Акции роста и стоимости: определение и примеры

Ниже мы с вами поговорим о такой категории долевых ценных бумаг, как акции роста. Мы рассмотрим их отличительные черты, обозначим свойственные им основные достоинства и недостатки.

Что такое акции стоимости

Если акции роста дорожают темпами, опережающими средний рост рынка, то акции стоимости являются их прямой противоположностью — это существенно недооцененные рынком бумаги, от которых не ожидается активного и скачкообразного повышения стоимости. Они заметно дешевле аналогов на рынке и отличаются высокими дивидендами. Часто такие бумаги недооцениваются из-за внешних факторов, а не фактических финансовых показателей. Важной составляющей таких акций является способность генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе и оставаться достаточно устойчивыми и надёжными даже в периоды спадов и кризисов.

Характерные черты акций стоимости

  1. У таких бумаг традиционно невысокие показатели цена / балансовая стоимость, цена / выручка и др. Считается, что низкие они в первую очередь в сопоставлении с аналогами на рынке. В свою очередь инвесторы считают, что низкая цена может быть вызвана рядом субъективных факторов, не связанных с проигрышным положением компании.
  2. Компании стоимости традиционно работают в стабильных секторах, не имеющих особых предпосылок для резкого и скачкообразного роста. Они успели укорениться на рынке и чувствуют себя уверенно и стабильно. Рост выручки компаний такого устойчивого сектора не превышает 5–10 % в год, а рост самого сектора может даже остановиться. В качестве примера можно привести сферу традиционного ритейла.
  3. Часто компании стоимости могут переживать внушительный кризис, который связывают с проблемами в отрасли, непредвиденными ситуациями, отставанием от конкурентов и т. д. Такое кризисные состояние и может вызвать падение цен акций. Тем не менее после устранения проблем стоимость ценных бумаг может возрасти.
  4. Акции стоимости довольно часто обладают высокими дивидендами. Связывают это с их недооценкой на рынке.
  5. Устойчивость «компаний стоимости» на рынке несмотря на отсутствие перспектив быстрого роста позволяет минимизировать риски инвесторов.

Корпоративные события

Дата Компания Событие
Пн, 19 июля Детский мир Встреча руководства с аналитиками
Вт, 20 июля Фосагро Операционные результаты за 2К21
  Русгидро Операционные результаты за 2К21
  Норникель Операционные результаты за 2К21
Ср, 21 июля Петропавловск Операционные результаты за 2К21
  Эталон Операционные результаты за 2К21
Чт, 22 июля ММК Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  НЛМК Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  М.Видео Операционные результаты за 2К21
Пт, 23 июля Распадская Операционные результаты за 2К21
Пн, 26 июля Лента Операционные и финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Русагро Операционные результаты за 2К21
Вт, 27 июля Русал Операционные результаты за 2К21
  Полиметалл Операционные результаты за 2К21
Ср, 28 июля Энел Россия Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Яндекс Финансовые результаты по GAAP за 2К21
  Новатэк Финансовые результаты по МСФО за 2К21
Чт, 29 июля Магнит Операционные и неуадированные финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Сбербанк Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Mail.Ru Group Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Veon Финансовые результаты по МСФО за 2К21
  Евраз Операционные результаты за 2К21
  ТГК-1 Операционные результаты за 2К21
Пт, 30 июля ВТБ Финансовые результаты по МСФО за 2К21

1. Tesla Inc

лучшие акции американских компаний

  • Доходность за год: 811,5%.
  • Отрасль: автомобильная промышленность.
  • Факторы роста: включение компании в индекс S&P500 благодаря четырём прибыльным кварталам подряд. Оптимистичные ожидания инвесторов, которые верят, что Tesla станет первым массовым поставщиком электрокаров.
  • Посмотреть карточку компании.

Эта американская компания производит беспилотные электромобили и экологически чистые решения для хранения электроэнергии: солнечные панели, солнечную черепицу, резервные домашние аккумуляторы.

Как и где найти акции стоимости

Найти акции стоимости – сложная задача. В каждой отрасли есть свои недооцененные компании, чьи акции могут стоить дешевле ценных бумаг конкурентов. Часто подобные акции встречаются у начинающих компаний, не успевших укрепиться на рынке и завоевать доверие инвесторов. Также недооценка наблюдается у компаний, занимающихся циклической деятельностью. Прибыль может периодически снижаться, вместе с ней и стоимость ценных бумаг. После спада прибыль возрастает, следовательно, акции тоже дорожают.

В процессе поиска придется пересмотреть массу финансовой отчетности по каждому из предполагаемых эмитентов. Произвести расчеты показателей. Как это делать, мы рассказали в нашей статье “Правила чтения финансовой отчетности для инвестора”

А еще стоит поискать информацию о компании, чтобы понять, какие события могли повлиять на стоимость акций. Можно воспользоваться помощью специализированных сервисов, отфильтровывая компании по ряду показателей. Но окончательный выбор придется сделать самостоятельно.

4. Как купить акции и стоимости роста рядовому инвестору

На фондовой бирже можно купить акции роста и стоимости. Для выхода на биржу понадобится регистрация у фондового брокера.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера. Рекомендую следующие компании:

  • Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
  • Как выбрать брокера для фондовой биржи;

Шаг 2. Открытие брокерского счета. Делается путем нажатия на кнопку «открытие нового договора».

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта. Пополнять можно любыми способами: наличными или безналичным переводом. Сумма пополнения любая. Комиссий за это не берётся. Брокер никак не регламентирует максимальные и минимальные лимиты.

Шаг 4. Покупка акций. Брокер предоставит доступ к торговым терминалам, а далее вы уже самостоятельно выбираете, что и по какой цене купить.

Торговый терминал — это программа, через которое происходит торговля. Для компьютеров это Quik. Представленные выше брокеры имеют свои мобильные приложения для торговли.

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Яндекс (тикер YNDX) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Подробные инструкции по покупке ценных бумаг с описаниями можно найти в статьях:

  • Как купить акции — подробная инструкция;
  • Как начать торговать на бирже новичку;
  • Как купить ценные бумаги — подробно;

Купить акции на бирже сейчас »

Подходящих под критерии акций стоимости по Грэму на нашем рынке почти нет. На момент 2021 г. только Сургут пр. удовлетворяет критериям и ещё условно Интер РАО, Эн+ Групп, АФК Система.

Акции роста

На российской фондовой бирже на момент 2021 г. представлено лишь несколько IT-компаний в виде депозитарных расписок:

  • Yandex;
  • Mail group;
  • TCS (условно);
  • HeadHunter (условно);
  • Ozon (условно);
  • Русагро (условно);
  • НОВАТЭК (условно);
  • FixPrice (условно);

Также на нашей бирже стали торговаться американские компании. Там большой выбор растущих бизнесов.

  • Российские акции роста;
  • Недооценённые акции;
  • Как купить иностранные акции;
  • Как купить акции Apple;

Как вариант, можно купить сразу готовую корзину из растущих акций через ETF. На нашем рынке представлен всего 1 такой фонд FXIT.

Есть также зарубежные фонды:

  • Invesco QQQ (QQQ);
  • iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF);
  • Vanguard Growth ETF (VUG);
  • iShares S&P 500 Growth ETF (IVW);
  • iShares Russell Midcap Growth ETF (IWP);
  • iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM);
  • Vanguard Small Cap Growth ETF (VBK);

Для покупки этих ETF потребуется статус квалифицированного инвестора. Купить их можно через зарубежных брокеров напрямую без статуса, но тогда придётся самостоятельно отчитываться в налоговой.

Рыночные индикаторы

Валютный рынок Значение Изм. за 5 дней Изм. с начала года
USD/RUB            74,07 -0,05% -0,08%
EUR/RUB            87,49 -0,95% 4,33%
EUR/USD              1,18 -0,59% -3,59%
DXY            92,69 0,60% 3,33%
Товарные рынки      
Brent, $/барр.            73,59 -2,59% 38,82%
Gold, $/унц.            1 812 0,21% -5,01%
Фондовый рынок      
Индекс МосБиржи            3 770 -2,21% 13,17%
РТС            1 603 -1,95% 13,29%
MSCI Russia               759 -1,99% 11,38%
DJIA          34 688 -0,52% 13,33%
S&P 500            4 327 -0,97% 15,20%
NASDAQ Comp.          14 427 -1,87% 11,94%
FTSE 100            7 008 -1,60% 6,42%
Euro Stoxx 50            4 036 -0,79% 11,41%
Nikkei 250          28 003 0,22% 0,76%
Shanghai Comp.            3 539 0,43% 1,90%
Криптовалюта      
Bitcoin          31 843  -5,01% 8,28%
Ethereum       1 904,67 -10,79% 153,74%
Ripple              0,60 -5,36% 155,78%
Litecoin            123,6 -7,60% -5,00%

7. AMD

купить акции amd

  • Доходность за год: 98,4%.
  • Отрасль: полупроводники.
  • Факторы роста: компания успешно запустила на рынок несколько технологических новинок. Продукция AMD дешевле, чем у конкурентов, которые перестали справляться с возросшим спросом на полупроводники.

AMD – американский производитель продуктов для компьютерных вычислений и визуализации. Делает микросхемы, графические процессоры, материнские платы, адаптеры, чипсеты. Под маркой Radeon выпускает накопители и оперативную память.

AMD сотрудничает с HP, Dell, Acer, IBM, Nokia, AT&T, Ericsson, Siemens, Sony. Главные конкуренты – Intel и Nvidia.

Поиск акций роста с помощью скринера

Для новичков (а впрочем и не только для них) есть замечательный способ набросать себе список претендентов в акции роста подсмотрев во что инвестируют соответствующие биржевые фонды (ETF — специализирующиеся именно на данной категории акций).

Можно воспользоваться, например, ресурсом ETF DATABASE. Для этого перейдите по ссылке: https://etfdb.com/screener/. После этого в разделе “Filters” (слева страницы) проставьте флажки сначала выбрав класс “Equity”, а затем, в выпавшем разделе “Select an Investment Strategy” выберите пункт “Growth”:

Скринер акций

После этого перед вами появится список ETF (на рисунке в зелёной рамке) инвестирующих в акции роста. Кликните по любому из них, например по самому первому в списке Invesco QQQ. Вы увидите карточку с подробной информацией о выбранном фонде. Далее в левом меню выберите пункт “Holdings”:

Invesco QQQ

В итоге вы получите список ТОП-15 компаний, акции которых входят в состав фонда:

ТОП-15 акций роста

7. Зависимость компаний от цикла

Следующая таблица показывает зависимость разных секторов в разные стадии экономических циклов:

Сектор Ранняя стадия роста (Early) Средняя стадия роста (Mid) Поздняя стадия роста (Late) Рецессия (Recession)
Потребительские товары второй необходимости (Consumer Discretionary) ++
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples) + ++
Энергетика (Energy) ++
Финансовый (Financials) +
Здравоохранение (Health Care) ++ ++
Индустриальный (Industrials) ++ +
IT (Info Technology) ++ +
Материалы (Materials) ++
Недвижимость (Real Estate) ++ ++
Телекомы (Telecom) ++
Коммунальные услуги (Utilities) + ++

Это лишь статистика в среднем по секторам. Отдельно взятые компании могут реагировать по разному в фазах цикла.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...