Американские индексы фондового рынка

Основные индексы фондового рынка США. Что они из себя представляют и как рассчитываются?

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Upgrade your FINVIZ experience

Join thousands of traders who make more informed decisions with our premium features. Real-time quotes, advanced visualizations, backtesting, and much more.

Learn more about FINVIZ*Elite

Описание

Индекс Доллара (DXY) — это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами. Рассчитывается как отношение доллара США (USD) к корзине из шести иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской йеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF). Таким образом, учитывая наличие в своем составе евро, индекс доллара содержит в себе валюты представленные 24 государствами.

Индекс доллара был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Фондовые индексы США – это сводные значения, которые отображают ситуацию в определённом секторе фондового рынка.

Впервые фондовые индексы стали использоваться в США в конце XIX века, когда Чарльз Доу составил индекс Dow Jones Transportation Average на основе информации о 11 транспортных компаний Америки. Он используется и по сей день и рассчитывается с учётом деятельности 20 грузоперевозчиков. Ещё существуют коммунальный и промышленный индексы Доу Джонса, а также сводный, обобщающий сведения их всех.

Основные фондовые индексы США на данный момент:

1. S&P 500 – сводный индекс агентства Standard & Poor’s, который зависит от акций 20 транспортных, 40 коммунальных, 400 промышленных и 40 финансовых компаний.

2. Dow Jones Industrial – индустриальный индекс, учитывающий акции 30 промышленных гигантов.

3. NASDAQ 100 – это сводный индекс акций биржи NASDAQ.

4. Russell 2000 – состоит из акций 2000 публичных компаний США с малой капитализацией.

5. CBOE Volatility Index – индекс волатильности, рассчитываемой на бирже опционов в Чикаго. Отображает ожидание изменчивости рынка, поэтому часто называется «индексом страха».

Зачем нужны индексы и откуда они берутся

Индексы помогают отслеживать поведение рынка ценных бумаг или иных активов. Это точнее и нагляднее, чем смотреть на поведение отдельных бумаг.

Как и цена акций и иных активов, значение индекса меняется много раз за день. Например, некий индекс состоит из акций крупных компаний США. Часть бумаг за день дорожает, часть — дешевеет, а цена некоторых не меняется.

Индекс меняется в соответствии со средневзвешенным изменением цены акций — с учетом доли, то есть веса, каждой акции в индексе. В итоге становится понятно, насколько в среднем вырос или упал рынок.

Индексы также помогают понять, как рынки вели себя в прошлом. Можно оценить доходность за много лет, величину просадок, волатильность, результаты лучших и худших лет и другие параметры.

Индексы рассчитывают компании-провайдеры или биржи. Они могут создать индекс по своей инициативе или рассчитывать его по заказу каких-то инвестиционных компаний, чтобы те могли создать на его основе фонды. О фондах мы еще поговорим.

Периодически состав индексов меняется: если какие-то активы перестали соответствовать требованиям индекса, их заменят на другие. Такое возможно, например, если доля акций в свободном обращении упала ниже допустимой. Пересмотр и ребалансировка индекса обычно проходят по расписанию: например, раз в полгода или квартал.

Фондовый рынок

Фондовые биржи – привлекательный финансовый рынок, где каждый день осуществляются торговые операции объемом в несколько миллиардов долларов. В настоящее время крупнейшими финансовыми центрами в мире считаются фондовые биржи США, а основные индикаторы ситуации на них – индексы фондового рынка.

Биржевые торги в США проводятся на 13-ти фондовых биржах, но чаще всего внимание инвесторов привлекают три из них:

Название биржи Комментарий
NYSE Euronext Фондовая биржа Нью-Йорка и Европейская фондовая биржа объединились в 2007 году. Теперь это крупнейшая в мире биржа по объёмам капитализации
NASDAQ Является внебиржевым рынком акций фирм, занимающихся высокотехнологичными разработками
AMEX Сотрудничает с молодыми перспективными предприятиями, имеющими небольшую капитализацию

Расчёт фондовых индексов биржи «NYSE»

Первая, всеми известная фондовая биржа, с которой мы начнем – это «NYSE» (фондовая биржа Нью-Йорка). Здесь напрямую осуществляют торговлю множеством акций тысячи компаний. Опираясь на уровни цен таких акций и высчитывается фондовый индекс «NYSE».

Фондовые индексы

Если разбирать как устроен механизм этого расчета максимально упрощенно, то можно отметить, что значение такого индекса равноценно средней стоимости всех акций, которые котируются в «NYSE». Фондовый же индекс «NYSE», как правило выражается не в пунктах, как многие другие индексы, исключительно в национальной валюте, т.е. в долларах.

Безусловно, вникая в теорию можно заметить, что не все так и просто, как кажется на первый взгляд. При детальных расчетах, берется во внимание размер самих компаний, в противном случае какая-либо сравнительно небольшая компания, может повлиять на фондовый индекс также сильно, как и крупнейшие всемирные корпорации.

Фондовые индексы на бирже «NASDAQ»

Вспоминая индексы Американской и Нью-йоркской фондовых бирж, можно отметить, что они практически не оказывают никакого влияния на валютный рынок Форекс. Опытные трейдеры ими мало интересуются, но знать поверхностную информацию о них необходимо. Хотя бы для того, чтобы понимать значение вывода аббревиатур и индексов «AMEX» и «NYSE».

И наконец, самый главный фондовый индекс США, который мы разберем сегодня более подробно. Наряду с такими индексами как S&P и индекс Доу-Джонса, считается главным индикатором всего фондового рынка.

Фондовые индексы США

Итак, фондовый индекс «NASDAQ», или другими словами «индекс внебиржевого оборота».
Если разобрать значение этого слова, «NASDAQ» то в переводе мы получим следующее: «автоматические котировки национального объединения фондовых дилеров». Лишним не будет отметить, что это первая во всем мире электронная фирма американских акций, возникшая в США в 1971 году.

В недалеком прошлом, на многих фондовых биржах, торговля акциями исполнялась далеко не для всех компаний. Существовал еще и некий «внебиржевой оборот». И в целях сохранения равновесия такого «оборота», была создана фондовая биржа «NASDAQ». К тому времени, в США были довольно неплохо развиты компьютерные технологии и потому данная фирма изначально создавалась в электронном виде. А уже ближе к середине 90 — х годов XX века, «NASDAQ» обошел по торговым объемам одну из самых крупных Нью-йоркских фондовых бирж.

С самого первого дня своей деятельности «NASDAQ» рассчитывает индивидуальный фондовый индекс – «NASDAQ Composite» (но в большинстве случаев его называют просто — «Насдак»). В этот индекс введено более 5000 компаний. Кроме того, так сложилось, что большую часть из этого числа составляют компании, действующие в сфере высоких научных технологий, в том числе фирмы занимающиеся разработкой ПО, и биотехнологиями с телекоммуникацией. Именно поэтому индекс очень сильно реагирует на особенности развития в экономических отраслях.

Данный индекс, имеет еще одну интересная особенность – в его расчете высокую значимость имеют компании США. Безусловно, акции иностранных компаний котируются на многих американских фондовых биржах, но по их количеству «NASDAQ» находится на первом месте.

S&P 500

фондовые индексы США

Этот фондовый индекс состоит из 500 американских компаний, которые обладают наиболее крупной капитализацией. Список составляется компанией Standard & Poor’s с 1957 года.

Акции компаний, включённых в корзину S&P 500, торгуются на крупнейших биржах США: NASDAQ и NYSE. Индекс считается по капитализации, и вместе с Dow Jones является ключевым ориентиром для инвесторов. Иногда для него даже используются словосочетание «барометр экономики США».

Читайте также: Что такое рыночная капитализация

Однако воспринимать S&P 500 как перечень экономических гигантов США, неправильно, потому что в него не включаются проекты с недостаточной ликвидностью акций, а также частные предприятия. Более того, авторы стараются включать в корзину компании из разных секторов экономики, чтобы наиболее полно её охватывать.

В S&P 500 входят акции таких компаний, как:

— Facebook Inc. [NASDAQ:​ FB]
— Apple Inc. [NASDAQ:​ AAPL]
— General Electric [NYSE: ​GE]
— McDonald’s Corp. [NYSE: ​MCD]
— Amazon.com Inc. [NASDAQ:​ AMZN]
— Ford Motor [NYSE:​ F] и другие.

Фондовая биржа «AMEX»

В заключение этой статьи, хотелось бы отметить еще одну фондовую биржу США, под названием – «AMEX». Она занимается публикацией не одного десятка индексов, но наиболее популярным на сегодняшний день является «MajorMarketIndex», что в переводе означает – «основной индекс рынка».

При расчете такого индекса, берется арифметическое среднее значение, 20 ведущих корпораций США. В чем-то, данный индекс схож с аналогом всемирно популярного индекса Д.Джонса. Помимо этого, если рассматривать по составу всех входящих  компаний в его индекс, и индекс Доу-Джонса, то Вы заметите, что они во многом имеют схожие особенности.

О фондовых индексах

Russell 2000

фондовые индексы США

Данный фондовый индекс кардинально отличается от представленных выше потому, что отображает поведение акций проектов с маленькой капитализацией (в среднем, около $255 млн.)

Индекс начал публиковаться в 1987 году компанией Russell Investments и предлагался для объективного оценивания рынка малых компаний. Существенный рост стоимости и популярности Russell 2000 в 1990-х годах был обусловлен мощными рывками компаний из его корзины.

Ценные бумаги в индексе разделены на два пула: Value и Growth (с низким и высоким темпом роста). Примечательно, что за свою историю Russell 2000 19 раз достигал «смертельного пересечения» (падение ниже 200- и 50-дневных скользящих средних, после чего могло наблюдаться длительное падение рынка), однако всегда благополучно выходил из ситуации и показывал хорошую динамику.

CBOE Volatility Index

фондовые индексы США

Этот индекс рассчитывается на Чикагской бирже опционов, начиная с 1993 года, и обозначается как VIX. Говоря простыми словами, этот показатель демонстрирует общее рыночное ожидание в отношении опционов на S&P 500. Однако важно понимать, что VIX остаётся предположением, а не гарантированным прогнозом.

CVOE Volatility Index обратно пропорционален фондовым индексам, то есть он увеличивается при падении рынка и уменьшается – при росте. Так, например, когда основная масса инвесторов в страхе бежит от рисков, VIX вырастает до 40-45 пунктов. При спокойных торгах с низким общим ожиданием риска он держится в пределах 20 пунктов. Сильное падение волатильности воспринимается тревожно, так как все инвесторы, очевидно, ожидают его роста. Опытные специалисты рекомендует в данном случае фиксировать прибыль.

Зависимость индекса волатильности от положения на рынке хорошо отображает его рост в кризисные 1997, 1998 и 2001, а также в октябре 2008 года, когда он достиг рекорда в 89,53 пункта.

Как инвесторы используют фондовые индексы США и других стран?

фондовые индексы США

Изучение конкретных фондовых индексов даёт инвесторам информацию об общем характере изменения биржевых котировок компаний из определённого сектора или группы.

В целом, отслеживание индексов имеет такие цели:

— Получения информации об общей динамике котировок компаний, входящих в конкретную корзину.
— Получения информации о том, как инвесторы оценивают рынок в текущий момент.
— Долговременного изучения инвестиционного климата в группе компаний, отрасли или стране.
— Получения обобщённых данных об активности игроков на рынке ценных бумаг.

Помимо представленных в нашей статье фондовых индексов США, в мире существуют сотни аналогов, разрабатываемых агентствами и биржами для отображения экономической ситуации в странах и отраслях. К числу ведущих фондовых индексов мира также относятся DAX (30 крупнейших компаний Германии), Nikkei 225 (азиатский аналог S&P 500, состоящий из 225 компаний токийской биржи), FTSE 100 (описывает сотню крупнейших игроков Лондонской биржи), CAC 40 (Парижская фондовая биржа), российские ММВБ и РТС (50 наиболее крупных и ликвидных компаний России).

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...