25 акций которые провалились в 2020 году: разбил на регионы, делюсь стоит ли покупать пока упали

Лидерами доходности с точки зрения роста стоимости акций на российском фондовом рынке с начала кризисного 2020 года стали золотодобытчики и компании второго и третьего эшелона. Динамика акций «голубых фишек», особенно нефтегазовых компаний, была разо

Лидеры роста

Аналитики из «БКС Брокер» предоставили Forbes данные о динамике котировок всех торгуемых на Мосбирже акций с начала января по конец августа. Как часто бывает на российском фондовом рынке, среди самых высокодоходных бумаг много акций малоизвестных компаний, чей рост на десятки и сотни процентов носит технический характер. Амплитуда колебаний стоимости бумаг третьего эшелона традиционно выше, чем в целом по рынку, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Павел Гаврилов. Взвинчивать стоимость таких акций могут буквально считаные сделки за день.

Зачастую рост этот аномален — так, в десятке самых доходных акций с начала года оказались бумаги компании «Южуралникель» — законсервированного несколько лет назад завода, принадлежащего «Мечелу». В июле они начали резко дорожать без всяких на то причин, в итоге рост к концу августа составил 145%. В феврале аналитики БКС отмечали, что акции энергетической компании ТГК-2 при отсутствии значимых корпоративных новостей вошли в список самых торгуемых после бумаг Сбербанка, «Новатэка» и «Газпрома». Акции ТГК-2 в итоге также вошли в число самых доходных — бумаги с начала года прибавили более 100%.

За ростом котировок акций второго и третьего эшелона может стоять и реальный интерес со стороны физических лиц, которых на рынке появляется все больше, указывает аналитик «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров. Инвесторы-физлица относятся к анализу компании менее критично и ищут незамеченные рынком акции с потенциалом, считает он. «Ралли в акциях делает их заметными для всего рынка и привлекает новых инвесторов», — говорит Комаров.

Неликвидные компании могут быть интересными для инвесторов, соглашается руководитель отдела управления акциями «Сбербанк Управление Активами» Евгений Линчик. «После снижения процентных ставок по всему миру инвесторы ищут доходности везде. И в случае решения вопроса с вакциной, когда неопределенность на рынках уменьшится, мы ожидаем поиск идей и в третьем эшелоне», — сказал он Forbes.

Лидером доходности стала золотодобывающая компания «Селигдар», акции которой прибавили 285,97%. Согласно отчетности компании по МСФО за первое полугодие, ее выручка выросла на 38%, чистый убыток вырос с 928 млн рублей до 4,021 млрд рублей (из-за переоценки кредита, полученного в эквиваленте цен на золото). В первой десятке по доходности оказались еще несколько золотодобытчиков — крупнейший игрок отрасли «Полюс» (+155%), «Лензолото» (+163%), «Полиметалл» (+106%). Росту котировок способствовала позитивная динамика цен на золото в первые месяцы пандемии.

Stub

Из «голубых фишек» в двадцатке лидеров роста оказался «Яндекс» (рост акций на 88,7%). В топ-20 оказались и некоторые достаточно экзотические эмитенты, например Институт стволовых клеток. Его акции резко выросли в апреле — после новостей о том, что институт и его дочерний Центр генетики и репродуктивной медицины Genetico разрабатывают тест на выявление в крови человека антител к коронавирусу. В итоге с начала года бумаги подорожали почти на 77%.

Большую часть компаний — лидеров по доходности нельзя отнести к лидерам рынка. Динамика акций «голубых фишек», напротив, была в основном разочаровывающей.

Stub

Худшие результаты показали бумаги компаний нефтегазового сектора из-за весеннего обвала цен на нефть. Наиболее сильный удар пришелся по бумагам «Газпрома», «Лукойла» и «Татнефти». Прибыль «Газпрома», относящаяся к ее акционерам, упала более чем в 25 раз, до 32,9 млрд рублей. Чистый убыток «Лукойла», приходящийся на акционеров, за полугодие составил 64,7 млрд рублей. За аналогичный период 2019 года компания заработала 330,5 млрд рублей чистой прибыли. Чистая прибыль «Татнефти» за первое полугодие упала до 42,9 млрд рублей, что в 2,7 раза меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Инструменты анализа объемов

Кластерный график

Кластерный график (FootPrint)

Горизонтальные объемы

Горизонтальные объемы

Дневной объем торгов Московской Биржи

Дневной объем торгов Московской Биржи

Соотношение объемов лидеров ММВБ

Соотношение объемов лидеров ММВБ

  • Обзор рынка
    • Какие акции купить коронавирус

      Увеличение числа заболевших коронавирусом способствует падению цен на акции на всех мировых биржах, включая российскую. Сейчас еще сложно сказать достиг ли российский фондовый рынок дна, т.к. по мнению экспертов, данные о количестве заболевших в России сильно занижены по сравнению с другими странами. Оптимизма не добавляют мнения известных аналитиков, что цены на нефть могут протестировать 15$ за баррель и даже приблизится к однозначной цифре. Поэтому бежать и скупать акции «голубых фишек» в надежде на щедрые дивиденды и дальнейший рост стоимости может привести к потерям и разочарованию. Но и оставаться в стороне в такой ситуации означает упустить колоссальные возможности для роста, которые могут повториться только через 15-20 лет.

      В такой ситуации наиболее адекватными действиями будет выделение сфер и отраслей экономики, которые выигрывают от кризиса или подвержены его влиянию меньше всего и уже в там искать, какие акции купить в кризис, чтобы приумножить сбережения. Этим мы и займемся.

      К таким областям экономики можно отнести:

      • Золотодобывающие компании России и США,
      • Крупные экспортеры, зарабатывающие в валюте,
      • Энергетические компании, выплачивающие стабильные дивиденды,
      • Связь и коммуникации,
      • Розничная торговля продуктами питания и вещами первой необходимости (ритейл),
      • Металлургическая отрасль,
      • Компании, занимающиеся химией.

      Но скупать подешевевшие акции компаний из вышеуказанных отраслей не стоит. Важно предварительно провести фундаментальный анализ каждого отобранного предприятия, чтобы оценить:

      • перспективы роста,
      • уровень финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств),
      • возможность удерживать показатели выручки и спроса на прежнем уровне с учетом текущей ситуации с пандемией и т.д.

      О том, как самостоятельно провести финансовый анализ и наиболее важные показатели, я приводил в статьеФундаментальный анализ акций“.

      Зарубежные акции

      Хотя в кризис многие компании, работающие в сфере IT или онлайн-коммерции, хорошо выстрелили, немало и тех, кто потерпел полное фиаско. Из заграничных акций больнее всего пришлось следующей пятерке:

      Источник: bit.do

      1. Sundial Growers (NASDAQ: SNDL, на графике голубая линия). Производитель растений в медицинских целях. Потери за 2020 — 84,3 %.
      2. Tellurian (NASDAQ: TELL, на графике зеленая линия). Производитель и поставщик сжиженного природного газа. После обвала цен на нефть весной сильно потерял в цене, по итогам года его акции подешевели на 81,3 %.
      3. NextCure (NASDAQ: NXTC, желтая линия). Биотехнологическая компания находится в кризисе после внезапного ухода ведущего специалиста. За год ее акции потеряли 80,9 % стоимости.
      4. Invesco Mortgage Capital (NYSE: IVR, оранжевая линия). Инвестиционный траст, занимающийся недвижимостью. Упали за год на 79,9 %.
      5. Tricida (NASDAQ: TCDA, фиолетовая линия). Производитель лекарств с не очень высокой, как выяснилось, терапевтической эффективностью. Поэтому продажи падали весь год, а цена акций опустилась на 79,5 %.

      Источник: bit.do

      Вторая пятерка:

      1. Intercept Pharmaceutical (NASDAQ: ICPT, на графике — фиолетовая линия). Еще одна биотехнологическая компания, которая не пришла к успеху. Потери за год — 78,4 %.
      2. PBF Energy (NYSE: PBF, желтая линия). Компания, занимающаяся нефтепереработкой. Акции по итогам года подешевели на 78,1 %.
      3. Washington Prime Group (NYSE: WPG, зеленая линия). Владеет торговыми центрами, сдает в аренду торговые площади. Из-за локдауна потеряла кучу денег. Акции за год сделали -77,7 %.
      4. Amarin (NASDAQ: AMRN, оранжевый график). Очередная биотехнологическая компания. Суд оспорил пару ее патентов, чем обвалил акции на 76,6 %.
      5. NGL Energy Partners (NYSE: NGL, голубая линия). Еще одна нефтегазовая компания, которая очень трудно пережила 2020. Акции подешевели за года на 75,8 %.

      Интересное соотношение. Ковидный кризис пощекотал не только нефтегазовых гигантов, но и местный биотех. Из этого делаю вывод, что этот рыночный сектор довольно рискованный.

      Есть несколько компаний, которые выехали на теме вакцин и сделали хорошую кассу. Остальной биотех остался не у дел.

      Лидеры роста и падения — Сегодня

      Выбрать группу инструментов и параметры расчета:

      Выбрать период или диапазон дат

      • Биржа

        • NASDAQ
        • NYSE
        • ASX
        • LSE (IOB)
        • LSE
        • TSE
        • HKEx
        • TSX
        • Xetra
      • Сектор

        • Материалы
        • Недвижимость
        • Энергетика
        • Финансы
        • Потреб. товары повседневного спроса
        • Здравоохранение
        • Промышленность
        • Информационные технологии
        • Услуги связи
        • Торговля
        • Потреб. товары выборочного спроса
        • Коммунальные услуги

      Примечания к расчетам Лидеров роста и падения:

      Для диапазона «Сегодня» начальная цена есть цена закрытия вчерашней сессии, а конечная цена — текущая цена инструмента.

      Для диапазона «Вчера» начальная цена есть цена закрытия позавчерашней сессии, а конечная — цена закрытия вчерашней сессии.

      Расчетные цены других диапазонов, таких как неделя, месяц, год и т. д., — это цены закрытия предыдущих завершенных торговых сессий, считая с заданного периода времени.

      MICEX — Наиболее убыточные:

      Имя
      ISIN
      Посл.
      знач.
      Пред. закр.
      Mин.
      Mакс.
      +/-
      %
      Время
      Дата
      3 мес.
      +/-
      %
      6 мес.
      +/-
      %
      1 год
      +/-
      %
      Rostelecom PJSC
      RU0008943394
      91,60
      91,60
      92,28
      90,63
      0,28
      0,31
      11.11.2021 23:49:50
      11/11/2021 11:49:50 PM UTC+0300
      -4,51
      -4,62
      -11,66
      -11,13
      -2,30
      -2,41
      Magnitogorsk Iron & Steel Works
      RU0009084396
      64,02
      64,02
      64,27
      63,35
      0,17
      0,26
      11.11.2021 23:49:58
      11/11/2021 11:49:58 PM UTC+0300
      -2,88
      -4,29
      -1,15
      -1,76
      24,99
      63,55
      Mobile TeleSystems
      RU0007775219
      316,45
      316,45
      318,20
      315,65
      0,25
      0,08
      11.11.2021 23:49:55
      11/11/2021 11:49:55 PM UTC+0300
      -3,40
      -1,07
      -9,85
      -3,05
      -13,60
      -4,16
      Credit Bank of Moscow
      RU000A0JUG31
      7,17
      7,17
      7,19
      7,08
      0,00
      -0,04
      11.11.2021 23:48:42
      11/11/2021 11:48:42 PM UTC+0300
      0,58
      8,65
      0,54
      7,98
      1,58
      27,44
      M.video PJSC
      RU000A0JPGA0
      601,30
      601,30
      603,00
      597,30
      -1,00
      -0,17
      11.11.2021 18:49:24
      11/11/2021 06:49:24 PM UTC+0300
      -26,80
      -4,19
      -84,90
      -12,16
      -79,30
      -11,45
      Unipro
      RU000A0JNGA5
      2,81
      2,81
      2,84
      2,80
      -0,01
      -0,21
      11.11.2021 18:45:09
      11/11/2021 06:45:09 PM UTC+0300
      0,09
      3,16
      0,00
      0,11
      0,11
      4,11
      TMK
      RU000A0B6NK6
      85,98
      85,98
      87,30
      85,14
      -0,34
      -0,39
      11.11.2021 18:49:35
      11/11/2021 06:49:35 PM UTC+0300
      -18,40
      -17,54
      11,52
      15,36
      27,98
      47,81
      Mechel
      RU000A0DKXV5
      145,06
      145,06
      146,20
      141,50
      -0,72
      -0,49
      11.11.2021 18:47:41
      11/11/2021 06:47:41 PM UTC+0300
      65,23
      80,33
      67,96
      86,61
      88,67
      153,51
      PIK
      RU000A0JP7J7
      1 118,00
      1 118,00
      1 128,20
      1 105,00
      -6,10
      -0,54
      11.11.2021 23:49:37
      11/11/2021 11:49:37 PM UTC+0300
      -84,00
      -7,07
      114,50
      11,57
      517,20
      88,14
      LUKOIL Oil Company
      RU0009024277
      7 094,50
      7 094,50
      7 164,00
      6 969,00
      -43,00
      -0,60
      11.11.2021 23:49:53
      11/11/2021 11:49:53 PM UTC+0300
      916,50
      14,57
      1 116,50
      18,33
      2 393,50
      49,71
      Aeroflot — Russian Airlines
      RU0009062285
      67,08
      67,08
      67,28
      66,28
      -0,76
      -1,12
      11.11.2021 23:49:53
      11/11/2021 11:49:53 PM UTC+0300
      1,80
      2,69
      3,16
      4,81
      4,10
      6,34
      Research and Production Corporation United Wagon Company PJSC
      RU000A0JVBT9
      102,40
      102,40
      106,10
      102,00
      -1,80
      -1,73
      11.11.2021 18:45:27
      11/11/2021 06:45:27 PM UTC+0300
      33,10
      47,15
      20,20
      24,31
      -76,80
      -42,64

      ТОП счета ММВБ по росту и падению

      За текущую неделю.Для бумаг отслеживаемых на Investflow.

      Лидеры падения на 12 ноября 2021, 02:34

      Тикер Название Цена откр. Мин. цена Макс. цена Посл. цена Посл. изменение Обновление
      MOTZ Мотовил ао 1.46 0.98 1.46 0.98 -32.8767% 28.03.2018
      TUCH ТКСМ ао 1.448 1.022 1.514 1.036 -28.453% 24.10.2021
      MGTS МГТС-5ао 2885 2260 2955 2340 -18.8908% 12.11.2021
      DASB ДагСб ао 0.27 0.216 0.2799 0.225 -16.6667% 12.11.2021
      ISKJ iИСКЧ ао 145 121 177 125 -13.7931% 12.11.2021
      TGKD Квадра 0.0099 0.0086 0.009965 0.008795 -11.1616% 12.11.2021
      IGST Ижсталь2ао 1946 1750 1946 1750 -10.0719% 12.11.2021
      UKUZ ЮжКузб. ао 1732 1498 1732 1560 -9.9307% 12.11.2021
      TUZA ТЗА ао 132 119 132 119 -9.8485% 12.11.2021
      MGTSP МГТС-4ап 1578 1432 1590 1440 -8.7452% 12.11.2021
      Нефть будет на высоких

      11 ноября 2021, 20:19

      Акции Lordstown растут

      11 ноября 2021, 17:57

      Девушки-миллениалы всё

      11 ноября 2021, 17:55

      Метавселенные всё ближе

      11 ноября 2021, 16:44

      Отчёт ОПЕК: спрос на

      11 ноября 2021, 16:43

      Календарь выплат по

      11 ноября 2021, 16:42

      Золотодобытчики сегодня

      11 ноября 2021, 15:23

      Aвcтpия введёт налог на

      11 ноября 2021, 15:09

      Крылатые качели: почему

      11 ноября 2021, 14:50

      Белоруссия может

      11 ноября 2021, 13:41

      Alibaba на день

      11 ноября 2021, 13:39

      Обозначена дата смерти

      11 ноября 2021, 11:57

      Что будет с Аэрофлотом,

      11 ноября 2021, 17:55

      Что такое стагфляция в

      11 ноября 2021, 17:42

      Банк

      11 ноября 2021, 14:13

      Пауэлл vs Брейнард. Кто

      11 ноября 2021, 11:03

      Инвестируем в воду:

      11 ноября 2021, 10:39

      Черное доверительное

      10 ноября 2021, 16:45

      Пандемия COVID-19: ВУЗы

      10 ноября 2021, 14:59

      Как заработать на

      10 ноября 2021, 12:35

      Банк

      10 ноября 2021, 12:13

      Спортивное оборудование

      9 ноября 2021, 17:54

      Facebook создаёт свою

      9 ноября 2021, 13:38

      Банк

      9 ноября 2021, 12:13

      InvestFuture logo

      Рынок накануне

      Торговая динамика была разнонаправленной. В лидерах роста вновь оказались акции ИСКЧ (ISKJ 107,00, +14,07%). Скорректировались бумаги ТКС (TCSG 7 995,6, -4,19%). Пара USD/RUB опустилась ниже 71,00.

      Почему рынки растут?

      Есть много локальных микротрендов:

      • первые месяцы после мартовского обвала рынки росли на ожидании восстановления экономики в 3 квартале
      • после выборов президента — на факте победы Байдена и на назначении на пост главы Минфина Джанет Йеллен (экс-глава ФРС, которая известна своей довольно мягкой монетарной политикой)
      • в декабре рост продолжился на оптимизме по поводу вакцинации

      Самые главные факторы ралли 2020 года:

      • самое большое в истории количественное смягчение
      • отрицательная доходность по американским гособлигациям
      • падение доллара к другим мировым валютам

      Процентная ставка влияет на финансовые рынки фондовых рынков очень логично. Чем выше ставка, тем сильнее снижение. Чем ниже ставка, тем сильнее рост. Это связано с тем, что доходность от любого вида инвестиций напрямую связана с безрисковой ставкой, которую инвестор может получить от своих инвестиций, ничем не рискуя.

      Доходность государственных долговых ценных бумаг устойчивых и развитых экономик — это и есть безрисковая ставка. В качестве примера можно привести следующие страны:

      • США
      • Германия
      • Швейцария

      Если безрисковая ставка повышается, то цены на все другие инвестиции корректируются в сторону понижения до уровня, который приведёт в соответствие их ожидаемую норму прибыли. Если же безрисковая ставка падает, это толкает вверх цены других активов, что и происходило в 2020 году.

      Выбирая между инвестициями в безрисковые активы, например, в американские трежерис или немецкие бунды, и вложениями в акции, инвестор соизмеряет предлагаемую доходность по этим активам.

      dohodnost amerikanskoj obligacii s janvarja 2018 goda po janvar 2021 goda 1024x545Доходность американской облигации с января 2018 года по январь 2021 года

      В данный момент безрисковая ставка по американской эталонной 10-летней гособлигации — менее 1%. А статистически измеренная инфляция — 1,6%. Итоговая реальная доходность получается отрицательной — -0,6%.

      Если ориентироваться на 2-5-летние трежерис, то доходность по ним ещё меньше.

      dohodnost bundov s janvarja 2018 goda po janvar 2021 godaДоходность бундов с января 2018 года по январь 2021 года

      Доходность по немецким долговым бумагам (бундам) выглядит ещё более удручающе.

      В такой ситуации инвесторам нет смысла покупать госдолг, потому что рынок акций даёт куда большую доходность. Поэтому все рисковые активы выросли:

      • акции
      • сырьевые товары
      • криптовалюты

      Это очень логичная реакция на происходящее в экономике и на то, как финансовые власти сами реагируют на это происходящее.

      Подушка безопасности и кредиты

      Вы пишете, что у вас есть свободные 200 тысяч рублей, которые вы готовы вложить. К сожалению, у меня нет данных, каковы ваши доходы и насколько они стабильны, какие расходы, есть ли резерв денег на крайний случай и т. д.

      До начала инвестиций стоит создать финансовую подушку безопасности. Это запас денег для непредвиденных ситуаций вроде потери работы, болезни и т. д. Сейчас подушка особенно актуальна: часть компаний не работают, у многих россиян доходы снизились или вообще исчезли.

      Если у вас еще нет подушки, свободные деньги стоит направить в нее. Минимальный размер подушки — сумма, которой вам хватит на три месяца жизни с учетом платежей по кредитам, если они у вас есть. В идеале стоить иметь запас на шесть месяцев.

      Эти деньги должны быть на вкладах, накопительных счетах, картах с процентом на остаток или в виде наличных. Ценные бумаги, особенно акции, для подушки не подходят.

      Еще важно, есть ли у вас какие-то обязательства, которые надо погасить в ближайшее время или по которым начисляются большие проценты. Это, например, задолженность по кредитной карте или потребительский кредит с высокой процентной ставкой.

      Прежде чем инвестировать, стоит разобраться с такими обязательствами. Это развяжет вам руки и позволит спокойно инвестировать.

      Далее я буду считать, что у вас стабильный доход, подушка накоплена, а долгов нет. Таким образом, в ближайшие несколько лет эти 200 тысяч рублей вам точно не понадобятся и вы готовы рискнуть ради потенциально высокой доходности.

      Эта статья могла быть у вас в почте

      Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

      Новости рынка и компаний

      Рубль в паре с долларом США ушел под отметку 71. Отчасти это связано с ростом цены на нефть. На наш взгляд, котировки черного золота в ближайшие дни способны подняться выше $85 за баррель на фоне похолодания. В США ожидают роста цены на нефть до конца года с дальнейшей коррекцией. Некоторые аналитики опасаются, что высокая инфляция импорта приведет к ослаблению рубля ближе к новому году. Мы не исключаем повышенной волатильности пары USD/RUB на рубеже 2021–2022-го, но сохраняем базовый прогноз в диапазоне 70–75. Объемы заказов обычно начинает повышаться за три-четыре дели до нового года. На наш взгляд, инфляция импорта не окажет существенного влияния на рубль.

      Чарты и таблицы для сводного анализа рынка

      Тепловая Карта рынка

      Тепловая Карта рынка

      Мультиграфики

      Просмотр и сравнение нескольких графиков

      Таблица сезонной зависимости

      Таблица сезонной зависимости

      Опционы

      Опционы

  • Портфель бумаг
    • Почему возможна коррекция?

      Рост рынков — это замечательно!

      На мой взгляд, в 2021 году продолжат действовать те же факторы, которые толкали рынки наверх в 2020 году. У центробанков нет другого пути.

      С другой стороны, роста без коррекции не бывает. Сейчас немножко настораживает чрезмерно оптимистичный консенсус в инвестиционном сообществе о том, что фондовые рынки продолжат свой рост, а доллар — падение. Как показывает история, такие единогласные консенсус-прогнозы потом приводят к жёсткому и болезненному разочарованию.

      Очень многие розничные инвесторы сделали ставки на продолжение роста рынка и по уши сидят в колл-опционах на акции.

      insajdery pri roste rynkov za 2020 god 1024x542Инсайдеры при росте рынков за 2020 год

      Пока росли рынки, пока особенно активно рос индекс IPO (индекс компаний, которые впервые вышли на биржу), инсайдеры активно выходили. Инсайдеры могут выходить по ряду причин, и они тоже могут ошибаться. Но всё равно это немножко настораживает.

      Есть большая вероятность того, что уже в 1 квартале 2021 года рынки ждёт глубокая коррекция. Учитывая масштабное ралли в ноябре-декабре 2020 года, после победы Байдена, с трудом верится, что в 1 квартале 2021 года мы сможем протянуть без коррекции. Какой-нибудь негативный фактор обязательно появится. Он спровоцирует резкое снижение на всех рынках, выпустит пар и продолжит расти дальше.

      В моменте кто-то может потерять деньги, если рассчитывает держать деньги в рынке на короткий срок и выходить уже в январе. А кто-то может сейчас присматриваться к коррекции, как к моменту для покупки интересных акций по выгодным ценам.

      Заинтересованы в рыночном анализе?

      Узнайте о преимуществах торговой платформы IFCM собственной разработки — NetTradeX. Вы можете анализировать глубже в режиме реального времени и торговать более 500 инструментами по Вашему выбору.

      Кроме того, Вы можете создавать собственные торговые инструменты — Персональные композитные Инструменты (PCI) и портфели на их основе, вести полноценный Технический анализ их графиков и торговать ими как обычными инструментами.

      Зарегистрируйтесь в IFC Markets сейчас

      Глобальный доступ к финансовым рынкам с единой учетной записи

      Торговые идеи

      ФСК ЕЭС (FEES 0,1829, +0,68%), спек. покупка, цель: 0,2395 руб. Акции компании демонстрируют значительно более слабую динамику, чем котировки материнских Россетей. Риски недостаточной индексации тарифов магистральных сетей мы считаем несущественными. Основанием для этого, в частности, представляется рост стоимости покупной электроэнергии. При этом объем ее передачи увеличится на 8–9%.

      Отчет инвестора

      В заключение поделюсь своим антикризисным инвестиционным портфелем, который показывает прибыль уже 3-ю неделю подряд даже с учетом падения на фондовом рынке.

      Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
      Вложения в собственный бизнес
      Интернет-магазин 9200 390 4,24
      Интернет проекты (сайты) 4000 151 3,78
      Итого 13200 541 4,10
      Самостоятельная торговля на форекс
      Счет в FxPro 375,15 375,15 0,00
      Счет в Roboforex 1661 1661 0,00
      Счет в Amarkets 2241,95 2263,43 21,48 0,96
      Итого 4278,1 4299,58 21,48 0,50
      Памм счета Amarkets
      Easy Money1 527,29 511,05 -16,24 -3,08
      fintechnology15 220,00 196,37 -23,63 -10,74
      Fast Money 198,86 192,83 -6,03 -3,03
      Corporal 378,80 400,20 21,40 5,65
      Sakura 359,52 362,89 3,37 0,94
      Итого 1684,47 1663,34 -21,13 -1,25
      RAMM-счета
      Izotop 305,11 401,43 96,32 31,57
      Leopard 351,4 474,58 123,18 35,05
      Super8 339,18 384,21 45,03 13,28
      Итого 995,69 1260,22 264,53 26,57
      CopyFX Roboforex
      LEXUS 260,38 264,15 3,77 1,45
      hek (ночной скальпер 15) 277,84 292,81 14,97 5,39
      NAGARIA 263,13 273,43 10,30 3,91
      Итого 801,35 830,39 29,04 3,62
      Инвестирование в криптовалюту
      Bitcoin (BTC) 1000
      Ethereum (ETH) 800
      Ripple (XRP) 800
      Litecoin (LTC) 550
      Stellar (XLM) 350
      Итого 3500
      Вложение на ИИС через ФИНАМ
      Газпром (GAZP) 400 400 0,00
      Мостотрест (MSTT) 300 300 0,00
      Яндекс (YNDX) 450 450 0,00
      МТС (MTSS) 300 300 0,00
      Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
      Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
      Фосагро (PHOR) 350 350 0,00
      Полюс (PLZL) 480 480 0,00
      ФСК ЕЭС (FEES) 266 266 0,00
      Сбербанк прив.(SBER_P) 260 260 0,00
      Московская биржа (MOEX) 260 260 0,00
      НКНХ (NKNC) 195 195 0,00
      Остаток на счете 290,31 290,31 0,00
      Итого 4502,31 4502,31
      Stock RoboForex (CFD-контракты)
      Facebook (FB) 400 400 0,00
      Microsoft (MSFT) 500 500 0,00
      Celgene (CELG) 200 200 0,00
      VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
      Tesla Inc (TSLA) 580 580 0,00
      Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
      Остаток на счете 822 822 0,00
      Итого 3724,79 3724,79 0,00
      CFD на акции через FxPro (MT4)
      Apple  257 282 25 64,25
      Остаток на счете 1189,81 1189,81 0,00
      Итого 1446,81 1471,81 25 1,73
      Вложения в недвижимость
      Сдача в аренду 5300 60 1,13
      Нераспр. прибыль 5245,92
      Итого 44679,44 45599,36 919,92 2,06

      По интернет-магазину основную доходность принесли заказы от юридических лиц, розничных продаж немного и 80% случаев, это постоянные клиенты и по рекомендации. Тем не менее прибыль за неделю составила 390$.

      Интернет-проекты начали понемногу выравниваться по посещаемости, но доход от партнерских программ просел на 50%. За счет предыдущей активности удалось заработать 151$. Честно я еще не решил, что с этим делать, т.к. всю неделю был занят анализом рынка акций и рутиной с первичными документами перед годовыми отчетами.

      По самостоятельной торговле открывался только 2 раза, т.к. волатильность рынка зашкаливает и не получается правильно выставлять стоп-лоссы.

      • 1-ая сделка была открыта через Amarkets по EURUSD по нисходящему каналу.

      eurusd прогноз

      Сделка закрылась по Take Profit в плюс 21,48$ или 0,96%.

      • 2-ая сделка вновь была по CFD на акции Apple через брокера FxPro в период небольшого флэта. В этот раз я открывал сделки только в направлении sell.

      акции apple прогноз

      Результат небольшой +25$ или 1,73% от средств, внесенных на счет.

      В части пассивного заработка на форексе ситуация следующая:

      • управляющие памм счетов Амаркетс после бомбических результатов на прошлой неделе поменялись местами. Управляющие, показавшие просадку – отыгрались, а закрывшие неделю с большим профитом показали небольшой минус. В целом по портфелю вышло -21,48%, что составляет 0,5% от депозита.
      • RAMM-счета от Roboforex – прорыв недели. Izotop и Leopard заработали за неделю 96,32$ и 123,18$ соответственно. Средняя доходность по ним превысила 30%. Для такого хаотичного рынка это отличный результат. Сливающего Profitcoming заменил на Super8 сразу показавшего хороший результат в 13,28% или 45,03$. По итогу прибыль от инвестирования в ramm-счета за неделю составила 246,53$ или 26,57% от вложенных средств.
      • копирование сделок через CopyFx. Трейдеры начали приспосабливаться к торговле на высоковолатильном рынке, что принесло положительные результаты в 29,04$ или 3,62% от вложенных средств.

      Портфель акций на март 2020

      На этой неделе сильно пополнил свой пакет ценными бумагами, перечисленными в разделе “Какие акции купить в кризис” через брокера Финам (офиц. сайт finam.ru), пополнив счет на 1000$ вдобавок к имеющимся средствам. Были куплены:

      • МТС (MTSS),
      • Юнипро (UPRO),
      • Фосагро (PHOR),
      • Полюс (PLZL),
      • ФСК ЕЭС (FEES),
      • Сбербанк прив. (SBER_P),
      • Московская биржа (MOEX),
      • НКНХ (NKNC),

      Конечно это не все акции, которые я хотел бы прикупить, но я думаю, что нефть и не подкрепленный рубль сделают свое дело и российские акции еще протестируют свое дно. Также начал отбор американских ценных бумаг для долгосрочного инвестирования. Про них появятся статьи в ближайшее время.

      На общем фоне в ремонт в доме под аренду пока отложил, т.к. решил расширить портфель акций. В целом за неделю удалось заработать на 200$ больше. Отчасти это связано с хорошим профитом по Ramm-счетам, и прибыльным сделкам по интернет-магазину.

      Делитесь своими соображениями о том, какие акции купить в кризис по вашему мнению в комментариях. Обсудим и обменяемся опытом. Не забывайте, что за спадом всегда следует сильный рост по причине отложенного спроса. Поэтому не вешаем нос, составляем диверсифицированный инвестиционный портфель, при необходимости оптимизируем уже имеющийся и ищем возможности для роста.

      IT-гиганты: выгодная покупка

      Если случится жёсткая коррекция, какие акции покупать в свой портфель? Это должны быть акции высокомаржинальных, доминирующих и технологических монополистов:

      • компании должны быть высокомаржинальными, потому что будет высокий рост денежных потоков, который будет притягивать внимание инвесторов к этим компаниям в будущем
      • они должны быть доминирующими, потому что эти компании умеют вести бизнес и хорошо толкаются локтями на своих рынках
      • крупными монополистами компании должны быть, потому что у них меньше шансов потерять свои доли рынка
      • в идеальном варианте это должны быть компании, близкие к монопольному положению на рынке

      Пока остальные более мелкие и низкомаржинальные конкуренты будут умирать, эти гиганты заберут себе клиентов и рынки.

      Акции Amazon и Alibaba Group

      Эти компании точно выиграют от перехода потребителей в электронную коммерцию, которая развивается семимильными шагами, и от перехода бизнеса в облачные сервисы.

      Обе эти компании являются крупнейшими в мире по объёму электронной торговли. Amazon — это крупнейший в мире оператор облачных хранилищ. Alibaba Group — четвёртая в мире крупнейшая компания в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

      У Alibaba Group чистая рентабельность — более 30% в сравнении с 14% у Amazon. 3-летние темпы роста выручки у Alibaba Group — 45%, а у Amazon — только 25%.

      Сравнение Amazon и Alibaba Group

        Amazon Alibaba Group
      Чистая рентабельность (%) 14 30
      Рост выручки (%) 25 45

      Facebook Inc.

      Бизнес-модель Facebook Inc. очень устойчива к любому кризису. Наш мир основан на потребителе и его деньгах. Основным главным способом донести информацию до потребителя является реклама, на которой зарабатывал, зарабатывает и будет зарабатывать Facebook Inc.

      Facebook Inc. — это:                                                               

      • американская технологическая компания
      • владелец крупнейшей одноимённой социальной сети в мире
      • владелец приложений Instagram, WhatsApp и Facebook Messenger

      Facebook Inc. является основным бенефициаром тренда на переток рекламных бюджетов из традиционных источников в интернет-рекламу, особенно в мобильную интернет-рекламу, где приложения компании являются лидерами по количеству активных пользователей. Это драйвер роста.

      По итогам 3 квартала 2020 года количество ежедневно активных пользователей соцсети составило 1,8 миллиардов человек. Основной источник дохода — продажа рекламы в своих приложениях. Также компания производит и продаёт очки виртуальной реальности под брендом Oculus, у которых тоже есть потенциал.

      Основатель компании Марк Цукерберг говорит:

      «Сервисами Facebook Inc. активно пользуются уже более 9 миллионов рекламодателей. При этом более 180 миллионов компаний и предпринимателей по всему миру используют Facebook для контакта со своими потребителями».

      Пандемия только ускорила переход бизнеса в онлайн. Это позитивно влияет на экосистему компании.

      Главный растущий сегмент для Facebook Inc. — это Instagram. Эксперты прогнозируют на 2026 год:

      «Ожидается рост ежедневных пользователей с 1 миллиарда до более чем 2 миллиардов. А рост выручки на пользователя может вырасти с 22 до 42$».

      Прогнозы экспертов по Facebook Inc. на 2026 год

        Рост пользователей (млрд.) Рост выручки на пользователя ($)
      Текущие значения 1 2
      Ожидаемые значения 22 42

      Facebook Inc. предпринимает активные шаги для создания и развития финтех-направления. Компания добавила в WhatsApp возможность открытия магазинов Facebook Shops и тестирует возможность оплаты товаров и услуг внутри приложения. Также компания внедряет свою криптовалюту Diem (бывшая скандальная  Libra).

      В текущей неопределённой ситуации нужно покупать именно устойчивые компании.

      Google

      Google — это:

      • крупнейший поисковик в мире
      • крупнейшая IT-корпорация

      Компания добилась капитализации выше триллиона долларов даже в кризис и усилила свои позиции на рынке. Рекламное направление представлено 3 сегментами:

      • YouTube — 14% от доходов
      • Google Search — более 70%
      • Google Network Members — 15%

      Сегменты рекламного направления Google

        YouTube Google Search Google Network Members
      Структура выручки (%) 14 Более 70 15

      Google продолжает активную экспансию на развивающиеся рынки, в первую очередь, на рынки Индии. Это тоже важный фактор роста. От ВВП Индии ждут максимального роста в 2021 году.

      Google — это третья в мире компания по размеру облачной инфраструктуры. Она инвестирует миллиарды долларов в развитие искусственного интеллекта и машинного обучения.

      Apple

      Компания вполне может себе позволить снизить собственную маржинальность ради захвата доли рынка.

      Представьте, что произойдёт с рынком смартфонов, если Apple вдруг выпустит iPhone XR3 по цене бюджетного китайского смартфона. В этом случае компания захватит весь спрос и заработает кучу денег на своих подписках и сервисах.

      Microsoft

      Компания известна практически каждому жителю нашей планеты. Каждый третий пользуется её услугами. Компания имеет доступ к вниманию нескольких миллиардов человек. Это даёт ей новые способы монетизации.

      Кроме известных программных продуктов, Microsoft производит и предлагает:

      • игровые консоли
      • планшеты
      • облачные решения
      • облачные вычислительные мощности
      • искусственный интеллект
      • технологии машинного обучения

      Microsoft обеспечивает цифровую трансформацию общества, в котором мы с вами сейчас живём, а также бизнеса. Компания является главным бенефициаром этого тренда.

      Потенциал роста — в росте спроса на:

      • облачные хранилища и вычисления
      • разработки в сфере искусственного интеллекта

      Также это прочая монетизация новых разработок и многомиллиардная база потребителей услуг Microsoft.

      Технологические компании могут выстоять даже в самые непростые времена. Самое главное правило Баффета:

      «Когда идёт дождь из золота, доставай ведро, а не напёрсток».

      Как показывает 5-летняя история, акции маржинальных технологических гигантов восстанавливаются довольно быстро после крупнейших просадок.

      Например, акции Amazon после падения в 2018 году на 35% полностью восстановились за 13 месяцев. После падения Facebook Inc. в 2018 году на 43% акции восстановились к началу 2020 года. Самый заметный обвал акций Google случился в марте 2020 года на 30%. А уже в июле акции полностью восстановились. По Alibaba Group падение на 40% в декабре 2018 года было полностью выкуплено за год.

      Поэтому я считаю ставку на этих технологических, высокомаржинальных, доминирующих гигантов очень рациональной идеей сейчас.

      Стоит ли избегать этих акций всегда или это временное снижение

      Чтобы оценить инвестиционную силу акций, я всегда смотрю на показатели бизнеса в исторической перспективе и актуальность на ближайшие лет 10. Велосипедов не придумываю, пользуюсь проверенным советом — покупать бизнес, а не акцию.

      Следуя этой логике, я бы нашел в своем портфеле место условному «Лукойлу» или «Газпрому», но держался бы подальше с активами типа «ВТБ». Актуальность и сила первых двух сомнений не вызывает.

      Банк — под вопросом. Потонуть он вряд ли потонет, но я не готов ждать окупаемости инвестиций 20 лет. А динамика пока не радует.

      «Киви» тоже выглядит неплохо, несмотря на проблемы. Акции таких компаний как раз и покупают на отрицательных пиках, подобных теперешнему.

      Рынок есть, выручка неплохая, прибыль растет, аудитория лояльная. Есть попытка коопераций с разными компаниями.

      В общем, для сильных «вечнозеленых» бизнесов такая встряска не смертельна, а инвесторы получают шанс купить хорошие акции по хорошей цене. Или с такими активами нужно быть очень аккуратным?

      Как вы считаете — нужно брать, пока дешево, или ждать, пока подешевеет еще больше?

  • Рейтинг
    ( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
    Загрузка ...