Арбитраж в трейдинге, на Форекс, как заработать на арбитраже

Понятие арбитража на финансовом рынке. Виды и расчет арбитражных стратегий. Пример реальных безубыточных стратегий.

Пример употребления на «Секрете»

«Верховный суд сделал исключение из правила о профессиональном представительстве в арбитраже: для участия в делах о банкротстве представителям нет необходимости иметь высшее юридическое образование».

(Партнёр юрфирмы «Сотби» Владимир Журавчак — о реформе закона о банкротстве.)

Этимология

«Arbitrage» — слово французского происхождения, обозначает справедливое решение судьи (арбитра). В современном французском языке, «arbitre» обычно означает рефери или судью. Как экономический термин, «Arbitrage» впервые использовал в 1704 году Матеу Де ла Порте (фр. Mathieu De la Porte) в трактате «La science des negocians et teneurs de livres» («Наука торговать»), для обозначения процедуры рассмотрения различных обменных курсов для поиска наиболее прибыльных мест выдачи и погашения векселей.[3] В словаре Брокгауза и Ефрона «Арбитраж» имеет сходное значение: В торговых оборотах, особенно международных, решение вопросов о наиболее выгодных местах и способах уплаты или получения платежей, а также покупки и продажи товаров.[4]

Всего существует четыре участника рынка СРА-маркетинга:

  • Пользователь (User) — человек, который видит в интернете рекламу, размещенную вебмастером, и оставляет по ней заявки. Вебмастер привлекает трафик и генерирует лиды на товары, получая за это вознаграждение от партнерской сети.
  • Арбитражник (Publisher) — человек, который размещает рекламу в интернете и перенаправляет трафик (пользователей) на товар рекламодателя. Зарабатывая комиссию с каждой продажи.
  • Партнерская сеть (Affiliate Network) — посредник между вебмастером и рекламодателем, который предлагает большое количество офферов, материалы и инфраструктуру для работы вебмастера.
  • Рекламодатель (Advertisers) — участник цепочки, который продает свои товары по схеме партнерского маркетинга. Часто в качестве рекламодателя выступает партнерская сеть.

Но есть и другие термины, с которыми нужно разобраться еще до начала работы в сфере CPA.

Адверт (Advert) — вебмастер или рекламодатель, который льет трафик на себя (или на собственные офферы).

Адалт (Adult) — товары, которые попадают под категорию «для взрослых». К ним относятся также порно-сайты, вебкам, адалт-дейтинг и др.

Апрув (Approve) — подтвержденные действия (заказы) среди всего количества заказов.

Арбитраж трафика — покупка трафика и его перепродажа на более выгодных условиях.

Вебмастер (Веб, Webmaster) — арбитражник. Человек, который продает офферы и настраивает рекламу/трафик.

Вертикаль — направленность оффера.

Дейтинг (Dating) — офферы, связанные с сайтами знакомств.

Диплинк (Deeplink) — ссылка, которая направляет трафик на определенный продукт/услугу.

Кейс (Case) — описание действий, которые совершил арбитражник.

Клоака (Cloak) — программа, которая прячет от модераторов «подозрительную» рекламу для избежания банов.

Конверт (Конверсия) — показатель пользователей, которые совершили целевое действие на вашей странице. Выражается в процентах.

Креатив (Креос, Creative) — один из видов рекламы (объявление/фото/тизер и т. д.).

Лендинг (Лендос, Landing Page) — одностраничный сайт, куда переходит пользователь после рекламного объявления. Чаще всего там описываются преимущества товара, и есть призыв к покупке.

Лид (Lead) — потенциальный покупатель, который совершил нужное целевое действие.

Треш — соотношение лидов, которые совершили покупку, к лидам, которые сказались от товара.

Оффер (Offer) — рекламное предложение или товар, созданный рекламодателем.

Охват — показатель посетителей, которые увидели ваш пост/рекламу за определенный отрезок времени.

Парковка домена — регистрация доменного имени на DNS-серверах партнерской программ.

Переходы — общее количество заходов на целевую страницу.

Прелендинг (прокладка) — почти то же самое, что лендинг, только дополненное мотивациями к покупке или отзывами.

Ревшара (RevShare, Revenue Share) — модель оплаты, когда арбитражник получает % за трафик и переходы на сайт рекламодателя.

Субайди Субаккаунт (SubID) — инструмент для анализа статистики и сбора информации о действиях пользователей.

Тизер (Teaser) — один из видов рекламы, который сильно привлекает внимание и сообщает часть информации о товаре, но не показывает его полностью.

Трафик (Traffic) — посетители, люди, количество посетителей, которые перешли на какой-либо сайт по вашей ссылке.

Трекер (Tracker) — сервер, который пропускает трафик через себя и показывает детальную статистику по заданным условиям.

Таргетинг (Targeting) — точечный выбор целевой аудитории при запуске рекламы.

ПП — Партнерская программа.

API (Application Programming Interface) — программное обеспечение, которое используется для интеграции интерфейса партнерской программы с CRM и рекламодателем.

СРА (Cost Per Action) — модель оплаты, при которой арбитражник получает доход за определенные действия посетителей на сайте.

CPL (Cost Per Lead) — оплата вебмастеру за лид или нужную информацию о пользователе.

CPS (Cost Per Sale) — Выплата вебмастеру за совершенную продажу.

СРС (Cost Per Click) — модель оплаты, при которой списываются средства за клик по p СТА (Call to Action) — призыв посетителей к совершению определенного целевого действия.

CTR (ClickThroughRate) — отношение количества переходов по рекламе к общему количеству его показов.

ЕРС (Earn Per Click) — показатель среднего заработка арбитражника за один переход по рекламному объявлению.

PPL (Pay Per Lead) —то же самое, что и CPL только с точки зрения рекламодателя.

PPV (Pay Per View) — реклама с оплатой за просмотры.

ROI (Return On Investment) — возврат инвестиций арбитражнику. Показывает отношение затрат на рекламу и полученной от нее прибыли, измеряется в процентах.

RPU/ARPU (AverageRevenuePerUser) — показатель средней выручки за лида.

TDS (Traffic Direction System/Traffic Division System) — инструмент для распределения трафика и сбора статистики.

Белый оффер — оффер, который успешно проходит модерацию в соцсетях.

Буржунет (бурж) — собирательный термин для СРА и западного интернета.

Гембло (гемблинг) — «азартные» офферы.

Лить (сливать) — запускать рекламу и трафик на определенный оффер.

Лить «в пельменную» — лить в минус, слив денег в пустую.

Нутра — офферы, которые относятся к категории здоровья или средств для красоты (добавки, похудалки, уход за кожей, увеличители).

Овнер (Owner) — владелец партнерки.

Приват (Private) — скрытые офферы, которые видят только некоторые вебы.

Профит (Profit) — прибыль, выгода, доход.

Связка — удачная комбинация схемы: «источник трафика + креатив (лендинг) + оффер + ПП».

Серый оффер — оффер, который не проходит модерацию в соцсетях и его приходится шифровать или подменять креативы.

Что такое регулирующий арбитраж?

Регуляторный арбитраж – это практика, при которой фирмы извлекают выгоду из лазеек в системах регулирования, чтобы обойти неблагоприятные правила. Возможности арбитража могут быть реализованы с помощью различных тактик, включая реструктуризацию сделок, финансовую инженерию и географическое перемещение в поддающиеся юрисдикции.

Регуляторный арбитраж трудно полностью предотвратить, но его распространенность можно ограничить, закрыв наиболее очевидные лазейки и, таким образом, увеличив расходы, связанные с обходом регулирования.

Ключевые выводы

  • Регулирующий арбитраж – это корпоративная практика использования более благоприятных законов в одной юрисдикции для обхода менее благоприятного регулирования в других странах.
  • Эта практика часто является законной, поскольку использует существующие лазейки; однако это часто считается неэтичным.
  • Закрытие лазеек и обеспечение соблюдения нормативных режимов за пределами национальных границ может помочь снизить распространенность регулирующего арбитража.

Риски арбитражных сделок

Арбитражеры часто имеют дело с «риском асфальтоукладчика» —  они пытаются подобрать несколько монет с земли прямо перед надвигающимся асфальтоукладчиком.

Изменения в законодательстве, регулировании и налогообложении могут заставить арбитражера закрыть позицию с потерей денег. Например, внезапный запрет на короткие позиции может вынудить закрыть шорт.

Транзакционные издержки могут составлять существенную долю арбитражной прибыли. В этом случае, большое конкурентное преимущество получают те фонды, которые работают с меньшими комиссиями:

Арбитражеры часто имеют дело с «риском асфальтоукладчика» —  они пытаются подобрать несколько монет с земли прямо перед надвигающимся асфальтоукладчиком.

Изменения в законодательстве, регулировании и налогообложении могут заставить арбитражера закрыть позицию с потерей денег. Например, внезапный запрет на короткие позиции может вынудить закрыть шорт.

Транзакционные издержки могут составлять существенную долю арбитражной прибыли. В этом случае, большое конкурентное преимущество получают те фонды, которые работают с меньшими комиссиями.

Обычно, транзакционные издержки меньше у наиболее крупных и активных игроков, которым брокеры снижают комиссию.

Основные преимущества

Чтобы определить наличие арбитража, не нужно изучать историю котировок. Текущего потока котировок вполне достаточно, чтобы увидеть неэффективность и успеть ее проторговать. Так как теория арбитража использует неэффективность рынка, для нас также не важна природа котировок.

В целом, для проторговки классического арбитража не требуется ни знаний технического, ни фундаментального анализа. Хотя во время нестабильного рынка (например, выхода новостей) арбитражных ситуаций заведомо больше.

С точки зрения трейдера – это практически идеальная торговая система:

  • Вам не нужно переживать за состояние открытых позиций, новости и ценовые гэпы;
  • После успешного входа прибыль практически гарантирована;
  • Не требуется проводить сложный анализ исторических котировок;
  • Риск неудачи минимален и чаще всего является следствием технического сбоя или плохого исполнения.

Примеры

Цены в примерах не соответствуют конкретным курсам обмена и приводятся лишь для конкретизации примера.

Пространственный арбитраж

  • Покупка зерна в одной стране и тут же заключение контракта на поставку этого зерна в другой стране.
  • Предположим, что обменные курсы для фунтов стерлингов (£), долларов ($) и иен (¥) в одно и то же время
  1. в Лондоне: £5 = $10 = ¥1000
  2. в Токио: ¥1000 = £6 = $10.

Тогда обмен $10 на £6 в Токио (покупка фунта стерлингов за 10/6 доллара) и последующий обмен £6 на $12 в Лондоне (продажа фунта стерлингов за 10/5 доллара) принесут прибыль в $2. Такая пара обменов валют составят простой арбитраж. Сложный арбитраж даст аналогичный результат (если не учитывать суммы комиссионных), но будет иметь более длинную цепочку обменов (3 и более валют):[1]

  1. $10 на ¥1000 в Лондоне или Токио (покупка иены за доллары)
  2. ¥1000 на £6 в Токио (покупка фунта стерлингов за иены)
  3. £6 на $12 в Лондоне (продажа фунта стерлингов за доллары)
  • Покупка акций на одной фондовой бирже и продажа на другой. На бирже А выставлена заявка на покупку 100 акций некой компании за 18 центов, а на бирже Б — заявка на продажу 100 акций той же компании за 17 центов. Если спекулянт это заметит, он может принять обе заявки и получить прибыль в 1 доллар (1 цент на каждой из 100 акций).
  • Характерный для транснациональных корпораций перенос трудоёмких производств в страны с более дешёвой рабочей силой является примером арбитражной операции на рынках труда разных стран.

Существенным свойством пространственного арбитража является полное (или почти полное) отсутствие рисков, связанных с общерыночным движением цен активов.

Арбитраж во времени

  • К концу месяца ожидается рост цены акций Сберегательного банка Российской Федерации. Их можно купить сейчас, а через несколько дней продать по более высокой цене. Таких торговцев называют Быками.
  • К концу месяца ожидается снижение цены акций Лукойл. На условиях маржинальной торговли под залог оговоренной суммы можно у брокера взять 2000 акций Лукойл в долг и продать их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадёт, то через несколько дней можно купить 2000 акций по более низкой стоимости и отдать купленные акции брокеру. Останется разница между суммой от продажи акций на первом этапе и суммой, потраченной на последующую их покупку. Таких торговцев называют Медведями.

Эквивалентный арбитраж

  • Покупка за 100 долларов опциона Call на право получения в конце месяца золота по цене 900 долларов и заключение контракта на поставку в конце месяца золота по цене 1001 доллар. Особенность опционной торговли в том, что цены поставки остаются неизменными, а размер премии изменяется обычно медленнее, чем цена базового актива.
  • Покупка индекса РТС за 1500 рублей и одновременная продажа набора конкретных акций, на основе которых индекс рассчитывается, на общую сумму 1500 рублей.

Календарный арбитраж

  • Встречные сделки с фьючерсными контрактами разных сроков поставки. Разница между ценами этих контрактов обычно называют базисом или календарным спредом. По сути такая стратегия есть торговля этим базисом, календарным спредом.

Как заработать на арбитраже в трейдинге

Популярность стратегии привела к росту конкуренции среди трейдеров. В настоящее время извлекать прибыль из ручной торговли вряд ли получится. Оперативность обеспечивают средствами автоматизации:

  • сканерами;
  • роботами и консультантами;
  • специализированным ПО;
  • торговыми сигналами.

Арбитраж в трейдинге — это способность зарабатывать на разнице курса. Для сохранения эффективности алгоритмы тестируют и периодически дорабатывают, чтобы соответствовать текущему рынку. Судя по отзывам, положительного результата достигают, когда размер дохода превышает расходы на комиссию.

Нужно учитывать, что базовая стратегия рассчитана на мировых инвесторов. Если нет возможности работать с большим количеством брокеров и крупными вложениями, выбирают парный трейдинг. Этот вид статистического арбитража подразумевает работу с одним счетом и малыми лотами. Упор делают на валютных парах, связанных выраженной корреляцией.

Рассвет криптовалют

На рынке криптовалют нет однозначного лидера и основные объемы разделяются между десятками разных бирж. При этом, если основной оборот Биткоина приходится на одну биржу, пиковый оборот по Эфириуму, к примеру, может приходиться совсем на другую биржу. В целом, можно сказать, что рынок криптовалют сейчас обладает гораздо большей децентрализацией, нежели Форекс.

На картинке зеленой зоной показан действующий арбитраж между криптовалютными биржами на примере BTCUSD. Это означает, что на рынке криптовалют существует реальный арбитраж между площадками – вы можете купить валюту в одном месте дешевле и продать в другом месте дороже. На ликвидных инструментах Форекс подобная ситуация большая редкость, а причина тому – стремление к централизации.

Естественно, на самом деле, все немного сложнее, и проторговка такого арбитража требует учета транзакционных расходов. Но еще более интересен арбитраж между криптовалютами и традиционными валютными инструментами. У некоторых брокеров криптовалюты уже торгуются наравне с традиционными инструментами FX. Это позволяет находить арбитражные ситуации, не выходя за пределы одной площадки.

В целом, криптовалюты пригодны для разного рода стратегий, изживших себя на популярных валютных парах. Арбитраж же был и остается самой привлекательной стратегией с точки зрения соотношения риска к прибыли. Суточный торговый оборот криптовалют оценивается миллиардами. Это большой активно развивающийся рынок, и если искать арбитраж в рамках рынка форекс, то только там.

Как работает арбитраж на Форекс

Стратегия подразумевает 1 из 2 принципов:

  • торговлю с широким спредом;
  • инвестиционный «треугольник».

Точность и скорость — наиболее важные характеристики арбитражного трейдинга. Даже доля секунды на «Форексе» может стать контрольной, поэтому работу ведут исключительно с помощью программ.

Арбитраж на Форексе

Арбитраж на Форексе

Специалисты предпочитают создавать своих роботов. Для разработки используют:

  • языки программирования C++ и C#;
  • библиотеки Interactive Brokers API, S#.API и др.;
  • конструкторы для реализации алгоритмов.

Автоматизация исключает человеческий фактор, значительно ускоряя поиск и формирование сделок. Хотя рассчитывать на пассивный заработок все равно не стоит. Торговые роботы являются универсальным инструментом с полной автоматизацией. Они не исключают тестирование с анализом и периодической доработкой.

Арбитраж на валютном рынке

Арбитражная торговля возможна и на валютном рынке, хотя работает там по иному принципу, чем описано выше. Основой для получения прибыли в этом случае становится валютный своп. Если коротко, то покупая какую-то валютную пару, например AUD/JPY, мы фактически владеем австралийской валютой, взяв в кредит японские йены. Следовательно, мы получаем доход по ставке австралийского доллара (аналог депозита), платя по ставке за йену (аналог кредита). И если ставка в первом случае выше, то нам начинает капать доход с разницы ставок.

Проблема главным образом в том, что изменение котировок пары может быстро перекрыть накопленную по валютному свопу долгосрочную прибыль. Очевидно, что если бы удалось «зафиксировать» состояние валютной пары, то она превращалась бы в аналог банковского депозита. Но можно ли это сделать?

Оказывается да: для этого нужно купить валютную пару на валютном рынке (валютной секции биржи), открыв короткую позицию по валютному фьючерсу на эту же пару в срочной секции. По валютным фьючерсам своп не платится и мы таким образом получаем то, что нужно.

В чем же тогда проблема? В низкой доходности инструмента, который скорее всего уступит безрисковой ставке. В данном примере при покупке 1 лота AUD/JPY на счет ежедневно «капает» 2.2$ (у брокера Альпари). Итого, за год около 800$. При этом 100 000 австралийских долларов (1 лот) сегодня соответствуют 70 000$, относительно которых прибыль составит чуть более 1%, тогда как 10-летние гос. облигации США на текущий момент могут дать около 3%.

Тем не менее в периоды сильного разрыва процентных ставок рассматриваемых валют такая стратегия может краткосрочно приносить неплохой результат — например, ЦБ России резко повышал процентную ставку после девальвации рубля в декабре 2014 года. Заработком на свопах также занимается стратегия керри трейд.

См. также

  • Букмекерская вилка
  • Процентный арбитраж
  • Спекуляция
  • Когерентность (философская спекулятивная стратегия)

Советы новичкам в арбитраже

Многие новички могут избежать ошибок, если будут следовать определенным советам. Я постарался собрать наиболее годные и эффективные советы, которые облегчат вам жизнь в арбитраже.

Не берите кредитов, не занимайте деньги. Сольете все в минус, еще и должны останетесь. Особенно, если вы новичок. Деньги лучше выделять из своего личного бюджета, причем так, чтобы это не било по карману.

Работайте в одном направлении. На начальной этапе вы можете протестировать хоть все варианты. Но это только для того, чтобы потом прийти к какому-то конкретному и начать развиваться в нем. Работать сразу и со всем — плохая идея. Настоящие профессионалы работают в узких направлениях.

Тестируйте. Тестирование очень важно. Можно сказать, обязательно. С помощью тестов вы сможете понять что дает результат, а что лучше убрать.

Изучайте целевую аудиторию. Чтобы правильно настроить рекламную кампанию вы должны понимать интересы своей ЦА. Для этого придется ее изучать, читать разные материалы и смотреть кейсы.

Постоянно развивайтесь. В арбитраже, как и в любом другом виде деятельности, важно постоянное развитие. Если вы остановитесь и свесите ножки, то велик шанс вовсе свалиться вниз. Учитесь, читайте разные источники, следите за кейсами и новостями.

Соблюдайте закон. Если зарабатываете деньги за рубежом, то нужно подтверждать законность сделок, эта процедура называется валютный контроль. Собираете справки и отправляете их в банк — и через некоторое время получаете заработанную прибыль. Чтобы проходить контроль за два часа и без заполнения кучи документов, пользуйтесь этой услугой в Модульбанке — сотрудники банка сделают все за вас за два часа. Прибыль можете выводить без ограничений, если работаете с «белыми» компаниями и подключили опцию «Зеленый лимит». В этом случае комиссия за вывод составит 0,75%.

self-link-images3-2.png

Акция

Откройте счет для бизнеса — получите MacBook

Счет для ИП и ООО в Модульбанке

Удобный сервис, недорогие тарифы, защита от блокировок по 115ФЗ

Скачать советник Trade-Arbitrage

С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru

InstaForex

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...