Банковский стресс-тест — Финансовая энциклопедия

Стресс-тест банка. Что это такое. Кем, когда и зачем проводится. Результаты стресс тестов банков

1. Общие положения

1.1. Однимиз аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальныхпотерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, являетсястресс-тестирование, получившее широкое распространение в международнойфинансовой практике.

1.2. Стресс-тестированиеможет быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовоесостояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска,которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям.Стресс-тестирование осуществляется с применением различных методик1.

В рамкахстресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которыемогут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов2,либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себяразличные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.

Стресс-тестированиевключает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа.Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебанийосновных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различныесоставляющие активов банка. С помощью методов количественного анализаопределяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнутьсякредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основныхзадачах стресс-тестирования:

(1) оценкаспособности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупныеубытки;

(2) определениекомплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией дляснижения уровня рисков и сохранения капитала.

1.3. Вмеждународной банковской практике используются различные методикистресс-тестирования. В настоящее время наиболее распространенной методикойявляется сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий)3.Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменениюфакторов риска и рассчитываются максимальные потери.

Сценарныйанализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитнойорганизации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие рядафакторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального,но вместе с тем вероятного события.

В отличиеот сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основномкраткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственноевоздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданногофактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты;рост/снижение процентных ставок).

Прирасчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, ихнегативная динамика, потенциально способные принести максимальные убыткикредитной организации.

1.4. Ввидуиндивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а такжеотсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведениистресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатыватьмодели проведения стресс-тестов.

Средиосновных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие(на примере стресс-тестирования на основе исторического сценария).

Что такое стресс-тест для банков?

Это разновидность форм тестирования Центральным Банком участников банковской системы с целью определения устойчивости всей системы в целом, а также отдельных участников в условиях финансовой нестабильности, кризисов, а также критического изменения основных показателей экономико-финансовой сферы.

Например, ЦБ задает ситуацию, когда фондовый рынок обрушится на Х-ХХ%, или ВВП упадетвырастет на х-ХХ%, цена на нефть снизится или вырастет, половина финансовых инструментов в портфеле банка покажет отрицательный результат и проч.

Подобные стресс-тестирования позволяют предсказывать результат работы банков при изменении отдельных факторов или их комбинации. Также оценивается устойчивость портфеля, и выявляются возможные уязвимости. Конечно, нельзя 100%-но спрогнозировать, какое будет развитие событий, однако, можно увидеть, как негативные факторы влияют на эффективность работы. Стресс-тест можно сравнить с боевой подготовкой, когда в тесте применяются все методы для решения сложных ситуаций, которые могут возникнуть на самом деле.

Что такое Банковский стресс-тест?

Стресс-тест банка – это анализ, проводимый в рамках гипотетических сценариев, призванный определить, достаточно ли у банка капитала, чтобы противостоять негативному экономическому шоку . Эти сценарии включают неблагоприятные ситуации, такие как глубокая рецессия или крах финансового рынка. В Соединенных Штатах банки с активами на сумму 50 миллиардов долларов и более должны проходить внутренние стресс-тесты, проводимые их собственными группами управления рисками и Федеральной резервной системой .

Стресс-тесты банков стали широко применяться после финансовые учреждения остались крайне недокапитализированными. Кризис показал их уязвимость перед рыночными крахами и экономическими спадами. В результате федеральные и финансовые органы значительно расширили требования к нормативной отчетности, сосредоточив внимание на достаточности капитальных резервов и внутренних стратегиях управления капиталом. Банки должны регулярно определять свою платежеспособность и документировать ее.

Ключевые моменты

  • Стресс-тест банка – это анализ, чтобы определить, достаточно ли у банка капитала, чтобы противостоять экономическому или финансовому кризису.
  • Стресс-тесты банков стали широко применяться после финансового кризиса 2008 года.
  • Федеральные и международные финансовые органы требуют от всех банков определенного размера проводить стресс-тесты и регулярно сообщать о результатах.
  • Банки, не прошедшие стресс-тесты, должны принимать меры для сохранения или наращивания своих капитальных резервов.

— , <3>. — -, , , .

<3> Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel Committee on Banking Supervision, May 2009. Bank for International Settlements. P. 1.

. -, , <4>.

<4> Berkowitz J. A Coherent Framework for Stress-Testing. Federal Reserve Board, 1999 (http://www.federalreserve.gov/Pubs/FEDS/1999/199929/199929pap.pdf).

— . .

, , (). , — — — .

— ( ) — -, — .

— ( ) — , , -. — .

— ( ) — , ( ).

— (. 1).

1

Пример употребления на «Секрете»

«Крупные системные предприятия, которые находятся в очень непростой ситуации, — это примерно 10 трлн рублей портфеля банковского сектора. Мы сделали стресс-тесты, примерно треть из них не прошли этот стресс-тест. Это те предприятия, которые не смогут самостоятельно выполнять обязательства перед банками».

(Глава Сбербанка Герман Греф — о проблемах предприятий в начале пандемии COVID-19.)

,

.

» — «

2009

-. — . — . —

.

» -, 2008 » <1>

2009

() -. -, , — ,

.

» -«

2009

— — ( bottom-up)

.

» «

2008

. » » <2>

2008

. — — — , —

.

» — , «

(www. cbr.ru)

, — . , (, , ..).

.

1996

, , —

(Financial Sector Assessment Program, FSAP)

. — . . —

. » -» ( N 32) <3>

2009

» «, -; —

. «- » ( N 12) <4>

2006

-: -; ; —

<1> Financial Stability Board Risk Management Lessons in crises. 2009 (http://www.financialstabilityboard.org).
<2> Institute of International Finance. The final report of IIF. 2008 (http://www.iif.com/).
<3> The Committee of European Banking Supervisors CEBS No. 32. 2009 (http://www.eba.europa.eu/Publications/Consultation-Papers/All-consultations/CP31-CP40/CP32.aspx).
<4> CEBS draft revised guidelines on stress-testing (http://www.eba.europa.eu/Publications/Consultation-Papers/All-consultations/Archive/CP31-CP40/CP32.aspx).

— , » » <1>. , . ( , ). 65 — 81%, — 15 — 32%, — 3 — 4% <2>.

<1> -, , .: http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=100601_1334383.htm.
<2> 2012 (http://www.cbr.ru/publ/ root_get_blob.asp?doc_id=9262).

— . » » <3>.

<3> .. — // . 2010. N 6. . 37.

( , ( , )) — . 2.

2

Как проводится стресс-тестирование.

Оно проводится в несколько этапов:

  • Выбираются возможные риски.
  • Формируется сценарий, в котором есть и комбинации рисков.
  • Проводится оценка возможных убытков, и выявляются проблемные активы и участники банковской системы.
  • При схеме стресс-теста «сверху вниз» расчеты проводит ЦБ. Он использует макроэкономическую статистику и математические методы расчетов, а также данные отчетности банков.
  • При схеме «снизу-вверх» банки самостоятельно проводят расчеты своих потерь по внутренним моделям бизнеса. Эта модель будет не совсем точной, поскольку каждый банк рассчитывает только собственные показатели без учета влияния «сетевого эффекта» на контрагентов.

Таким образом, стресс-тест проводится по математическим моделям расчетов ключевых показателей в условиях предполагаемых «стрессов». Также оценивается вероятность «заражения» остальных участников банковского сектора и их реакцию на происходящее. Кроме этого, оценивается чувствительность банков к потере ликвидности. Расчеты позволяют увидеть потери без учета помощи регулятора и применяемых им методов воздействия на экономику.

() (, CreditRisk+, CreditMetrics, KMV, CreditPortfolioView, Internal Ratings-Based Approach .) <*>

1.3. (PD)

( )

( ( ) )

, ( )

()

— (, )

(, -)

<*> .. Internal Ratings-Based Approach CreditRisk+: // . 2010. N 8.

2013 ., Moody’s Analytics <1>, — — , — . , . — .

<1> . / . . , . , . , . , . , . (http://www.moodysanalytics.com/media/Regional/Russia/Publications/2012).

— . , . , — (. 3).

3

Критика банковских стресс-тестов

Критики утверждают, что стресс-тесты часто слишком требовательны. Требуя от банков способности противостоять финансовым потрясениям, случающимся раз в столетие, регулирующие органы вынуждают их сохранять слишком много капитала. В результате частному сектору не хватает кредитов. Это означает, что кредитоспособные малые предприятия и покупатели жилья впервые могут не получить ссуды. Чрезмерно строгие требования к капиталу для банков даже объясняются относительно медленными темпами восстановления экономики после 2008 года.

Критики также утверждают, что стресс-тесты банков не обладают достаточной прозрачностью . Некоторые банки могут удерживать больше капитала, чем необходимо, на случай изменения требований. Время проведения стресс-тестирования иногда бывает трудно предсказать, что заставляет банки опасаться предоставлять кредиты во время обычных колебаний в бизнесе. С другой стороны, раскрытие слишком большого количества информации может позволить банкам искусственно увеличивать резервы во время тестирования.

Факт

Интерес к стресс-тестированию резко возрос в разгар финансового кризиса 2008 года, после череды банкротств крупных финансовых учреждений, включая американский инвестбанк Lehman Brothers (был четвёртым в США после Goldman Sachs, Morgan Stanley и Merrill). Власти охваченных кризисом стран стали использовать стресс-тесты, чтобы оценить состояние банков и решить, что делать с уязвимыми финансовыми институтами.

Статью проверил:

, —

()

.

.

.

.

.

.

.

.

, III.

, . ,

.

.

.

.

.

.

.

.

,

.

.

— .

( 2 — 3 ) — , -. -. — (1 — 2 ) , , -, , . , .

— ( -, — ).

— . , . — -. . , .

— .

( 2 — 3 ) — , -. -. — (1 — 2 ) , , -, , . , .

— ( -, — ).

— . , . — -. . , .

— -. -. -, (. 4).

4

.

.

.

— .

.

.

.

.

.

.

.

— :

. — .

.

.

«» , -. — , , , . .

«» , — , II. , . .

«» , — . — -.

«» , — — . — . . , , — , — .

, — . — , . .

«-» , , . , — «» — , , . — » » , .

2013 . » «», » «», » » » . , ( , ). , .

— » «. -. . -, — «» «». — «» «».

— , , , . — , . . — . , .

-. . — . -.

. -: » » ( ) » » ( ).

— — , , , . — — , — -, — .

..

«»

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...