Миннесота , США . На 2000 год его население составило 1147 человек.

Примеры употребления слова холдинг в литературе.

Запросы вылились в совещание, на котором присутствовали Куэйл, Блюм и менеджеры вашего холдинга.

Холдинге предполагала, что это дешифрованная копия письма Гайда, которую Уиллис сохранил для самого себя и которая была захвачена у него при аресте в апреле 1658 г.

Поэтому у нас в управлении почти каждого банка, в дирекции каждого холдинга жиды сидят.

Панкратов приехал немного раньше других и воспользовался случаем — прямо спросил Пекарского, согласовывалась ли с ним кандидатура Серенко на пост руководителя нового холдинга.

Во второй половине дня ты выглядишь получше, — черные глазки, такие же, как у забытой под кроватью куклы, не отрывались от него, пасть оставалась открытой, но Пирсон не сомневался в том, что все остальные видели Сюзанн Холдинг, улыбающуюся одному из своих подчиненных и всем своим видом выказывающую озабоченность его здоровьем.

Источник: библиотека Максима Мошкова

Рентабельность Berkshire Hathaway

Активы Berkshire Hathaway

Денежные потоки Berkshire Hathaway

Ваш запрос не может быть обработан

Ваш запрос не может быть обработан

С данным запросом возникла проблема. Мы работаем чтобы устранить ее как можно скорее.

Краткая историческая хронология ротации компании

Перед тем, как мы с вами начнём знакомиться с хронологиейстановления этой легендарной корпорацией. Хотелось бы привести довольноинтересный факт, относящийся к тотально важной значимости холдинга BerkshireHathaway:

«На сегодняшний день акции компании Berkshire Hathaway,являются самыми дорогими ценными бумагами во всём мире! По некоторым сводкам на2019 год, одна акция компании Berkshire Hathaway класса «А». Обращающаяся нафондовом рынке «NYSE» стоила, внимание! 211 000 долларов»!

Ротация Berkshire Hathaway

1839

История этой компании началась в 1839 году. Тогда она ещё называлась «Valley Falls Company». А её основателем является не́кто Оливер Чейз. Название этой компании Оливер позаимствовал от наречия города «Valley Fall» в штате Род-Айленд. Хотя по некоторым источникам, «Valley Fall» является одним из культурных парков штата. И вовсе не Род-Айленд, а штата Западная Виргиния. Но нам это не так важно. В общем, именно здесь, «Valley Falls Company» и начинала своё существование.

1929

В 1929 году Valley Falls Company объединилась с Беркширскойхлопковой компанией «Berkshire Cotton Manufacturing Company». Тогда компанияОливера Чейза переименовалась в «Berkshire Fine Spinning Associates». И пофакту эта организация являлась тонкопрядильным Беркширским партнёрством. Этобыл один из самых крупнейших заводов. Не только по выпуску и поставкетекстильной продукции в штате Массачусетс. Но и крупнейшим снабженцем текстилядля армии США.

1955

В ходе слияния компании «Berkshire Fine Spinning Associates»с промышленным гигантом «Hathaway Manufacturing Company». Как раз-такиобразовалась, ныне известный холдинг «Berkshire Hathaway». Возродившаясякомпания имела 15 фабрик, на которой в совокупности трудился персонал,численностью в 12 000 человек. Однако к концу 50-х и налу 60-х годов, 7филиалов компании были закрыты. А половина сотрудников рассчитаны посокращению.

1960

Главная же фигура будущего холдинга – Эдвард Баффетт, в 1960 году начал скупать акции Berkshire Hathaway. И за каких-то 1.5 года Уоррен Эдвард уже владел контрольным пакетом акций данного предприятия. А поскольку в те времена текстильная промышленность приходила во всё больший упадок. «Провидец из Омахи» Баффет, перенаправил свои реинвестиции, в основном в страховой сектор деятельности. С таким подходом к развитию компании, уже к концу 1985 года была закрыта последняя текстильная фабрика Berkshire Hathaway.

Уоррен Эдвард Баффет – основатель и владелец Berkshire Hathaway холдинга

2010

В историю 20-го тысячелетия, Berkshire Hathaway вошла благодаря приобретению железнодорожной корпорации «Burlington Nothern Santa Fe Corporation» (BNSF). Покупка этой корпорации стала крупнейшим приобретением Berkshire Hathaway, на тот период времени. Примечательно, что железнодорожная корпорация была выкуплена вместе с её задолженностями. Общий размер которой составлял порядком 10 миллиардов долларов. Таким образом, суммарная покупка транспортной корпорации Berkshire Hathaway, обошлась в 44 миллиарда долларов.

«Так интересным фактом является и следующее переломноесобытие компании Эдварда Berkshire Hathaway: С приобретением корпорации «BNSF»,компания Berkshire Hathaway заняла её место в индексной корзине «Standard &Poor’s 500». А до этих событийных случаев, компании Berkshire Hathaway, ни разуне доводилось состоять в каком-либо фондовом индексе бирж. Вероятно, в силунедостаточного уровня ликвидности своих акций»!

2015

Ещё одна крупнейшая покупка компании Berkshire Hathawayпришлась на середину 10-х годов. Так, в 2015 году была полностью приобретенакомпания по производству авиационных деталей. Надо полагать, что после этойконтрольной закупки, финансовые дела Berkshire Hathaway пошли в гору. Посколькутеперь, холдинг не нуждался в закупке авиадеталей по несколько завышеннымценам. Это приобретение компании «Precision Castparts Corp», обошлась BerkshireHathaway в 31.7 миллиардов долларов.

2020

К концу 2020-года холдинговая корпорация Berkshire Hathaway.Принимает решение о продаже медиа холдинга «BH Media Group» (BHMG) компании«Lee Enterprises Inc», за 140 миллионов долларов. Эта издательская медиа группавыпускала 30 газет и 49 еженедельных изданий. Примечательно, что из продажиисключена недвижимость компании. Поскольку Lee Enterprises Inc по 10-летнемуконтракту арендует данный деловой недвижимый объект.

Инвестиционный портфель холдинга

Баффетт предпочитает покупать перспективные компании целиком, но и его холдингу это не всегда по силам. В ряде крупных компаний Berkshire Hathaway числится миноритарным акционером. Деньги, на которые Баффетт покупает акции других компаний, поступают от страхового и перестраховочного бизнесов

Структура. Портфель инвестиций Berkshire Hathaway в акции других компаний на 30.10.2020 стоит 225,5 млрд долларов, в том числе 5,9% акций Apple, 11,9% — Bank of America, 9,3% — Coca-Cola.

Миноритарные доли компаний во владении Berkshire Hathaway, неполный список

Компания Доля Рыночная капитализация доли, млрд $
Apple 5,9% 109,2
Bank of America 11,9% 24,5
Coca-Cola 9% 19,2
American Express 18,8% 13,8
Kraft Heinz 27% 9,9
Charter Communications 2,50% 3,1
DaVita 28,60% 3,1
Bank of New York Mellon 8,40% 2,6
General Motors 5,20% 2,6
J. P. Morgan Chase 0,70% 2,2
Amazon.com 0,10% 1,6
Costco Wholesale 1,00% 1,6

Рыночная капитализация доли

109,2 млрд $

Рыночная капитализация доли

24,5 млрд $

Рыночная капитализация доли

19,2 млрд $

Рыночная капитализация доли

13,8 млрд $

Рыночная капитализация доли

9,9 млрд $

Рыночная капитализация доли

3,1 млрд $

Рыночная капитализация доли

3,1 млрд $

Рыночная капитализация доли

2,6 млрд $

Рыночная капитализация доли

2,6 млрд $

Рыночная капитализация доли

2,2 млрд $

Рыночная капитализация доли

1,6 млрд $

Рыночная капитализация доли

1,6 млрд $

Источник: CNBC

Кроме портфеля акций Berkshire Hathaway держит 141,9 млрд долларов в высоколиквидных активах — краткосрочных казначейских векселях США (U. S. Treasury Bills) и наличных: для защиты от внешних бедствий и для возможности купить активы по низким ценам.

Динамика стоимости. В таблице сравнивается стоимость ценных бумаг на момент их приобретения холдингом Баффетта и на конец 2019 года. С тех пор некоторые компании покинули список, в некоторых доля увеличилась, а в других сократилась: например, долю в платежном гиганте Visa, купленную Berkshire Hathaway за 349 млн долларов, в конце 2019 можно было продать за 1,924 млрд долл. Рентабельность вложения — 450%.

Стоимость долей других компаний во владении Berkshire Hathaway на момент приобретения и на конец 2019 года

Цена покупки доли, млрд $

1,287

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

18,874

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

17,587

Цена покупки доли, млрд $

35,287

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

73,667

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

38,38

Цена покупки доли, млрд $

12,56

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

33,38

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

20,82

The Bank of New York Mellon

Цена покупки доли, млрд $

3,696

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

4,101

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

0,405

Цена покупки доли, млрд $

0,944

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

2,632

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

1,688

Цена покупки доли, млрд $

1,299

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

22,14

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

20,841

Цена покупки доли, млрд $

3,125

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

4,147

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

1,022

Цена покупки доли, млрд $

0,89

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

2,859

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

1,969

Цена покупки доли, млрд $

6,556

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

8,372

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

1,816

Цена покупки доли, млрд $

0,248

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $

5,857

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

5,609

Цена покупки доли, млрд $

1,94

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

2,52

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

0,58

United Continental Holdings

Цена покупки доли, млрд $

1,195

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

1,933

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

0,738

Цена покупки доли, млрд $

5,709

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

8,864

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

3,155

Цена покупки доли, млрд $

0,349

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

1,924

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

1,575

Цена покупки доли, млрд $

7,04

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

18,598

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

11,558

Цена покупки доли, млрд $

28,215

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

38,159

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

9,944

Цена покупки доли, млрд $

110,340

Рыноч. стоим. доли на конец 2019 года, млрд $ 

248,027

Нереализ-я «бумажная» прибыль, млрд $

137,687

Источник: финансовый отчет за 2019 год

Дивиденды. Только 10 крупнейших пакетов акций во владении Berkshire Hathaway за 2019 год принесли холдингу дивидендов на 3,8 млрд долларов.

Дивиденды, полученные Berkshire Hathaway от владения долями других компаний, — 3798 млн долларов

Доля владения на конец 2019 года

18,7%

Полученные за 2019 год дивиденды

261 млн $

Доля владения на конец 2019 года

13,1%

Полученные за 2019 год дивиденды

55 млн $

Доля владения на конец 2019 года

11%

Полученные за 2019 год дивиденды

114 млн $

Доля владения на конец 2019 года

10,7%

Полученные за 2019 год дивиденды

682 млн $

Доля владения на конец 2019 года

9,7%

Полученные за 2019 год дивиденды

251 млн $

Доля владения на конец 2019 года

9%

Полученные за 2019 год дивиденды

101 млн $

Доля владения на конец 2019 года

9,3%

Полученные за 2019 год дивиденды

640 млн $

Доля владения на конец 2019 года

8,4%

Полученные за 2019 год дивиденды

705 млн $

Доля владения на конец 2019 года

5,7%

Полученные за 2019 год дивиденды

773 млн $

Доля владения на конец 2019 года

1,9%

Полученные за 2019 год дивиденды

216 млн $

Источник: финансовый отчет за 2019 год

№4 — 60 в 1

Berkshire Hathaway — это конгломерат, собравший под своим крылом несколько десятков дочерних компаний (более 60). В различных сферах: страховой и ювелирный бизнес,  брокерская деятельность и торговля, железные дороги и логистика, электрогенерация и многое другое. На официальном сайте BRK список всех компаний, входящих в конгломерат.

Принципы Баффетта

Диверсификация. Приведенные выше показатели деятельности Berkshire Hathaway показывают мощь диверсификации вложений. Несмотря на пандемию и локдаун, рекордные сокращение ВВП США и рост безработицы, общее падение чистой прибыли от операционной деятельности составило лишь 10,8%.

Невмешательство. Покупая очередную компанию, Баффетт и его партнер Чарльз Мангер не вмешиваются в операционное управление купленным активом. Логика проста: раз актив оказался привлекательным для покупки Berkshire Hathaway, значит, это заслуга менеджмента, который успешно управлял компанией, и нет смысла менять его.

Преемственность. Что касается беспокойства относительно старости Уоррена Баффетта (90 лет) и Чарльза Мангера (96 лет), то в годовых отчетах они давно указывают на двоих сотрудников, которым передают все больше полномочий. Аджит Джайн и Грег Абель — ключевые операционные менеджеры, занимают в Berkshire Hathaway посты вице-председателей по страховому и нестраховому бизнесам соответственно. Это не гарантирует, что они справятся с управлением компанией после ухода Баффетта, но сам он считает их талантливыми и достойными людьми.

Баффетт привел пример работы Аджита Джайна, который в 2012 приобрел маленькую страховую компанию из Пенсильвании GUARD Insurance Group за 221 млн долларов. При этом Аджит Джайн сообщил Баффетту, что текущий исполнительный директор GUARD сможет добиться впечатляющих результатов. Как итог — продажи страховых полисов с 2012 года выросли на 379% — до 1,9 млрд долларов, а размер денежного фонда от продажи страховых полисов, страховой случай по которым не наступил, увеличился на 265%. GUARD также расширила линейку продуктов и присутствие в других регионах.

№7 — послание акционерам

Баффет ежегодно рассылает своим акционерам (находятся здесь) письма. Они хоть и не являются обязательными к прочтению, но держат в курсе событий, происходящих в компании. При этом Баффет старается доносить информацию в простой форме. Без финансового жаргона. Как будто пишет письмо своей сестре, далекой от инвестиций.

№8 — ежегодное собрание Berkshire Hathaway

Ежегодное собрание Berkshire Hathaway — это событие в финансовом мире. Обычно проходит в начале мая в Омахе. За последнее десятилетие количество участников выросло до десятков тысяч человек. Плюс огромное количество зрителей онлайн.

Собрание длится весь день. И под конец Баффет и Мангер в течении 5 часов отвечают на десятки вопросов акционеров, журналистов и финансистов. А «парням» между прочим уже за (и под) девяносто.

Рекомендую: Оракул из Омахи — история успеха миллиардера Уоррена Баффета

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос: Нужно ли платить налоги с прибыли от торговли акциями Berkshire Hathaway?

Ответ: Да, в соответствии с российским законодательством нужно заплатить налог с прибыли от курсовой разницы. Ставка по налогу составляет 13%. Если вы заработали на операциях с акциями Berkshire Hathaway 1000 долларов, то налог составит 130 долларов в пересчете на рубли.

Если вы покупаете акции Berkshire Hathaway через Санкт-Петербургскую биржу, то можете воспользоваться льготой за долгосрочное владение акциями.

Вопрос: Платит ли компания дивиденды?

Ответ: Нет. В данный момент Berkshire Hathaway не платит дивиденды. Баффет не раз заявлял, что выплат не будет, так как компания реинвестирует всю прибыль.

Вопрос: Где посмотреть отчетность компании Berkshire Hathaway?

Ответ: Berkshire Hathaway публикует подробную отчетность на своем сайте в разделе https://www.berkshirehathaway.com/reports.html.

Вопрос: Как произносится Berkshire Hathaway на русском?

Ответ: Правильное произношение: Беркшир Хэтэуэй.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...