Актуальный список самых дивидендных акций США на 2021 год

Читайте в статье: 10 лучших акций американских компаний с высокими дивидендами на 2021 год

International Business Machines Corp. (IBM)

Размер дивидендов: $1.63

Дивидендная доходность: 5,3%

IBM – один из пионеров рынка компьютерных технологий, но в последние годы дела у компании идут не гладко. С развитием интернета клиенты утратили интерес к централизованным компьютерным системам, а в сетевом сегменте производителю было нечего предложить. Это привело к резкому падению годового дохода, а соответственно – и стоимости акции.

Для брокеров, спекулирующих на разнице в цене, текущая негативная тенденция – достаточное основание, чтобы держаться от акций IBM подальше. Однако инвесторы, ориентированные на долгосрочный доход, имеют весомые причины для добавления IBM в дивидендный портфель:

  • Регулярный прирост дивидендных выплат. Дивиденды за периоды в течение года могут колебаться, но если сравнить показатели по годам, очевидна стабильная положительная тенденция, которую компания сохраняет последние 10 лет.
  • Политика компании относительно дивидендов. IBM – американский «консерватор»: компания обеспечивает постепенный прирост дохода для долгосрочных инвесторов независимо от колебаний рынка.
  • Большая перестройка. IBM отходит от производства стационарных компьютеров в сторону облачных технологий и пользовательских сервисов.

Переход к облачным сервисам обходится IBM недешево: за последние 9 лет компания вложила более $120 млрд. в реструктуризацию и производственные исследования. Но за большими расходами следует большая прибыль – и акционеры, готовые немного подождать, получат её первыми.

Шорт-лист «дивидендных аристократов» США

«Инвесторам не стоит беспокоиться о выплатах по нецикличным и защитным бумагам», — считает Мельникова, имея в виду в первую очередь производителей медицинских товаров и лекарств (например, Johnson & Johnson), а также производителей драгметаллов (крупнейший — Newmont Corp.). Последние улучшили финансовое положение благодаря росту цен на золото, считающееся защитным активом. Мельникова полагает, что есть смысл также обратить внимание на промышленный сектор, к которому относятся акции компаний 3М и Caterpillar. Интересно смотрятся компании потребительского сектора — Coca-Cola, Procter & Gamble, Walmart. В телекоммуникациях она выделяет высокодоходную бумагу AT&T.

Выиграл в период пандемии и потребительский сектор, отмечает директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов: более 20% «дивидендных аристократов» — именно его представители. Средний чек в американских магазинах вырос, компенсировав отток покупателей. Онлайн-шопинг расцвел за время самоизоляции и карантина на 58—177%. Все крупные эмитенты в этом секторе могут позволить себе стабильную выплату дивидендов.

Секторы коммунальных услуг и потребительских товаров, как раз из разряда защитных, подняли дивиденды, в среднем на 9,3% и 12,8%. А вот индустриальный и энергетический секторы снизили их — на 10% и 4,1% соответственно, говорит Сергей Кауфман, аналитик ГК «Финам». Среди лидеров роста по выплатам акционерам он называет производителя сигарет Altria Group (Philip Morris), «нефтяников» Chevron, Exxon Mobil и крупнейших игроков на рынке телекоммуникаций Verizon, AT&T.

Портфельный управляющий ООО «РСХБ Управление активами» Михаил Армяков поясняет, что в 2021 году инвесторы рассчитывают на постепенное снятие ограничений и рост ВВП США выше 6% (по итогам 2021-го). Как следствие, прогнозируемая средняя дивидендная доходность в США в этом году будет на уровне 1,54%. А в последующие три года она сможет превышать 2%. На его взгляд, нефтегазовые компании в ближайшие годы также обещают увеличение денежного вознаграждения акционерам.

Более осторожный выбор перспективных эмитентов для инвесторов предлагает аналитик «Открытие Брокера» по международному рынку Иван Авсейко. Их лучше искать среди телекомов, представителей индустрии здравоохранения, IT и поставщиков коммунальных услуг, говорит он. Похожие ставки на эмитентов считает разумными и Николай Шакаров, директор по инвестиционному консультированию УК «Ренессанс Капитал». В его списке стабильности еще значится потребительский сектор, с такими представителями, как Coca-Сola, Procter & Gamble. Вообще, курс на рост он предрекает и крупным компаниям из других отраслей, тем, кто смог сориентироваться в момент кризиса и перестроить бизнес под требования ситуации.

А вот компаний из сектора энергетики и финансов Авсейко предлагает избегать. Полноценное восстановление бизнеса и прибыли у них он предрекает только во второй половине 2021 года. А цены на акции уже выросли, и это занижает их дивидендную доходность.

Кирилл Комаров, руководитель отдела по инвестиционному консультированию «Тинькофф Инвестиции», напоминает, что сейчас особенно дешевы компании фармацевтической отрасли и все еще недороги некоторые компании из потребительского сектора. Это произошло из-за того, что на фоне бурного роста рынка в последние месяцы эти индустрии не привлекали широкого внимания публики, в отличие от циклических акций и IT-сектора. «Для долгосрочного инвестора с фокусом на рост дивидендов это хорошие точки входа», — считает он.

Мы опросили представителей 12 российских инвестиционных компаний о том, какие «американцы» наиболее перспективны и доступны для россиян. Представляем шорт-лист из 16 эмитентов, которые чаще всего встречались в списках наших экспертов.

1-div.png

1. Exxon Mobil Corp

топ дивидендных акций сша

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 8,05%
  • Посмотреть карточку компании

Открывает список про дивидендные акции США – Exxon Mobil. Это одна из крупнейших нефтяных компаний мира. Добывает нефть в Техасе, Нью-Мексико, Северной Дакоте, Аляске, Мексиканском заливе и сланцевый газ – в штатах Западная Виргиния, Пенсильвания, Огайо, Луизиана и Техас.

Также активно участвует в зарубежных проектах и добывает полезные ископаемые в Анголе, Экваториальной Гвинеи, Мозамбике, Нигерии, Чаде, Азербайджане, Казахстане, Индонезии, Ираке, Малайзии, Катаре, Таиланде и ОАЭ.

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов в 2019–2020 годах

Название компании в США Тикер Дивидендная доходность
CenturyLink CTL 13,2 %
L Brands Inc. LB 8,3 %
Kimco Realty Corp. KIM 7,2 %
Iron Mountain IRM 7,2 %
Ford Motor F 7,1 %
Invesco Ltd. IVZ 7,1 %
Coty Inc. COTY 7,0 %
AT&T Inc. T 6,9 %
Seagate Inc. STX 6,8 %
Macerich Co MAX 6,7 %

Все эти ценные бумаги торгуются на крупнейшей по обороту и капитализации бирже в мире – NYSE. Биржа находится в Нью-Йорке, на улице, ставшей нарицательной в финансовой сфере, – Уолл-стрит.

В рейтинг попали некоторые «голубые фишки» США – компании с большой капитализацией, долгой историей дивидендных выплат и хорошими фундаментальными показателями.

20 лучших дивидендных акций с высокой доходностью на 2020 год.

AllianceBernstein Holding LP тикер (AB).

AllianceBernstein – глобальный управляющий активами, структурированный как общество с ограниченной ответственностью. Аналитик Майкл Керриер говорит, что AllianceBernstein должна превзойти свою группу сверстников, управляющих активами, и в настоящее время торгует с оценочной скидкой относительно своего исторического мультипликатора. В долгосрочной перспективе Carrier говорит, что AllianceBernstein должен столкнуться с попутным ветром от положительных тенденций потока и более низких расходов после его перемещения из Манхэттена в Нашвилл. Bank of America призывает к 2020 году прибыль на акцию в размере $ 2,87. AllianceBernstein имеет дивидендную доходность почти 8%. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 34 на акции AB.

Дивиденды: 7,69%.

Bain Capital Specialty Finance (BCSF).

Bain Capital – это специализированная финансовая компания, структурированная как компания по развитию бизнеса, которая инвестирует в долговые обязательства и капитал коммерческих предприятий. Аналитик Дерек Хьюитт говорит, что в последнем квартале портфель Bain вырос до 2,5 млрд. долларов, опередив прогноз Bank of America. Тем не менее, коэффициент плеча компании, кратный 1,6, в настоящее время превышает целевой диапазон от 1 до 1,5, что свидетельствует о том, что баланс растянут до предела. Bain Capital имеет дивидендную доходность 8,2%. Bank of America дает рейтинг «купить» и целевую цену $ 19,50 на акции BCSF.

Дивиденды: 8,16%.

Enterprise Partners Products (EPD).

Enterprise Partners Products – является крупнейшим публичным MLP в мире и поставщиком энергетических услуг среднего уровня, таких как сбор, обработка и транспортировка газовых жидкостей. Аналитик Уджвал Прадхан говорит, что около 3,1 млрд. долл. США из 9,1 млрд. долл. США, оставшихся до 2023 года, должны быть запущены в эксплуатацию в течение следующих шести месяцев. Прадхан говорит, что у Enterprise есть привлекательный профиль органического роста, несмотря на сложную ситуацию с ценами на сырье. Enterprise Partners имеет дивидендную доходность 6,3%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 36 для акций EPD.

Дивиденды: 6,25%.

Energy Transfer (ET).

Energy Transfer – владеет более чем 133 000 км трубопроводов и имеет одну из крупнейших нефтегазотранспортных сетей в США. Прадхан говорит, что основы Energy Transfer являются надежными, учитывая сложный сырьевой фон, и его оценка является дешевой после того, как акции значительно уступали в последние шесть месяцы. Он говорит, что Energy Transfer заслуживает оценки премиум-класса для своей аналогичной группы, учитывая ее привлекательные перспективы роста и диверсифицированный портфель активов. Energy Transfer имеет доходность 9%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 24 для акций ET.

Дивиденды: 9,33%.

Ford Motor Ко (F).

Акции Ford отстают в последние пять лет после того, как компания не спешит реагировать на сдвиг автомобильной промышленности в сторону электрификации, автоматизации и технологий. Ford сделал смелый шаг, сосредоточившись на своих более дорогих грузовиках и выпуская многие из своих моделей седанов. Аналитик Джон Мерфи говорит, что недавняя приверженность Ford к электромобилям, включая инвестиции в размере 500 миллионов долларов в стартап EV, Rivian, является признаком того, что руководство идет ва-банк в том, что некоторые называют Auto 2.0. Форд платит 6,36% дивидендной доходности. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 13 для акций F.

Дивиденды: 6,36%.

Hoegh LNG Partners (HMLP).

Hoegh – это компания, занимающаяся транспортировкой сжиженного природного газа, которая владеет парком из пяти плавучих хранилищ и регазификационных установок. Аналитик Кен Хоктер (Ken Hoexter) прогнозирует целевую доходность 9,8% на 2020 год и говорит, что долгосрочная средняя чартерная продолжительность компании и потенциал роста дивидендов являются вескими причинами для покупки акций. Хоукстер говорит, что 60% будущего потенциала роста Хоэ находится на Ближнем Востоке. Hoegh имеет доходность 11,4%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 18 долларов за акцию HMLP.

Дивиденды: 11,37%.

Mobile Telesystems (MBT).

Mobile Telesystems – крупнейшая компания проводной связи в России. Аналитик Сезар Тирон говорит, что его скромные прогнозы роста годового совокупного дохода для мобильных телесистем на 0,9% в течение следующих трех лет не были существенно затронуты недавним отчуждением украинских активов на сумму 734 млн долларов. Фактически, инвесторы, которые покупают до даты отсечки 10 января, получат специальный дивиденд, связанный со сделкой, которая рекламирует дополнительные 4,3% на мобильные телесистемы с уже высокой доходностью 7,6%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 12 долл. за акцию MBT.

Дивиденды: 9,1%.

MPLX (MPLX).

MPLX – это основанная в Огайо компания, которая специализируется на переработке и транспортировке сырой нефти и природного газа. Прадхан говорит, что MPLX сокращает свои капитальные затраты в 2020 году, не акцентируя внимание на сегменте сбора и обработки и сосредоточившись на логистике и хранении. После завершения интеграции MPLX с Andeavor Logistics, Прадхан говорит, что компания определит приоритеты в оптимизации своего портфеля и потенциальной разблокировке всей стоимости своих активов среднего уровня. Компания также имеет внушительное отставание от проектов роста. MPLX имеет дивидендную доходность 10,5%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 32 на акции MPLX.

Дивиденды: 10,49%.

Plains All American Pipeline (PAA).

Plains – это еще одна компания, ориентированная на средний нефтяной бизнес. По словам Прадхана, в третьем квартале Plains превзошли все ожидания относительно прибыли, что в значительной степени объясняется улучшением маржи и укреплением сегмента поставок и логистики компании. Тем не менее, он ожидает, что конкуренция в 2020 году будет нарастать в сочетании с лишь небольшим ростом производства в Перми, который может ограничить краткосрочные перспективы роста. В более долгосрочной перспективе, Прадхан говорит, что он оптимистичен в отношении основ компании и ее перспектив роста вознаграждения. Plains имеет 7,63% дивидендную доходность. У Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена в $ 23 для акций PAA.

Дивиденды: 7,63%.

Plains GP Holdings (PAGP).

Plains GP является материнской компанией Plains All American. Как и ее дочерняя компания, Plains GP выплачивает значительные почти 8% дивиденды. Учитывая ее интерес к Plains All American, является основным активом компании, тезис Прадхана о дочерней компании также справедлив для материнской компании. Солидный портфель активов компании, ее способность реализовывать новые проекты и отставание от будущего производства – все это причины, по которым акции могут понравиться. Прадхан говорит, что обе акции заслуживают того, чтобы торговаться по более высокой цене, чем пермские аналоги. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена в 23 доллара за акцию PAGP.

Дивиденды: 7,48%.

Altria Group (MO).

Altria является материнской компанией Philip Morris USA и ее ведущего табачного бренда Marlboro, на долю которого приходится более 50% продаж сигарет в США. Altria также имеет 10% акций алкогольного гиганта Anheuser Busch Inbev (BUD), 45% акций канадского производителя каннабиса Cronos (CRON) и 35% акций компании электронных сигарет Juul Labs. Аналитик Лиза Левандовски говорит, что каннабис может обеспечить рост, в котором нуждается Altria, чтобы компенсировать снижение объемов сигарет. Altria дает 6,1% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевой ценой $ 54 для акций MO.

Дивиденды: 6,63%.

Royal Dutch Shell (RDS.A).

Royal Dutch Shell является второй по величине государственной нефтяной компанией в мире по доходам в 2018 году. Аналитик Кристофер Куплент говорит, что акционеры Shell были вознаграждены за терпение на сложном нефтяном рынке. Куплен считает, что Shell может увеличить дивиденды на акцию на 4% в год, не увеличивая общее годовое распределение, сократив количество акций путем выкупа акций на 25% к 2025 году и почти на 50% к 2030 году. Shell уже выплачивает 6,4% дивидендов. У Bank of America дает рейтинг «buy» и цена $ 73 за акцию RDS.A.

Дивиденды: 6,39%.

China Petroleum (SNP).

China Petroleum, также известная как Sinopec, является крупнейшей мировой нефтяной компанией, зарегистрированной в США, с доходом в 426 миллиардов долларов в прошлом году. Аналитик Мэтти Чжао (Matty Zhao) говорит, что наибольшая точка продажи Sinopec – это дивиденды в 9,4%, но есть и другие причины, по которым акции могут понравиться. Он говорит, что маржа нефтепереработки в Китае является «солидной», и потери в разведке и добыче компании значительно снизятся, если произойдет существенное восстановление цен на сырую нефть. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 83,20 на акции SNP.

Диивденды: 9,4%.

Occidental Petroleum Corp. (OXY).

Occidental – глобальная нефтегазовая и химическая компания. Occidental приобрел Anadarko Petroleum за $ 38 млрд. В 2019 году. Аналитик Даг Леггейт говорит, что первый квартал Occidental после слияния был немного разочаровывающим, но он с оптимизмом смотрит на его долгосрочные перспективы. Leggate говорит, что Occidental платит самую высокую доходность крупнейших компаний, занимающихся разведкой и добычей, а денежные потоки Anadarko поддержат дивиденды. Кроме того, Leggate говорит, что продажи активов и синергетический эффект после сделки, похоже, идут с опережением графика. Occidental дает почти 8% дивидендов. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 80 для акций OXY.

Дивиденды: 7,96%.

Williams Companies (WMB).

Williams – в значительной степени чистая компания, работающая в сфере инфраструктуры природного газа в США. Аналитик Дерек Уолкер говорит, что нет сомнений в том, что в настоящее время ситуация с природным газом является сложной. Тем не менее, Уокер говорит, что план руководства по сокращению расходов и облегчению роста дивидендов в 2020 году является разумным в данных обстоятельствах. Даже на сложном рынке Williams недавно заявила, что планирует полностью покрыть свои капвложения и дивиденды в 2020 году за счет денежного потока. Williams выплачивает 6,4% дивидендов. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевая цена $ 27 для акций WMB.

Дивиденды: 6,35%.

Vermilion Energy (VET).

Vermilion – это географически разнообразная компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и работающая в Канаде, Франции, Нидерландах, Австралии и ряде других стран. После непростого 2019 года руководство Vermilion сокращает свой бюджет на разведку и разработку на 13% в 2020 году, но компания по-прежнему прогнозирует, что в 2020 году объем свободных денежных средств превысит 400 миллионов долларов. Аналитик Асит Сен говорит, что огромные дивиденды и дифференцированная база активов, и бизнес-модель Vermilion делают акции надежными инвестициями. Vermilion имеет большие 12,81% дивидендов. Bank of America присваивает рейтинг «купить» и целевую цену $ 25 для акций VET.

Дивиденды: 12,81%.

Telefonica Brasil (VIV).

Telefonica Brasil является ведущим поставщиком телекоммуникационных услуг в Бразилии, с более чем 80 миллионами клиентов и почти 30% рынка. Аналитик Родриго Вильянуева говорит, что рост выручки Telefonica Brasil от беспроводных сетей в прошлом квартале увеличился до 4,6% благодаря росту на 5,5% беспроводных данных и цифровых доходов. Виллануева говорит, что высокий FCF по сравнению с выплатой дивидендов и потенциальный рост роста доходов от беспроводных сетей из-за ценового рычага — выигрышная комбинация для инвесторов. Telefonica Brasil выплачивает 5,69% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «купить» и целевую цену $ 60 для акций VIV.

Дивиденды: 5,69%.

Westlake Chemical Partners (WLKP).

Westlake – компания, владеющая долями в трех заводах по производству этилена. Аналитик Стив Бирн говорит, что в последние кварталы сложная этиленовая среда повлияла на рентабельность, но стабильный денежный поток компании и ее деловые отношения с Westlake Corp. (WLK) делают ее распределение надежным. В ближайшей перспективе Бирн рассматривает приобретение компанией почти 50% акций этиленового крекера Lotte в Лейк-Чарльзе, штат Луизиана, как возможность роста. Westlake имеет 7,51% дивидендов. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 30 долларов за акции WLKP.

Дивиденды: 7,51%.

Western Asset Mortgage Capital Corp. (WMC).

Western Asset – это инвестиционный траст в недвижимость, который инвестирует в ипотечные ценные бумаги, не поддерживаемые правительством США. Хьюитт говорит, что западное управление активами нашло привлекательные инвестиционные возможности и установило приоритеты для дивидендной стабильности. Хьюитт говорит, что высокая доходность REIT должна поддержать цену акций, и его прогноз прибыли должен продолжать финансировать текущие выплаты. Кроме того, если процентные ставки снова начнут расти в 2020 году, Хьюитт говорит, что бизнес Western Asset относительно изолирован. Западный актив имеет дивидендную доходность 11,63%. Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена $ 10.50 для акций WMC.

Дивиденды: 11,63%.

Fortress Transportation and Infrastructure (FTAI).

Fortress Transportation владеет и управляет глобальными транспортными активами. Аналитик Ариэль Роза говорит, что недавняя продажа Fortress железной дороги Central Maine and Quebec Railway за 130 млн долларов помогла раскрыть ценность в железнодорожном бизнесе и еще больше продвинуть стратегию компании, сосредоточенную на сегментах авиационного лизинга и инфраструктуры. Роза говорит, что Fortress торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, несмотря на долгосрочные возможности органического роста и роста, основанного на приобретении. Роза говорит, что Fortress предлагает инвесторам редкое сочетание роста денежного потока и почти 7% дивидендов. Bank of America рейтинг «покупки» и целевая цена $ 22 для акций FTAI.

Дивиденды: 6,63%.

Историческая доходность

Чтобы оценить доходность, я сравнил три индекса: S&P 500, индекс дивидендных аристократов и равновесный S&P 500. Дело в том, что в обычном S&P 500 вес каждой компании соответствует ее капитализации, а индекс дивидендных аристократов — равновесный, то есть доли распределяются в равных пропорциях. Чтобы исключить влияние этого фактора, помимо S&P 500 я добавил для сравнения его равновзвешенный аналог.

Получилось, что на временном промежутке от 10 лет индекс аристократов легко обгоняет обычный и равновесный S&P 500. Если же смотреть на меньший промежуток времени, аристократы шли впереди на протяжении всего периода экономического роста, но мартовский обвал из-за пандемии коронавируса нивелировал этот отрыв. Индекс S&P 500 в итоге вышел вперед: на 1,5% по состоянию на май 2020 года и на 8% к августу. Это произошло благодаря технологическим гигантам, которые занимают более 25% S&P 500: в то время как экономика в рецессии, сектор IT демонстрирует сильный рост. Если же сравнивать с равновесным S&P 500, аристократы — безусловные фавориты.

3. Philip Morris

dividendy-phillip-morris

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 6,21%
  • Посмотреть карточку компании

Один из крупнейших производителей сигарет в мире, который делает их на 46 заводах и продаёт в 180 странах. Известные марки: Bond, Parliament, Marlboro, L&M, Chesterfield, Next, President. Кроме сигарет, выпускает стики и нагреватели табака IQOS.

Американская синица в руках

Во второй серии нашего цикла мы описывали несколько стратегий заработка на дивидендных акциях. В зависимости от макроэкономических условий может быть прибыльным подход «купил и держи», а иногда себя оправдывает спекуляция. Большинство аналитиков сходятся в том, что для американских активов более приемлем пассивный подход.

«Аристократы» США не блещут доходностью. Их главное преимущество — относительная стабильность и уверенность инвестора в регулярных выплатах. Там дивиденды принято отчислять раз в квартал, с планомерным повышением сумм.

2-div.png

Вадим Меркулов из «Фридом Финанс» подсказывает, что удерживать активы американских компаний предстоит не менее трех лет и с реинвестицией дивидендов: «На горизонте одного года портфель, с учетом дивидендов, может принести ожидаемую доходность в районе 10%. На горизонте трех лет — 30%».

В представлении Авсейко из «Открытие Брокера» вообще лучше собрать портфель минимум из 20 дивидендных акций и проводить ежеквартальную ребалансировку. «Доходность такого портфеля будет в районе 4—5%, если выше, то уже большие риски», — приводит эксперт расчеты. С Авсейко согласен и директор управления анализа фондового рынка Газпромбанка Илья Фролов. Он также видит пользу в возможном включении в портфель или исключении из него некоторых акций в случае сильного снижения дивидендной доходности.

Кирилл Комаров из «Тинькофф Инвестиций» смотрит на более широкий горизонт для дивидендного инвестора: 5—15 лет.

Павел Пахомов, руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи, сравнивает покупку американских дивидендных акций с покупкой бессрочной облигации. Инвестору следует четко понимать, что его не должны волновать курсовая стоимость и котировки. Он призывает акционеров помнить, что российский брокер не является налоговым агентом по выплаченным дивидендам. И у резидентов РФ есть возможность получить более низкую по сравнению с американской ставку налогообложения в 13% по американским ценным бумагам.

Есть и другой подход: многие инвесторы на американском рынке предпочитают акции эмитентов, практикующих так называемый обратный выкуп акций с рынка. Здесь есть налоговая выгода для инвестора, рассуждает Николай Шакаров из «Ренессанс Капитала». «При получении дивидендов инвесторы должны заплатить налог на полученный доход, а в случае выкупа бумаг — это расходы компании, которые она производит из прибыли (после уплаты налога на прибыль)». А если количество бумаг сокращается, то инвестор становится владельцем большей доли компании: больше участвует в ее будущей прибыли, без дополнительных расходов и без уплаты налогов.

Gladstone Investment Corp. (GAIN)

Текущая доходность: 8,2%

Gladstone — это компания по развитию бизнеса, или BDC. Этот класс публично торгуемых корпораций больше похож на фонд прямых инвестиций или хедж-фонд, чем на традиционный бизнес. Компания инвестирует в другие фирмы через долги и акции, а затем разделяет успехи среди акционеров. Gladstone в первую очередь ориентируется на «компании с нижним и средним рынком» или предприятия, которые имеют доход от $20 до $100 млн.

Благодаря сильному менеджменту и хорошему портфелю инвестиций компания продолжала получать высокие прибыли, несмотря на пандемию. В результате его ежемесячные дивиденды немного выросли по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на то, что другие акции сократили выплаты в 2020 году.

Не США едиными

Нет смысла составлять шорт-листы перспективных американских эмитентов, считает старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов. «Сравнительная привлекательность дивидендных акций США снижается, в отличие от игроков развивающихся рынков, которые обеспечивают экстрадоходность в условиях низких процентных ставок», — говорит он.

Павел Пахомов обращает внимание на биржевые фонды недвижимости — REIT, которые распределяют большую часть своей прибыли среди акционеров. «Несмотря на то что эти компании формально относятся к одной категории (инвестиционные фонды недвижимости), их бизнес может быть связан с совершенно разными отраслями: медицина, коммерческая или жилая недвижимость, дата-центры и другие», — отмечает он. Речь идет о таких компаниях, как Global Net Lease (годовая дивидендная доходность 8,46%), Iron Mountain Incorporated (6,7%). Но есть нюанс: дивиденды этих категорий акций попадают под ставку налогообложения в 30%, одинаково для резидентов и нерезидентов США.

AT&T, Inc. (T)

Размер дивидендов: $0.52

Дивидендная доходность: 6,8%

Среди прибыльных телекоммуникационных компаний AT&T занимает лишь второе место – первое место стабильно удерживает Verizon Communications. Однако инвестиционная сила AT&T не ограничивается ежемесячной абонентской платой за телевидение. Компании принадлежит огромная медийная империя, которая включает:

  • новостной канал CNN;
  • американскую сеть кабельного телевещания Cinemax;
  • крупнейший концерн по производству фильмов в США Warner Bros;
  • DC comics – наиболее популярное издательство комиксов в мире;

а также других американских и международных медиагигантов. Положительные прогнозы на 2021 год эксперты связывают с выходом на экраны ожидаемых блокбастеров: «Матрица 4», «Космический Джем: Новое поколение» и приквела к сериалу «Сопрано». Грядущие хиты проката одновременно выйдут на платформе HBO Max, принадлежащей AT&T, что привлечет новых подписчиков.

Сейчас компания платит 6,8% дивидендов, что хорошо для нового инвестиционного портфеля. В ближайшие несколько лет выплаты будут только расти за счет повышения клиентской базы многочисленных медийных сервисов, капитализации творческих франшиз и разработки перспективных технологий 5G.

Текущая доходность: 5,4%

Navient — это компания, занимающаяся студенческими ссудами, и после того, как президент Байден запустил платформу, которая предусматривала некое облегчение для тех, кто страдает от большой задолженности перед колледжем, акции упали в ноябре и декабре после дня выборов.

Тем не менее, в последнее время акции NAVI выросли, потому что план Байдена включал в себя только «терпение» — причудливое слово, означающее отсутствие процентов, штрафов или платежей — и применялся только к федеральным студенческим ссудам. В дополнение к простому списанию долга, как опасались некоторые инвесторы NAVI, это не коснулось заемщиков, которые не имели права на получение ссуд через Министерство образования США.

В результате акции хорошо подскочили, а процентные выплаты Navient продолжили приносить значительные дивиденды в 2021 году.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...